在由上海有色网信息科技股份有限公司（SMM）、山东爱思信息科技有限公司主办的2026SMM（第五届）光伏&储能产业大会暨电力市场创新论坛-全球供应链与市场洞察论坛上，SMM咨询经理 张凯围绕“高溢价光伏组件市场的需求洞察与战略协同”的话题展开分享。他表示，高溢价市场仍是海外装机的核心支撑，规模优势稳固。中国对高溢价市场的出口增势强劲，供应链地位同步提升。针对高溢价市场的差异化应用场景，组件高可靠性是压低全生命周期运维成本、保障项目收益稳定的决定性要素。此外，受政策调整、项目融资评估等因素驱动，高溢价市场对本地化制造及配套服务能力的需求正持续攀升。
高溢价市场的规模与价格优势
市场规模| 高溢价市场仍是海外装机的核心支撑，规模优势稳固。中国对高溢价市场的出口增势强劲，供应链地位同步提升
据SMM了解，欧洲光伏装机稳步增长，但压力显现：因招标机制改革、通胀压力缓解和设备成本下降，集中式光伏成为新的增长点。随着欧洲能源危机缓解，多国减少或取消分布式项目的支持计划，户用光伏项目的经济吸引力骤降。同时，欧洲电网容量严重不足、审批流长等消纳问题集中爆发，挤压新装机空间。
美国政策制约光伏装机：美国因联邦税收抵免提前逐步取消，大量中远期大型地面电站项目的经济性下滑，下游投资意愿骤减。同时，美国实施了更严苛的FEOC限制细则，使得高度依赖全球化组件供应链的美国光伏项目面临严重的清关延迟和溯源合规成本，大批项目被迫延期。
日韩、澳洲市场保持平稳：澳洲因负电价，集中式项目投资意愿下降，但同时积极推动户用储能装机，化解弃光危机，分布式市场保持平稳。日本近年因土地资源紧张，装机规模增长被严重制约。日本已通过战略规划调高光伏地位，《第七次能源战略计划》将光伏发电在2040年能源结构中的目标大幅提升至23%-29%。
“取消退税”政策引发疯狂囤货：中国自2026年4月1日起正式取消光伏产品出口退税，欧美分销商和EPC企业为了锁定低价，在一季度积极抢单与突击提货。3月，中国光伏组件出口额创下阶段性历史新高。
组件价格| 在能源安全焦虑与电价高企催化下，欧洲光伏组件的价格持续稳定在高位，分布式组件保持显著溢价优势
据SMM了解，5月以来，虽然出口退税窗口期已过，但欧洲光伏组件成交价仍然保持高位，完税自提价格始终稳定在0.12美元/W以上。分布式组件相对于常规组件的溢价始终接近0.1美元/W。
► 地缘冲突引发能源安全焦虑：自2026年2月下旬美以伊冲突爆发以来，欧洲石油、天然气和电价全面上涨，家庭和企业用能成本持续承压。在此背景下，欧洲各地掀起屋顶太阳能系统“抢装潮”，光伏发电正从补充能源加速向保障能源安全的关键选项转变。欧洲电价体系对天然气价格高度敏感，中东冲突导致气价和电价联动上涨。家庭和企业为规避持续攀升的用电成本，纷纷加速安装光伏系统。
► 分布式市场的终端用户对组件价格的敏感度低：业主更关注的是系统能否尽快安装并网、能否及时锁定电价上涨带来的收益。屋顶光伏组件定价的更强上涨，反映了分布式发电需求的强劲，尤其是在住宅和商业领域。全黑小板型组件长期供应紧缺，反映出愿意为视觉美观支付显著溢价。
产品需求：效率与可靠性
高溢价市场中，高效组件可显著摊薄系统成本，优化LCOE。
光伏项目成本| 高溢价市场光伏项目需承受更高的TIC，主要是由于更高的BOS成本、土地人工开支、冗长审批与并网流程、供应链溢价
通过SMM对2025年全球公用事业规模光伏项目总投资成本的分析来看，美国：对华光伏贸易壁垒带来的设备供应链溢价、并网配套强制投入、土地权属复杂以及审批流程冗长，叠加本土EPC与人工成本抬升。
欧洲：受限于土地资源紧张、严苛碎片化的合规审批与并网流程，叠加高企的人工与BOS工程成本，同时各国光伏部署规模有限难以充分发挥规模效应，推高整体装机投资。
大洋洲：项目选址普遍偏远带来较高物流成本，电网基础设施稀疏导致并网配套投资增加，市场整体部署体量有限，削弱设备与工程端的议价能力，抬高光伏TIC水平。
日韩：本土缺失完整光伏制造产业链，设备进口叠加部分国家关税壁垒形成供应链溢价，本地EPC产业能力不足，部分区域电网薄弱需开发商承担额外并网工程，共同推高装机成本。
光伏项目成本| 光伏项目的核心竞争力已转向海外本土软成本的管控能力，高效光伏组件成为对冲高溢价市场的高系统成本的重要手段
据SMM分析，高溢价市场光伏项目的成本重心落在BOS硬件、工程施工及软成本等非组件成本上，土地、并网配套等非组件支出在总建设投资TIC中占比显著较高。
在此特殊成本结构约束下，高效率组件的核心价值并非单纯提升发电量，而是通过更高的单位面积功率输出实现同等直流装机规模下项目占地面积缩减。
占地面积下降直接带来连锁的系统降本效果：一方面减少支架、桩基、电缆等BOS硬件物料用量，降低土建、电气施工的工程量；另一方面压缩土地占用规模，直接节约土地取得成本，同时减少因更大地块带来的环评、征地协调等前期开发投入，摊薄整套面积敏感型的BOS与部分软成本。
土地资源| 尽管日本的光伏组件等硬件成本持续下降，但并网费、土地平整费、设计费持续增长
► 土地平整费：日本可开发平地稀缺，靠近现有输电设施的优质地块已几乎被早期项目占据，新增项目越来越多地转向坡地、荒地等地块，导致土地平整费用增加。
► 并网费用和设计费：新项目选址在远离主干电网的区域，需承担从发电站到变电站的全部接入工程费用。随着光伏渗透率攀升，为应对电网调度要求，新并网项目需加装输出控制装置。同时，设计阶段需投入更多技术力量完成并网技术协议的编制和审查。
► 土地审批：自2016年度以来，日本引入可再生能源开发管制条例的市町村数量从26件激增至2020年度的134件。部分自治体划定了抑制区域或禁止区域，项目在土地取得和开发许可阶段需投入更多的前期调查和合规工作。
并网流程| 美国光储项目的并网排队时长加重，并网总时长触底反弹，光储融合项目的申请量占比呈现逐年上升态势
并网排队时长触底反弹，光储融合项目审批效率最为低下：美国光储发电项目并网排队总时长在经历2021-2023年的相对平稳期后，于2025年大幅反弹至85个月。光储融合类项目的并网周期显著偏高，成为拖累整体并网进度的最主要瓶颈。
积压申请量高速增长，光伏项目占比接近37%：全美项目申请阶段规模由2018年的639GW，一路飙升至2023年2,598GW的峰值，呈现爆发式积压。其中，太阳能（混合）类项目占比从2018年的5%猛增至2025年的18%。虽然近两年总积压量微调，但光储融合已成为的核心增量。
并网积压倒逼组件升级：超高效率与光储智能协同成为项目破局刚需。组件产品必须加速向高功率技术演进，以单瓦高增益对冲财务损耗。同时，光储融合的特殊性对组件的光储系统电气适配度、全生命周期耐候性及合规本土化提出了硬性指标要求。
高效组件| 头部企业已推出多款高效组件产品，在高溢价市场推广节奏明显加快，已有多项规模化签单和交付
据SMM了解，目前，头部企业已推出多款高效组件产品，SMM 预计，2026 年四季度高效组件产能落地规模约 90GW。
分场景来看：
集中式场景：BC组件在集中式市场的市占率明显提升
意大利：71MWp项目应用隆基Hi-MO 9系列BC组件，在有限土地条件下发电效能更高，并凭借优异的弱光表现和温度特性，为电站长期稳定发电提供有力支撑。
澳大利亚：TCL中环中标DTI组件供应项目，为澳洲昆士兰州中部的Smoky Creek、Guthrie‘s Gap两大光伏电站提供高效BC组件，项目总规模达720MW。
德国：爱旭已连续交付包括瓦尔斯罗德的20.8MW项目以及德国最大规模的地面电站巴伐利亚120MW项目等。
韩国：晶澳科技签署韩国大型地面电站独家供货协议，涵盖8个项目，总容量达410MW，全部采用DeepBlue5.0组件。
希腊：隆基将为阿尔米罗斯市45.51MW的阿塔马斯项目、法萨拉市36.15MW的米科诺斯项目提供全套高效组件产品，能够有效提升发电收益、优化土地利用率。
分布式场景：渠道商订单持续增加，单笔订单规模不断扩大
澳大利亚：晶科能源与Blue Sun Group签署2GW飞虎3战略合作备忘录，并与澳大利亚客户签署79.33MW高效组件协议。JA晶澳与OSW、LuxcoEnergy、Sol Distribution、Solar Agent和Greentech五家主流分销商签署共计1GW组件供货协议，DeepBlue5.0进入澳洲市场。澳大利亚分布式市场成熟度高，但屋顶面积有限、人工成本高昂、树荫与飞鸟活动频繁。高效组件让屋顶项目的装机容量提升8%-10%，同时减少组件数量、支架负荷与安装工时，直接降低系统总成本。
欧洲：晶科能源在欧洲分销市场密集签署了多项供货协议，重点涉及法国、西班牙和德国三大核心光伏市场，签约产品主要为飞虎3系列高效光伏组件。
面对高溢价市场的特殊场景，组件的高可靠性是降低全生命周期运维成本、稳定收益的决定性因素。
农光互补| 农光互补已成为平衡绿色收益与土地合规的有效路径，业主更加偏好具备耐腐蚀、高抗隐裂及透光性能的定制化组件
AIDC | 智算浪潮推动“24/7零碳数据中心”转型，溢价红利正加速向具备高功率、高密度、极端安全性及长效稳定性的高端组件倾斜
住宅屋顶| 高电价与绿色补贴催生强劲户用装机需求，市场更加偏好具备建筑美学、高安全性、及无忧运维的组件产品
供应链需求：本地化制造与运营
因政策变化和融资评估，高溢价市场对本地化制造与服务能力的需求日益增多
海外产能| 高溢价市场政策驱动的供应链本土化诉求日益增强，但面临高昂的产业重置成本，中资企业进入难度大
据SMM了解，组件产能率先落地，但上游产业空缺：高溢价市场目前加紧布局的本土产能，高度集中在技术壁垒相对较低、建设周期短的组件组装环节。电池片以及上游硅片在这些区域几乎面临产业空白。本土组件生产在未来较长周期内，依然高度依赖海外的核心供应链支撑。
传统转口贸易空间受限：随着针对东南亚等第三方转口基地的贸易政策持续收紧，依靠离岸制造覆盖上述高溢价市场的传统路径难以维系。
中国光伏产业的全球化布局转型：中国光伏出海从产品输出迈向能力输出的全新阶段，行业重心正加速转向在目标市场建设本土产能、输出前沿技术工艺，并深度参与当地产业链生态的共建。企业的竞争焦点也从单一的成本优势，逐步扩展至本地化运营、合规管理和产业协同等综合实力层面。
本土制造| 面对欧盟工业加速器法案的合规壁垒，中资光伏企业必须全面深化本土供应链协同，以锚定欧洲市场的组件市占率
《工业加速器法案》对中国光伏企业可能的影响：
投资建厂：被迫与欧盟本土企业成立合资公司，控制权降低，甚至可能无法获得主导权；雇佣本地员工和本土采购，将显著增加中国光伏企业在欧洲的人力、采购和运营成本；导致核心技术被迫转移，削弱竞争力。纯粹的组件出口模式将受到阻碍，需深度参与本土产能建设和关键零部件采购环节。
市场开发：若法案通过，短期可能出现巨大本土供需缺口，欧盟光伏项目成本飙升和安装延期。长期来看，中国企业可能失去东欧等地大型集中式项目订单，市场份额被挤压。企业需更加关注商业市场，加强本地化服务能力，依靠价格优势和性能维持市场份额。
本土制造| 2026年，各国国通过关税壁垒、财政补贴和技术代差卡位强推光伏本土化与本地采购。中资企业应加速本土化的战略转型
融资评估| 本地化服务能力，是光伏组件企业驱动品牌在高溢价市场完成可融资性准入，实现订单突破的硬实力标签
光伏企业海外产能与运营服务布局日趋多元，深度融入区域政策框架，实现本地化协同与战略适配
产能布局| 中东依托合规原产地条件、低成本制造基础与强力产业政策支持，成为中国光伏企业稳定供货高溢价市场的新支点
中东布局产能可合规规避欧美贸易制裁：国内直接出口成本壁垒越来越高，东南亚产能逐步纳入监管范围，企业想要稳定守住欧美高溢价市场，亟需一条具备长期合规性的供应链通道。在中东落地一体化深度产能是可行解法。依托区域自贸协定与原产地规则，完成电池、组件完整工序制造，达标区域价值成分要求，取得中东原产资质；实体工厂更容易通过欧美海关实地稽查，持续规避对华专项贸易限制，保障欧美高价订单稳定交付。
中东具备突出的综合生产成本优势：欧美本土建厂用工与能源成本居高不下，难以支撑具备竞争力的报价。中东沙漠区域形成独特成本组合优势。广袤荒漠土地租金低廉甚至园区供地优惠，工业电价具备下行空间；叠加自贸区长期所得税、设备进口关税减免政策。相比欧美建厂大幅压缩固定开支，对比部分东南亚地区，能源与长期税费优势更加稳定，能够对冲海外运营增量费用，保留面向欧美市场的盈利空间。
中东对光伏制造业支持力度强劲：沙特、阿联酋、埃及等中东国家推进能源转型，目标降低油气经济依赖，意图依托本地光照资源打造光伏完整产业链。东多国将光伏制造纳入国家级发展战略，普遍推出自贸区长期免税、设备进口豁免、工业用地优惠，部分主权基金可配套融资支持。中东形成系统性招商框架，有效缩短项目审批周期、改善项目现金流，吸引头部企业落地垂直一体化产能。
运营能力| 中国企业正通过与渠道商共建研发、服务、制造和交付的本地化闭环，实现从产品出口商向全球本地化能源服务商的战略转换
场景定制与反向研发成为突破口：企业开始与海外渠道商、安装商联合开展产品定制，针对当地屋顶承载、安装习惯等差异化需求，推动组件向轻量化、易安装、特殊尺寸等方向迭代，将终端市场需求直接融入研发前端。
合作关系向终端下沉与战略捆绑延伸：厂商不再止步于展会推广，而是将技术培训、测试报告等深度服务下沉至经销商门店，协助渠道商向终端用户解读新产品。在集中式市场，企业联合多家本地开发商及分销商，利用绿色工厂认证和供应链可追溯性，助力渠道商在绿电招标中赢得优势。同时，企业通过长期战略协议或收购整合等方式，与核心渠道商结成利益共同体，构建起更具排他性和稳定性的战略伙伴关系。
本地职能体系趋于完善，交付能力全面升级：企业着力构建覆盖本土制造、物流、服务、研发等环节的完整本地化能力，将海外分支机构从销售办事处升级为真正的区域运营实体。
一体化交付合作加速成型：头部企业借助渠道商的本地资源，向系统集成和软硬件一体化服务商转型，将高效组件、自研储能系统与数字化能源管理平台深度绑定打包，通过协同本地分销网络，为客户提供一站式能源解决方案。
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