今日（10月21日），A股半导体板块多股大涨，富乐德、台基股份、晶华微、星宸科技、航宇微、东芯股份20CM涨停，电科芯片、瑞芯微、上海贝岭涨停。

中芯国际涨超8%，盘中股价一度达到107.76元，历史首次突破100元整数关口，日内成交额274亿元。

据《科创板日报》统计，按今日（10月21日）收盘价计，A股半导体“百元俱乐部”有17家公司，其中寒武纪股价最高，今日报收444元/股。

国信证券10月20日研报指出，随着市场“政策底”形成，财政宽松预期走强、市场风险偏好上升，硬科技板块在“稳增长与调结构并重”的政策取向中兼具了“经济顺周期”及“新质生产力”的双重特征，半导体更是成为市场共识度居前的行业板块。

▌行业复苏进程行至何处？

就半导体行业面本身来说，行业的具体复苏进程到了哪一步？具体需求水温如何？在这些问题上，或许还是身处其中的产业链公司感受最深。为此，《科创板日报》采访了A股多家公司。

韦尔股份证券部人士今日（10月21日）向《科创板日报》记者表示，“今年前三季度，公司在高端智能手机市场、汽车市场自动驾驶应用这两个方面的行业订单量还是不错的，至少在今年全年都会保持一个稳定的增长。”

相较之下，射频芯片厂卓胜微给出的看法则更为“保守”，该公司证券部人士向《科创板日报》记者表示，“目前来看市场需求还是比较平稳，但也暂时没有特别的预期。”

模拟集成电路设计企业思瑞浦今年上半年由于产品结构变动及价格调整以应对市场竞争等因素，营收下滑超17%。《科创板日报》记者以投资者身份从思瑞浦证券部了解到，在下半年以来，该公司产品组合平均单价处于较为稳定的状态。

其进一步表示，后续随着宏观经济复苏，以及国家层面针对工业设备“以旧换新”政策的逐步落地，对工业市场需求恢复或将显示出一定积极作用。此外，在泛通信市场，目前处于5G建设的后期阶段，下半年随着客户端的库存消化预计将逐步恢复至稳态；服务器及光模块方面，受AI应用需求带动，成长速度较快，成长态势不错。

值得一提的是，仅是近两周，业内就已有至少两家公司发出涨价函：

据今日（10月21日）媒体消息，由于AI需求激增美国芯片大厂美满科技（Marvell）已发出涨价函，通知客户明年1月1日起，全线产品都将涨价。

瑞芯微也已在上周发出涨价通知，决定从2024年10月15日起对RV1109、RV1126、RV1126K产品进行价格调整，价格统一上调0.8美金。该公司解释称产品成本急剧上升，原有价格难以满足供应需求。

▌行业整合和技术创新将成行业主旋律 增量政策有望推动周期上行

可以看到，诸多迹象透露出，整体上国内半导体行业的确正在回暖。

天使投资人、资深人工智能专家郭涛在接受《科创板日报》记者采访时表示，今年我国半导体行业可能呈现结构性增长，部分领域如高端芯片、汽车电子、人工智能等领域有望保持较高增长态势，而消费电子领域中的一些细分赛道，如：中低端智能手机芯片等可能增长不及预期甚至下降。同时，行业整合和技术创新将成为主旋律，企业将更加注重研发投入和产品升级。

在郭涛看来，我国半导体行业复苏上涨潮的持续时间取决于多种因素：“一方面，国内政策的支持、技术的不断进步和市场需求的增长将为行业复苏提供动力；但另一方面，全球供应链的不稳定等问题也可能影响行业发展。”

天风证券研究认为，近期“一揽子增量政策”陆续发布，或提振终端电子消费品需求，带动产业链超预期。复盘半导体历史，大周期的启动往往伴随着不可预测的重大事件的发生，本次国内增量政策如果对消费端产生有效的刺激，将有望让全产业链对半导体需求预期上调，成为本轮周期上行的推动力之一，看好国内半导体需求在增量政策后的表现。