刚刚过去的上半年，“内卷”已成为各行各业的关键词，就算是热门赛道中的锂电池行业也不例外。
据电池网不完全统计，2023年上半年，剔除交易终止的事件，仅锂电池领域并购入股相关案例就已超33个，其中26个公布了交易金额，总金额约175亿元。
从标的来看，业务涉及上游锂盐及矿产资源、正负极材料、电解液、隔膜、锂电池、电池箔、设备等多个领域。其中，12家标的涉及锂矿业务；石墨矿及钴矿各1家；正负极材料、电解液、隔膜领域9家；锂电池领域（以储能为主）8家；剩余两家分别来自电池箔与锂电设备领域。
可以看到，上游矿产资源，特别是锂矿领域，依旧是布局的热门领域。其中，备受关注的当属动力电池头部企业宁德时代斥资超64亿拿下斯诺威100%股权。
3月6日，斯诺威发生工商变更，原股东均退出，宁德时代成为唯一股东，认缴金额5075万元。根据雅江县人民法院1月份裁定批准斯诺威重整计划，斯诺威破产重整案获得表决会通过。宁德时代作为斯诺威的重整投资人，抛出逾64亿元的重整计划，其中16.4亿元将用于全额清偿重整计划规定支付的破产费用以及各债权的清偿，剩余48亿元将作为斯诺威出资人的补偿金。同时，宁德时代将受让斯诺威100%股权，对应5075万元出资额。
今年上半年，电池级碳酸锂价格过山车式波动，年初价格约50万元/吨，在下游电池企业去库存、需求转弱等多重因素影响下，价格震荡，4月底开始，随着行业周期性回暖。锂价格又自18万元/吨的底部区域持续上涨，目前上下游博弈状态持续，锂价在30万元/吨持稳。
锂、钴、镍是锂电池不可或缺的资源，随着电动需求的持续推进，战略价值日益凸显，世界多个锂资源国均在收紧锂矿控制，其中，今年3月份，玻利维亚外交部发布消息称，呼吁生产锂矿资源的拉美国家响应玻利维亚总统的号召，共同努力加速组建锂矿生产国组织“锂佩克”。此外，今年4月，位于南美洲的智利宣布启动该国锂矿国有化战略，并计划在今年年内成立智利国家锂业公司。
来自自然资源部中国地质调查局全球矿产资源战略研究中心的数据显示，全球锂矿（碳酸锂当量）储量13,488万吨，资源量38,852万吨；全球钴矿储量668万吨，资源量2780万吨；镍矿储量9414万吨，资源量28,063万吨。但我国包括锂、镍、钴在内的9种矿产资源的储量全球占比较低，属于紧缺矿产。
在这样的背景下，国内企业纷纷强化锂资源布局，以增强议价能力，抢占对外收购的先机。除了上文提到的宁德时代将斯诺威收归旗下之外，海南矿业旗下鑫茂公告计划投资拟近1.2亿美元认购KOD增发14.81%股份及KMUK51%股权，标的其核心项目为Bougouni锂矿项目；中矿资源拟出资合计2000万美元通过收购和增资取得URT锂矿项目51%权益；藏格矿业旗下藏青基金拟合计46.8亿元收购国能矿业39%股权；大中矿业为在湖南临武落地锂矿新能源产业，竞得郴州城泰80%股权；鞍重股份拟1.65亿元收购旗下锂云母公司领辉科技剩余30%股权；盛讯达拟全资控股宇瑞科技，加强锂矿资源布局；天华新能拟收购天华时代60%股权，加码锂矿领域；ST工智拟收购鼎兴矿业70%股权及兴锂科技49%股权。此外还有两家公司拟加码盐湖提锂领域：赣锋锂业旗下青海良承拟收购锦泰钾肥5.49%股权、西部矿业拟收购泰丰先行6.29%股权。
另据电池网此前梳理发现，今年上半年，包括天齐锂业、盐湖股份、赣锋锂业、雅化集团、中矿资源、永兴材料、融捷股份、盐湖股份、江特电机、盛新锂能、西藏矿业等锂盐企业均在锂资源方面不断加码。其中，从锂资源自给率来看，天齐锂业、盐湖股份已实现100%自给率。
从投资方来看，投资目的主要以横向并购入股、扩大规模为主，统计在内的33个并购入股案例中，22家为横向拓展业务，4家为向产业链上下游纵向延伸，剩余7家为跨界转型锂电领域。
22家横向拓展业务的投资方中，5家为收购剩余股权，实现全资控股：宁德时代收购力泰锂能10.896%股份；鞍重股份收购领辉科技30%股权；盛讯达收购宇瑞科技20%股权；沧州明珠旗下隔膜科技收购明珠锂电10％股权；福能东方收购超业精密12%股权。
纵向布局企业中，电池企业宁德时代收购斯诺威矿业100%股权、公司旗下四川时代收购洛阳钼业24.68%股份，加码上游原材料领域布局；正在大力布局新能源产业的5G新基建领域公司中贝通信以2.28亿元对浙储能源进行增资，进军储能电池系统领域；中核钛白继跨界磷酸铁锂领域之后，又计划合林立业75.385%的股权，向中游锂电池制造领域延伸。
跨界企业中，滨海能源拟剥离包装印刷业务转型新能源、新材料，收购翔福新能源100%股权；机器人领域上市公司ST工智拟通过收购鼎兴矿业70%股权及兴锂科技49%股权，切入锂电领域；日播时尚拟剥离服装业务，置入锦源晟100%股权，主营业务变更为新能源电池正极前驱体材料及上游关键矿产资源一体化的研究、开发和制造业务等；农药公司新安股份拟收购金灿科技55%股权及资产，进入负极材料领域，并计划全资持股金灿科技；汽车物流公司长久物流拟收购迪度新能源股权51%股权，布局储能与电池回收业务；房地产开发商荣盛发展拟收购盟固利76.44%股权，注入电池新能源资产；陶瓷用品生产商松发股份拟控股安徽利维能，新增储能锂电池业务。
电池网还注意到，包括收购入股在内，上半年，已有超26家公司传出跨界布局电池新能源赛道新动态，拟跨界的企业所在的行业各不相同，涉及房地产、环保、服装、食品、化工、物流、玩具、陶瓷、LED、酒业等多个领域。
除了上表统计在内的企业，上半年还有多家企业筹备通过收购入股加码锂电池领域布局，但中途流产，例如万里股份终止收购特瑞电池48.15%股权，福鞍股份终止收购天全福鞍，丰元股份终止投资青海聚之源，保力新终止收购无锡旭浦51%股权，天齐锂业放弃斥资6.32亿在澳洲买矿（收购ESS股权）等等。
有人跑步入场，同样也有人离场。例如，今年6月，为聚焦主业经营，专注于新能源领域新型复合膜材料产品，明冠新材公告，计划转让兴华财通70%股权，剥离锂电正极材料相关业务。
结语：锂电池领域上半年的并购入股案例，其实远不止上文所列，企业进退之间，是各自战略打法的考量。宁德时代、比亚迪等锂电领域代表性企业，正通过战略入股等方式，深度绑定上下游产业链。与此同时，锂电池领域优质标的，也将吸引更多的跨界资本入局，并且这一趋势未来仍将持续凸显。
