在由SMM、重庆市江津区人民政府、上期所共同共同主办的2023 SMM第十二届金属产业年会-SMM锂电负极及石墨碳素产业年会上，山东亿维新材料有限责任公司市场分析经理朱泽儒对针状焦在下游行业的应用情况与市场展望进行了解析。
2023年上半年针状焦行业市场情况
针状焦上半年市场行情复盘
2023年上半年，针状焦市场整体呈弱势运行，截止6月底针状焦熟焦市场均价在8000元/吨，生焦市场均价5500元/吨，较年初降幅达32.6%。上半年针状焦下游需求低迷，针状焦供应充足，虽然开工低位，企业库存高位，双重利空持续笼罩针状焦市场，针状焦企业被迫让利，价格持续走跌。
下游方面，负极材料行业，前期原料库存、半成品库存和成品库存数量庞大，动力电池订单需求少，负极材料市场开工率低，对原料针状焦需求不佳；石墨电极市场春节前备货，对针状焦市场形成短期支持，但钢材价格持续下行，导致电炉钢企业持续亏损，电炉钢企业持续下行，石墨电极市场对针状焦需求持续弱势，维持刚需采购。
针状焦市场供需情况
针状焦需求持续增长：2021-2026年，电极、负极对针状焦需求量复合增长率分别为2.5%，25%，至2026年电极及负极对针状焦需求量分别为78.5万吨/年、134.4万吨/年，需求量合计212.9万吨；
针状焦产能持续过剩：针状焦目前处于产能过剩的行业环境，未来随着规划、在建产能的陆续投产，至2026年针状焦产能达457万吨（油系266万吨，煤系191万吨），仍处于产能过剩的行业环境，产能过剩程度将先加剧后缓和；
针状焦下游市场情况分析-石墨电极
电炉钢利润长期处于倒挂状态：由于废钢成本居高不下、螺纹钢价格低迷等因素，电炉钢厂今年长期处于亏损状态，导致电炉钢产量再度下降。据第三方统计数据统计，今年上半年，全国135家电炉钢厂产能利用率不足33%。
石墨电极市场需求持续疲软：受当前受房地产及钢铁行业的持续低迷的影响，石墨电极开工率及对原料的需求量持续降低。但长期来看，石墨电极仍保持增长的态势，预计至2026年，石墨电极将保持2.5%的增长率，其中高端市场电极接头、超高功率石墨电极增长率为3.3%。
负极的需求量持续提升：2023年-2026年，负极需求量持续增加，预计至2026年，全球对负极的需求量达398万吨，年度复合增长率33%。
负极产能持续过剩：全球负极产能持续过剩且分布不均：2023年全球负极需求量169.5万吨，但有效产能已超415万吨，其中97%的产能集中于中国；
负极细分市场产品结构：当前动力负极仍占主要份额，预计2023年动力负极产量达128GWh，占负极总量的75%；3C负极产量为23.5万吨，占总需求的12%；储能负极产量为17.8万吨，占总需求的13%。
针状焦在下游行业的应用情况
“去针状焦化”？——针状焦无法替代
针状焦广泛应用于制造超高功率/高功率石墨电极、锂离子电池负极材料、特种石墨等产品，这些产品涉及电炉炼钢、锂离子电池等节能环保和新能源产业，与“双碳”目标密切契合。就钢铁工业而言，钢铁工业是全国最大的碳排放制造业行业，占全国碳排放量的15%。电炉炼钢的能耗和排放是传统转炉炼钢的50%，是未来钢铁行业转型的重要方向，符合未来我国钢铁工业的发展趋势。
在石墨电极领域中，电极接头及超高功率石墨电极等产品对刚需应用针状焦，其他焦类无法达到上述石墨电极要求的CTE及颗粒强度等指标。
在负极领域，数码3C、高端动力及家用储能等高端产品中，负极材料想要达到高克容量，就必须使用针状焦。
针状焦在负极细分市场中的应用分布
负极对针状焦需求保持增长，其中3C市场、C级车动力市场、家用储能市场等高端负极市场对针状焦存在刚需支撑；通讯及风光储能、A级及B级动力等低端市场受电池性质差异化及极限降本战略的影响针状焦应用比例逐渐降低。
高端负极市场：受3C市场、C级车动力市场、家用储能市场对电池高能量密度的刚性需求，此细分市场对针状焦存在刚需支撑，至2026年高端市场对针状焦需求量保持24%的增速，达107.3万吨，且在高端细分市场存在产品溢价。
低端负极市场：风光储能、B级车动力负极，对长循环性能要求较高、能量密度要求相对较低，同时受制于极限降本战略的影响，对针状焦的应用比例逐渐下降，分别由10%→3%，35%→15%。
针状焦在石墨电极细分市场中的应用分布
随着电炉炼钢的发展，石墨电极对针状焦需求量保持增长，其中电极接头及超高功率石墨电极等高端市场增长较快，且对针状焦存在刚需支撑，同时受降本驱使，高功率石墨电极等低端市场针状焦应用比例小幅降低。
高端市场电极接头、超高功率石墨电极增长率达5%,至2026年对针状焦需求量为65.6万吨/年，且在高端市场存在产品溢价。
低端市场：HP电极对针状焦需求量保持1.5%增速，至2026年对针状焦需求量达12.9万吨，但受行业降本驱使，针状焦使用比例由25%→20%。
针状焦市场面临挑战及未来发展预期
针状焦行业面临的挑战及应对措施
面临的挑战：下游降本压力（石墨电极、负极利润持续萎缩，成本压力向上游传导）
应对措施：持续优化工艺流程及能耗管理，持续降本增效；提升产品附加值；加强新型原料的开发及导入；稳定产品品质，不做以牺牲品质为代价的降本举措
面临的挑战：行业同质化竞争（国内把高大上的针状焦变成了“白菜价”，严重影响行业健康发展）
应对措施：针对下游不同细分市场进行产品设计，开发差异化针焦产品；持续提升工艺成熟度，满足客户定制化产品需求；建议国家政策和行业导向上严控审批针状焦新增产能，总体控制治理无效产能，减少投资浪费。
针状焦市场未来发展方向—石墨电极应用方向
石墨电极是针状焦下游应用的根本，如何使针状焦质量持续提升到高端品质，并持续提升产品性价比是针状焦更好应用在石墨电极领域的关键。
产品质量：锚定高端细分市场，持续提升产品品质，降低关键指标CTE并持续提升颗粒强度，实现由低端小规格电极向高端大规格电极及电极接头市场稳步导入，争做世界上最好的针状焦；
成本：在保证产品质量的基础上，持续提升产品性价比，满足下游客户的降本诉求，助力电极客户渡过行业寒冬。
针状焦市场未来发展方向—负极应用方向
未来随着针状焦产能的持续扩增，针状焦行业竞争将愈加激烈，如何控制成本、稳定品质一致性、增加产品品类，满足客户定制化需求将是企业生存与发展的关键。
成本：当前新能源车渗透率已突破30%，新能源车主要市场由高端转向下沉，下游降本诉求持续增加，要求针状焦企业持续推进降本增效。
一致性：品质一致性是下游电池及负极企业对原料的核心要求，是下游保障产品工艺及性能稳定的关键，是针焦企业的核心竞争要素。
多品类&差异化：当前终端电池的应用场景呈现多样化、复杂化的特点，对负极不同细分市场以及碳材料原料的差异化需求属性愈加显著。这就要求针焦企业要积极向下游融入，通过联合研发，多品类对应，性能优化，满足细分领域客户要求，以规避产品被替代的风险。
