芯片股大幅反弹推动美股指全线收涨，纳指领涨。投资者重拾对AI投资主题的信心，此前遭受重挫的动能股录得五年来最强单日表现。
美伊连续10天互相袭击，短期停火协议破裂。原油走强引发通胀担忧，美债遭遇抛售，美元指数走强、重回101关口。
S&P期货、美油与10Y收益率三线联动
半导体存储芯片暴力反弹，费半创六周最佳
周二美股标普500涨0.9%，道琼斯工业平均指数涨0.74%。纳指100涨1.9%。
值得注意的是，当日市场广度偏薄，强势行情集中在半导体板块，剔除AI成分股的标普500指数持平。
费城半导体指数周二大涨5.2%，创六周最佳单日涨幅，两连涨延续反弹势头。
不过仍低于50日均线。
存储芯片三巨头集体飙升，闪迪涨14.27%领涨全场，西部数据涨12.51%，美光涨12.17%市值重回万亿美元关口。希捷涨超10%，存储板块几乎全线涨超10%。
芯片设计端同样全面爆发。英特尔涨8.64%，AMD涨8.11%，台积电涨超4%，阿斯麦涨3.59%。
暴涨的直接催化剂来自摩根士丹利半导体分析师Joseph Moore的最新研报。他指出数据中心存储芯片短缺正持续恶化，预计延续到2028年，存储芯片价格在Q2到Q3至少上涨25%。这一判断直接引爆了存储芯片板块的做多情绪。
LPL首席技术策略师Adam Turnquist也称近期调整更像抛物线式上涨后的健康重置。
高盛AI半导体指数当日呈现V形反弹。瑞银对冲基金衍生品销售主管Michael Romano同日发声，认为AI基本面改善正是买入信号，建议逐步建仓。
高盛美国AI半导体指数
动量因子创五年最佳单日，美股与债市显著脱钩
高盛TMT动量组合单日回报达11.5%，广义AI组合涨7.3%，AI受益股指数创ChatGPT发布以来最佳单日表现。
高盛高Beta动量指数
高盛动量策略团队Julia Mensch在报告中写道，动量去风险已进入末段。仓位已大幅清理，动量有望回归长期趋势，高盛TMT动量组合创下自2021年3月以来的最佳单日表现。
与股市大涨形成鲜明反差，债市同日遭到抛售。
油价上涨给利率市场带来压力，市场对美联储7月和9月加息的可能性今天均有所上升。
10年期美债收益率突破4.60%至约4.63%长端创两个月新高，2年期涨5基点至约4.25%，30年期升至约5.13%。
股债脱钩的核心逻辑在于油价飙升推升通胀预期，但财报超级周前的买盘力量压倒了利率上行压力。零日期权交易员全天买盘叠加杠杆ETF再平衡资金，成为支撑反弹的隐性力量。
并非所有分析师都认同修正已结束。BTIG首席市场技术分析师Jonathan Krinsky警告上方存在强阻力。彭博宏观策略师Michael Ball认为半导体ETF看跌期权需求仍然高企，宣告修正完成为时尚早。
Mag7严重分化，财报前资金重新洗牌
Mag7内部出现显著分化。特斯拉涨2.53%领涨，英伟达涨1.97%，苹果微涨0.35%。而谷歌跌1.47%领跌，微软跌1.13%，亚马逊跌0.98%，Meta小跌0.32%。
周三盘前谷歌和特斯拉将率先发布Q2业绩，市场高度关注全年资本支出指引。eToro分析师Bret Kenwell指出，凡无法跨过华尔街高预期门槛的公司都会遭投资者惩罚。
ZeroHedge评论道，此前市场讨论的广度扩张被丑陋的棍棒打回，交易员重新涌入AI和半导体而非分散到价值股。这种集中度回归意味着市场宽度并未真正改善，少数股票对指数的主导进一步加剧。
油金比特齐涨，10Y破4.60%，日元暴跌163
美伊军事冲突进入第10日，胡塞武装宣布对沙特实施海上封锁，红海曼德海峡通行量两周内骤降34%。WTI 8月收报84.91美元涨2.02%，布伦特9月收报91.01美元涨2.01%，自6月11日以来首次收于90美元上方。
布伦特原油期货与即期布伦特原油现货价差
油价飙升推升通胀预期，美债收益率全线上行。Natixis首席美国经济学家Christopher Hodge认为能源价格波动应主导美联储决策。
RBC利率策略师Izaac Brook指出2年期突破4.20%和10年期突破4.60%的关键技术位放大了走势，夏季交易清淡加剧了波动。
美债收益率曲线
彭博宏观策略师Cameron Crise警告长期国债即将巩固5%为底部而非顶部，50日均线已超5%，5.5%是下一个目标。
美元指数走强至约101.3，美元兑日元飙至163.01，日本干预传闻再度升温。
现货黄金重回4080美元附近涨约1.5%，现货白银涨约5%至59美元。
比特币盘中冲至67000美元后回落至66194美元。
比特币走势
周二美股三大指数反弹，存储芯片三巨头集体飙升，闪迪涨14.27%领涨全场，西部数据涨12.51%，美光涨12.17%市值重回万亿美元关口。希捷涨超10%，存储板块几乎全线涨超10%。
美股基准股指：
标普500指数收涨65.92点，涨幅0.89%，报7509.20点。
道琼斯工业平均指数收涨385.38点，涨幅0.74%，报52224.64点。
纳指收涨329.134点，涨幅1.29%，报25837.207点。纳斯达克100指数收涨550.944点，涨幅1.93%，报29155.179点。
罗素2000指数收涨1.53%，报2987.395点。
恐慌指数VIX收跌8.58%，报17.05。
美股行业ETF：
美股行业ETF多数上涨，半导体ETF涨4.52%，全球科技股指数ETF涨3.11%，科技行业ETF涨2.89%，能源业ETF涨0.98%，网络股指数ETF跌0.27%。
（7月21日 美股各行业板块ETF）
科技七巨头：
美国科技股七巨头（Magnificent 7）指数涨0.12%，报217.46点。
特斯拉涨2.53%，英伟达涨1.97%，苹果涨0.35%，Meta跌0.32%，亚马逊跌0.98%，微软跌1.13%，谷歌A跌1.38%。
芯片股：
费城半导体指数收涨612.314点，涨幅5.21%，报12356.164点。
美股存储芯片与硬件供应链指数涨11.12%，报213.46点。
成分股闪迪收涨14.27%，西部数据、美光科技、泰瑞达、希捷科技涨12.51%-11.14%紧随其后，应用材料、拉姆研究、Rambus也至少涨4.90%。
中概股：
纳斯达克金龙中国指数收跌0.68%，报6294.45点。
- 热门中概股里，腾讯跌3.5%，网易跌3.4%，阿里跌2%，拼多多跌1.3%，日月光半导体涨8.7%。
其他个股：
Circle涨8.62%。
欧元区蓝筹股指收涨超0.9%，成分股英飞凌涨超5.5%、阿斯麦涨约4.8%。德国股市收涨超0.6%，意大利银行板块涨超1.1%，希腊股指涨约2.1%。
泛欧欧股：
欧洲STOXX 600指数收涨0.56%，报643.19点，欧股盘初、美股盘初均短暂转跌。
欧元区STOXX 50指数收涨0.94%，报6285.63点，跳空高开之后呈现出W形涨势。
各国股指：
德国DAX 30指数收涨0.66%，报25011.35点。
法国CAC 40指数收涨0.28%，报8363.14点。
英国富时100指数收涨0.58%，报10585.91点。
（7月21日 欧美主要股指表现）
板块和个股：
欧元区蓝筹股中，英飞凌收涨5.53%，阿斯麦控股涨4.77%，西门子能源涨3.60%，道达尔能源涨2.35%表现第四，威科集团跌2.31%跌幅第三大，慕尼黑再保险跌2.75%，Prosus跌3.7%。
欧洲STOXX 600指数的所有成分股中，Mitie集团收涨39.07%奥特斯股份涨11.97%，半导体概念股Soitec涨10.51%、德国爱思强股份涨8.29%、BE半导体实业公司涨7.16%表现第五。
