9月16日、9月19日、9月30日，金诚信(603979.SH)在接受调研时表示，公司自营资源项目的投产主要分为三个方面，一是Dikulushi铜矿今年计划生产约5000吨铜金属，产品为铜精矿；二是Lonshi铜矿计划2023年底建成投产，达产后年产约4万吨铜金属，产品为阴极铜。三是，两岔河磷矿南部采区预计2023年建成投产，达产后年产约30万吨磷矿石，产品为磷矿石原矿。其中，公司在收购Lonshi铜矿后，主要通过钻探施工配合采样、加工及化验分析对Lonshi铜矿开展探矿工作并取得阶段性成果，在 Lonshi断裂带以东(东区)通过钻探控制，新发现5号、6号、7号等3条主要铜矿体并在今年4月发布了《金诚信关于Lonshi铜矿地质勘查进展公告》，目前东区地质勘查工作尚未完成资源量估算。 关于公司开始自营矿山的原因，金诚信解释，公司对矿山有非常直接、深刻的理解，20多年来服务过多种类型的矿山，有丰富的成本控制及项目运营经验，可以更好的降低单位生产成本、增厚自有矿山市场竞争的安全边际，为资源开发创造有利条件，使之成为公司收入和盈利水平实现中远期长足发展的关键，提升公司业绩弹性。同时，亦可为矿山开发服务进一步开拓市场。长远来看，公司从资源获取方面更加关注铜和贵金属。体量与公司规模相匹配。目前，公司正在投资Dikulushi和Lonshi，现阶段公司认为如果能够通过勘探来增储是更加经济的资源获取方式。 刚果(金)Dikulushi铜矿方面，因井下矿岩破碎、涌水量大，掘进效率低，进而影响通风、排水、充填等系统正常运行。为保证项目后续运行顺利，上半年工作主要以理顺和完善生产系统为主，产量低于预期。综合考虑目前生产系统运行情况，调整全年生产计划。此外，关于Cordoba目前的进展情况，公司称，Cordoba项目由艾芬豪主导，已发布了预可行性研究报告。Cordoba项目是公司与艾芬豪将在矿服业务上的良好合作延续了矿山资源股权合作领域，是公司对“服务+资源”的经营模式的探索。 据金诚信介绍，公司矿服业务模式是自矿山从无到有，经历勘探、规划设计、按照设计进行建设、采矿生产、选矿、冶炼等阶段。公司的传统优势在建设和采矿环节，公司以“大市场、大业主、大项目”为目标市场，希望从矿山建设阶段介入矿山生产，服务于建设规模大的矿山，伴随矿山生命周期，在未来一段时间内有较为稳定的业务增量。在矿服业务目标客户的选择上，公司服务 “实力业主、知名矿山”，经过多年的市场发展，形成了以央企、地方国企、上市公司、国际知名矿业公司为代表的稳定客户群，并大力拓展海外市场。 关于矿服企业的海外布局，公司表示，矿山开发技术和装备比较发达的国家主要集中在欧美等地区，目前国际大型矿山开发服务商主要来自西方发达国家，公司在科研、施工技术、充填技术、深部资源开发、装备及维修操作一体化、项目运营管理等方面积累了丰富的行业经验，凭借卓越的执行力、优良的服务品质逐步赢得了海外业主的认可，在业内积累了较高的口碑和认可度。 关于矿服海外业主方面，公司是国内较早“走出去”的矿山开发服务商之一，自2003年承接赞比亚Chambishi项目矿山开发业务，至今已近20年，期间积累了丰富的国际化矿山服务经验，建立了较好的品牌影响力，不但得到“一带一路”走出去的中国矿业企业的认可，也是屈指可数的被国际大型矿业公司认可的中国矿山开发服务商，目前与Ivanhoe、Vedanta、EMR、Shalkiya Zinc 等公司都有良好的合作。 金诚信还介绍，公司矿服业务增量主要体现在两方面，一方面是新承接的项目；另一方面是存量项目的新增业务量，大矿山往往有很多矿体，项目也会分成多期开发。一期干到一定的阶段，二期会开始启动。面对复杂的地质条件和工艺，在现有服务商遇到瓶颈时，业主也有择优选择服务商的意愿；矿服的价值主要体现在矿山开发过程中将矿山建设和运营外包是国际通行的运营模式，是专业化分工的体现。矿业公司将自身精力专注于资源管理和资本运作；而服务商提供生产能力，为矿山业主缩短建设周期、快速投产达产、节省基建投资。另外，关于不同资源矿服定价的差异性，金诚信回应，公司的业务范围是非煤地下固体矿山的开发服务业务，非煤、固体各类矿种的生产和开采技术基本上是相通的。矿服采用成本加成的方式进行定价，跟资源禀赋、开采的技术难度、开采成本有关。 有投资者关心并问及，公司矿服业务中基建、采矿是否有比例关系？金诚信方面为此表示，与传统建筑行业不同，矿山开发服务的持续性较强，通常是伴随着矿山整个生命周期的。矿山工程建设与采矿运营管理紧密衔接，矿山工程建设是采矿运营管理的必经环节，比如从地面掘进一系列巷道到达矿体，形成完整的提升、运输、通风、排水、动力系统等；采矿运营管理是以矿山持续稳定的采矿生产为目标，保证矿山在一定的生产周期内，按照设定的生产规模，连续均衡地产出质量合格的矿石；在采矿运营管理业务实施期间，也会为了实现连续采矿的目的，提前进行巷道等的基建，为后续采矿做准备；另外矿山生产期改扩建各项建设工程以及其他单项技改措施工程等也会涉及到工程建设。采矿运营和矿山建设是矿山开发中密不可分的环节，是由矿山的生产情况决定的，没有必然的比例关系。 对于铜资源价格的看法，金诚信认为，从中长期来看，全球矿业采选业的有效供给呈现强刚性化，全球有色金属领域勘探投入出现阶段式收缩，根据市场机构引用标普数据统计，2011-2015年全球有色金属领域勘探投入总计754.4亿美元，年均投入150.9亿美元，而2016-2020年勘探领域投入降至434.4亿美元，年均投入缩至86.9亿美元，降幅达43%，这意味着未来从矿山供给端会产生越来越强的刚性制约。而在全球新能源汽车普及、碳中和路线图推进等方面的支撑下，对以铜为代表的有色金属的需求不断增加。供需两端合力支撑起中长期有色金属价格的走势。 谈及资源价格和资本开支的关系，金诚信剖析，资源价格的上涨不必然导致资本开支的增加，这主要由于国际主流矿山企业的投资规律通常为逆周期投资，即在行业低迷时，以较低的投入获取矿业权，以较低的建设成本完成矿山建设，为未来行业高涨期做好准备；另一方面，在资源价格低迷时，受停产后维护成本高(包括固定成本折旧摊销、财务费用、矿山设备设施维护等)、人才流失、合同违约等因素的制约，大型矿山通常仍会通过平衡资源开采品位等手段来保持矿山的生产运营。 因此，矿服业务虽然会随着资源开发受到宏观经济、国际政治、矿业行业波动等因素的影响，表现出一定的周期性特征，但规模大、综合技术服务能力较强、拥有优质客户的矿服企业，受周期性波动影响相对较小。公司矿服业务以“实力业主、知名矿山”为目标客户，长期跟踪“大市场、大业主、大项目”，近年来不断签署了大量新的经营合同，保证了公司矿服业务长期稳定的增长。 未来，公司将坚持国内和海外“两个市场”的发展方向，继续夯实矿山开发服务板块领先地位的基础上，重点培育资源开发板块成为公司第二大核心业务，以“矿山开发服务”及“资源开发”双轮驱动的商业模式，推动公司从单一的矿山开发服务企业向集团化的矿业公司全面转型。 作者：严文才

全球矿业公司英美资源集团日前表示，担心其位于秘鲁安第斯山脉的Quelaveco矿的开采可能会延迟，因为此前秘鲁政府表示可能会重新审视其水许可证。 英美资源集团在秘鲁的公司经理Claudia Vivanco表示，“我们从政府那里听到的关于为Quellaveco颁发水许可证的一些立场，引起了担忧”。 秘鲁是世界第二大铜生产国，英美资源集团的Quelaveco矿是今年将开始商业运营的最大新项目，投资额55亿美元。一旦投入运营，它将每年生产约30万吨铜。 英美资源集团和秘鲁的采矿业部门担心，在秘鲁农业部表示将审查Quelaveco的用水许可证后，商业运营的开始将被推迟，因为当地农民担心这可能会剥夺他们的用水。 秘鲁采矿商会SNMPE在一份声明中表示，“政府不能根据政治压力做出技术决定”。 Vivanco表示，大规模采矿通常需要大量的水，Quellaveco已经根据“技术，透明和公开”的过程获得了水许可证，现在提出的问题没有事实支持。 “我们正在寻找负责任的开采和（当地）农业连续性之间的平衡，”农业部日前在一份声明中表示，并补充说这是对私人投资的尊重。该部表示，水许可证允许Quelaveco使用来自两条河流的2200万立方米水，这两条河流也流入秘鲁的坦博山谷，那里的农民表达了对水源的担忧。 英美资源集团表示，这种担忧是没有根据的，其主要水源不适合农业。Vivanco补充，“我们相信政府在考虑到国家的法治和发展之后做出最佳决策”。

全球矿业公司英美资源集团日前表示，担心其位于秘鲁安第斯山脉的Quelaveco矿的开采可能会延迟，因为此前秘鲁政府表示可能会重新审视其水许可证。 英美资源集团在秘鲁的公司经理Claudia Vivanco表示，“我们从政府那里听到的关于为Quellaveco颁发水许可证的一些立场，引起了担忧”。 秘鲁是世界第二大铜生产国，英美资源集团的Quelaveco矿是今年将开始商业运营的最大新项目，投资额55亿美元。一旦投入运营，它将每年生产约30万吨铜。 英美资源集团和秘鲁的采矿业部门担心，在秘鲁农业部表示将审查Quelaveco的用水许可证后，商业运营的开始将被推迟，因为当地农民担心这可能会剥夺他们的用水。 秘鲁采矿商会SNMPE在一份声明中表示，“政府不能根据政治压力做出技术决定”。 Vivanco表示，大规模采矿通常需要大量的水，Quellaveco已经根据“技术，透明和公开”的过程获得了水许可证，现在提出的问题没有事实支持。 “我们正在寻找负责任的开采和（当地）农业连续性之间的平衡，”农业部日前在一份声明中表示，并补充说这是对私人投资的尊重。该部表示，水许可证允许Quelaveco使用来自两条河流的2200万立方米水，这两条河流也流入秘鲁的坦博山谷，那里的农民表达了对水源的担忧。 英美资源集团表示，这种担忧是没有根据的，其主要水源不适合农业。Vivanco补充，“我们相信政府在考虑到国家的法治和发展之后做出最佳决策”。

据10月6日消息，南非矿业公司Harmony Gold正在向铜市场扩张，以2.3亿美元收购了Copper Mountain Mining在澳大利亚的Eva项目。 该公司表示，该项目位于Queensland，其矿产储量将增加17.2亿磅铜和26万盎司黄金。 到目前为止，该公司对铜的唯一敞口是在巴布亚新几内亚与 Newcrest 的 Wafi-Golpu 合资企业的股份，铜对全球能源转型至关重要。三年多来，合作伙伴一直在等待政府的特殊采矿租约(SML)。 此次收购为Harmony Gold开辟了新的收入来源，因为基于中长期金属供应短缺的预期，铜的价格和需求依然强劲。 Eva露天铜矿预计开采寿命为15年，每年可生产1亿磅铜和1.4万盎司黄金。 据Copper Mountain透露，该项目启动将需要5.97亿美元的投资，Harmony Gold计划用现有现金和可用的债务为其提供资金。 “收购Eva Copper对我们的发展历程具有重要的战略意义。这为Harmony Gold在极具吸引力的澳大利亚矿区开辟了一个新的铜/黄金领域，”Harmony首席执行官Peter Steenkamp在声明中表示。 去年，在完成对当地竞争对手AngloGold Ashanti剩余国内资产的收购后，Harmony Gold成为南非最大的黄金生产商。 该公司预计将于2023年第一季度完成与Copper Mountain的交易。 Copper Mountain的旗舰资产是拥有75%股权的Copper Mountain矿，位于加拿大不列颠哥伦比亚省南部，靠近普林斯顿镇。

一位高管日前表示，中国矿业公司 MMG 预计将在未来五年内投资 20 亿美元，以扩大其在秘鲁陷入困境的 Las Bambas 铜矿，正在考虑潜在的收购，以进一步提高产量。 Las Bambas  总经理 Edgardo Orderique 在 Perumin 矿业会议上表示，此前受矿石品位下降和社会冲突影响，导致产量下降多年。该矿预计 2022 年将生产 24 万吨铜。该公司希望到 2025 年将铜的产量翻一番，到 2030 年再翻一番。 秘鲁是全球第二大铜生产国， Las Bambas 铜矿 2016 年在秘鲁安第斯山脉开业，但遭受了土著社区的反复干扰，而且中断在今年达到了新的高峰，当时两个邻近社区的成员在 Las Bambas 定居，迫使该公司暂停所有运营超过 50 天。 Orderique 说，自 2016 年至今，冲突的代价是大约 528 天的中断行动，我们经历了近一年半的这种情况，大多数中断主要是影响了铜卡车运输。 Las Bambas 目前正在尝试建造第二个矿坑，但由于土著 Huancuire 社区的反对，建造工作已经停止。 Orderique 表示，他希望该矿坑可以在“接下来的几个月”内建成，以补偿目前矿坑的矿石品位下降。 MMG 此前曾表示，在与 Huancuire 社区达成持久协议之前，它不会继续进行该项目。

力拓日前宣布，将向美国犹他州的 Kennecott 铜矿投资5500万美元，用于开始地下采矿并扩大其铜业务的生产。 该公司表示，地下采矿最初将集中在Lower Commercial Skarn地区，到2027年，除了露天开采作业外，将提供总计约3万吨的额外优质开采铜。 “第一批矿石预计将于2023年初生产，下半年将全面生产。它将通过 Kennecott的现有设施进行加工， Kennecott是美国仅有的两家运营铜冶炼厂之一，“力拓补充说。 力拓还表示，Kennecott目前正在试用地下电池电动汽车，以提高生产力并减少未来地下采矿车队的碳排放。作为地下开发工作的一部分，Sandvik 采矿和岩石解决方案提供的电池电动运输卡车和装载机正在进行性能和适用性评估。 根据该公司的声明，现有的地下基础设施目前正在扩建，以便能够尽早进入下一个地下资源并进行研究。一项可行性研究预计将于2023年完成，将为下一阶段地下生产的决定提供参考。 此外，该公司还表示， Kennecott拥有地下开发的潜力，目前地下开发的可行性还在研究中，争取将肯尼科特的露天采矿延长到2032年以后。 力拓铜业首席执行官Bold Baatar评论说：这项投资将使我们能够迅速向市场提供更多的优质铜，并在评估 Kennecott地下开采时建立我们的知识和能力储备。这可能会扩大我们对电动汽车和可再生能源技术所需的铜和其他关键材料的供应。

力拓日前宣布，将向美国犹他州的 Kennecott 铜矿投资5500万美元，用于开始地下采矿并扩大其铜业务的生产。 该公司表示，地下采矿最初将集中在Lower Commercial Skarn地区，到2027年，除了露天开采作业外，将提供总计约3万吨的额外优质开采铜。 “第一批矿石预计将于2023年初生产，下半年将全面生产。它将通过 Kennecott的现有设施进行加工， Kennecott是美国仅有的两家运营铜冶炼厂之一，“力拓补充说。 力拓还表示，Kennecott目前正在试用地下电池电动汽车，以提高生产力并减少未来地下采矿车队的碳排放。作为地下开发工作的一部分，Sandvik 采矿和岩石解决方案提供的电池电动运输卡车和装载机正在进行性能和适用性评估。 根据该公司的声明，现有的地下基础设施目前正在扩建，以便能够尽早进入下一个地下资源并进行研究。一项可行性研究预计将于2023年完成，将为下一阶段地下生产的决定提供参考。 此外，该公司还表示， Kennecott拥有地下开发的潜力，目前地下开发的可行性还在研究中，争取将肯尼科特的露天采矿延长到2032年以后。 力拓铜业首席执行官Bold Baatar评论说：这项投资将使我们能够迅速向市场提供更多的优质铜，并在评估 Kennecott地下开采时建立我们的知识和能力储备。这可能会扩大我们对电动汽车和可再生能源技术所需的铜和其他关键材料的供应。

Sierra Metals日前表示，来自秘鲁Alis 镇的一群居民正在阻止其进入Yauriccocha铜矿，该铜矿的生产已暂停一个多星期。这名加拿大矿工没有具体说明社区成员阻止进入该矿的原因，有一些人推测，这可能与9月12日由于泥石流导致三名矿工在作业中死亡有关。 Sierra Metals表示，矿山目前是停产的状态，活动仅限于确保适当的安全和维护的关键操作。这位总部位于多伦多的矿业公司指出，由于解决争议需要多长时间不确定以及Yauricocha铜矿重启生产有可能会延迟的，2022年对该矿的生产和财务指导也已暂停。 Sierra Metals表示，公司代表参加了与居民小组成员的对话，并正在研究秘鲁政府组织的请求。它们正在努力“和平和迅速地解决”这种情况。 Yauricocha铜矿是位于秘鲁中西部的Yauyos省的一个地下矿山，最后生产了3180万磅铜和7930万磅锌。 冲突呈上升趋势 秘鲁是世界第二大铜生产国和重要的锌生产国，采矿冲突正在加剧。据统计，今年早些时候，一波抗议活动袭击了该国的主要业务，包括嘉能可的Antapaccay，这是该国第六大铜矿。其他受影响的业务是南方铜业公司的Cuajone矿和MMG的巨型Las Bambas 矿，这是该国第四大铜矿和世界第九大铜矿。