SMM 7月23日讯：今日早间，能源金属、电池板块一同拉升，能源金属指数盘中一度涨逾7%，电池指数也一度上涨逾4%。个股方面，能源金属板块，盛新锂能、永杉锂业盘中涨停、赣锋锂业、中矿资源、永兴材料等多股涨逾5%。电池个股方面，中瑞股份、海科新源20CM涨停，万润新能、鹏辉能源、湖南裕能等多股一同涨逾7%。
消息面上，近期，国内包括天齐锂业、赣锋锂业等在内的多家锂产业链企业纷纷放出了其2026年上半年业绩报告，上至譬如雅化集团、盛新锂能在内的锂矿、锂盐企业，下至容百科技、多氟多等锂电池产业链企业，业绩均预计有不同程度的上涨。
其中，被并称为“锂电双雄”的天齐锂业和赣锋锂业，前者预计2026年归属于上市公司股东的净利润在28.50亿元-42.50亿元左右，同比增长3276%-4935%；赣锋锂业上半年归属于上市公司股东的净利润预计在36.5亿元–46亿元左右，相比去年同期增长787.07% –965.90%，上年同期亏损5.31亿元；盛新锂能2026年上半年归属于上市公司股东的净利润预计在10亿元-12亿元左右，同比增长218.90%-242.68%，相比2025年同期亏损8.4亿元的情况明显转好。
而亿纬锂能也在此前的业绩预告中表示，公司预计2026年上半年归属于上市公司股东的净利润在31.3~33.7亿元左右，相比去年同期增长95.00%～110.00%左右；而电解液企业多氟多的表现更是惹眼，其预计2026年上半年归属于上市公司股东的净利润为4.5亿元–5.6亿元，同比增长776.68%-990.98%。
另外，包括天华新能、中矿资源、融捷股份、天赐材料、永太科技、杉杉股份、盛新锂能、盐湖股份、藏格矿业、科达股份等多家企业2026年上半年净利润同比涨幅均在60%以上。SMM将在近期发布详细的锂电产业链2026年上半年净利润预测专题文章，敬请关注！
政策面上，近日，国家发改委、国家能源局联合印发《可再生能源发展“十五五”规划》，提出多项关键举措：应用人工智能等技术提升新能源参与电力市场的决策能力，并鼓励分布式新能源通过聚合方式整体参与电力市场交易。同时，规划大力推动交通运输行业可再生能源消费，明确要加快推动新能源重卡规模化利用。》点击查看详情
同时，市场对锂电池行业的未来也充满期待，不少机构预计2026年全球锂电池需求将同比上涨。万联证券在其研报中提到，2026年全球锂电池行业进入增长新周期，出货量预计达3016.3GWh，同比增长32.26%，其中储能电池增速达50%-60%，成为核心增长引擎，显著高于动力电池及其他应用领域，反映下游应用场景加速拓展与系统成本持续下降带来的渗透率提升；国金证券也在其研报中提到，2026年全球锂电池需求预计达2629GWh，同比增长28%，行业高景气延续，主要驱动力来自储能电池需求爆发、欧洲新能源车市场向好以及国内单车带电量提升至65kWh叠加新能源重卡电动化提速；其中储能电池需求预计达795GWh，同比增长47%，中国与欧洲分别增长22%和56%，结构性增长特征明显。
此前，中国汽车动力电池产业创新联盟发布6月动力及储能电池的月度数据，销量方面，6月，我国动力和储能电池销量为196.0GWh，环比增长7.6%，同比增长49.1%。其中，动力电池销量为133.4GWh，占总销量68.1%，环比增长5.0%，同比增长41.8%；储能电池销量为62.6GWh，占总销量31.9%，环比增长13.4%，同比增长67.5%。
1-6月，我国动力和储能电池累计销量为979.4GWh，累计同比增长48.6%。其中，动力电池累计销量为661.3GWh，占总销量67.5%，累计同比增长36.2%；储能电池累计销量为318.1GWh，占总销量32.5%，累计同比增长83.4%。
装车量方面，数据显示，6月，国内动力电池装车量76.5GWh，环比增长6.4%，同比增长31.5%。1-6月，国内动力电池累计装车量335.6GWh，累计同比增长12.0%。
此外，近期，电池行业还出现了新的政策面消息，2026年7月17日，三部门联合公告，2026年9月1日至2028年12月31日，对固态电池、钠离子电池、燃料电池及部分光伏电池免征消费税；锂离子等电池分两步恢复征税（2%→4%），免税须符合国标。提及该政策对锂电池板块的影响，SMM认为，短期来看，锂电消费税开征初期电芯企业成本端承压，企业将通过提价或优化产品结构消化。这一成本增量对二三线企业的利润侵蚀尤为显著，部分边缘产能或面临盈亏平衡线压力。排产节奏上，9月1日开征节点前，电芯厂可能出现集中出货和提前备库的"抢装"效应，8月产量数据或短期冲高，9月排产则面临阶段性回落。价格传导方面，头部企业尚有一定议价缓冲空间，但中小电芯厂向车企传导税负的阻力较大，大部分成本需自行消化。产品结构上，低毛利品类排产优先级或被动下调，行业洗牌进程有望加速。中长期来看，税率升至4%后行业成本压力将显著放大，叠加前沿技术免税窗口期将于2028年底截止，届时钠电、固态电池等能否实现规模化降本，将成为决定其竞争力的关键。政策释放的信号十分清晰：国家对电池产业的监管逻辑正从"普惠式扶持"转向"差异化引导"，技术领先者将获得更多政策红利。》点击查看详情
提及该政策对固态电池行业的影响，SMM认为，一方面，可以直接降低产业化成本，提升价格竞争力，另一方面，可以加速半固态向全固态的过渡，同时，与国家标准形成政策合力，形成"标准立规矩、税收给实惠"的双轮驱动格局，既规范了市场宣传、终结了"半固态"营销乱象，又通过税收优惠降低了合规企业的经营成本。且该税收情况可以强化中国在全球固态电池竞赛中的政策优势。》点击查看详情
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