在2023 SMM (第十二届) 硅业峰会上，SMM硅基原料分析师杨雯婷对工业硅原料市场作出回顾。她表示，SMM预计，大直径石墨电极随着明年约204万吨左右的工业硅新增产能投产，供应面缺口或拉大，未来价格有回升空间。木炭价格因政策、国际形势原因，短期难有解决，供应缺口仍将存在，但硅厂对原料上涨幅度接受有限，价格恐上浮有限。硅煤价格表现方面，仍需关注双焦价格联动性。个别地区如陕西地区无粘结硅煤供应充足，供应面价格支撑较少。
硅石市场介绍
硅产业链概述
硅石简述
硅石是脉石英、石英岩、石英砂岩的总称。主要用于冶金工业用的酸性耐火砖。纯硅石可作石英玻璃或提炼单晶硅。结晶硅石外观一般呈乳白色、灰白色、淡黄色以及红褐色。有鲜明的光泽，断面平滑连续，并带有锐利棱角，硬度、强度都很大。脉石英呈致密块状，纯白色，半透明，发油脂光泽，断面呈贝壳状，石英结晶颗粒多在2mm以上，肉眼可辨。
硅石中SiO2是主成分，Al2O3、Fe2O3、CaO、MgO、K2O、Na2O、TiO2等均为杂质。
我国硅石总储量高达347394.347万吨。硅石按照三大用途分类统计，玻璃用硅石储量最为丰富，其次为水泥配料用，冶金用硅石占比仅为11%，即36999.12万吨。
硅石分布广泛 高品位硅石较为稀缺
硅石市场环境：
我国硅石总体储量丰富，地区分布多样。我国仅有个别省份暂无已探明硅石资源储量，硅石总体分布以北方地区为主。
硅石资源虽总量丰富但质量较为低下，高品质脉石英主要集中于我国江西地区。
分类来看：
冶金用硅石可以分为冶金用石英岩、冶金用石英砂岩、冶金用脉石英几大类。冶炼工业硅属于冶金用硅石范畴，冶金用硅石下游除工业硅外，还可以用作硅铁等铁合金生产。
玻璃用硅石主要用作普通玻璃或者高端玻璃制作（包含光学玻璃），眼镜片等也算作玻璃用范畴。
水泥配料用硅石方面：建筑用硅石用途十分广泛，因其耐火性强，常用于冶炼硅砖，也可以做建材饰面、低品质硅石还可以充作路基石使用。
我国硅石总体储量丰富，但高品味硅石储量较低。冶金用品质多数仅能满足冶炼工业硅，以及硅质合金为主，品位多集中在99.9%≥SiO2含量≥96%。国内高纯石英砂（SiO2≥99.99%，杂质总含量小于25ppm）资源非常稀缺。
冶金用硅石不同用途指标区分
根据《中国人民共和国黑色冶金行业标准》规定，冶金用硅石按照具体不同用途划分为：耐火材料用、铁合金用以及工业硅用硅石理化指标相对最为严格。
目前国内工业硅厂家生产4字头规格的工业硅对于原料硅石中CaO、Fe2O3、AI2O3的含量要求基本均为≤0.1%，即行业内常说的“双零”。除了对元素要求之外，同时也要求对加入电炉的硅石有足够的热稳定和良好的抗爆性。否则会因为受热很快破裂且表面迅速剥落，导致电炉透气性变差，电炉上部炉料粘结，热量损失增大，电耗升高的现象，因此抗爆性要求85%以上。
其次，工业硅用硅石对于粒度也有一定要求，粒度过小，使得炉料透气性差，粒度过大未反应的硅石沉入炉底或进入硅溶液中造成渣量增多，从而使得电耗升高，因此需要控制硅石的粒径范围基本在50-120mm。当然根据炉型不同，具体粒度要求也有所差异。
硅石伴生矿较多 伴生矿决定硅石杂质含量
硅石主要杂质铁铝钙来源伴生矿云母、长石、赤铁矿。目前市面上硅石指标检测机构主要化验指标也是铁铝钙、其次是镁、钾、钠化验较多。
与硅厂接受样品化验稍有区别，硅厂端多化验铁铝钙、其次为磷、钛等。
硅石市场供需分析
政策利好支撑 加大硅石资源储量探测
新疆地区2021-2025年矿产资源总体规划
新疆阿勒泰地区2022年开始着重以石英砾石勘查为重点，加快石英砾石勘查开发，配合自治区推进青河巴勒巴尕依石英岩矿基金项目勘查，开展喀什克石英岩矿勘查，实施阿勒泰市、吉木乃县石英砾石等矿产资源勘查。
湖北谷城县矿产资源总体规划主要目标
石英岩用途广泛，谷城县域内硅产业以耐火材料生产为主体， 综合考虑工业硅、有机硅等硅深加工项目需求，到2025年石英 岩年需求量预计将达到 400 万吨。通过整装勘查项目成果，石英 岩矿资源保障程度较高。 冶金用石英岩矿年开采总量预期达到400万吨。到2025年，全县矿山数量减少到30家，到2035年进一步减少到25家。大中型矿山比例显著提升。
硅石矿山发展趋向大型化 规模化
据SMM调研显示，2023年内注销采矿权主要为年开采量≤5万吨的小型硅石矿山采矿权。
而新立硅石矿山采矿权主要为年开采量≥10万吨的中、大型矿山其中更是以年开采量超过10万吨的大型矿山为主，硅石矿山发展趋向大型化、规模化。
各地政府矿山规模调整方向一致：坚持矿山开采规模与矿区储量规模相适应。严格实施最低开采规模与最低服务年限准入制度。矿山数量显著减少，规模结构明显改善。
2023新立采矿权众多 集中新疆云南地区
2023新立硅石矿山采矿权最多的为新疆地区，累计12个硅石矿山采矿权且主要为年开采量10万吨以上的大型矿山。其中多数硅石矿山分布在新疆阿勒泰地区，且年开采量规划最大的为阿勒泰合盛矿业，年开采量为275万吨。目前该硅石矿山已投入使用，主供合盛公司自身下游工业硅冶炼。疆内头部硅企东方希望年内也在阿勒泰地区新立一处硅石矿山采矿权，年开采量为100万吨。
值得注意的是，疆内头部硅企年内新立矿石矿种均为天然石英砂岩，虽指标方面能达到冶炼工业硅使用要求，但对于抗爆性等特殊要求方面或较冶金用石英岩稍有不足。
硅石年内价格基本持稳 个别地区硅石供应趋紧
下图是包含内蒙古、江西、云南、湖北以及广西等地高品位硅石价格走势情况：
其中，云南地区硅石主要来源于昭通地区，昭通地区硅石除指标稳定，品位较高外最主要特点为出硅水多，总体冶炼单耗用量少。同等指标、耗用量情况下，云南昭通硅石产出工业硅多，基本单耗维持在1：2.6吨左右，而其他地区硅石单耗多维持在1：2.8-3吨左右。在昭通个别硅石矿山开采受限情况下，云南地区硅石近期供应渐趋偏紧。
而内蒙古地区，受2月新井特大矿难事故影响，各类硅石矿山管理加强。原定于5月事故影响结束，但一直持续到上半年，内蒙古地区可以正常开采出货的硅石矿山仅为个位数，当地硅石供应持续紧缺。新疆地区部分硅厂外采内蒙硅石用作补充也转采其他地区。矿山安全管理影响一直持续到10月才缓慢恢复，硅石年内供应整体维持偏紧态势，硅石开采量较2022年预计大幅走低。
硅石供应预期增多 个别地区供应差缩减
SMM统计了各地区2024年硅石开采量供应，预计2023年硅石开采量或在2500万吨左右，2024年预计将增至2800万吨左右。
各地区供需差额方面，工业硅主产区新疆、云南地区硅石供应都存有一定缺口。随着年内新立硅石采矿权众多，新疆地区供需差额24预计将有大幅所缩减，且新立采矿权中多为疆内头部硅企自用矿山，大厂硅石外采比例大幅走低，疆内硅石供需缺口将有一定程度填补。但疆内小厂预计仍将部分外采硅石用作冶炼，主要硅石多采自内蒙古、甘肃、陕西、河南地区。云南地区因年内昭通地区个别硅石矿山开采受限，硅石供应渐趋紧张，预计2024年供应缺口仍将继续。
原料端价格回顾
原料价格2023年多震荡走低
工业硅原料方面，硅用电极、硅煤年内价格均呈现震荡走低趋势，木炭方面上半年价格同样呈现缓步走低，但8月后价格开始修复回暖，10月价格快速上涨。综合来看，年内工业硅原料价格较去年仍呈现走跌情况。
其中，硅用炭电极年内均价走跌41%，硅用大直径石墨电极年内均价走跌26%，小直径石墨电极年内均价走跌37%。
新疆硅煤年内均价走跌17%，宁夏硅煤年内均价同比走跌19%，陕西无粘结硅煤年内均价走跌29%。新疆无粘结硅煤年内均价走跌26%；木炭均价年内走跌5%。
东南亚木炭进口缩减 三季度起价格回升走高
2022年我国木炭主要进口国为老挝，缅甸，两者合计进口木炭占比超60%。
我国工业硅产区云南主要木炭来源即为缅甸、老挝地区。2023年老挝加强木炭出口管制，我国老挝地区木炭进口占比大幅下降，1-9月累计进口占比由31%降至13%，缅甸地区木炭占比涨至67%。
10月27日，缅甸地区发生冲突事件，木炭进口受限，云南河口到货木炭紧缺。木炭供应渐趋紧张，10月木炭价格快速走高，涨幅6%。
原煤供应偏宽松 硅煤价格与双焦联动偏强
据SMM调研显示，煤炭大环境年内走势较弱，硅煤与焦煤指标较为贴近，尤其陕西、山西、宁夏地区硅煤价格与当地或附近焦煤联动较强。涨跌走势较为贴近。双焦价格走势一定程度影响硅煤价格。年内硅煤价格震荡走跌，跌幅最大的是陕西硅煤，跌幅在26%左右。
近期新疆地区硅煤价格修复回暖，粘结硅煤主因进入冬季，硅厂积极囤货，需求短暂拉高价格回暖。无粘结硅煤主因中煤保利库存情况改善，价格回调，且技术升级硅煤指标升高，品质较高。
其余地区硅煤价格短期仍呈弱势，宁夏地区硅煤主供西南硅厂，在需求预计走弱背景下，预计价格也将有回落。
硅用电极价格走跌幅度差别较大
SMM整理了三种硅用电极价格的走势情况，从中可以看出，三种电极价格走跌幅度相差较大：
大炉型多选用直径为1272mm的硅用石墨电极用作冶炼其他炉型则多选用小直径石墨电极。炭电极与石墨电极因电阻率不同，单吨冶炼耗用量也略有不同。石墨电极单吨耗用基本在1：0.06-0.08吨。而炭电极单吨耗用基本在1：0.1-0.13吨。
年内国内工业硅原料成本不同程度走低
SMM预计，大直径石墨电极随着明年约204万吨左右的工业硅新增产能投产，供应面缺口或拉大，未来价格有回升空间。
木炭价格因政策、国际形势原因，短期难有解决，供应缺口仍将存在，但硅厂对原料上涨幅度接受有限，价格恐上浮有限。
硅煤价格表现方面，仍需关注双焦价格联动性。个别地区如陕西地区无粘结硅煤供应充足，供应面价格支撑较少。
重点关注：新疆地区粘结硅煤，山东能源库车煤矿因煤层开采问题，若是指标出现变化，铁有超标，新疆地区粘结硅煤供应或有所偏紧。若是昭通地区出现硅石供应紧缺情况，云南地区高品位硅石或有上浮。外采硅石补充使用或影响工业硅产量。
