根据SMM评估，印度《国家钢铁产业政策（2017）》设定的3亿吨产能目标预计完成度仅约80%，到2030年实际产能约2.4亿吨。在此背景下，若印度钢材消费保持7%的年均增速，而粗钢产量受限于产能落地速度仅实现5%的增速，考虑85%的产能利用率，印度的供需缺口将持续扩大，预计2030年净进口量将达2550万吨。这一趋势表明，印度钢铁产能的扩张速度始终难以匹配国内需求的强劲增长。即便在产能集中投放期，其庞大的国内市场仍需依靠进口弥补供给缺口。与此同时，在高端钢材领域，由于技术积累和工艺水平的差距，印度对高附加值钢材的结构性依赖将长期存在，形成"总量缺口持续扩大、高端依赖难以改善"的新常态。

欧盟正在推动一场由政策驱动的产业革命。其配额 + CBAM的组合，构建了一套全新的市场准入规则。这意味着，未来进入欧盟市场的钢铁产品，必须同时具备两大要素：配额额度（市场准入许可）和低碳证明（成本竞争力许可）。全球钢铁贸易的竞争，由此从传统的价格和质量的二维竞争，进入了价格、质量、碳足迹的三维竞争新时代。

东南亚钢铁产业正站在一个关键的历史十字路口。一方面，该地区正处于前所未有的产能扩张浪潮中，中国资本驱动的投资使规划新增产能超过1亿吨，越南和印尼双雄并立的格局已经形成。另一方面，欧盟碳关税和全球脱碳要求正在倒逼产业绿色转型，传统发展模式面临严峻挑战。 核心趋势表明：产能竞赛与绿色转型正在同步推进；区域供应链正在重构，自给率提升但高端产品仍依赖进口；国家级基建项目为需求提供坚实支撑，但产能过剩风险不容忽视。 未来竞争的关键在于如何平衡规模扩张与质量提升，传统产能与绿色转型，短期利益与长期可持续发展。那些能够率先在低碳技术、产品结构和市场布局上取得突破的企业，将在新一轮产业洗牌中占据领先地位。 东南亚钢铁巨变不仅重塑区域产业格局，更将对全球钢铁贸易和供应链产生深远影响。

马来西亚钢筋价格近期表现坚挺，市场呈现稳中偏强运行态势。此轮价格支撑主要来自成本端的显著上行与供应格局的持续收缩，共同推高了市场整体价格水平。

马来西亚钢铁产业正由产能扩张转向绿色转型与高附加值发展，但结构性失衡突出——长材产能占83%，平材仅17%，制造业高度依赖进口。2024年粗钢产量880万吨，消费量750万吨，板材占比已超长材。行业集中于西马沿港口布局，全流程钢企（联合钢铁、东方钢铁）具优势，其余以EAF为主的长材厂需向平材延伸。贸易呈“出口初级化、进口高端化”，出口940万吨（主向土耳其、香港、新加坡），进口810万吨（中国占37%）。马来西亚正面临发起与被动反倾销的双向压力。未来需补齐平材短板、提升自给率，绿色低碳、产能优化与差异化竞争将是发展主线。

美国总统特朗普签署行政命令，宣布对未达成贸易协议的伙伴国商品加征10%关税，自2025年8月9日起生效。根据该命令：欧盟产品现行关税不足15%的将补足至15%；巴西自8月6日起适用50%关税（能源商品除外）；中国现行30%关税可能于8月10日上调至54%。美墨临时贸易协议延长至10月30日，设有过渡期安排。命令特别规定对转运行为将加征40%惩罚性关税，并要求每半年公布违规转运实体名单。该措施基于2025年4月宣布的国家紧急状态，旨在应对贸易逆差对美国家安全和经济造成的威胁。能源类商品维持免税待遇，已达成协议的英国等国家暂不调整关税。