今年二季度以来锗价一路上扬的“气势”终于也传导到了相关概念板块，今日虽然A股录得0.93%的跌幅，但恒光股份强势涨停（收涨20.01%），云南锗业、罗平锌电、驰宏锌锗股价分别收涨5.60%、5.05%、2.17%。

云南锗业、驰宏锌锗作为A股锗业的双龙头，两家公司锗资源储量均约600吨左右，合计占比国内总储量的1/3左右。

驰宏锌锗工作人员表示，近期公司锗产品整体需求较好，尤其是红外产品领域需求比较多。

云南锗业表示，目前公司材料级锗产品在手订单充盈。产品价格上涨，对公司有积极影响，但产品的实时价格并不等于半年或是全年实际成交均价，除此之外，还受产品销量、成本等多重变量因素的影响，敬请投资者注意投资风险。

锗锭价格暴涨 因何？

7月8日，锗锭价格为12400元/千克，刷新2006年有记录以来的历史新高，有消息称，近期市场实际报价已达到15000万元/千克左右。

SMM锗锭价格走势图

锗锭价格上涨的原因：

1、近半年锗矿开采量下滑，原料紧缺：

据SMM调研，自5月下旬，锗供应出现偏紧，市场上游原料端惜售情绪较高，有机构数据显示，截至6月，国内金属锗生产商库存量较年初降幅约九成。供应紧张情绪助推了锗锭及二氧化锗价格出现了明显的上涨。

2、军工红外、太阳能电池需求旺盛：

随着我国低轨卫星互联网及海外星链建设加快，砷化镓太阳能电池的应用将加大，而该电池多用锗来作为衬底。

国泰君安证券研报指出，近年来，全球主要供应国家开始重视锗的战略资源意义，逐渐对其进行资源保护和控制，锗供给相对刚性，需求拉动下，锗价中枢已有所提升。目前全球地缘政治局势动荡，军用红外锗需求或快速提升，此外卫星应用的光伏锗，以及通信领域的光纤锗需求旺盛，或加大锗的供应缺口。作为每轮周期价格涨幅较大的品种，锗金属当前具备较高上行空间，板块迎来布局时机。国泰君安证券预测，全球星链计划将为锗衬底太阳能电池创造了广阔的需求空间，仅考虑美国“Starlink星链”与中国“GW星链”“G60星链”计划，预计2024至2026年三者合计对光伏锗需求增量为29/44/66吨，预计到2026年该领域总需求将超过光纤领域，所有领域需求总缺口将达到101吨。

中信证券研报指出，卫星互联网基于卫星通信，通过发射一定数量的卫星形成规模组网，向地面和空中终端提供宽带互联网接入等通信服务，在全球覆盖、6G、特种通信方面具有重要的战略价值。考虑到卫星频轨资源的有限性，各国在低轨卫星领域的竞争加速，卫星互联网正成为全球竞争的“新战场”。在政策支持、技术储备充足背景下，以2023年7月9日我国卫星互联网技术试验卫星成功发射为标志，我国卫星互联网产业迎来快速发展阶段。我们认为：2024年将是中国低轨卫星密集发射元年，2026年将迎来发射量爆发，全产业链均将受益。建议关注在卫星制造、卫星发射中价值量占比较高的相关材料，如陶瓷管壳、行波管、锗衬底、金属材料、C/C复合材料等。