近几个月来，美股能源股承压。中东冲突仅推动油价短暂飙升，欧佩克+减产并没有把油价推回近期高位。

如果美国经济在2024年陷入衰退，这可能会抑制石油需求，不过美联储可能会降息，这反过来可能会引发对更多石油的需求。

高盛分析师Neil Mehta认为，这种混乱的环境等于机遇。他认为，几只能源股很有可能在2024年迎来转机。他表示：“随着我们进入2024年，我们将继续筛选在布伦特原油价格为80美元/桶和亨利枢纽价格为3.50美元/百万英热的环境中有转机和均值回归潜力的公司。”“在能源股艰难的一年里，各个细分行业的股票表现存在显著差异。”

展望未来，Mehta看好过去一年表现不佳的两大能源股的前景。

斯伦贝谢(SLB.US)

全球油田服务巨头斯伦贝谢提供完井和投产所需的所有特殊工程和技术知识。这些技能包括钻井、水利工程和污染物控制等。2022年，按营收计算，斯伦贝谢是全球最大的海上钻井公司。

然而，钻井和完井只是斯伦贝谢业务的一部分。该公司现在正在实现业务多元化，以扩大营收基础并为下一代能源技术做好准备。该公司还在向人工智能技术进军，以实现油田的自主运营。

斯伦贝谢业绩稳健增长。数据显示，该公司2023年第三季度总营收83.1亿美元，同比增长11%，略低于市场预期;摊薄每股收益为0.78美元，同比增长23.81%，好于市场预期。

第三季度自由现金流强劲，为10.4亿美元。该公司在2023年前9个月产生了17.6亿美元的自由现金流，远高于前一年同期的5.63亿美元。

虽然斯伦贝谢的财务表现良好，但该公司的股价在2023年一直处于停滞状态。截至2023年12月29日(2023年的最后一个交易日)收盘，该股年度跌幅为0.77%，股价较2023年9月的峰值下跌了约16%。

Mehta对斯伦贝谢持乐观态度，部分原因是该公司业绩稳健以及向数字技术领域进军。此外，该股表现不佳也代表着一个机会。Mehta表示:“我们认为，按照目前的价格，该股从根本上被低估了，因为国际钻井平台数量仍低于疫情前的水平，海上活动前景仍然保持弹性，斯伦贝谢继续扩大其数字业务。我们认为，随着宏观经济指标继续走高，合同投资组合重新定价带来的利润率继续提高，以及公司开始将新能源领域的新业务商业化，该股应该会表现出色。”

Mehta予斯伦贝谢“买入”评级，目标价为65美元。

Tipranks网站显示，华尔街分析师予斯伦贝谢“强烈买入”评级，平均目标价为70.58美元，意味着上涨潜力将达到36%。

雪佛龙(CVX.US)

按市值计算，雪佛龙是全球第三大石油公司，市值约为2810亿美元。

数据显示，该公司2023年第三季度营收为519亿美元，同比下降18%;摊薄后每股收益为3.05美元，不及市场预期。财报公布后，雪佛龙股价下跌。总体而言，该股在2023年呈下跌趋势，较去年1月的峰值下跌了约17%。

Mehta列出了几个支持乐观情绪的因素，包括收购油气公司赫斯、Tengiz油田扩建等。他表示，盈利改善、资本回报承诺、有吸引力的资产负债表等因素将推动雪佛龙在2024年表现出色。Mehta认为该公司在资本回报方面具有竞争力，预计2024年资本回报(回购+股息)约为290亿美元，相当于10%左右的收益率。

Mehta予雪佛龙“买入”评级，目标价为180美元。

Tipranks网站显示，华尔街分析师予雪佛龙“适度买入”评级，平均目标价为179.59美元，意味着上涨潜力为20%。