根据电力企业联合会官方公众号，6月中旬以来，全国多地普遍迎来高温天气，部分地区打破历史同期高温极值纪录。今年目前南方电网今年最高负荷达2.22亿千瓦，接近历史最高，其中广西、海南用电负荷多次创历史新高；国家电网经营区域用电负荷也持续走高，近期最大用电负荷已达8.9亿千瓦。中国电力企业联合会预计，正常气候情况下，今年全国最高用电负荷约13.7亿千瓦，较上年增加8000万千瓦左右。若出现长时段大范围极端气候，全国最高用电负荷可能较上年增加约1亿千瓦。

电网投资持续加码 电力IT行业持续高景气

根据中国电力网数据显示，2023年国家电网预计加大投资，全年投资将超过5200亿元；国家电网2022年全年电网投资5094亿元，首次突破5000亿元大关。“十四五”期间，国家电网投资总额将达到2.23万亿元。根据《南方电网“十四五”电网发展规划》，“十四五”期间，南方电网建设将规划投资约6700亿元。两网合计投资近3万亿元。民生证券指出，全球气温升高、部分地区用电紧张推升用电需求，叠加全球电力能源变革大趋势，柔性灵活是构建新型电力系统的重要支撑，辅助服务市场等多类型市场将持续完善。

全球电力能源变革大趋势下，新型电力系统建设必要性更加凸显；国内电网投资持续保持高景气、电力市场化改革持续推进都将推动电力行业发展，虚拟电厂、电力AI则有望成为电力IT变革的重要推动力。

虚拟电厂提效降本特点兼备 总投资额仅为火电厂1/8

民生证券邓永康指出，新型电力系统中，由于风电光伏的发电高峰与用户用电高峰不匹配，新能源发电容易对电网造成巨大的冲击。虚拟电厂是电网调峰调频的有效途径，是满足尖峰负荷的重要手段，随着用电负荷特性持续恶化，电网负荷尖峰短而高。据中商情报网预测，至2025年中国虚拟电厂最大负荷将达16.3亿千瓦，到2030年最大负荷达18.9亿千瓦。

据国家电网测算，假设电力系统需要满足5%峰值负荷，在投资火电厂的情形下，需要投资4000亿元才能实现；而通过虚拟电厂削峰填谷的情形下，只需要500-600亿元，总投资额是火电厂的1/8-1/7，具有较高性价比。

民生证券邓永康指出，智能化、数字化为新型电力系统发展的必由之路，虚拟电厂包括虚拟电厂运营、 电力需求方等，上游基础资源由可控负荷、分布式能源与储能构成；中游是提供运 营服务与技术支持的虚拟电厂运营平台；下游则由电力公司、售电公司、工业企业、 商业用户等电力需求方构成，建议关注两条投资主线：

（1）分布式能源实现用户侧就地消纳。虚拟电厂：东方电子、恒实科技、安科瑞；EPCO 模式服务商：苏文电能、泽宇智能；分布式能源运营商：芯能科技、南网能源；新能源微电网：金智科技。

（2）配网智能化提升消纳效率。一、二次设备：四方股份、思源电气；智能终端：威胜信息；智能电表：炬华科技、海兴电力。

电力成为头部AI大模型重点垂直领域

华为盘古、阿里通义千问等大模型都将电力作为重点的细分垂直领域。其中华为盘古CV大模型将电力作为重点领域之一，在无人机智能电力巡检方面取得了较好成绩，模型开发维护成本降低90%； 4月26日阿里云宣布启动“通义千问伙伴计划”，优先为千问伙伴提供大模型领域的技术、服务与产品支持，首批将推动“通义千问”大模型在电力等7个不同行业的落地应用，共同打造产业生态；百度和国网研发了国网-百度·文心大模型，基于通用文心大模型,在海量数据中挖掘了电力行业数据，引入电力业务积累的样本数据和特有知识，并且在训练中结合双方在预训练算法和电力领域业务与算法的经验，设计电预训练任务，让文心大模型深入学习电力专业知识。

电力是AI最重要的落地场景之一，关注以下几个重要方向

民生证券吕伟指出，AI对于新型电力系统的发展具有重要意义，电力AI已经在电力发展的多个环节产生重要作用，主要体现在电网调控、电力设备管理、新型电力系统新能源功率预测、新型电力系统大数据、电网智能营销、电网智能供应链六大领域。

根据对电力IT公司AI布局的梳理，民生证券指出几个重要方向：（1）布局垂类AI大模型；（2），顺应新型电力系统发展大趋势，AI全面赋能新型电力系统的各个方面的建设；（3）AI与RPA等技术融合，打造电力物联网端的应用；（4）AI与低代码平台结合，进一步赋能电网及电力企业信息化开发；（5）电力新基建中AI技术的应用。

电力IT上市公司AI领域布局情况梳理