2月3日（周五）亚市盘初，美油交投于75.93美元/桶附近；油价周四下跌近1%，因美国与工业相关的工厂订单下滑，而美元走强拖累油价；而受冬季风暴影响，美国数百架次航班被取消，也推动了油价的下行风险。 日内重点关注欧盟-乌克兰峰会举行，非农数据。 影响油价利空因素 【油价或受累于美国经济进一步放缓】 根据美国商务部的最新数据，虽然12月份美国制成品的新订单普遍增加，但工业设备和其他机械的订单却有所下降。 Again Capital的合伙人John Kilduff说：“这凸显了经济进一步放缓，尤其是在工业方面，这对石油来说是个不利因素。” 据Ritterbusch and Associates的Jim Ritterbusch称，美元指数周四在盘中早些时候因美联储加息押注的减弱而触及九个月的低点，但之后反弹，这也对油价构成了压力。 【美联储3月加息25个基点的概率为85.6%】 据CME“美联储观察”：美联储3月加息25个基点至4.75%-5.00%区间的概率为85.6%，维持利率不变的概率为14.4%；到5月维持利率不变的概率为8.7%，累计加息25个基点的概率为57.4%，累计加息50个基点的概率为33.9%。 【受冬季风暴影响 美国得州数百架次航班被取消】 当地时间2月2日，受冬季风暴影响，美国得克萨斯州达拉斯-沃思堡国际机场数百架次航班被取消。 航班信息追踪网站的数据显示，截至当天下午，约有260架次从达拉斯-沃思堡国际机场出发的航班被取消，有250架次飞往该机场的航班也被取消。 影响油价利多因素 【美股纳指和标普500指数创约五个月新高】 美国股市纳斯达克和标普500指数周四收高，并触及大约五个月来的高点，因为美联储主席鲍威尔发出的比预期更鸽派的信息提振了股市，Meta Platforms股价因实行严格成本控制而飙升。 道琼斯指数下滑，受到一些大型医疗保健股下跌的拖累。投资者仍在消化美联储周三的政策决定和鲍威尔的言论，他承认在抗击通胀方面取得了进展，似乎不愿意对股市和债券的涨势进行反击。 Cherry Lane Investments的合伙人Rick Meckler说，“我认为对昨天美联储评论的反应确实鼓励了投资者去冒险，我认为投资者的底线是，美联储的评论是出乎意料的。” 在经历了2022年的挫折之后，美国股市今年开局强劲，去年落后的科技等板块引领反弹，因为人们预计美联储将缓和其激进的加息行为，这反过来可以减轻股票估值的一些压力。 这一趋势在周四继续。通信服务板块跳涨6.7%，为近三年来最大单日涨幅，Facebook母公司Meta跳涨23.3%。该公司透露今年将进行更严格的成本控制，并进行400亿美元的股票回购，首席执行官扎克伯格称2023年为“效率之年”。 Ameriprise Financial首席市场策略师Anthony Saglimbene说，“我认为，这概括了投资者今年希望从科技公司那里听到的消息，他们希望听到的是，今年是高效的一年，他们在经济放缓之前采取行动。” 巨头股苹果、亚马逊和谷歌母公司Alphabet 也在周四盘后公布业绩前强劲上涨，苹果上涨3.7%，亚马逊和Alphabet涨幅均超过7%。 但在最初的盘后交易中，上述三家公司的股票都在公布业绩后大跌。标普500指数50日移动均线升穿200日移动均线，这一形态被称为“黄金交叉”，被许多人视为看涨短期动能的技术信号。 去年表现突出的能源板块急挫2.5%，医疗保健板块下跌0.7%。 联合健康集团(UnitedHealth Group)重挫5.3%，此前美国政府提出的Medicare Advantage报销率低于分析师预期，该股拖累道指。默克下挫3.3%。这家制药商预测的2023年获利低于华尔街预期，也给该蓝筹股指造成拖累。 【美国上周初请失业金人数降至九个月最低】 美国上周初请失业金人数降至九个月最低，尽管借贷成本上升，对今年经济衰退的担忧日益加剧，但劳动力市场仍彰显韧性。截至1月28日当周，初请失业金人数减少3,000人，经季节性调整后为18.3万人，这是2022年4月以来的最低水平。第四季度非农生产率环比年率上升3%，为一年来最快升速，第三季为上升1.4%。 【欧盟酝酿对俄实施新一轮制裁】 欧盟委员会主席冯德莱恩2月2日率代表团访问基辅，在与乌克兰总统泽连斯基的联合新闻发布会上，冯德莱恩宣布，欧盟计划在俄乌冲突爆发一周年之际对俄罗斯实施新一轮制裁。冯德莱恩称，此轮制裁将对俄罗斯的石油产品实施额外的价格上限。欧盟上周提议从2月5日起，对包括柴油在内的俄罗斯石油产品施加新的价格上限，但各国在具体价格上存在分歧。波兰等国希望在原先制裁的基础上进一步压低价格上限，但其他一些国家则认为欧盟再度限制俄罗斯石油产品价格的能力“极为有限”。据悉，欧盟各国代表将于3日举行会谈，希望就此轮制裁达成一致。 【欧盟制裁阻碍“北溪”管道检修】 挪威国家石油公司2月1日表示，欧盟的制裁导致该公司无法为受损的“北溪”天然气管道提供检修所需的服务和设备。这是该公司首次说明挪威没有为检修“北溪”天然气管道提供帮助的原因。挪威国家石油公司在声明中表示，挪威外交部已经指出，如果为“北溪”天然气管道开展检修工作，会违背挪威以及欧盟的制裁规定。   总体来看，美元走强打压油价，经济衰退风险增加油价下行风险；但日内交易关注非农数据，若数据显示就业强劲，油价短线或受到提振；此外，欧盟-乌克兰峰会也需重点关注欧盟对俄油价上限制裁协议能否达成。两大重大因素影响下，日内波动或较大，交易需谨慎。 北京时间周五8:14，美原油现报75.93美元/桶。

2月2日（周四）亚市盘初，美油交投于76.92美元/桶附近；油价周三下跌近3%，美国政府数据显示，原油、汽油和馏分油库存均大增，同时OPEC+维持产量政策不变。 影响油价利空因素 【上周美国原油和成品油库存均升至2021年6月以来最高水平】 美国能源信息署(EIA)周三表示，需求仍然疲软之际，上周美国原油和成品油库存均增至2021年6月以来的最高水平。 截至1月27日当周， 原油库存攀升410万桶，至4.527亿桶。 炼厂产能利用率下降，且净进口攀升之际，原油库存已连续第六周增长。 EIA表示，俄克拉荷马州库欣交割中心的原油库存上周增加230万桶。上周炼厂炼油量下降了2万桶/日，产能利用率下降0.4个百分点，至85.7%。 上周汽油库存增加260万桶，至2.346亿桶。 数据显示，包括柴油和取暖油在内的馏分油库存增加230万桶，至1.176亿桶，预期为减少130万桶。美国原油净进口增加259万桶/日。 【OPEC+决定维持减产200万桶/日的政策不变】 OPEC+的联合部长级监督委员会(JMMC)会议确认该产油国联盟当前的产出政策，维持去年同意的减产措施不变，目前市场寄望中国需求增加，同时俄罗斯供应前景不确定。OPEC在会后声明中表示，部长们评估了产出数字，并“重申了他们对持续到2023年底的OPEC+协议的承诺”。一位消息人士表示，会议传达的信息是，OPEC+将维持政策直到协议结束，而且该联盟处于“静音模式”。 【鲍威尔称抗通胀进展令人欣慰，但不足以让联储发出暂停加息信号】 美联储周三宣布将指标利率提高25个基点，但仍承诺将“继续提高”借贷成本，作为其尚未结束的通胀阻击战的一部分。 美联储在声明中表示，“通胀已经有所缓解，但仍处于高位。”这标志着联储明确承认抑制通胀的努力取得进展，使通胀从去年触及的40年高位回落。 不过，美联储仍表示，美国经济正在“温和增长”且就业增长“强劲”，决策者仍“高度关注通胀风险”。 鲍威尔表示：“我们还需要大量的证据来证明通胀正在消退，以确信通胀正向着目标靠拢。” 鲍威尔也表示，他认为存在一条这样的路径，让通胀回到2%目标的同时不导致经济大幅下滑，而且可能只需“再加息几次”，就能达到联储认为压低通胀所需的足够限制性水平。 Bankrate首席金融分析师Greg McBride表示：“如果你之前希望看到即将暂停加息的明确迹象，那么你会感到很失望。美联储在声明中保留了‘继续加息’的说法，这给了他们留下了根据未来出炉的经济数据作出选择的空间。” 【美联储3月加息25个基点的概率为85.6%】 据CME“美联储观察”：美联储3月加息25个基点至4.75%-5.00%区间的概率为85.6%，维持利率不变的概率为14.4%；到5月维持利率不变的概率为8.6%，累计加息25个基点的概率为56.9%，累计加息50个基点的概率为34.5%。 影响油价利多因素 【国际能源署署长比罗尔认为俄罗斯成品油价格上限不会造成重大干扰】  国际能源署(IEA)署长比罗尔(Fatih Birol)周三表示，他预计欧盟执委会关于对俄罗斯成品油设定价格上限的建议不会带来重大问题或干扰。 比罗尔在渥太华告诉记者，“可能会有一些过渡期的困难，但我们知道，今年下半年将有大量新炼油产能投产，我们将看到全球范围内大量成品油贸易改道，因此，我预计不会造成重大干扰。” 【欧盟周三未就俄罗斯成品油价格上限做出决定】 欧盟外交官表示，欧盟成员国之间由于存在分歧，周三推迟做出决定后，寻求在周五就欧盟执委会关于对俄罗斯成品油设定价格上限的提议达成协议。 欧盟执委会上周提议，从2月5日起，欧盟对柴油等较原油溢价的俄罗斯成品油设定每桶100美元的价格上限，对燃料油等较原油折价的成品油设定每桶45美元的上限。价格上限数字必须得到欧盟27个成员国的批准。 三位欧盟外交官表示，欧盟各成员国官员将在周五开会，试图达成协议。 外交官们说，波兰和三个波罗的海国家仍在推动将上限设定在较低水平，以尽可能多地限制莫斯科从销售燃料中获得收入。 然而，一位外交官指出，欧盟改变价格上限的能力有限，因为这是七国集团(G7)的一项更广泛的协议。 这三位外交官说，欧盟各国官员还将在周五恢复关于将制裁扩大到白俄罗斯的会谈，以打击俄企通过邻国白俄罗斯运送违禁产品、规避对俄制裁的行为。  【美股标普与纳指大涨，美联储加息后鲍威尔承认通胀开始放缓】 标普500指数和纳斯达克指数周三大幅收高，此前美联储加息25个基点，主席鲍威尔随后承认通胀开始放缓。 在美联储宣布加息决定后，华尔街的主要股指应声下跌。利率声明还表示，“继续加息”将是合适的。 但在鲍威尔开始对记者讲话后不久，主要股指从低点反弹并不断上涨，标普指数收涨1%，纳斯达克指数上扬2%。 圣路易斯Edward Jones的投资策略师Angelo Kourkafas表示，鲍威尔对有关最近几个月股票上涨和债券收益率下降等金融条件变宽松问题的回答，让投资者受到鼓舞。 Kourkafas说，“他有机会传达鹰派信息，但没有这么做。他本可以说市场过于兴奋，但他没有抓住这个机会。相反，他说紧缩在很大程度上已经发生了，”这位策略师表示，由于鲍威尔说他可以首次承认通胀放缓已经开始发生，投资者将他关于可能还会有两次加息的建议视为“预留空间”。 在标普500指数的11个主要行业板块中，只有能源板块收盘下跌，跌幅为1.9%，而对利率敏感的科技板块涨幅最大，上涨2.3%。 投资者主要关注美联储前进的路径。因为今年首次政策会议的加息规模符合预期，此前美联储在2022年快速加息，包括12月加息50个基点。 新闻发布会后，货币市场押注6月份的终端利率为4.892%，而在美联储声明之前，预估为4.92%。 美国利率期货仍在为今年的降息定价，预计到12月底联邦基金利率为4.403%，与会议前相同。   最近的数据表明通胀正在缓解，美联储也在关注那些将决定劳动力市场韧性和工资增速的数据。 但数据显示，在劳工部周五公布1月非农就业人口综合报告之前，美国12月份的职位空缺意外增加。  另一项经济数据显示，由于升息抑制了对商品的需求，1月美国制造业进一步收缩。三大股指今年开局都表现强劲，标普500指数与道指录得2019年以来1月份的首次上涨，因投资者重返市场，这些市场在上一年因美联储的鹰派政策而受到重创。 【美国12月职位空缺意外升至五个月高点】 美国12月职位空缺意外增加，这表明尽管利率上升且对经济衰退的担忧不断增加，但劳动力需求仍然强劲，这可能会使美联储继续保持在政策紧缩的道路上。 劳工部周三发布的月度职位空缺和劳动力流动调查(JOLTS)报告显示，12月每一个失业人员对应着1.9个职位空缺。劳动力持续紧张的迹象没有改变美联储继续放缓加息步伐的主张，其在周三结束为期两天的会议时决定加息25个基点。 纽约FWDBONDS的首席经济学家Christopher Rupkey说，这很可能是历史上第一次没有实质性就业损失的经济衰退，对美联储来说，通胀压力正在降温是一件好事，因为劳动力市场根本没有降温。衡量劳动力需求的指标职位空缺在12月的最后一天增加了57.2万个，达到五个月来的高点1100万。经济学家之前预测为1,025万个职位空缺。 由于空缺职位集中在休闲和酒店业以及零售业，一些经济学家认为12月的激增是暂时的。其他人猜测，空缺职位被夸大了，因为难以对数据进行季节性波动调整。 职位空缺率从11月的6.4%上升到6.7%。雇佣人数从600万增加到620万。职位空缺和雇佣人数的差距表明工资增长可能会保持高位。 总体来看，美国原油和成品油库存增加，且OPEC+决定维持减产政策不变，两大利空因素影响下，油价存下行风险，短线油价关注欧盟就俄罗斯成品油价格上限谈判，若协议达成，油价短线或下探75美元/桶关口。 北京时间8:18，美原油现报76.92美元/桶。

2月1日（周三）亚市盘初，美油交投于79.08美元/桶附近；油价周二上涨超1%，受助于美元走软以及数据显示11月美国原油和成品油需求上升，1月OPEC石油产量下降，减产协议执行率升至172%也提振了油价。 日内重点关注美国1月ADP就业人数、美国12月JOLTs职位空缺、EIA数据，OPEC+联合部长级监督委员会（JMMC）举行会议。 影响油价利多因素 【1月OPEC石油产量下降，减产协议执行率升至172%】 路透调查发现，石油输出国组织(OPEC)1月份的石油供应下降，因为伊拉克出口减少，尼日利亚的产量未能进一步恢复，而海湾地区的成员国继续超额执行OPEC+减产协议，以支持市场。调查发现，1月OPEC的日产油量为2887万桶，比12月下降了5万桶。根据调查，随着本月产量的下降，协议的遵守情况上升到承诺减产量的172%，而12月则为161%。 【美股三大股指上涨逾1%，劳动力成本数据鼓励市场押注联储放缓加息】  美国主要股指周二收盘上涨逾1%，因在美联储做出关键政策决定的前一天，劳动力成本数据鼓励投资者押注美联储将调整激进抑制通胀的行动。 投资者还消化了一波业绩报告。埃克森美孚和联合包裹(优比速,UPS)在发布财报后，股价均上涨，而卡特彼勒和麦当劳在发布财报后收盘走弱。 标普500指数自2019年以来首次在1月份上涨，涨幅为6.2%，而科技股重仓的纳斯达克指数当月跳涨10.7%，这是2001年以来最大1月百分比涨幅。  劳工部数据显示，由于薪资增长放缓，美国第四季度劳动力成本增长速度为一年来最慢。预计美联储周三将把联邦基金利率提高25个基点，2022年美联储激进加息以控制飙升的通胀。 Chase Investment Counsel总裁Peter Tuz表示，劳动力成本数据“表明，也许美联储所做的事情正在发挥作用，我们正处于加息的转折点。” 标普500指数11个主要板块全部收涨，材料板块和非必需消费品板块领涨，涨幅均超过2%。除了美联储周三的利率决定外，主席鲍威尔的新闻发布会也将受到密切关注，投资者寻求确定加息周期是否即将结束，以及表明利率将保持在高位多长时间的迹象。 Edward Jones高级投资策略师Mona Mahajan表示，“鲍威尔及其团队可能正在关注过去一个月出现的这种金融状况放松的情况，我们将拭目以待，看看他们是否努力在任何程度上予以反击，我认为他们也不会希望市场升得太高，或者太快。” 在财报消息方面，埃克森美孚公布2022年获得560亿美元的净利润，不仅创下该公司的纪录，也为西方石油行业刷新纪录。该公司股价上涨2.2%。联合包裹(优比速,UPS)公布的季度利润超出预期，股价上涨4.7%。通用汽车上涨8.3%，此前该公司预测的2023年盈利强于预期。 机械制造商卡特彼勒下跌3.5%，此前公布第四季盈利骤降29%。麦当劳下跌1.3%，此前警告称，通胀将给2023年的利润率造成拖累。 本周稍晚，还将有苹果、亚马逊和Alphabet等公司公布财报，欧洲央行将召开会议，美国月度就业报告将出炉。 【美国11月原油和油品需求上升至8月以来最高】 美国能源信息署(EIA)周二在其石油供应月报(PSM)中称，11月份美国原油和石油产品的需求量增加了17.8万桶/日，达到2059万桶/日，为8月以来最高。 EIA说，11月份对成品车用汽油的需求增加了2.1万桶/日，达到885万桶/日，也是11月份以来的最高值。11月油田月产量降至1238万桶/日，低于10月的1241万桶/日的31个月高点。 根据EIA的月度914产量报告，美国本土48个州的天然气总产量在11月增加了2亿立方英尺/日，达到创纪录的1122亿立方英尺/日。这超过了10月份1,120亿立方英尺/日的之前历史最高纪录。 【世界经济有望明年反弹】 IMF发布的《世界经济展望》报告显示，全球经济增长预计将在2023年从去年估计的3.4%放缓至2.9%，然后在2024年上升到3.1%。IMF表示，消费者的韧性和中国经济的重新开放是全球经济前景更加乐观的原因之一，随着各国央行继续加息以抑制通胀，预计今年全球经济将放缓，但增速将比此前预期的更具弹性，或将避免全球衰退。同时，IMF也警告称，对抗通胀的斗争尚未结束，该机构首席经济学家皮埃尔-奥利维耶·古兰沙说：“对抗通胀的斗争开始取得成效，但各国央行仍需要继续努力。” 【法国罢工导致三家炼油厂燃油供应中断】 法国工人围绕养老金问题的抗议活动阻碍了道达尔在法国运营的三家炼油厂的运营，这是本月法国的第三轮罢工行动。道达尔目前无法从位于法国西海岸的Donges和Gonfreville工厂，以及法国东南部的Feyzin工厂运送柴油和汽油等燃料。道达尔还表示，其La Mede生物燃料工厂也面临运输中断的问题。供应中断的几天后，欧盟将禁止从俄罗斯进口燃料，这将使欧盟失去其最大的外部柴油供应商，加油站的库存或将面临挑战。  影响油价利空因素 【上周美国原油库存猛增约630万桶】 美国石油协会(API)的数据称，美国上周原油和成品油库存猛增。截至1月27日的一周，原油库存增加约630万桶，汽油库存增加约270万桶，馏分油库存增加约150万桶。 【美国第四季劳动力成本增长放缓】 美国第四季度劳动力成本增速创一年来最慢，因薪资增长放缓，为美联储的通胀阻击战带来提振。劳工部表示，第四季就业成本指数环比上升1.0%，薪资上涨1.0%，均为2021年第四季以来的最小升幅。此外联邦住房金融局(FHFA)公布11月房价同比上涨8.2%，而10月升幅为9.8%。世界大型企业研究会的1月消费者信心指数从12月的109.0降至107.1，消费者的12个月通胀预期从12月的6.6%升至6.8%。 【美联储明日加息25个基点的概率为99.1%】 据CME“美联储观察”：美联储2月2日凌晨加息25个基点至4.50%-4.75%区间的概率为99.1%，加息50个基点的概率0.9%；到3月累计加息25个基点的概率为15.7%，累计加息50个基点的概率为83.6%，累计加息75个基点的概率为0.7%。 【受冬季风暴影响 美国已取消近1000架次航班】  当地时间1月31日，根据航班追踪网站flightaware的数据，受冬季风暴带来的极端天气影响，美国已有近1000架次航班被取消，其中近半为从得克萨斯州机场起飞的航班。 总体来看，尽管早间API数据显示上周美国原油库存猛增，但美国原油和油品需求上升，且1月OPEC石油产量下降，IMF预计全球经济明年反弹，都为油价提供上行动力，油价或维持震荡上行；但日内关注需EIA数据，警惕数据进一步显示库存增加，油价短线涨幅或受限。 北京时间8:18，美原油现报79.08美元/桶。

当地时间1月30日周一，克里姆林宫发布声明称，俄罗斯总统普京和沙特王储Mohammed bin Salman当天通了电话，讨论了为保证油价稳定而在OPEC+产油国内部开展合作的事宜。两人还讨论了在政治、贸易、经济和能源领域的双边合作。 克里姆林宫并未透露更多通话的信息。这是OPEC+两大带头成员国的高层在OPEC+联合部长级监督委员会(JMMC)本周开会前的会谈。 俄罗斯法律信息门户网站30日公布政府令，禁止向任何按照西方对俄石油出口实施价格上限的买家供应俄石油及石油产品。 俄法律信息官方门户网站上公布的相关文件显示，该命令由俄总理米舒斯京于1月28日签署。该政府令指出，为落实俄总统普京去年12月27日签署的针对西方对俄石油及石油产品实施价格上限采取特别经济措施的总统令，俄联邦政府特批准颁布相关执行程序和细则。 该文件要求，俄能源部向俄海关机构提供对俄石油及石油产品实施价格上限的美西方国家及国际组织的相关文件和决定清单，并根据政府令相关要求进行监督。对于签订石油及石油产品出口合同的法人和自然人，涉及列入俄相关禁令清单的，应确保合同条款不涉及石油价格上限，并确保其在转售给最终客户的产品不得存在价格上限措施。俄海关在执法过程中有权检查相关文件，如发现存在违规现象，海关有权予以禁止，并通知能源部。 文件同时要求，俄能源部会同财政部在3月1日前批准俄石油出口价格的程序。同时，出口商应向俄能源部提供有关出口合同和价格信息，以及最终买方价格确定机制等非公开数据信息。

1月31日（周二）亚市盘初，美油交投于77.92美元/桶附近；油价周一延续跌势，下跌超2%，因主要央行即将加息，这将打击需求，且俄罗斯出口依然强劲。 日内重点关注美国1月谘商会消费者信心指数、美国1月芝加哥PMI。 影响油价利空因素 【俄罗斯海运乌拉尔原油出口大增】 根据贸易商和路孚特Eikon数据，亚洲市场对俄罗斯石油的需求没有减少，本月吸收了海运乌拉尔原油增幅中的一大部分，帮助俄罗斯应对大多数西方买家回避其原油的情况。 数据显示，1月至少有510万吨乌拉尔原油从俄罗斯在欧洲的港口普里莫斯克(Primorsk)、乌斯季卢加(Ust-Luga)和新罗西斯克(Novorossiysk)运往亚洲。另有190万吨乌拉尔原油的最终目的地尚未确定。 运往亚洲的乌拉尔原油增加之际，俄罗斯海运石油供应普遍攀升。本月，普里莫斯克和乌斯季卢加的原油装船量将比12月猛增50%，达到700万吨以上，为四年来最高水平。1月将转船，随后运往亚洲的乌拉尔原油预计将有至少140万吨。 【美股受科技股和巨头股拖累收低】 美国股市主要股指周一收低，受科技股和其他大盘股下跌拖累，投资者等待本周稍晚的主要央行会议和一系列财报等重大事件。权重较大的科技板块下跌1.9%，能源板块下跌2.3%，在标普500指数中跌幅最大。本周晚些时候将发布业绩的苹果、亚马逊、以及谷歌母公司Alphabet均下跌。 本周预计将有100多家标普500指数成分股企业公布业绩，美联储、欧洲央行、以及英国央行将召开会议，受到密切关注的美国就业数据也将出炉。 Truist Advisory Services联合首席投资官Keith Lerner表示：“市场已经录得了很大的涨幅，进入本周后，交投更加谨慎，本周可能是整个市场的一个拐点。” 美国国债收益率上涨，为科技股提供了另一个压力点。科技股在经历了2022年的坎坷之后，今年开局出现反弹。尽管周一下跌，但标普500指数仍有望创下2019年以来最大的1月涨幅。 预计美联储将在周三为期两天的政策会议结束时将联邦基金利率提高了25个基点，在此之前的2022年，美联储激进提高利率以控制飙升的通胀。 美联储主席鲍威尔的新闻发布会将受到关注，以了解加息周期是否可能即将结束，以及高利率可能维持多长时间的迹象。 富国银行投资研究所的高级全球市场策略师Sameer Samana说，“这可能是自整个周期开始以来最重要的会议之一，除非美联储在市场预期的基础上大幅延长加息时间表，即美联储将在下一次或两次会议上完成加息的预期，否则这可能最终意味着行动暂停，可以这么说。”与此同时，欧洲央行预计将在周四再次大幅加息。 投资者还关注企业财报，因为担心经济可能面临衰退。根据路孚特IBES的数据，到目前为止已有140多家标普500指数成分股公司发布了报告，标普500指数成分股企业第四季度的获利预计将比上年同期下降3%。 【普京与沙特王储穆罕默德讨论在OPEC+框架下合作，维护油价稳定】 克里姆林宫在一份声明中表示，俄罗斯总统普京周一与沙特王储穆罕默德(Mohammed bin Salman)举行了电话会议，讨论在OPEC+产油国联盟框架下合作，以维持油价稳定。OPEC+产油国的部长们将于周三举行线上会议。 三位OPEC+代表周一告诉媒体，OPEC+部长级联合监督委员会(JMMC)本周开会时可能会建议保持现行产出政策不变。 影响油价利多因素 【拜登将于5月11日宣布美国结束新冠疫情紧急状态】 美国总统拜登对国会发布声明称，将于5月11日宣布结束与新冠疫情有关的国家紧急状态和公共卫生紧急状态。他反对众议院共和党人本周提交的关于立即结束紧急状态的决议。美国行政管理和预算局在一份行政政策声明中指出：“突然结束紧急声明将给整个医疗保健系统带来普遍的混乱和不确定性，会影响各州、医院和医生办公室，以及最重要的是，影响到数千万美国人。 【俄罗斯将用所有现有手段对抗美国】 “俄罗斯将用所有现有手段对抗美国欲战略击败我们的路线。”30日，俄副外长里亚布科夫在接受俄媒采访时表明了上述立场。俄总统新闻秘书佩斯科夫30日也表示，北约国家正在越来越多参与在乌克兰的冲突。 俄新社30日报道称，里亚布科夫当天表示：“华盛顿的反俄路线使我们的关系陷入僵局。最近几年，美反俄路线年复一年、月复一月地变得更加强硬，包括军备控制在内的安全领域整体局势都沦为美国欲战略击败俄路线的人质。我们将使用我们所掌握的所有现有方法和手段以最坚决方式对抗美国的这条路线。”他同时表示，对于向基辅提供武器的参与者来说，其结局将会很糟糕。“我方多次解释以及较强硬地明确表示，没有必要这样做，会有后果。但美方不听我们的警告，继续千方百计地煽动基辅反俄。美国不仅是整个乌克兰危机的主要指挥者，也是其主要受益者。美将乌克兰视为其军工产品的试验场。在美国决定向乌克兰供应坦克的情况下，我们不仅与基辅，而且与其控制者会谈都是毫无意义的。” 【俄政府颁布反制西方对俄石油限价的命令】 俄罗斯法律信息门户网站30日公布政府令，禁止向任何按照西方对俄石油出口实施价格上限的买家供应俄石油及石油产品。 该文件要求，俄能源部向俄海关机构提供对俄石油及石油产品实施价格上限的美西方国家及国际组织的相关文件和决定清单，并根据政府令相关要求进行监督。对于签订石油及石油产品出口合同的法人和自然人，涉及列入俄相关禁令清单的，应确保合同条款不涉及石油价格上限，并确保其在转售给最终客户的产品不得存在价格上限措施。俄海关在执法过程中有权检查相关文件，如发现存在违规现象，海关有权予以禁止，并通知能源部。 总体来看，尽管地缘局势支撑油价，但主要央行即将加息，且俄罗斯海运乌拉尔原油出口大增，供应强劲，增加油价下行风险，且投资者关注本周OPEC+部长级联合监督委员会会议。 北京时间8:09，美原油现报77.92美元/桶。

1月30日（周一）亚市盘初，美油交投于80.32美元/桶附近；油价上周五周线收平至下跌，因为俄罗斯石油供应强劲的迹象抵消了美国经济增长数据好于预期、中质馏分油炼油利润率强劲以及中国需求迅速恢复的希望；周末欧盟未能就俄罗斯成品油价格上限达成一致，地缘局势依然支撑油价。 日内重点关注地缘局势相关消息。 影响油价利多因素 【欧盟未能就俄罗斯成品油价格上限达成一致】 欧盟外交官称，欧盟成员国大使上周五讨论了欧盟执委会关于从2月5日起对俄罗斯成品油设定价格上限的提议，但没有形成决议，与会方决定本周继续会谈。 欧盟执委会上周四提议，欧盟对柴油等较原油溢价的俄罗斯成品油设定每桶100美元的价格上限，对燃料油等较原油折价的成品油设定每桶45美元的上限。价格上限数字必须得到欧盟各国政府的同意。一位欧盟外交官说，“会谈已经结束。会上讨论了执委会的提议，并将在未来一周进一步评估。今天没有结论。” 【美股收高并录得周线升幅，市场翘首以盼美联储会议】 美国股市上周五上涨，上周走势震荡，经济数据和企业财测暗示需求疲软，但在本周的美联储货币政策会议之前，经济也显示出韧性。美国三大股指均收高，其中纳斯达克指数在大盘股的推动下涨幅最大。 上周标普500指数和道琼斯工业指数在四周内第三次实现周涨幅，而科技股权值较重的纳斯达克指数则连续第四次实现周涨幅。 今年迄今，纳斯达克指数已经跃升了11%，而标普500指数和道指则分别上涨了6%和2.5%。 Carson Group的首席市场策略师Ryan Detrick称，“市场意识到通胀继续迅速回落，这减轻了很多对经济的担忧。”美国商务部公布的备受瞩目的个人消费支出(PCE)物价指数在很大程度上符合预估，显示出需求趋软和通胀降温--这正是美联储限制性加息所要达到的目的。Detrick补充说，“（PCE报告）是我们最近看到的通胀数据的另一个组成部分，供应链继续开放和改善，为美联储结束其激进的加息周期打开了大门。” 然而，美联储主席鲍威尔已经明确表示，美联储对抗处于数十年高位的通胀的战斗远未结束。金融市场仍然认为，美联储将在下周的政策会议结束时将联邦基金目标利率再提高25个基点。 第四季度的财报季正如火如荼，标普500指数中的143家公司已经发布了季报。根据路孚特的数据，其中67.8%的公司超过了市场的预期，略好于66%的长期平均值，但远远低于过去四个季度76%的比率。 根据路孚特的数据，分析师现在认为标普500指数的总季度获利同比下降了2.9%，而1月1日预估的年降幅较温和，为1.6%。 【俄称在多地打击乌军人员和装备】 俄罗斯国防部29日发布战报称，过去一天，俄军在库皮扬斯克、红利曼、顿涅茨克和扎波罗热等方向打击乌军人员及装备。此外，俄军还击落乌军1架米格-29战机、9架无人机。 乌克兰武装部队总参谋部29日通报称，乌克兰空军过去一天对俄军人员、防空导弹系统以及军事装备集中区域发动了打击。乌克兰国防部长列兹尼科夫当天表示，乌克兰东线战场局势困难，但仍在乌方控制之下。 影响油价利空因素 【美联储2月加息25个基点的概率为98.4%】 据CME“美联储观察”：美联储2月加息25个基点至4.50%-4.75%区间的概率为98.4%，维持利率不变的概率1.6%；到3月累计加息25个基点的概率为15.5%，累计加息50个基点的概率为84.2%，累计加息75个基点的概率为0%。 【印度炼油厂12月石油加工量同比增长4%】 印度炼油厂12月份的原油加工量比去年同期增长了约4%。数据显示，上月原油产量为586700桶/日（248万吨），同比下降近1.2%，原因是某些石油天然气公司的产量下降。与此同时，原油进口量升至五个月高位，原因是炼油厂囤积了很多更便宜的俄罗斯燃料。 【印度将继续采购俄石油“能买多少就买多少”】 据塔斯社新德里报道，印度G20协调人阿米塔布·康德27日表示，印度将继续采购俄罗斯石油，能买多少就买多少，并正研究采用本币结算的方式。报道称，康德谈到，在西方实施反俄制裁后，印度并未停止购买俄罗斯石油。康德说：“我们仍能看到，俄罗斯石油公司在向印度投资。我们继续从俄罗斯购买尽可能多的石油，并将继续这样做。我们将与俄罗斯建立友谊和关系。”他说：“印度与俄罗斯的关系没有改变。” 总体来看，需求预期支撑油价，欧盟未能就俄罗斯成品油价格上限达成一致，地缘局势不确定性风险增加支撑油价；本周欧盟就俄罗斯成品油价格上限问题继续谈判，油价短线或受到相关消息影响波动较大，谨慎关注。 北京时间8:02，美原油现报80.32美元/桶。

印度G20协调人Amitabh Kant周五表示，印度将继续采购俄罗斯石油，尽可能多地购入俄油。此外两国正研究采用本币结算的方式进行贸易。 印度是仅次于中国和美国的世界第三大原油进口国。在西方实施反俄制裁后，印度并未停止购买俄罗斯石油，并表示不支持西方国家对俄罗斯石油价格设定上限的举动。 2022年初，俄罗斯石油仅占印度进口石油中0.2%的份额，而到2022年底，这一数值已增长到超过20%，每日进口量接近100万桶。 Kant称，“我们仍能看到，俄罗斯石油公司正在印度进行投资。我们也将从俄罗斯处购买尽可能多的石油，并将继续这样做。我们将与俄罗斯建立友谊和关系。” Kant还提到，为使两国可以使用本币进行贸易，俄罗斯和印度正在研究各种潜在可能性。 印度石油和天然气部长Hardeep Singh Puri 早些时候表示，石油不存在任何“国家污点”，印度将继续奉行独立的政策，以确保其能源安全。 合作潜力巨大 为推动印度经济发展，总理莫迪曾提出“印度制造”计划，希望印度能够加速成为“世界工厂”。 提及该计划，Kant表示，看到了印度和俄罗斯两国合作的巨大潜力，包括天然气和石油、移动电话、资本货物等领域。 目前，印度和俄罗斯在一系列领域已存在合作关系，例如国防制造、零部件制造。此外，印度的制药行业也与俄罗斯公司有着一定的关联。 印度于2022年12月1日担任G20轮值主席国。第18次G20国家元首和政府首脑峰会将于2023年9月9日至10日在新德里举行。而作为印度首要政策智库首席执行官的NITI Aayog，在印度担任轮值主席国期间担任印度方面的G20协调人。 据印度另一位G20协调人Svetlana Lukash透露，俄罗斯总统普京很有可能参加2023年在印度举行的G20峰会。