SMM5月31讯：在SMM在印尼雅加达主办的2023年SMM印尼镍钴产业链大会上，SMM镍不锈钢行业研究总监张玲颖对锂电再生循环的未来规模格局发展方向进行了分析。她表示，由于全球对于ESG、碳足迹的要求越来越严格，未来回收发展潜力广阔。2020-2022年新能源汽车的火爆销售带动了锂电池回收市场的规模增长。预计到2030年将超过440万吨，年复合增长率为35%。随着2025年批量化退役潮的预期到来，退役电池将逐步反超产间废料，占比升至72%，成市场主力来源。
双碳目标下全球锂电池回收市场政策指引
《通胀削减法案》对锂电池回收行业的影响
随着IRA法案对国内采购一定比例的推动，中国的回收和冶炼企业更有动力在美国或其盟国设厂
众所周知，新能源产业的快速发展取决于各国的政策倾向。区域性政策对行业的影响和扰动是显而易见的。
例如，通货膨胀削减法案。2023年3月31日，美国政府发布了IRA详细政策，对政策实施时间做出了更加明确的表述。IRA法规要求美国及其贸易协定国家在新能源原材料的供需中占有一定比例。那么，这些供给增量能满足需求吗?SMM可以根据NEV在美国的预期销量来估算需求量。产能分为已满足和未满足需求。但是，由于当地矿物资源有限，将需要通过回收来提供一部分生产能力。因此，本地供应的“城市矿山”将越来越受到重视。
欧盟《电池和废电池法规》以及欧盟电池护照
IRA法案的推行也使得SMM对于供应链透明度的要求也会越来越高。这部分问题可以通过技术解决。因此欧盟提出了电池护照的概念。电池护照就像是人的身份证，可用于追踪电池供应链中的矿物和材料。电池护照显示有关电池的关键信息，包括电池的制造地点和制造方式。它还可以显示电池生产过程中排放了多少二氧化碳，以及通过记录电池在整个生命周期中使用的材料采取了哪些可持续生产措施，以便更有效地重复使用或回收。到2026年，电池护照将成为欧盟的强制性要求，其他地区可能也会效仿。这使得电池护照的推出比以往任何时候都更加重要，以便为未来的可持续发展绩效提供全球统一的框架。
中国国内锂电池回收政策的方向性指引
锂离子电池的回收和再利用是中国实现“双碳”目标的重要举措。面对即将退役的动力锂电池，SMM需要以高质量发展的理念为指导，将高端制造的能力和系统整合到动力锂电池回收再利用产业的整个链条中。
接下来，让SMM来看看中国在锂电池回收方面的政策变化过程。中国是较早开始锂电回收布局的国家。SMM把锂电回收产业发展的周期划分成三段。
2009-2014年是中国锂电回收市场的萌芽期，初步构建回收体系。
2015-2017年为培育期，开始规范回收企业，加强行业管理。
2018年到现在是回收行业的快速发展期，政府推出回收白名单企业，加快开展动力电池回收试点工作。在新能源发展快速地区，如广东、四川等地相较其他地区将会提早进入回收高峰期；区域内建设回收示范项目，为其他地区积累成功经验。大部分地区现阶段仍未进入回收高峰期，存在明显“站点等电池“的局面，回收网点利用率较低。回收网点属提前布局策略，以成熟网络逐步迎来回收的集中爆发，使得锂电回收从初期就可以得妥善处理，有利于区域内资源再生和环境维护。
由于全球对于ESG、碳足迹的要求越来越严格，未来回收发展潜力广阔。
2023年中国锂电池回收市场规模及分析
中国废旧锂电回收市场规模变化（2020-2030E）
2020-2022年新能源汽车的火爆销售带动了锂电池回收市场的规模增长。预计到2030年将超过440万吨，年复合增长率为35%。
SMM分析了美国、欧盟和中国的相关政策对回收行业的影响。
正如SMM之前提到的，中国是第一个制定锂电池回收计划的国家。SMM将重点关注中国锂电池回收市场的规模和未来方向。SMM将中国的回收市场分为两类：产间废料和市场回收。2020-2022年新能源汽车的畅销推动了锂电回收市场呈规模化增长，2020年废旧电池供应总量仅为22万吨，预计2030年将突破440万吨，年复合增速35%；随着2025年批量化退役潮的预期到来，退役电池将逐步反超产间废料，占比升至72%，成市场主力来源。
中国再生锂电池的类型、规模和市场份额（2020-2030E）
上面SMM是从回收渠道的途径进行了电池的区分。后面SMM按照电池类别划分去看。主要分为三元废料，LFP废料以及LCO废料。从下面的图中可以看到，三元废料的市占率2020-22年受铁锂废料挤压而逐步降低。LFP废料的增量主要受益于BYD销量增加以及锂价的高位影响。但由于LFP电池的寿命较长，可以达到7年。因此二轮的批量化退役将滞后至25年以后。锂电退役初期，钴酸锂消费电池贡献较大（10%），但随着21年起动力电池崛起，装机及废料规模市占进一步降低。
中国锂电回收利用流向-梯次&再生（Y20/22/25E/30E）
从下游去向区分回收市场。主要分为再生跟梯次利用两个板块。2020-2022年，电车崛起后引发的资源紧缺担忧使市场争先关注再生利用提取有价资源；2025-2030年，伴随退役潮集中爆发，电池评估重组后能成熟适配各应用场景，梯次流向比例将有望得到提升。锂电回收利用流向去再生还是梯次除了受到政策引导、回收技术支持、安全问题等影响，中短期还是以商业行为主导，优先再生提取有价物获利，梯次利用是行业的长期目标，但还有很多重点工作需要完成才宜开展，比如退役电池状态诊断、采集不同梯次应用场景下的性能演变规律、三元梯次的可行性等等。但随着新能源电池行业回收板块的逐步完善，预计2030年，回收市场梯次流向比例将小幅增加至25%。
中国锂电池回收市场的发展方向
前面讲完供应的规模后SMM看下中国锂电回收市场未来发展的方向以及面临的问题。从这张PPT可以看到中国目前完整的回收产业的体系。这里SMM将中国目前的回收体系划分成三个部分。分别为：收集、处理及材料再生。不管对于哪个部分而言，稳定的渠道都是很重要的事情。就中间环节的处理而言，目前拆解回收行业难以通过规模效应达到降本的目标。原因是废旧电池采购来源没有形成可靠渠道，一旦产能闲置可能就要面临亏损。而有限的产能及产量也使得企业在跟下游客户议价时陷入被动。此时，成本管控就显得尤为重要，因此把握废旧电池资源获取途径非常关键。在这一方面，现在越来越多的回收企业会与电芯厂采用废料换原料的模式，打造“生产-使用-梯次利用-回收再利用”的产业闭环，在原材料端具备优势。另外，如何从消费者中将退役电池回收集中也是目前需要着重讨论的问题，面对废旧电池“价高者得”的局面，一方面要加强对电池回收企业的资质审查，另一方面4S店对于返售废旧电池的消费者给予一些补偿，调动其积极性。而后经销商将收集的废旧电池集中储运至回收企业。除了以上SMM说到的废料收集及供应渠道稳定的问题外，还有一个部分是SMM后续会着重关注的-梯次回收。
梯次回收市场目前仍处于发展的初期阶段。市场面临各种问题：梯次回收电池的检测、如何给梯次电池定价、梯次回收的电池流向等等问题。今天SMM着重提下定价的问题。 在梯次回收的市场，定价目前处在很混乱的状态。SMM怎么去给梯次的电池定价，需要考虑哪些因素？这里SMM列出了几种重要因素。像品牌、材料特性、电池规格、电池容量和其他因素.但是目前针对这些问题，市场还没有一个明确的答案。这个也是后面SMM需要关注的重点，如何辅助梯次回收市场定价。
SMM行业赋能
为市场中的产业链提供定价基准
SMM目前的一项重要任务是利用盐的价格来制定回收利用甚至整个新能源产业链的价格。但在此之前，SMM在锂电池回收行业做了什么？这两件事是SMM认为SMM取得的重大进展。
首先是为行业提供定价基准，以稳定生产并降低交易成本。
二是为电池回收行业提供免费的价格计算工具。
2022年也是回收定价方法发生重大变化的一年。2022年10月之前，废旧电池、级片级黑粉的定价方法相对粗糙。只有镍钴的回收系数是固定的，镍和钴的系数是相同的，锂没有单独的定价，其价值被计入镍钴回收系数。定价基准是SMM电解镍和钴。然而，由于锂价格波动较大，将锂的价值计入镍钴系数，计算黑粉的价值具有挑战性。因此，2022年10月后，市场主张对锂进行单独定价，并将定价基准从精炼镍和钴更改为SMM电池级硫酸镍、硫酸钴和工业级碳酸锂。
SMM也在黑粉大众定价方法的转变中发挥了作用。那么，利用盐价格制定回收利用甚至整个新能源产业链的定价有什么好处呢？以钴盐为例，从本页可以看出，目前中国新能源产业定价的重点是盐价格。这包括利用镍钴盐的价格对原材料（如MHP、亚镍）和下游产品（如前体和阴极材料，甚至电池和电池）进行定价。当上下锚点处于同一价格时，它可以平抑价格波动引起的风险，使价格平稳传递。
锂电回收定价模式清晰推动行业透明度增加
SMM此前上线了在线锂电回收计算器的功能，只需要手动输入标杆价格周期、并选择产品对应低中高幅或者指数价格；回收制得产品预期价格（P2)；利润率预期（GM）；回收各金属加工费（TC）；对应批次各金属含量（ α, β,γ）及其各自回收率（Y）。计算器便会输出各金属系数（ ξLi , ξNi, ξCo）及对应批次废料价格。
下一步，SMM网页端将上线新版锂电回收黑粉价格计算器，后续APP客户端也将上线，敬请期待。
