SMM8月17日讯：8月17日，铁矿石期货一路拉升，截至日间行情收盘，铁矿石主力最终以768.5元/吨，4.34%的涨幅报收。
铁矿石大涨主要受雅安经开区松绑团购“限跌令”、南昌实行实行阶段性购房补贴，以及多地为促进房地产市场平稳健康发展出台了一系列有关利好政策提振，市场预计建材需求有望出现增长进而带动铁矿需求，叠加铁水产量仍维持在高位，以及市场对粗钢平控政策已经有了一定的心理预期，其对铁矿石短期走势的影响效应有所减弱。
消息面
国务院总理李强8月16日主持召开国务院第二次全体会议，深入贯彻习近平总书记关于当前经济形势和经济工作的重要讲话精神，全面落实党中央决策部署，对做好下一步工作进行再部署、再推进，确保完成全年目标任务，扎实推动高质量发展。李强强调，要着力扩大国内需求，继续拓展扩消费、促投资政策空间，提振大宗消费，调动民间投资积极性，扎实做好重大项目前期研究和储备。要着力构建现代化产业体系，加快用新技术新业态改造提升传统产业，大力推进战略性新兴产业集群发展，全面加快制造业数字化转型步伐。要着力深化改革扩大开放，深入实施新一轮国企改革深化提升行动，优化民营企业发展环境，推动外贸稳规模优结构，更大力度吸引和利用外资。要着力促进区域城乡协调发展，深化落实主体功能区战略，深入实施新型城镇化战略和乡村振兴战略，巩固拓展脱贫攻坚成果。要着力防范化解重大风险，有力有序有效推进重点领域实质性化险。要着力保障和改善民生，加大困难群众社会救助兜底保障力度，多渠道促进就业增收。》点击查看详情
8月15日，中国人民银行官网发布消息称：为对冲税期高峰等因素的影响，维护银行体系流动性合理充裕，2023年8月15日人民银行开展2040亿元公开市场逆回购操作和4010亿元中期借贷便利（MLF）操作,充分满足了金融机构需求。其中MLF 中标利率2.5%，较此前2.65%下调15个基点。多位市场分析人士预计8月20日LPR同步下调是大概率事件。后续关注8月20日的LPR是否会同步下降。
南昌市人民政府办公室发布关于印发促进我市房地产市场平稳健康发展的若干政策措施的通知。通知指出：居民家庭通过公积金或商业银行贷款购买住房的，首次购房首付比例最低执行20%，二套房首付比例最低执行30%；对未开工建设的安置房征收项目，被征收人可选择货币化、“房票”和实物安置方式。》点击查看详情
四川省雅安市经开区日前发布《支持刚性和改善性住房需求确保房地产市场平稳健康发展的十五条措施》。措施中有不少亮点。为鼓励房企促进销售，雅安市经济技术开发区提出，2023年7月1日至2024年6月30日期间，对商品房销售面积达5万、8万、10万平方米以上的单个房地产项目，分别给予40万、80万和120万元的奖励补贴。文件除了在对居民购房给予补贴之外，比较引人瞩目的是鼓励房地产企业促销，团购优惠不限制跌幅。措施提出，雅安经开区全力支持房企积极开展针对党政机关、企事业单位职工、医务人员、教师、外来务工人员、三区在外工作人员等群体购买商品房的团购活动，开发企业团购优惠价格，不计入商品房备案价格跌幅比例范围。
日前，山东省印发提振扩大消费40条措施。住房方面，支持刚性和改善性住房需求，各市除了可以通过优化公积金贷款服务等，还提出可发放住房消费券，对新市民、青年人等群体开展群（团）购商品房给予支持。
财联社记者日前独家获悉，广东省住建厅近日在深圳调研时，联合深圳市住建局召集多家深圳本土房企举行座谈会。多位参会企业人士透露，此次参会企业有国资房企及民营房企，相关部门在会上主要向各房企了解企业当前经营及融资情况、存在哪些困难，但相关部门在会上未提及更多政策层面相关信息。
后市
消息面：南昌、雅安经开区、重庆等多地为了促进房地产市场的健康发展，出台了一系列政策，其中雅安经开区松绑团购“限跌令”被不少房地产市场人士解读为对活跃房地产市场交易会起到一定的作用。此外，随着央行下调MLF中标利率，市场预计8月20日LPR或跟随下调，这也将在一定程度上支持房地产。这一系列政策都将有望带动房地产市场的活跃，带来建材需求的增长，进而提振铁矿石的需求。
供应方面：铁矿石全球发运量自7月开始从高位回落以后，进入8月以来，铁矿石发运近来整体维持在3000万吨左右的发运量。SMM全球铁矿上周（2023.8.5-2023.8.11）发运总量2975万吨，环比减少3.8%。其中澳洲发运1725万吨，环比减少4.2%；澳洲发往中国1422万吨，占澳洲发运总量的82.4%，环比增加15.5%。巴西发运671万吨，环比增加1%；巴西发往中国255万吨，占巴西发运总量的38%，环比增加4.5%。
需求方面：据SMM调研，8月16日，SMM统计的高炉开工率为92.71%，环比上期上升0.14%。高炉产能利用率为93.52%，环比上期上升0.33%。样本钢厂日均铁水产量为223.75万吨，环比上期上升0.81万吨。铁水产量依然维持在高位，表明铁矿石的需求依然可观，这在一定程度上支撑了铁矿的上涨。
对于铁矿石的后市，SMM分析，短期来看，铁矿石供应量保持平稳，但需求随着铁水和高炉开工率的环比小幅上升，使得其对铁矿石依然有较强支撑。据SMM了解，多地粗钢平控政策的消息不断，但是目前一直未有官方文件下方，多为企业接收到的口头通知。市场对于粗钢平控政策已经有了一定的心里接受程度，使得其对铁矿期货短期走势的影响走弱，当然，从中长期来看，随着粗钢平控政策后续的逐渐落地，钢厂执行政策，一定程度上将影响铁矿石的需求。尤其是考虑到当前处于终端需求的淡季，建材表观需求一直在底部震荡徘徊，以及政策落地带来实际消费的改变，需要一定时间的传导，预计铁矿向上的空间有限。建议后期要重点关注粗钢平控政策落地的时间以及落地的执行力度。若严格执行，或导致铁矿石需求大减，使得铁矿石价格承压。
机构观点
中信建投期货研报表示：宏观方面，7 月份新房价格指数环比跌幅有所扩大，商品房销售价格环比稳中略降。产业方面，粗钢平控消息持续发酵，江苏、河南、天津、山东等地的平控要求逐步落地，有不少建筑钢材生产企业已开始主动降负荷减产，利多成材、利空废钢的预期或兑现。展望后市，当下稳增长、防风险，支持实体经济的压力仍大，供需和预期转弱的局面还未明显改变，钢铁产业终端需求表现难见起色，但平控落地后钢材价格有望回暖，可能带动原料反弹。然而矿价上方受限产预期压制，铁矿中期供需格局宽松，矿价上方空间有限。》点击查看详情
华泰期货研报认为：整体来看，上周铁矿石发运大幅回落，随着部分高炉复产，铁水产量持稳微增，加之废钢供给相对不足，短期铁矿石消费维持相对韧性。考虑到粗钢平控政策，钢厂对原料采购相对谨慎，铁矿石消费强度将逐步下降，后期需要关注政策执行情况，同时关注废钢供给回升对于铁矿石的利空影响，不排除后期铁矿石供给存在宽松的可能，同时关注政策对于高矿价的压制。短期受平控政策影响，铁矿石价格可能承压，市场对于后市预期转弱，铁矿也将呈现典型的近强远弱的格局。
天风证券研报指出 ，预计本月的LPR有望进行非对称下调——5年期LPR下调幅度或超过MLF利率15bp的下调幅度，1年期LPR下调幅度或少于15bp，从而在支持房地产的同时稳定银行的息差水平。
中信建投证券研报点评7月房地产数据：楼市尚处调整阶段，政策信号明显已有城市优化调控。7月房企的间接和直接融资仍有压力，销售回款也较为疲弱，一定程度上困扰开发商加大投资力度。相较而言，保交楼取得持续进展，7月竣工同比增长33.1%，增速较6月提升16.8个百分点。
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