存储再次吹起涨价的风。

据《韩国经济日报》援引知情人士消息称，三星近期与客户（包括小米、OPPO及谷歌）签署了内存芯片供应协议，DRAM和NAND闪存芯片价格较现有合同价格上调10%-20％。三星电子预计，从第四季度起存储芯片市场或将供不应求。

手机厂商为何接受涨价？知情人士称，这些厂商预计智能手机销量有望增加，特别是在海外市场。

与此同时，三星还计划以更高价格，向自家生产Galaxy系列手机的移动业务部门供应存储芯片，以此反应移动芯片价格上涨的趋势。

另据台媒今日报道，三星、铠侠及SK海力士等上游NAND Flash原厂已开始拉高晶圆合约价。由于中间通路及下游系统模组厂手中库存低于正常季节水准，引发终端抢货，消费性SSD、存储卡，手机相关零组件如eMMC、eMCP价格全面走扬。供应链表示，目前平均涨幅约在个位数左右，由于部分存储产品库存水位相对较低，因此四季度涨幅有望上看双位数。

TrendForce称，韩国内存芯片厂商已决定提高其最新芯片的价格，涨价可能会持续到四季度。

该机构日前发布的另一篇研报显示，NAND Flash Wafer合约价已在8月反弹，且随着减产幅度扩大，客户备货力度有望回升，有效支撑9月NAND Flash晶圆合约价续涨。该机构预计，预计Q4 NAND Flash均价有望因此持平或小幅上涨，环比涨幅约0~5%。

还有业内人士透露，NAND闪存客户不再削减订单量，转而开始增加订单。

当然，涨价的风并非仅限于NAND闪存——在DRAM市场，得益于LPDDR5X等智能手机相关存储新品带动，DRAM芯片价格也开始逐步上涨。

▌减产，再减产

本次大幅提价的三星已加大NAND闪存减产力度，预计到2023年底减产幅度将达50%。公司已在上半年将NAND闪存产量削减了20%。下半年以来，三星减产的步伐有所加快，已将NAND闪存产量缩减约40%。

同时，其他供应商预计也将跟进扩大四季度减产幅度，旨在加速库存去化。

另据Omdia预计，2024年下半年三星DRAM月产量将保持在60万片，较目前水平进一步减少。

业内人士指出，相较于今年早些时候给出的年度计划，存储芯片制造商正着手进一步削减实际资本支出和晶圆投入量，降幅甚至超过50%。

在这种情况下，今年DRAM及NAND闪存位供应降幅或在10%之上。

随着龙头减产，存储市场拐点已隐隐显现，信达证券指出，前期存储原厂减产效应或已显现，库存去化效果明显，并且伴随着市场备货旺季到来，整体出货节奏加快，价格或已显现拐点，存储周期有望开启复苏。