SMM 10月23日讯：今日午后，在创业板指强势翻红的背景下，算力、新能源等板块一同拉升，半导体在经历近期的低迷下跌之后超跌反弹，指数收盘大涨3.7%。个股方面，粤芯半导-U、晶丰明源涨20%封死涨停板，敏芯股份、帝奥微、展芯股份等多股涨逾10%，汇顶科技、大港股份、ST闻泰涨停，瑞芯微、长鑫科技、明微电子等多股纷纷跟涨。
消息面上，创业板指翻红带动市场风险偏好修复，叠加全球存储、先进制程赛道结构性景气支撑，共同助推半导体板块午后反弹。虽然前期板块悲观交易情绪集中释放，但 AI 算力与数据中心需求持续扩容，加之产业链核心标的三季报业绩预告兑现，产业基本面逻辑仍具备支撑。
10月中旬，KeyBanc Capital Markets分析师John Vinh在完成亚洲调研后发布报告指出，高带宽内存（HBM）价格预计将在2027年第一季度环比上涨80%至100%，DRAM价格今年第四季度将环比上涨15%至20%，NAND涨幅约为20%。与此同时，存储供应商正将产能向数据中心大幅倾斜，预计明年PC和智能手机的存储供应量将因此减少20%至30%。
在模拟芯片领域，Vinh表示，工业与数据中心需求强劲，模拟芯片整体趋势好于预期，部分产品交货周期已延伸至约26周，某些品类甚至长达一年。他据此上调了Analog Devices、Microchip、Texas Instruments及NXP的盈利预测。
企业方面，10月20日晚间，海光信息发布三季度业绩报告，前三季度公司营业收入达149.55亿元，同比增长57.58%；归属于上市公司股东的净利润28.47亿元，同比增长45.12%。
在提及业绩增长的原因，海光信息表示，一方面是因为人工智能产业的快速发展带动算力需求持续攀升；另一方面是因为国产化进程由政策驱动全面转向市场驱动，标志着国产高端芯片的市场竞争力获得更广泛认可。公司表示，将持续围绕通用计算和人工智能计算市场迭代优化产品性能，在高端芯片市场保持竞争优势。研发人员规模快速扩充及新产品的快速迭代，被视为支撑公司持续领先的核心举措。
长鑫科技也在近日发布了业绩预告，预计前三季度归属于上市公司股东的净利润在1,310.00亿元至1,325.0亿元，与上年同期相比，将增加 1,362.80亿元到 1,377.80亿元。
对于业绩增长的原因，长鑫科技预计，2025 年下半年以来 AI 算力需求快速增长，全球 DRAM行业景气度提升，产品供不应求，价格大幅上涨。公司稳步推进产能建设、产品研发和工艺技术提升，进一步提高单位晶圆产出和产能利用率，公司规模效应持续显现。同时，公司持续优化运营管理，积极拓展市场，持续深化产业链上下游协同合作，推动业务规模持续扩张。报告期内，公司精准把握行业发展的机遇，依托持续的研发投入与工艺迭代升级，推动产品结构不断优化完善，产能利用率保持高位运行，整体业绩实现显著提升。
江波龙此前也发布了前三季度业绩报告，预计公司前三季度归属于上市公司股东的净利润140~149亿元左右，相比去年同期增长1,864.55%~ 1,990.84%。公司表示，2026年第三季度，全球存储器市场供需格局总体仍然偏紧，但受前期较高价格基数影响，DRAM 和 NAND Flash 价格涨幅较前期明显收窄，存储价格上涨对公司盈利的边际贡献显著趋缓，存储行业正在从消费类价格周期转向 AI 驱动技术周期。在此背景下，公司以自研芯片、自研软件架构为技术引领，寻求差异化发展路径，大客户、高端客户及全球化客户占比持续提升，产品与客户结构进一步优化，驱动公司 2026 年第三季度盈利能力仍保持在历史较高水平。
德明利表示，公司前三季度预计归属于上市公司股东的净利润在86.5亿~89.5亿元，同比增长32,046.52%-33,154.49%。德明利表示，报告期内，公司企业级存储业务实现销售收入82.37亿元，收入规模及收入占比进一步提升。公司将企业级存储作为核心战略方向，以“AI 基础设施方案提供商”及“企业存储核心芯片提供商”为定位，依托企业级自研主控芯片、全谱系产品矩阵，紧扣海内外头部 AI 领军企业的需求痛点，具备全球化企业级存储规模交付等综合服务能力，可提供高速存储、差异化芯片能力的 AI基础设施解决方案。公司企业级存储产品已在国内头部云服务商实现批量出货，并将业务延伸至服务器OEM、信创及海外市场。报告期内，公司持续加大产品出海力度，企业级存储及嵌入式存储产品成功拓展至海外市场，公司越南生产基地已实现量产交付，为全球化业务拓展和规模化交付提供有力保障。
此外，值得一提的是，10月23日，港交所宣布，推出香港交易所人工智能指数及香港交易所半导体指数。新推出的两项指数进一步拓展香港交易所自主编制的指数系列，并为投资者提供基准，捕捉人工智能及半导体两大科技主题带来的机遇。香港交易所亦宣布与南方基金管理股份有限公司(南方基金)签订授权协议，在中国内地推出追踪香港交易所人工智能指数的交易所买卖基金(ETF)。
香港交易所集团首席资讯总监梁松光表示：“我们很高兴推出这两隻全新主题指数。人工智能及半导体正在改变各行各业，并成为推动全球增长及创新的重要动力。香港交易所致力拓展旗下的指数产品，为投资者提供更多途径把握新趋势带来的机遇，并参与区内科技生态圈的增长。”
