SMM7月4日讯：
金属市场方面：
隔夜内外盘基本金属近全线飘红，仅内盘沪铅小幅下跌0.2%。外盘方面多涨逾1%，伦锌、伦镍一同涨超2%，伦锌涨2.07%，伦镍涨2.56%。伦铜、伦铝以及伦锡均涨逾1%，伦铜涨1.86%，伦铝涨1.07%，伦锡涨1.15%。伦铅小幅上涨0.68%。内盘方面，沪铜以高达1.44%的涨幅领涨，其余金属涨跌幅均在1%以内。氧化铝主连涨0.52%。
黑色系方面集体飘红，铁矿以高达1.71%的涨幅领涨，螺纹、热卷以及不锈钢涨幅均在1%以内。双焦方面，焦煤涨0.68%，焦炭涨0.95%。
贵金属方面，因近期美国数据疲软提振美联储降息预期，COMEX黄金隔夜大涨1.37%。COMEX白银也拉涨3.87%，录得五连阳。国内方面，沪金涨1.08%，沪银涨2.88%。
截至7月4日6:35分隔夜收盘行情
现货及基本面
铜：2024年上半年铜价盘面起伏较大，盘面最高至87090元/吨，最低至67700元/吨，价差达19390元/吨。华东有色金属城再生铜市场也出现较大变化，具体来看其近期行情如何......》点击查看详情
铅：7月前两个交易日，铅价在供应矛盾持续激化的背景下接连上探，7月2日盘中更是一度上冲至19820元/吨，续刷前一个交易日创下的6年高位。而回顾过去的6月份，铅价同样整体呈现上行态势，截至6月28日，沪铅主连收于19440元/吨，月线上涨3.62%，录得自3月以来连续第四个月的上行。进入7月，首周原生铅交割品牌便新增企业检修，SMM预计后续品牌铅市场流通货源或有所减少；与此同时，安徽地区再生铅企业依旧未能复产，市场供应偏紧的格局难改。不过前期一直讨论的进口铅的预测终是落地，随着铅价沪伦比值的持续扩大.....》点击查看详情
宏观面
国内方面：
【财政部：设备更新贷款财政贴息资金实行“两个预拨”机制】为贯彻落实党中央、国务院决策部署，按照《国务院关于印发〈推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案〉的通知》（国发〔2024〕7号）有关要求，财政部联合国家发展改革委、中国人民银行......》点击查看详情
美元方面：
周三公布的数据整体显示美国经济正在放缓，打击美元，美元盘中一度跌超0.6%，最近下探至105.04%，创6月13日以来的新低。临近收盘有所回调，最终收跌0.35%。不及预期的美国经济数据增强了美联储可能在今年晚些时候开始降息的预期。
数据显示，美国6月民间就业岗位增幅略低于预期，初请失业金人数增加，这两项数据都暗示劳动力市场正在放缓，美元应声下跌；另有报告显示，6月美国服务业萎缩，工厂订单减少，也令美元承压。
在一系列美国数据公布后，美国利率期货市场认为9月降息的可能性从周二晚些时候的69%提高到74%。市场还认为2024年将降息两次。
根据6月11-12日举行的为期两天的货币政策会议记录，美联储官员在上次会议上承认美国经济似乎正在放缓，“物价压力正在减轻”，但仍建议在承诺降息之前采取观望态度。投资者目前正在等待周五公布的非农就业报告进一步明确美国的降息路径。对经济学家进行的访查显示，6月非农就业岗位预计将增加19万个，5月增幅为27.2万个。预计失业率将维持在4.0%不变。
其他货币方面：
日元兑美元周三创下38年新低，兑欧元创下纪录新低，延续下行趋势，市场人士高度警惕日本是否采取干预措施来提振日元。
美国7月4日假期之前，日元仍是关注焦点。日元兑美元1986年12月以来首次跌至161.96日元。美元兑日元纽约盘尾报161.64日元，上涨0.1%，稍早因美国数据疲软而触及161以下的日低。日元兑欧元创下174.48日元的纪录新低。欧元兑日元纽约盘尾报174.22日圆，上涨0.4%。日本当局本周对日元汇率基本保持沉默，财务大臣铃木俊一周二仅表示对汇率波动保持警惕。他没有重复经常使用的警告措辞，即财务省随时准备采取行动。
在美元处于守势的情况下，欧元依然具有韧性，周二的通胀数据仍很高，暗示欧洲央行不急于再次降息。与此同时，英镑在周四英国大选前上涨。
宏观方面：
今日将公布澳大利亚5月商品及服务贸易帐、5月进出口月率，瑞士6月未季调失业率、6月CPI年率等数据。此外，欧洲央行将公布6月货币政策会议纪要，英国将举行大选。
注：纽交所将迎接7月4日美国独立纪念日，提前于北京时间4日01:00休市，芝商所（CMX）迎接7月4日美国独立纪念日，旗下股指期货合约交易提前于北京时间4日1:05结束。
原油方面：
两市油价隔夜一同上涨，美油涨0.95%，布油涨0.96%。此前报告显示美国原油库存降幅大于预期，但在美国独立日假期前的清淡交投中，对全球库存上升的担忧限制了涨幅。
美国能源信息署(EIA)周三发布的报告显示，上周美国原油库存锐减，降幅远超预期，因炼油厂活动增加以及出口增加；汽油和馏分油库存亦下滑。EIA数据显示，截至6月28日当周，美国原油库存减少1,220万桶，为2023年7月以来的最大周度库存降幅，此前市场预估为减少68万桶。截至上周五，不包括战略储备油的美国商业原油库存为4.485亿桶，为3月份以来最低。
EIA数据同时显示，当周，美国汽油库存下滑220万桶，至2.317亿桶，市场预估为下滑130万桶。当周，包括柴油和取暖油的馏分油库存减少150万桶，至1.1973亿桶，市场预估为下滑120万桶。
Kpler石油分析师Matt Smith对此评价称，出口强劲，进口略有下降，炼厂炼油量回升等原因都导致原油库存减少。但市场对此反应平淡，分析师指出，部分原因是独立日假期之前交易量减少。分析师表示，实际上，对于本周来自出行方面的稳健需求预期曾给油价提供了一定支撑。美国汽车协会(AAA)预测假期期间汽车出行将创纪录。
周二公布的一项调查结果显示，石油输出国组织(OPEC)6月石油产量连续第二个月增长，原因是尼日利亚和伊朗的供应量增加，盖过了其他成员国和更广泛的OPEC+联盟自愿削减供应量的影响。
同时，飓风的影响也不容忽视，不过在美国国家飓风中心称预计该飓风在本周进入墨西哥湾时将减弱后，担忧有所缓解。Lipow oil Associates总裁Andrew Lipow表示，降雨和强风的影响仍可能扰乱主要的原油出口国之一的墨西哥海上石油生产及其出口基础设施，并导致供应收紧。
