►美联储6月暂停加息可能性增加 铜价有所回弹【SMM铜晨会纪要】
►电芯成本逐步提升 上下游博弈情绪依旧浓重【SMM钴锂晨会纪要】
►工业硅持货商挺价低品硅硅价暂稳 硅片库存压力仍在价格继续走跌
原油方面：隔夜两油期货均出现大幅反弹，美油涨3.03%，布油涨2.37%。美国众议院通过暂停美国债务上限的法案，有助于抵消美国原油库存上升的影响。市场焦点也转移到了6月4日的OPEC会议。
来自OPEC的四位消息人士表示，尽管油价跌向每桶70美元，但该组织不太可能在周日的部长级会议上加大减产力度。一项调查显示，石油输出国组织（OPEC）5月原油产量下降50万桶/日，至2,826万桶/日。OPEC在5月产量下降的原因是成员国自愿减产。美国能源信息署(EIA)周四公布的数据显示，上周美国原油库存意外增加，因进口猛增，馏分油库存也有所增加，汽油库存减少。
美元方面：隔夜美元指数下跌，最终跌0.63%，报103.57。因美国经济数据疲软，对美联储在6月政策会议上放弃加息的预期使美元暴跌。美国5月制造业连续第七个月萎缩，因为新订单继续暴跌，而上周美国初请失业金人数小幅增加。虽然劳动力市场继续出人意料地强劲，但制造业呈现螺旋式下滑。供应管理协会(ISM)在周四的一份报告中称，5月美国制造业采购经理人指数(PMI)从4月的47.1降至46.9。费城联邦储备银行总裁哈克表示，如果经济数据没有任何意外，他倾向于在6月份保持利率稳定。其他美联储官员，包括副主席提名人，也指出“跳过”一次加息。
美国国会众议院当地时间5月31日晚表决通过法案，将暂缓联邦政府债务上限生效至2025年年初。接下来，参议院预计将在本周对该法案进行表决。如果表决获得通过，将送往白宫由总统签字生效。据美国财政部预计，如果国会不采取行动，估计到6月5日财政部资金将不足以履行支付义务。美国总统拜登发表声明说，众议院通过该法案“对于美国民众和美国经济来说是好消息”。他同时敦促参议院尽快通过该法案。美国参议院民主党领袖舒默(Chuck Schumer)周四表示，参议院将继续开会，直到议员们批准一项暂停实施政府31.4万亿美元债务上限的两党议案，并将其送呈总统拜登签署成法。现在只剩下四天时间来通过该措施，以避免灾难性的违约。
分析师：美联储在下次会议上拥有灵活性。当前市场预计美联储将暂停加息，同时预计新增就业岗位将放缓至19万个。SEI首席投资主管James Smigiel表示，明天的数据必须显示出劳动力市场出乎意料的强劲，才能迫使美联储再次加息。他称，现在所处的情况之一是，只有一个数字是无法改变现状的。如果美联储想在下次会议中暂停加息，不管数据如何，他们都可以暂停。在本轮紧缩周期中，这是美联储首次在下次会议上拥有灵活性。
市场认为6月份保持利率不变的可能性为75%。
宏观方面：今日将公布澳大利亚4月投资者贷款值月率、美国5月非农就业人口变动季调后、美国5月平均每小时工资年率、美国5月私营企业非农就业人数变动、美国5月劳动参与率、美国5月制造业就业人口变动季调后、美国5月失业率等数据。此外，值得注意的是2023年FOMC票委、费城联储主席哈克就经济前景发表讲话。
金属市场方面：
隔夜内盘基本金属普涨，沪镍涨2.99%，沪锡涨1.46%，沪铝涨1.32%，沪锌涨0.86%，沪铜涨0.75%。仅沪铅跌0.53%。
黑色系多飘红，铁矿涨1.66%，螺纹和热卷分别涨0.34%、0.39%。不锈钢涨1.24%。双焦均下跌，焦煤跌0.44%，焦炭跌0.52%。
外盘金属方面，隔夜LME金属普涨。伦镍涨4.06%，伦铜涨1.49%，伦铝涨1.16%，伦锌涨1.11%，伦锡涨0.97%。伦铅跌0.2%。
贵金属方面，隔夜COMEX贵金属均上涨，COMEX黄金涨0.66%；COMEX白银涨1.67%。截至隔夜行情收盘，国内贵金属期货均上涨。其中，沪金涨0.28%，沪银涨1.52%。德国商业银行分析师Carsten Fritsch称：“由于债务上限法案的不确定性，避险需求正支撑黄金。”
截至6月2日6:35，隔夜收盘行情
【世贸组织：今年第二季度全球货物贸易或好转】据新华社，世贸组织发布的最新一期《货物贸易晴雨表》显示，全球货物贸易景气指数为95.6，低于基准点100，但比今年3月发布的92.2略有上升。各成分指数中，汽车产品指数为110.8，继续稳定在趋势水平之上；出口订单指数为102.7，略高于趋势水平；原材料指数为99.0。此外，集装箱运输指数、空运指数、电子元件指数继续表现疲软，均低于趋势水平。报告认为，近期出口订单回升，2023年第二季度商品需求量增加。世贸组织此前关于2023年全球货物贸易量将增长1.7%的预测有望实现。
【SMM分析：5月铜线缆开工率超预期 预计6月明显放缓】据SMM调研，2023年5月电线电缆企业开工率为89.66%，环比上涨4.13个百分点，同比增长13.8个百分点。其中大型企业开工率为94.67%；中型企业开工率为65.72%；小型企业开工率为58.99%。预计2023年6月电线电缆企业开工率为......》点击查看详情
【SMM分析：精铜杆行业5月回顾与6月展望】5月份铜价重心大幅下移，最低点触及62690元/吨。在铜价下行的刺激下，精铜杆消费有何表现？》点击查看详情
【SMM分析：到货延续偏少 国内铝锭库存顺利降至六十万下方】2023年6月1日，SMM统计国内电解铝锭社会库存59.5万吨，较本周一库存下降2.6万吨，较上周四库存下降6.2万吨，较2022年6月历史同期库存下降28.7万吨。从整体来看，本周铝价暂时企稳万八关口，市场情绪得到提振，铝锭出库表现尚可......》点击查看详情
【大咖谈：双碳目标下再生铝企业迎来哪些机遇和挑战？】广东华劲铝业集团董事、副总裁张海泉表示，在双碳的背景下，给再生铝行业带来很多机遇，从铸造用合金来看，下游的零部件工厂、铝铸造工厂所面临的机遇和变化更大。比如在新能源电动汽车方面，这几年的发展是翻天覆地的，一直说的以铝代钢，以铸代锻，从成本、效率考虑，逐步引入的高圧铸造替代了低压铸造，这方面发展很快。》点击查看详情
【SMM铝下游周度调研：淡季效应显现 短期铝下游开工率维系下行趋势】本周国内铝下游加工龙头企业开工率环比上周持平于64.1%。分版块来看，周内仅铝线缆板块开工率抬升，主因......》点击查看详情
【SMM分析：5月锌价走势回顾及6月锌价展望】综合来看， 6月加息仍处于博弈中，若能维持利率不变叠加基本面上供应扰动或能对市场带来…...》点击查看详情
【SMM分析：锌下游消费长短不一 期待后续表现】随着全国疫情的放开，年初整体消费快速复苏，锌下游开工亦表现较好，呈现开门红的态势，在整体市场预期较好的背景下，随着海外经济数据表现不佳以及信贷危机下，海外衰退逻辑显现明显，大宗商品价格整体下滑，市场信心动摇，二季度伊始整体消费明显走弱。那二季度末消费表现如何，后续......》点击查看详情
【SMM分析：钢坯增产需求走弱拉大不锈钢过剩幅度 为何现货价格能如此坚挺？】5月不锈钢市场普遍反馈接单情况较4月有明显回落，虽排产不及预期但不锈钢厂仍维持较高钢坯产量，因此5月不锈钢市场或供给过剩。5月不锈钢现货价格稍有下行；但是月末现货价格较为坚挺，同时盘面维持宽幅震荡，今日出现脱离基本面的热情上涨······》点击查看详情
【SMM评论：北方稀土6月挂牌价格环比持平 稀土价格全线小幅回调】今日，北方稀土发布6月稀土挂牌价格，镨钕镧铈产品价格均较5月持平：氧化镧及氧化铈报9800元/吨，氧化镨钕报495000元/吨，金属镨钕报610000元/吨，氧化钕报511700元/吨，金属钕报630000元/吨……》点击查看详情
【SMM分析：美国政策频频变化，美国光伏市场如何演变？中国光伏企业如何应对？】受反规避关税调查的不确定性和光伏产品在海关遭到扣留的影响，2022年美国光伏装机容量下降了16%。随着本次通胀削减法案IRA的通过以及ITC细则的正式落地，预计2023年将再次带动美国光伏装机意愿，光伏装机重新恢复增长，新增装机量也有望达到40GW。》点击查看详情
【SMM分析：国内部分有机硅单体企业检修结束恢复开车 5月DMC产量由减转增】据SMM统计，5月我国有机硅产量为16.63万吨，环比增加5.12％。5月整月行业开工率为74.04％，5月产量增长原因主要由于前期部分停车检修企业检修期结束，恢复开车导致开工率稍有上升。》点击查看详情
►美国职位空缺数激增至1010万个 美联储6月加息概率已升至70%
►终端需求疲软 5月ADC12价格重心继续下移【SMM分析】
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►【SMM公告】关于新增国内钕铁硼毛坯UH、EH系列价格点的公告
Shibor：隔夜报1.7400%，上涨2.40个基点。7天报1.8480%，下跌21.00个基点。3个月报2.2130%，下跌0.60个基点。
人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.1179，跌0.1604%，人民币中间价报7.0965，跌0.2033%。NDF：3个月报7.0645，6个月报7.0145，1年报6.9275，2年报6.8955。
【印度连续第五年成为铜净进口国】外电5月31日消息，在2022-23财年，印度铜进口量同比增长15%。政府大力推进基础设施建设，加之从房地产到耐用消费品和电动汽车制造等行业的经济活动强劲反弹，推动铜需求强劲增长。根据商务部的数据，印度在上一财年进口275,341吨铜。包括精炼铜和成品铜。精炼铜是从铜矿石中除去杂质的最终产品。而成品铜则是指经过加工成型的铜，如铜线、铜管、铜板等。》点击查看详情
【赞比亚叫停Kangaluwi铜矿项目】外电5月31日消息，赞比亚政府表示，在赞比西河下游国家公园开发铜矿的Mwembeshi Resources公司必须立即停止一切活动。肯尼亚绿色经济和环境部部长Collins Nzovu周三在卢萨卡表示，Mwembeshi Resources公司必须停止在野生动物丰富的公园开发Kangaluwi铜矿项目，该项目价值4.94亿美元。Nzovu说……》点击查看详情
【印尼铜矿商Amman计划上市筹资完成铜冶炼厂建设】外电5月31日消息，印尼铜矿商Amman Mineral International周三在招股说明书中表示，计划在6月28日至7月3日期间上市，筹资至多12.94万亿印尼盾(8.806亿美元)。公司和政府数据显示，该冶炼厂每年将加工90万吨铜精矿，生产22万吨阴极铜。该冶炼厂将耗资9.83亿美元。》点击查看详情
【全球最大矿企牵手微软 持续释放铜矿资源潜力】5月30日，全球最大矿业公司必和必拓（BHP）与科技巨头微软共同宣布，两家公司达成了一项新合作，将利用人工智能和机器学习提高埃斯康迪达铜矿（Escondida）的铜回收率。》点击查看详情
【仍不死心？嘉能可据称有意提高对泰克资源的收购报价】据媒体援引消息人士报道，嘉能可准备提高对加拿大矿业公司泰克资源的收购报价。此前，嘉能可提出以230亿美元收购泰克资源，但遭到了后者的拒绝。嘉能可最初的提议是以全股票方式收购，但在被拒绝后优化了条件，在不改变报价的前提下，提供82亿美元现金，但依旧被泰克资源拒绝。两次提议均被拒绝后，嘉能可表示愿意提高报价，但自4月中旬以来一直没有什么采取公开行动。》点击查看详情
【麦格理：预计镍市至少在2027年前处于过剩状态】外电5月31日消息，麦格理(Macquarie)的一位分析师表示，随着印尼产量迅速增加，预计全球镍市场每年都面临供应过剩，至少持续至2027年。》点击查看详情
【俄罗斯诺里尔斯克镍业：今年镍市料供应过剩逾20万吨】电5月31日消息，俄罗斯最大的镍生产商诺里尔斯克镍公司（Nornickel）周三表示，今年全球镍市供应过剩料超过20万吨，高于2月预估的约12万吨，明年料超过18万吨。诺里尔斯克镍公司同样将今年钯金短缺预估修正至20万盎司，之前预估为30万盎司。
【甬金股份：终止投资印尼项目】甬金股份6月1日晚间公告，公司此前披露，与时任关联方青展实业共同出资在印尼设立项目公司，建设年加工70万吨宽幅冷轧不锈钢板带项目。2022年10月，项目公司在印尼办理完成工商注册手续。截至目前项目尚未开工。因产业政策、贸易政策和市场需求情况等有关因素影响，双方共同决定终止对该项目的投资，并同意注销该项目公司。
【浙商中拓首个指定交割厂库资质获批】5月30日，郑商所发布公告：增设浙商中拓集团股份有限公司为指定硅铁、锰硅商品交割厂库，自公告之日起开展交割业务。浙商中拓获批“硅铁、锰硅商品交割厂库”资质，标志着公司交割库资质建设实现了“零突破”。期货交割业务是连接期货市场和现货市场的桥梁和纽带，是大宗商品产业链、供应链极为重要的一环。
【中国煤炭运销协会组织召开煤钢行业市场研讨会：煤钢焦市场处于明显下行趋势】据中国煤炭运销协会消息：2023年5月31日上午，中国煤炭运销协会以线上视频形式组织召开了煤钢行业市场研讨会。山西焦煤、山东能源、淮北矿业、龙煤集团，以及宝武集团、鞍钢集团、河钢集团、湖南钢铁集团共8家煤钢行业重点企业相关负责同志参加了会议。会议对当前的煤钢焦市场形势进行了充分研讨。会议认为，当前钢铁生产企业下游用户需求不足，钢铁行业出现大面积亏损，同时，焦煤的市场价格与长协价格出现了较大差距，煤钢焦市场处于明显的下行趋势。》点击查看详情
【紫金矿业回应旗下金矿再遇袭：矿区生产没有影响】紫金矿业控股子公司大陆黄金有限公司哥伦比亚分公司5月31日在推特上发布声明称，5月30日，武里蒂卡金矿遭到新一轮攻击，其中一辆型号为Robojet Alpha 30的车辆被火化，一辆混合车被烧毁。6月1日，紫金矿业证券部工作人员回应称，此次袭击事件主要是对矿区外围的一些骚扰，对矿区整体生产系统没有影响。“目前，公司正在与哥伦比亚当地政府进行交涉，以进一步加强安保工作。”该工作人员称。》点击查看详情
►Nornickel：预计今年镍市过剩逾20万吨 钯金短缺20万盎司
►五台县与重庆大学国家镁合金材料工程技术研究中心签订技术合作框架协议
►油价再度疲软 欧佩克+会宣布进一步减产吗？分析师持不同看法
【工信部副部长辛国斌：加强发展新能源产业 推广新能源汽车、绿色智能船舶】工信部副部长辛国斌1日在2023工业绿色发展大会上表示，为进一步推动工业绿色发展，还需要践行几大重点工作。一是工业产业结构高端化，精确遏制“两高”项目，培育壮大战略性新兴产业；二是能源消费低碳化，大力推动钢铁、有色金属、建材等重点行业以及数据中心等重点领域提效；三是资源利用循环化，引导可再生资源产业规范发展，推进大宗工业固体废物规模化、高值化利用，推动企业、园区、行业、区域间横向和循环发展；四是生产过程清洁化，从源头、过程、末端入手，研发、推广、应用先进工艺装备，推动清洁改造；五是产品供给绿色化，加强发展新能源产业，推广新能源汽车、绿色智能船舶，助力全社会走绿色低碳道路；六是制造流程绿色化，以数字化转型驱动生产方式变革，以5G、大数据、人工智能等新一代信息技术推动能源资源、环境管理水平不断提升。
商务部6月1日下午举行例行记者会，新闻发言人束珏婷在发布会上表示，美方的芯片与科学法等半导体产业政策和出口管制是中方重要经贸关切，也是王文涛部长与美方会谈中提出的重点问题。束珏婷说，（在会谈期间）双方就此进行了深入交流，并同意后续继续开展讨论。
【美正考虑限制投资和技术流向中国半导体等领域，外交部：密切关注】有记者提问称，美国财政部官员称，美国正在考虑限制美国的投资和技术流向中国先进半导体、人工智能和量子计算等领域的企业。中方对此有何评论？ 对此，中国外交部发言人毛宁表示，我们已注意到有关报道，正在密切关注有关的动向。中方坚决反对美方将经贸科技问题政治化、武器化，为产业界和私营部门之间正常的技术合作和经贸往来设置障碍，扰乱全球产供链的稳定，这种行为损人不利己，不符合任何一方的利益。
【苏州开启购车补贴活动 不限户籍 最高一次性可补5000元】据“苏州发布”5月31日发布的内容显示，苏州市将于今日（6月1日）起至7月31日，面向全市开启购车补贴活动，资金规模高达1亿元。对在苏州市参与活动的汽车经销企业处（名单将通过苏周到平台发布）购买燃油或新能源乘用车新车的个人消费者（营运车辆及公牌不参加），按照相关标准予以数字人民币补贴，对购车者户籍及是否在苏州市上牌不作限制。》点击查看详情
【南京：6月6日起将开展购车补贴活动 最高补贴5000元】６月１日，据南京发布官微消息，为促进大宗商品消费，自6月6日起，南京将开展购车和家电消费补贴活动。消费者购买符合条件的汽车或家电，可享受相应额度的消费补贴。》点击查看详情
【云南城投：就锂/钠离子储能示范项目等方面签署合作协议】云南能投公布与湖南立方新能源科技有限责任公司于日前签署了《战略合作协议》。双方团队应充分发挥在各自领域内的优势，全力以赴，依托乙方在储能领域锂、钠离子电池的技术、产品优势，结合甲方在风力发电领域、能源领域和钠盐方面的资源优势，双方在包括不限于锂/钠离子储能示范项目、5G基站储能项目、风电配套储能应用、工商业储能.......》点击查看详情
【安徽省将设立超千亿汽车产业链投资基金】在“投资安徽行”系列活动启动大会上，安徽省发布《安徽省新能源汽车和智能网联汽车产业生态建设方案》（以下简称“方案”），提出到2027年，将安徽打造成为具有全球知名度和影响力的“智车强省”。为实现该发展目标，安徽省将分两步走。》点击查看详情
【5月末车市再度“遇冷” 单周上险量同环比双双下滑】继上周出现零售、批发环比下滑后，5月第四周（5月22日-5月28日）的车市热度回落更为明显，月末剩余几天的增量将对5月车市整体表现至关重要。5月31日，乘联会最新数据显示，5月1-28日乘用车市场零售139.2万辆，同比去年同期增长19%，较上月同期下降6%，今年以来累计零售728.7万辆，同比增长2%；全国新能源车市场零售48.3万辆.....》点击查看详情
【分析师：马斯克访华凸显了中国对全球电动汽车市场的重要性】特斯拉CEO埃隆·马斯克本周访问中国，引起了各方关注，分析师表示，马斯克访华凸显了中国在全球电动汽车市场的地位。投资管理公司Kraneshares高级投资策略师Anthony Sassine指出，对马斯克而言，中国之行特别重要，中国市场为特斯拉贡献了超过30%的销量，上海工厂更是占据了特斯拉一半以上的产能。》点击查看详情
【业内人士：马斯克此次访华有望加速推动其新能源汽车、人形机器人等业务在华布局 产业链相关企业将受益】5月31日，工业和信息化部部长金壮龙、商务部部长王文涛分别会见了特斯拉公司首席执行官埃隆·马斯克，围绕新能源汽车、特斯拉在华发展等议题进行了交流。业内人士表示，马斯克此次访华有望加速推动其新能源汽车、人形机器人等业务在华布局，并加快储能超级工厂项目建设，产业链相关企业将受益。 (中证报)
【哪吒汽车第30万台量产车下线 泰国工厂已开建】作为首个年销量突破15万台的新势力，哪吒汽车仅用时16个月，完成从第10万台到第30万台的跨越。2023年哪吒汽车依然保持市场锐度，4月全系交付11,080辆，同比增长26%，持续高歌猛进。》点击查看详情
睿郡资产管理合伙人、首席研究官董承非认为，本轮半导体会是一个长周期的投资故事。中国半导体行业实现0到1的跨越后，1到n的时间可能会拉得非常长，现在还处在早期阶段。
【松下退出铅蓄电池生产业务】松下控股5月31日发布消息称，从事电池业务的松下能源（Panasonic Energy）已退出铅蓄电池生产业务。其位于中国的全球唯一生产公司已于31日结束生产。将把经营资源集中于松下控股视为最重要投资领域的纯电动汽车用锂电池。
【百亿投资，建设钠电产能！】5月31日，上海普利特复合材料股份有限公司公告宣布，普利特控股子公司江苏海四达电源有限公司将在浏阳经济技术开发区管理委员会成立子公司，投资102亿元人民币建设30GWh钠离子及锂离子电池与系统生产基地项目。 项目计划分三期建设，其中一期将投资30亿元建设12GWh方形电池；二期投资30亿元建设6GWh圆柱电池；三期投资42亿元建设12GWh方形电池。
【总投资21.16亿！华友钴业国内首条锂盐生产线进入生产调试阶段】5月31日，广西省玉林市2023年二季度重大产业项目开竣工暨锂电二期首建项目年产5万吨电池级锂盐项目竣工仪式在玉林龙潭产业园区锂电新能源材料一体化智能制造基地举行，标志着华友钴业在国内首条锂盐生产线由项目建设阶段如期进入生产调试阶段。》点击查看详情
►七连阴后能源金属板块震荡反弹 融捷股份盘中涨超8% 天华超净等多股跟涨！【热股】
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►豪掷百亿！150亿改性塑料龙头投建钠离子电池和锂电等项目 全年盈利预测却遭机构下修
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