盘面：上周五晚伦铜开于9105.5美元/吨，盘初至盘中宽幅震荡，其中摸高于9144.5美元/吨，盘尾走低并摸低于9037美元/吨，最终收于9087美元/吨，涨幅达0.94%，成交量至2.2万手，持仓量至29.2万手。上周五晚沪铜主力2408合约开于73680元/吨，盘初摸高于73980元/吨，而后一路震荡下行，盘尾摸低于72880元/吨，最终收于73220元/吨，跌幅达0.97%，成交量至8.1万手，持仓量至17.9万手。 【SMM 铜晨会纪要】消息：（1）7月非农爆冷，失业率意外升至4.3%，7月就业人数增加了11.4万人，低于预期的17.5万。拜登承认就业增长放缓；华尔街投行纷纷火速大改降息剧本，交易员押注美联储将在九月份将利率下调50个基点。 现货：（1）上海：8月2日1#电解铜现货对当月2408合约报贴水40元/吨-平水价格，均价报贴水20元/吨，较上一交易日涨5元/吨。8月2日下游周末备库情绪较高，现货成交向好升水小幅抬升。8月2日现货升水如期抬升，周末下游备库情绪显现。受783号文影响，进入8月后国内电解铜供需平衡加速转变，预计本周升水重心仍将抬升。 （2）广东：8月2日广东1#电解铜现货对当月合约报0元/吨- 升水60元/吨，均价升水30元/吨较上一交易日涨30元/吨；总体来看，铜价和库存均大幅下降，持货商积极挺价，整体交投较上一交易日略有好转。 （3）进口铜：8月2日仓单价格36到50美元/吨，QP8月，均价较前一交易日上涨13美元/吨；提单价格40到55美元/吨，QP9月，均价较前一交易日上涨12.5美元/吨；EQ铜（CIF提单）平水到15美元/吨，QP9月，均价较前一交易日上涨12.5美元/吨，报价参考8月中下旬到港货源。8月2日进口比价对沪铜09合约-13元/吨附近，伦铜3M-September为C52.83美元/吨，8月date与9月date 至C46美元/吨附近。8月2日进口比价较前一交易日回升，由于8月上旬到港提单已被消化完，且原本计划于8月下旬到港的提单被延迟发运，部分贸易商需为长单被延期而补货，提单价格迅速拉涨。仓单方面，在比价明显好转的背景下，市场报盘亦跟随上涨。8月2日询得两牌提单成交于55美元/吨，QP9月。 （4）再生铜：8月2日再生铜原料价格环比下降1000元/吨，广东光亮铜价格67200-67400元/吨，较上一交易日下降1000元/吨，精废价差2076元/吨，环比下降174元/吨。精废杆价差485元/吨，据SMM了解，再生铜杆企业经过新政实施两日后，针对取消返税和补贴后，不带票再生铜原料主要通过再生资源回收公司，开具3%简易增值税计税，另需开立9%的增值税发票，则实际税务成本在9%。 （5）库存：8月2日LME电解铜库存增加1350吨至246500吨；8月2日上期所仓单库存减少2249吨至201848吨。 价格：宏观方面，上周五“爆冷”的非农就业数据加剧了市场对衰退前景的担忧，全球市场避险情绪迅速拉涨，铜价亦出现显著下行。关注本周即将公布的各国PMI，对市场情绪存在指引。基本面方面，铜价波动较大，市场观望情绪较强，叠加消费淡季，市场需求并不旺盛。价格方面，预计在偏弱的宏观情绪影响下，铜价难有提振。 》点击查看SMM金属数据库 【以上信息基于市场采集及上海有色网研究小组综合评估后得出，文中所提供的信息仅供参考。本文并不构成投资研究决策的直接建议，客户应当谨慎决策，勿以此代替自主独立判断，客户所作出的任何决策与上海有色网无关。】

SMM8月5日讯： 工业硅 价格 上周工业硅现货价格跌幅收窄走势趋稳。上周五SMM华东地区不通氧553#硅为11600-11700元/吨，周内持平；通氧553#硅为11700-11800元/吨，周内下降50元/吨；421#硅为12200-12400元/吨，周内下降50元/吨。在期货市场，工业硅主力合约Si2409在10200-10400元/吨之间震荡运行。 产量 7月下旬至8月份有少部分工业硅产能有停产检修情况，下游需求情况基本维持，7月份月度供需平衡测算7月供应维持宽松格局。 库存 社会库存:SMM统计8月2日工业硅全国社会库存共计47.6万吨，较上周环比增加1.1万吨。其中社会普通仓库12.5万吨，较上周环比增加0.4，社会交割仓库35.1万吨（含未注册成仓单部分），较上周环比增加0.7万吨。 多晶硅 价格 昨日多晶硅N型料主流价格37-42元/千克，多晶硅致密料主流价格34-37元/千克，N型致密料报价小幅上调，签单询价频繁，多晶硅库存相对可控，市场部分市场报价上涨。 产量 7月多晶硅实际产量约为15.2万吨左右，8月新增增产一家头部厂家，减产一家头部厂家，部分二三线企业继续减产，整体看硅料排产继续下降。 库存 本周多晶硅库存大稳小动，截至上周末库存小幅变动，但仍维持22万吨+。 组件 价格 上周组件市场，集中式项目的PERC182mm主流成交价0.7-0.76元/W，PERC210mm主流成交价0.71-0.77元/W，N型182mm主流成交价格0.74-0.8元/W，N型210mm组件主流成交价格0.75-0.81元/W。组件价格大稳小动。 产量 7月组件整体环比持稳，8月部分组件厂提产显著，组件排产预期或有小增。 库存 目前需求增幅平缓，虽有小幅消化但库存仍在高位。 高纯石英砂 价格 国内高纯石英砂价格暂稳，后续价格表现趋向下跌。当前国内内层砂价格为6.5-8.5万元/吨、中层砂价格为3.5-5.0万元/吨、外层砂价格为1.9-3万元/吨。近期砂企报价重心开始下移，刺激下游企业买货，让利接单为主。 产量 供应端方面，近期国内供应持续增加中，海外供应维持稳定，无明显变化，整体供应量增加。 库存 当前高纯石英砂库存进一步上升，当前价格暂未到达坩埚企业采买线，故下游企业仍观望打压价格为主，暂无成交。 光伏玻璃 价格 3.2mm单层镀膜：3.2mm单层镀膜光伏玻璃报价23.5-24.5元/平方米，价格暂稳。 3.2mm双层镀膜：3.2mm双层镀膜光伏玻璃报价24.5-25.5元/平方米，价格暂稳。 2.0mm单层镀膜：2.0mm单层镀膜光伏玻璃报价14.0-15.0元/平方米，价格下跌。 2.0mm双层镀膜：2.0mm双层镀膜光伏玻璃报价15.0-16.0元/平方米，价格下跌。 产量 8月国内光伏玻璃产线进一步冷修中，当前河北地区新增一座500吨/天窑炉，供应端持续减弱。 库存 8月初，随着玻璃新单价格的逐步披露，部分下游企业适当采买，玻璃整体库存维持高位中。

01 到港数据 上周概况（2024.7.27-2024.8.2） 到港分港口 SMM 中国煤炭到港总量718.38 万吨，环比下降15.2% 。其中11 个主要港口到港总量为287.8 万吨，环比减少12.5% ，广州港到港总量为39.53 万吨，环比减少24.9% ，占到港总量5.5% 。 SMM 我国煤炭到港总量变化（万吨） 到港分品种 中国动力煤到港529.1万吨，环比减少7.7%。中国焦煤到港170.8万吨，环比减少24.7%。 02 出港数据 上周概况（ 2024.7.27-2024.8.2 ） 出港分港口   SMM 全球煤炭出港总量246 吨，环比减少0.3% 其中7 个主要港口出港总量为953.4 万吨，环比减少9.9% ，澳大利亚纽卡斯尔港出港总量为207.2 万吨，环比减少40.2% ，占出港总量8% 。 SMM 全球煤炭出港总量变化（万吨） 出港分品种 全球动力煤出港1233.2 万吨，环比减少8.4% 。全球焦煤出港1125.7 万吨，环比增加14.4% 。 1 、报告涉及数据欢迎登录SMM数据库 （ https://data-pro.smm.cn/） 查看 2 、SMM钢材航运数据详情、钢铁产业资讯、分析报告、数据库等更多内容欢迎咨询SMM钢铁事业部   》订购查看SMM金属现货历史价格

SMM8月3日讯： 本周，钼市场价格整体呈现出阴跌走势。 【国内钼市】 在需求端不断压低钼价的影响下，钼原料持货商的挺价情绪受挫。 贸易商和部分小型钼矿山本周普遍进行抛售，成交价格下行且部分交易流标。 截至本周末， 主流钼精矿议价在3600-3650元/吨度之间浮动， 卖方为了回笼资金表现出积极让价情绪，大型钼矿山则暂未集中出货，有效缓解了钼价的下行压力。 尽管下游钢厂仍有采购需求，但因钼铁冶炼厂成本压力仍在，议价下行会导致行业倒挂局面更甚，所以钢招价格只是缓慢下行， 本周钼铁钢招价格多集中在23-23.5万元/吨。 【海外钼市】 由于夏季消费尚未完全恢复，海外钼市场需求清淡，即使贸易商主动降价，也未能吸引买家入场消费，这对国内钼价的发展造成了不利影响。 【预期展望】 据SMM了解，目前钢厂初显增产迹象，准备迎接“金九银十”的需求高峰。 再加上本周大型钢厂积极采购，预计下周在需求跟进的情况下，钼价将在小幅调整后出现反弹迹象。 》查看SMM钨钼产品报价、数据、行情分析 》点击查看SMM钼现货报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势  

SMM8月3日讯： 本周，国内钨价整体呈现出稳中有升的趋势。 【供应市场】             随着钨价初步回升，原料持货方的惜售情绪得到支撑，市场成交量略有减少；贸易商的周期性补仓及冶炼厂的刚需备库计划受制于价格及货量，未能全部满足。 截至本周末， 55%黑钨精矿主流价格在12.9万元/标吨及以上波动， 市场正在等待更多成交确认。 【需求市场】 受原料库存不足及前期采购价格较高的影响，APT冶炼厂的开工率不及预期，部分冶炼厂除了满足长单生产交付外，对现货备库的积极性较低，且普遍不主动报价；市场成交主要围绕刚需展开。 钨粉末价格随着原料价格小幅上行，短期内原生中颗粒钨粉价格横盘在300元/千克左右。 由于下游硬质合金及刀具市场的消费订单尚未明显恢复，故对钨粉末产品的需求量仍然有限。 【预期市场】 短期来看，在原料持货商谨慎释放货源以及坚挺价格信心的支撑下，国内钨价继续探涨上行的可能性较高；需谨防需求跟进不足可能引发的价格剧烈波动。 》查看SMM钨钼产品报价、数据、行情分析 》点击查看SMM钼现货报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势  

SMM 8月2日讯：本周钴系产品价格在上周短暂持稳之后，再度因需求表现不佳而陷入下行通道，其中电解钴现货报价更是在7月31日和8月1日接连下探，单周下跌8000元/吨，其余钴盐产品现货报价也纷纷出现不同程度的下跌……SMM整理了本周钴系产品的价格变动情况，具体如下： 电解钴 方面： 本周电解钴现货报价呈现下跌态势，并且在7月31日和8月1日两个交易日累计下跌8000元/吨，截至8月2日， 电解钴 现货报价已经跌至17.5~21.5万元/吨，均价报19.5万元/吨，已经跌破20万元/吨的整数关口，较7月26日跌幅达3.94%。 》查看SMM钴锂现货报价 从基本面来看，供应端电解钴冶炼厂开工率维持高位；需求端，因电解钴冶炼厂固定供给量开始交付，因此整体需求有所支撑。从市场情况来看，因市场下游实际终端需求恢复不及预期，部分电解钴冶炼厂有一定的资金周转考量，因此电解钴价格有所下行。 钴盐方面( 硫酸钴 及 氯化钴 )： 硫酸钴方面：据SMM现货报价显示，本周 硫酸钴 现货报价同样在持稳许久之后迎来久违的下跌，在7月31日下跌250元/吨之后， 硫酸钴 现货报价跌至2.9~2.95万元/吨，均价报29250元/吨，较7月26日跌幅达0.85%。 》查看SMM钴锂现货报价 氯化钴 方面，据SMM现货报价显示，本周 氯化钴 现货报价同样在7月31日迎来下跌，在跌去250元/吨之后，氯化钴现货报价维持在3.55~3.7万元/吨，均价报3.625万元/吨，较7月26日跌幅达0.68%。 据SMM调研显示，从供应端来看，因需求维持弱势，市场开工率有所下行，钴盐供给量减少；从需求端来看，目前三元前驱体需求多以中高镍需求为主，对于钴耗量有限；且主流下游多为一体化企业，因此散单交投气氛冷清。 综合市场情况来看，由于目前市场可流通需求有限，且钴盐现货库存较高，因此预计短期内钴盐现货价格仍有一定的下行可能。 四氧化三钴 方面： 据SMM现货报价显示，本周 四氧化三钴 现货报价延续上一周的下行态势，本周分别在7月31日和8月2日两个交易日里迎来下跌，截至8月2日， 四氧化三钴 现货报价跌至12.1~12.3万元/吨，均价报12.2万元/吨，相较7月26日跌幅达1.21%。 据SMM调研显示，四氧化三钴供给端部分冶炼厂有一定的减产意向，供给量有所下行；从下游需求端来看，周内新增订单寥寥，市场多以观望为主。从市场表现来看，由于原料价格下行，导致下游压价意愿较重；而四氧化三钴企业让价空间有限，因此市场成交略显僵持。 原料端钴中间品方面，本周钴中间品价格持稳运行。截至8月2日， 钴中间品(CIF中国) 现货报价维持在6.4~6.6美元/磅，均价报6.5美元/磅。 从供需面来看，供应端，目前市场货源集中度维持，整体可流通低价货源较为有限；从需求端来看，由于散单价格难以覆盖钴系产品成本，因此市场多以长单提货为主。从市场整体情况来看，由于钴系产品维持下行趋势，且需求均表现较弱，市场对于后市预期悲观下，对原料采买积极性较弱。预计短期，市场供需格局难改，钴中间品现货价格或维持僵持运行。 值得一提的是，为了更好地服务钴产业客户，更加紧密地贴合钴市场。SMM在对该市场进行了深度探讨研究后，拟从2024年8月7日起新增价格点：钴中间品加工费，以供市场参考。该价格将于每周三上午12：00前（中国法定节假日及双休日除外）进行更新。 》点击查看详情 消息面上， 寒锐钴业公布了其回购公司股份的进展，其中提到，截至 2024 年 7 月 31 日，公司通过股份回购专用证券账户以集中竞价交易方式回购公司股份 1,292,148 股，占公司当前总股本的比例为 0.41%，最高成交价格为 24.26元/股，最低成交价格为 22.87 元/股，成交总金额为 30,318,393.84 元（不含交易费用）。 公司此前在2023年开会审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》，同意公司使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司已发行的人民币普通股（A 股）股票，用于注销并减少注册资本。本次回购资金总额不低于人民币 3,000 万元（含）且不超过人民币5,000 万元（含），回购价格不超过人民币 45.08 元/股（含），回购期限为自股东大会审议通过本次回购股份方案之日起 12 个月内。 在2023年年度权益分派已实施完毕后，公司按照中国证监会及深圳证券交易所的相关规定相应调整回购价格上限。公司回购股份的价格由不超过 45.08 元/股（含）调整为不超过 44.98 元/股（含）。

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