在由上海有色网信息科技股份有限公司（SMM）主办、印尼外交部作为政府支持单位支持、印度尼西亚镍矿商协会（APNI ） 、 雅加达期货交易所（Jakarta Futures Exchange）和中国煤炭资源网协办的2025印尼矿业大会暨关键金属会议——2025 东南亚锡产业大会上，个旧市千岛金属有限公司总监李明甫分享了“缅甸锡矿供应现状及政策影响分析”这一主题。
全球锡矿资源分布
全球锡矿储量及产量概述
根据USGS，2024年全球锡储量为525.4万吨，前五大储量国主要集中在中国（19%）、印尼（15.23%）、缅甸（13.32%）、澳大利亚（11.8%）、俄罗斯（8.76%）、巴西（7.99%）等国。
产量方面，中国（7.1万吨）、印尼（5.25万吨）、缅甸（2.4万吨）、秘鲁（3.3万吨）、刚果金（2.6万吨），前五大生产国产量合计占比71.64%。
锡矿资源分布
目前，全球从事锡矿资源勘查开发利用的国家（地区）有70多个，全球现有锡矿山为218座，其中资源量大于1万t的矿山有61座，资源量大于10万t的有16座。
全球主要锡矿山
全球资源量大于10万吨的锡矿山合计447万吨，约占40-50%。
缅甸地区锡矿现状及发展
佤邦资源情况
佤邦矿产资源大概分为三个部分：
1.南邓特区金厂矿区，属于最早发现，主要矿种为氧化锌、铅锌矿、硫化锌，其它矿种没有规模。
2.龙潭矿区，主要矿种为锡矿、铅锌矿、金矿为主。
3.曼相（邦卡）矿区，目前规模最大，主要矿种为锡矿、铅锌矿、邦养锑矿。其中、邦卡锡多金属矿，邦养锑矿属近几年新发现的矿区。
佤邦出口政策
缅甸锡矿供应量与全球占比
缅甸2024年进口锡锭金属量2.13万吨，同比下降47.54%；2025年截止4月进口实物量3600吨左右，同比下降20%。
佤邦由于前期过量开采，品位逐年降低；2023年又经历政策变动，目前在全球锡矿供应占比已经下降至8%，今年一季度更是下降至3%。
佤邦锡矿市场现状
选矿厂数量众多
目前选矿厂有多家约30家左右，选矿能力从50t/d～3000t/d不等，其中超过30%日选矿能力1000吨以上。
矿山矿石不足
各处矿石堆存约200万吨，锡品位不等，整体品位偏低。目前大部分选矿厂堆积品位偏高的矿石不多，品位太低导致生产成本过高，生产盈利小，甚至亏损等。
选矿技术水平先进
大型采掘设备、凿岩台车、铲运机、矿用卡车等高效采矿设备已经得到运用，先进水平选矿厂得到建设，选矿技术甚至超过国内普遍水平。
采坑多
据不完全统计，曼相矿区先后开了大小坑口几百个，目前禁矿令之后全部停工状态，并且坑道维护费用高。
缅甸进口锡矿品种以及成本
►精矿类型
现阶段出口至中国的缅甸锡矿：约20%为品位10%左右的浮选矿，约60%为17-18%左右的重选矿，约20%为20%左右的锡矿。
►锡矿成本
锡矿成本=政府税收+选矿厂费用+物流运输
政府税收：包括实物税（品位高于20%）和现金税（品位高于20%）两部分。
选厂加工费：原矿处理平均200多元/吨。因此目前原矿品位0.8左右为保本矿，1%以上才会产生少许利润。
药剂成本：从近几年选矿工艺过程中使用的药剂成本来看，因完全靠从中国进口，而且原矿品位下滑，药剂成本将逐渐增加，这也将是缅甸矿成本增加的主要原因之一。
缅甸锡矿市场以及政策
►锡矿出口情况
出口要求愈加严格，一方面体现在物流限载，而且运输车队仅有40多辆车，并且会有其他矿种同时发矿，所以会出现货车紧缺的情况。
另一方面体现在海关办理出口文件手续，需要的周期长，之前是出口公司自行取样化验进行报关，现在云南海关严格实施货物进口政策，出口锡矿需提前预约海关，然后安排质检部门、供矿局，海关部门等在场取样化验。
缅甸南部资源情况
佤邦南部资源情况：缅甸南部有大量钨锡矿，自北向南有宾朗、土瓦和丹老等 3 个矿集区。
Mawchi锡矿属于宾朗矿集区，是世界级的锡钨 矿床，估计矿石储量为35万吨。二战前曾为全球最大矿床，由于战争破坏，品位下降等原因，目前已经转为手工采矿，年产不足百吨。
土瓦集区目前锡矿开采400吨左右，大部分运往泰国冶炼。
丹老矿区位于佤邦南部，年产400吨左右，基本都为中小矿山。
缅甸锡矿进口分析
►矿山品味下滑，缅矿进口占比下降
缅甸从2012年开始就成为我国重要的锡原料进口国，进口占比高达80%以上，出口到我国的量逐年攀升，并于2016年达到顶峰，当年进口了47.46万吨实物量锡矿砂及其精矿，而后就开始逐年下滑，缅甸矿的品味也下滑从最初的10%到现在的品味只有1%-2%。
地下开采导致开采难度增加，成本持续提升，到低海拔地区之后大量的矿石转向了硫化矿，高温、热水都是很大的问题，导致矿石开采量出现了比较明显的减少，2018年以来缅甸锡矿产量呈明显下降趋势。
►缅甸禁矿引发市场供给担忧
4月底缅甸佤邦政府表示2023年8月1日后矿山将停止一切勘探、开采、加工等作业的政策，我国之前进口锡矿主要依赖缅甸，占比基本维持在75%以上，目前选厂开工，产量会有所回升，但是重点还是要看矿山什么时候复工复产。
总结与展望
结合缅甸的生产，加工，物流运输以及投资环境难易程度来分析。
佤邦地区：目前缅甸地区选厂逐步开工，但是矿山何时可以开采目前还是个未知数，该地区现有库存量大只是品位不高，加工成本比较高，所以目前单价不足以支撑各方面生产成本，原料影响一定很大，如果佤邦地区整改结束且效果较好，可能该地区的原矿品位会有所好转，并且加工难度会相应减少。
南部矿区：垒固、土佤等目前也是刚刚有几个厂才逐步开始复工复产，因为局势不稳定以及雨季还没结束导致运输困难，生产必须品不能及时购买，投产也停滞了一段时间。
非洲是未来锡矿产量增长的主要动力之一，2018年以后产量出现逐渐增加的趋势，非洲地区近年随着从传统的手工或小规模采矿，不断提高生产机械化程度，锡矿生产产量逐年增加。
最后，其对个旧市千岛金属有限公司进行了简介。
