6月20日，在由山东恒邦冶炼股份有限公司与上海有色网信息科技股份有限公司（SMM）联合主办的 2024SMM第十二届小金属产业大会——主论坛 上 ， SMM小金属产业分析师胡岩分享了2024年中国硒碲锗镉产业回顾与未来展望。其主要从硒碲锗镉的价格、产量、进出口数据以及下游终端消费等角度进行了分析。 ►硒 2024年上半年中国粗硒、硒粉和二氧化硒均价较2023年分别持平、上涨5.8%、持平 2024年上半年中国粗硒、3N硒粉和二氧化硒平均价格为160元/千克、200元/千克和127元/千克，较2023年均价分别表现为持平、上涨5.8%、持平。 2021年二季度开始，国内粗硒价格上涨明显；同时对硒粉、二硒价格起显著的支撑作用。精硒对应的玻璃陶瓷等领域供需相对平稳，其价格弹性相对较弱。2020-2023年，国内硒产品价格稳步上涨，粗硒、硒粉、二氧化硒的价格年复增长率分别为35%、20%、27%。2024年国内硒市先稳后升；有色金属品种轮动表现后，受消息面事件影响，硒产品于5月中下旬开启上涨行情。 2024年1-4月中国进口其他硒282吨，同比下降47%；自日本进口69吨，占总进口量24.6% 今年1-4月中国进口其他硒282吨，较去年同期的533吨下降47%。2023年中国进口其他硒1796吨，较2022年的1128吨增长59.2%；2022年进口量同比2021年的1273吨减少11.4%。2024年1-4月中国进口其他硒主要来自日本、加拿大、韩国、芬兰、智利、俄罗斯及墨西哥，占比分别达25%、13%、12%、11%和11%；2023年进口量中，日本占比最高，达21%，哈萨克斯坦占16%，加拿大占12%。 2024年1-4月中国出口其他硒84吨，同比增长11%；出口硒酸盐及亚硒酸盐112吨，同比下降74% 2024年1-4月中国其他硒出口主要去往美国、德国、坦桑尼亚、南非和巴基斯坦，比例分别达27%、25%、12%、10%和8%。2023年中国此商品出口主要去往印度尼西亚、美国、中国香港、荷兰和巴基斯坦，占比分别达19%、18%、9%、8%和8%。2024年1-4月中国硒酸盐出口主要去往比利时、巴西、新西兰和荷兰，比例分别为54%、11%、10%和8%。2023年中国此商品出口主要去往比利时、巴西、新西兰和荷兰，占比分别达37%、22%、14%和10%。 2024年中国硒产量预计约1400吨，同比基本持平；表观消费量超2400吨，同比下降约18% 据不完全统计，2023年中国硒产量约1400吨，进口1796吨，出口237吨，表观消费量约2900吨。今年截至目前，硒企业开工率同比小幅下降，预计年中至下半年的产量同比小幅增长；预计今年全年产量在1400吨附近，表观消费量超2400吨，同比下降18%。 冶金行业是中国硒消费的最大领域；2024年1-5月国内电解锰开工率为33.2%，宁夏地区开工率最高为45%，湖南地区2月开始基本全面停产 硒在冶金、玻璃陶瓷、电子、农业饲料、医疗食品保健等诸多领域有广泛的应用，其中冶金领域的消费占比最高，接近一半。总体来看，2024年中国电解锰开工率较2023年有所下降；宁夏1月开工率最高为70%，4-5月国内电解锰基本全面停产。 2024年1-5月中国电解锰产量47.8万吨，同比下降3.2%；宁夏地区产量占国内总产量54% 本周，联盟会议提议，三季度各成员单位按70%排产不变。2024年5月，国内电解锰产量10.09万吨，环比增长3.5%，同比增长33.3%。进入6月，广西、湖南地区前期停产电解锰厂或于6月有复工计划，但各工厂复产时间并不统一，因此预估增产产量有限。按锰厂排产调研情况来看，供应端6月预计产量约为10.49万吨。 ►碲 2024年上半年中国碲平均价格为577元/千克，较去年同期582元/千克同比下降1%；2023年均价较2022年同比上涨22.4% 2024年国内碲锭价格运行在555-640元/千克的区间，5月市场交易最为活跃，6月价格突破60万元/吨关口，创近年来历史新高。2021年7月、2023年5月、2023年11月，国内碲锭价格数次接近和触达60万元/吨；受终端产成品成本所控，并未向上继续突破。2024年国内碲产品继续保持供需紧平衡格局，5月国内多省市环保督察导致部分地区产量下降，6月价格实现上涨。 中国金属碲生产主要集中在广东、湖南、江西、河南、湖北等地；2024年产量预计同比增长3.2% 中国金属碲的生产较为集中，广东、湖南、江西、河南为主要产区。我国碲锭产量年度间变化不大；2020年开始，产量总体逐步提升。环保督察和夏季高温限电为影响碲锭生产的重要因素。 预计2024年国内碲锭产量进一步提升，同比增长约3.2%。 2024年1-4月中国出口碲化镉380吨，同比增15.6%；出口越南和马来西亚分别152吨和144吨，占40%和38% 2024年1-4月中国出口碲化镉380吨，其中出口至越南152吨，占40%；出口至马来西亚144吨，占38%；出口至印度80吨，占21%；出口至德国4吨，占1%。 First Solar在越南胡志明市有1.2GW太阳能电池板Series 6型号产线；在马来西亚居林有1.5GW太阳能电池板产线；在印度有3.3GW组件工厂。2023年中国碲化镉出口量较2022年大幅增长75%；2020-2023年，中国碲化镉出口量年复合增长率为44%。 碲及其化合物应用广泛，全球范围内在太阳能领域的消费占比最高，同为国内与海外市场未来重要的消费增长点 碲及其化合物主要应用于太阳能电池、压电陶瓷、半导体和光电器件等领域。据整理，全球碲产品消费中太阳能领域占比近50%，电子半导体和冶金领域使用的比例占40%以上。碲化镉发电玻璃效能高、能耗低、无污染，在摩天大楼、光伏建筑一体化(BIPV)等领域应用广泛。预计未来五年，全球太阳能电池市场需求将保持20%以上的增长。数字产品需求的增长将使金属碲在半导体领域的消费需求保持稳步增长。金属碲在安防、航空、军事等领域中作为红外探测器原材料的需求亦将持续上升。 中国碲化镉薄膜太阳能电池产业虽晚但快，成都中建材、杭州龙焱科技、广东中山瑞科为国内代表 其对碲化镉项目投资方、开建时间、投资额、项目地点和项目产能等进行了介绍。 全球最大薄膜电池生产企业First Solar占全球薄膜电池市场份额85%，在碲化镉电池领域中占比超90% 2023年，First Solar 组件产量为12.1GW，高于2022年的9.1GW。其美国生产厂2023年组件产量为4.4GW，高于2022年的2.6GW。2023年，First Solar 组件销量为11.4GW，较2022年增长21.3%；预计2024年组件销量将进一步提升至15.6-16.3GW。截止2024年2月末，公司有80.1GW合同存量。 First Solar 预计2024年，其全球产能将超过21GW。路易斯安那工厂于2025年底投产，到2026年底的产能将进一步超过25GW，其中美国为14GW。First Solar 在2024年第一季度生产了3.6GW组件，打破了其组件产量记录。其中，Series 6系列组件占2.4GW，其余产量为Series 7系列组件。今年一季度，First Solar 组件厂的产能利用率接近设计产能，几近满产。2023年，其名义产能从2022年的9.8GW增至16.6GW。公司美国制造厂的Series 7组件年产能增加了3.2GW，Series 6组件年产能达到了2.8GW。 ►锗 2024年上半年中国锗锭和二氧化锗均价分别为9570元/千克和6402元/千克，较去年均价上涨3.5%和4.3% 2024年6月，中国锗锭均价突破10000元/千克，即1000万元/吨，氧化锗价格接近7000元/千克，成为继2018年上半年以来的历年新高。 今年一季度国内锗产品基本保持平稳运行，企业生产及下游消费总体常序进行，锗产品价格较去年底小幅回落。3月国内红外领域订单量有所增长，二季度锗产品价格稳步回归。5月下旬，市场现惜售，锗锭及二氧化锗价格应声上涨。2024年6月19日SMM锗锭均价10200元/千克，较年初上涨9%。 锗主要来源于铅锌冶炼副产品，广泛应用在红外光学、光纤通信、太阳能、半导体等领域 锗产品市场中流通较广的产品主要为四氯化锗、二氧化锗和区熔锗锭等 中国占全球锗资源量42%，2023年产量接近全球70%；国内超85%锗资源集中在内蒙古、云南和广西 2024年1-4月中国出口锻轧的锗及其制品9.2吨，相比去年同期20.3吨下降55%；较2023年9-12月出口的4.7吨增长96% 2023年中国出口锻轧的锗及其制品41.2吨，较2022年的42.7吨下降3.5%。2023年1-7月，出口36.5吨，2022年1-7月出口22吨，同期增长66%。2024年1-4月中国出口锻轧的锗及其制品9.2吨，同比减少55%，较2023年8月锗实施出口管制后的9-12月出口量增长96%。2024年1-4月的出口量中，德国占40%，比利时占39%，俄罗斯占11%。 锗产品应用广泛，主要用于红外光学、光通讯、光伏、催化剂等领域 红外和光纤领域用锗分别占国内锗终端消费的38%和32%，2024年中国光缆线路长度预计增长303万公里 ►镉 2024年上半年中国0#镉锭均价为32897元/吨，较2023年均价上涨5.2%；2023年镉产品价格较2022年大幅上涨43% 2024年，中国镉锭产品价格在去年上涨的基础上，稳步上行。6月末0#镉锭均价35300元/吨，较年初的30800元/吨上涨14.6%。2023年，中国0#镉锭年度均价为31262元/吨，较2022年的21866元/吨大幅上涨43%。去年夏季，部分镉锭生产企业停产检修，镉锭价格应声上涨；年内36300元/吨的价格为近年来的历史高位。 中国占全球镉矿资源量18%，产量接近全球40%；国内镉资源集中在云南、甘肃、福建和四川；电池行业为镉最主要的应用领域 全球镉资源分布不均匀，主要分布在中国、秘鲁、俄罗斯、墨西哥等国家，占全球总储量的74%。中国是镉资源大国，镉金属储量为9.2万吨，占比18%，位列世界第一。其中，云南省、甘肃省、福建省和四川省最为丰富，占比77.3%。世界上镉金属主要生产国有中国、韩国、日本、加拿大、哈萨克斯坦、俄罗斯、墨西哥等。2023年中国镉金属产量占全球比例约为40%。镉最主要应用领域为电池行业，用在镍镉电池上；其次在合金、涂料、颜料等领域亦有运用。 2024年1-4月中国进口未锻轧镉；镉粉末1232吨，同比下降5%；自韩国进口480吨，占总进口量39% 今年1-4月中国进口未锻轧镉；镉粉末1232吨，较去年同期的1296吨下降5%。2023年中国进口未锻轧镉；镉粉末3742吨，较2022年的3925吨下降4.7%；2022年进口量同比2021年减少10%。 2024年1-4月中国进口未锻轧镉；镉粉末主要来自韩国、哈萨克斯坦、加拿大和德国，占比分别达39%、29%、21%和4%；2023年进口量中，韩国占比最高，达50%，加拿大占24%，哈萨克斯坦占13%。 2024年1-4月中国出口未锻轧镉；镉粉末402吨，同比下降50%；主要出口至印度、德国和尼日利亚 今年1-4月中国出口未锻轧镉；镉粉末402吨，较去年同期的806吨下降50%。2023年中国出口未锻轧镉；镉粉末2367吨，较2022年的3128吨下降24%。2024年1-4月中国未锻轧镉；镉粉末主要出口至印度、德国、尼日利亚和孟加拉国等，占比分别达73%、10%、7%和6%；2023年出口量中，印度占比最高，达80%，孟加拉国占6%。 2020年成为国内第一家通过IOSCO金融指数标准独立审计的有色金属价格发布平台 SMM通过完善的采标体系及价格方法论发布价格点 其以小金属价格、贵金属价格和稀土价格为例进行了介绍。 》2024SMM第十二届小金属产业大会专题报道