11月29日港股半导体股集体拉升，短线表现出一定的上涨持续性。

截至发稿，中芯国际(00981.HK)涨近4%，上海复旦(01385.HK)涨超3%，华虹半导体(01347.HK)涨逾2%，晶门半导体(02878.HK)跟涨。

消息面上，拜登政府据悉最早将于本周公布新的对华出口限制，新规可能会将多达200家中国芯片公司列入贸易限制名单。

对此，商务部新闻发言人28日回应称，中方希望美方尊重市场经济规律和公平竞争原则。

考虑到当前人工智能产业爆发式发展，半导体产业早已成为信息技术产业的核心。而在贸易限制等风险驱使下，市场对国内半导体产业自主可控加速发展的预期也持续增强。

天风证券半导体团队在11月28日发布的报告中强调，行业国产需求迫切、市场空间较大、以及外部和内部存在潜在催化，判断国产半导体设备、材料、EDA等替代有望持续加速，板块投资机会值得重视。

而据中国电子专用设备工业协会对79家销售收入达到1000万元以上的半导体设备制造商统计，上半年，半导体设备销售收入同比增长39.8%，为542.3亿元。预计2024年国产半导体设备销售收入将增长35%，规模超过1100亿元。市场占有率增至30%，比2023年增长5个百分点。

另一方面，目前全球半导体市场蓬勃复苏，也支撑着半导体板块的基本面向好。

中国半导体行业协会高级专家王若达在2024中国国际半导体博览会上表示，全球半导体市场规模在过去的35年中增长了近20倍，年均增速达9%，他预计到2030年，全球半导体市场规模有望增长到1兆美元，年均复合增长率达到8%。

上海证券分析师王红兵也在本周发布的报告中预测，半导体2024下半年或正在迎来全面复苏，产业竞争格局有望加速出清修复，产业盈利周期和相关公司利润有望持续复苏。

中银研究最新发布的宏观观察还指出，《芯片法案》作为拜登政府芯片产业的主要政策，实际限制效果也远不及预期。

一方面，目前国内芯片制程工艺已能满足大部分行业需求。据市调机构TrendForce数据，由于美国等对先进设备出口管制，导致中国大陆转而扩大投入成熟制程，预计2027年中国大陆成熟制程产能占比可达39%。

此外，贸易限制迫使国内企业弥补各领域国产化空缺。SEMI数据显示，2022年国内晶圆厂商半导体设备国产化率较2021年明显提升，从21%提升至35%。而据半导体研究机构Knometa Research数据，2023年中国大陆占据了全球IC晶圆厂产能19.1%的份额，预计到2026年提升至22.3%。