在SMM主办的2024SMM（第十九届）铝业大会暨首届铝产业博览会-建筑行业用铝发展论坛上，中国电建绿洲工程设计咨询有限责任公司市场部主任王亚腾对铝产业供应链、沙特铝产业应用市场进行了阐述。
铝产业供应链浅谈
铝产业供应链从原材料开采、初级加工，到高附加值产品制造和销售的全过程，涵盖了铝的生产、储存、运输、分销等环节；是将铝土矿用拜耳法或烧结法转化为氧化铝，然后再以氧化铝为原料，用高温熔盐电解工艺生产原铝的过程。电解铝添加合金元素后，通过挤压、延压等形式加工成铝型材、板带箔，广泛应用于建筑材料、机械、汽车、包装、电力等领域。
铝产业链具有生产原料单一、生产工艺单一两大特征：铝土矿几乎是生产氧化铝的唯一原料，氧化铝是生产电解铝的唯一原材料。
铝产业链上游为“铝土矿-氧化铝-电解铝”
铝土矿分布较为集中，排在前5位的几内亚、澳大利亚、越南、巴西、牙买加储量占全球的72%。几内亚23％、澳大利亚17％、越南18％、巴西8％、牙买加6％、印尼4.0％、中国3％、印度2% 、其他19%（其中沙特0.7%）。
全球铝土矿产量分布：澳大利亚29.4％、中国20.8％、几内亚16.8％、巴西9.7％、印度7.1％、俄罗斯5％、哈萨克斯坦4.4％、沙特3.5％、牙买加3％。
随着国内氧化铝行业产能的不断释放，产量快速增加，2018年达到最高，为7253.1万吨，同比增长5.09%。到2019年，国内氧化铝产量略微减少，为7247.4万吨，同比下降1%，但仍然继续保持高位发展。截至2020年，中国氧化铝累计产量为7313.2万吨，预计在2021年产量可达7830.82万吨。
电解铝用于生产各种不同用途的铝加工材：数据显示，2015-2019年，我国电解铝消费量总体呈增长趋势。2019年，尽管电解铝消费量增速有所下滑，但较2018年仍增长了2.4%，消费量达到了3672万吨。2020年国内电解铝消费量为3818.8万吨，同比2019年增加5.77%；产量为3708.00万吨，预计在2021年我国电解铝消费量可达3987万吨，产量可达3820.79万吨。
铝产业链中游为铝加工，将原材料铝锭通过熔铸、轧制、挤压和表面处理等工艺和流程，生产出铝型材、管材、棒材等挤压材，板、带、箔等平轧材以及铸造材等各类铝材。我国是铝压延加工大国，根据国家统计局的数据，2010年至2020年，我国铝材产量从2237.50万吨增加到5779.30万吨，年均复合增长率为9.94%。
铝材下游为铝制品的应用端，同时也为连接各行业产业链的其中重要一环；需求常年维持6%-7%的稳定增长，呈现较强的抗周期属性。建筑业是我国铝材最大的下游应用领域，2019年数据占比达到33%。近年随着国内房地产行业的下行，建筑业铝材使用逐渐下滑。
沙特铝产业应用市场
沙特2030愿景的主要目标
沙特2030愿景的主要目标是“摆脱石油依赖”，推动经济多元化发展，提高国民生活水平，以及加强地区及国际影响力。
2030愿景的提出背景
沙特2030愿景是在全球经济环境剧变，国内社会矛盾日益突出的背景下提出的，目的是通过经济多元化和社会发展，实现沙特国家的长期稳定。
沙特2030愿景的实施策略
沙特2030愿景的实施策略包括加大科技创新力度，提升非石油产业比重，改善民生福利，以及深化国际合作等。
沙特阿拉伯铝产业供应链概述
沙特铝产业链构成与上一章描述一致，分别为上中下游，包括铝土矿的开采、氧化铝的生产、电解铝的制造、铝型材的制作以及铝材的应用等环节。
供应端：每一个环节需要能源和原材料支持来源于沙特丰富的铝土矿储量及产量1260万吨（2019年数据演算）、化工企业为氧化铝的生产提供原材料、石油和天然气为基础的电力生产供能，供能成本不高，整体看来较为齐全。
需求端：沙特市场对于铝材的需求也在不断增长。该行业的消费量将从2021年1480万吨增加到2030年2220万吨。随着沙特经济的转型，其对于基础设施的建设需求日益增强，而铝材作为轻量化、环保机械行业材料，建筑材料，其需求量也在持续增长。
从生产源头至铝材的需求来看，沙特铝土矿的基础储量与铝材的产量，是无法满足发展需求的，铝产业供应链与沙特市场的融合，不仅可以满足沙特市场的需求，也可以为铝产业的发展提供新的市场空间。
主要应用市场端：汽车设备行业、建筑建材行业、新能源行业
汽车设备行业：2022年沙特汽车总销量突破63万辆。在沙特的“2030愿景”计划中，发展电动汽车产业是一个重要组成部分。2022年，沙特政府推出国家电动汽车战略，除了提出要提升电动汽车市占率，沙特政府还为消费者购买电动汽车提供了一系列激励措施，包括减税和补贴。此外，沙特政府还设定了2030年首都利雅得新能源汽车占比达到30％、电动汽车年产30万辆的目标。数据显示，2022年沙特电动汽车销量只有1000多辆，而2023年上半年已经同比增长超过300％。根据德勤的报告，到2030年，沙特电动汽车市场总值预计将达到280亿美元。
建筑建材行业：沙特阿拉伯建筑市场规模预计到 2024 年为 703.3 亿美元，预计到 2029 年将达到 913.6 亿美元，在预测期内（2024-2029 年）复合年增长率为 5.37%。未来几年，在沙特阿拉伯各地大力开发的混合用途娱乐综合体、酒店及其他旅游相关项目将成为房屋建筑行业发展的关键驱动力。为实现沙特阿拉伯“2030愿景”，公共投资基金和国家发展基金将为NEOM新未来城等大型项目提供更多投资，NEOM新未来城的目标是为100万居民提供住房。除此之外，沙特政府和住房部还出台了近78个相关建设计划（保障性住房），继续推动城市住房数量的增长，比如位于吉达的Murcia项目，将以PPP模式开发3500套住房。沙特阿拉伯政府的目标是到2030年实现将其住房拥有率提高到70%，这也是“2030愿景”的重要组成部分。
新能源行业：沙特阿拉伯能源和公用事业基础设施领域将在短期内保持稳定增长，2024年预计同比增长2.8%，2024-2032年间的年均实际增长率为3.6%。随着能源生产的不断多样化，可再生能源特别是太阳能的部署，是一个关键的投资亮点。根据国家可再生能源计划（NREP），沙特阿拉伯的目标是将其可再生能源产能增加58.7GW，其中包括40GW的太阳能光伏和16GW的风能等。主要能源开发资源为沙特的新能源能源行业几大巨头公司AC power ，沙特阿美，国际知名新能源玩家等通过联合开发形式所掌控。
融合构想
在国家“一带一路”倡议、沙特“2030愿景”的背景下，铝产业供应链与沙特市场的融合是一次富有创新和挑战的尝试。铝产业作为重要的基础工业，其供应链的稳定性和效率直接影响着全球众多行业的发展。而沙特市场，以其丰富的石油资源和巨大的消费潜力，成为全球关注的焦点。结合目前国内铝业的产能状况和沙特市场的供需关系，形成以下三种模式构想：
模式一：沙特建立完整产业供应链，复制中国产业供应链
模式二：发挥专项技术优势，沙特建成部分链条与国内完整产业链融合(流程同模式一）
模式三：保留国内产业链，贸易先行
