》2023 SMM （第八届）中国国际新能源大会暨产业博览会
SMM 4月4日讯：自3月29日以来，半导体指数板块接连攀升，4月4日盘中更是一度上探至1473.48的阶段高位，录得连续5个交易日的接连上行。个股方面，今日刚刚上市的新股N华海盘中大涨逾85%，全志科技涨超14%，源杰科技涨超11%，芯原股份、雅克科技、国科微等多股纷纷跟涨，中芯国际盘中股价再刷其近两年历史高位！
提及今日刚刚上市的新股华海成科，公开资料显示，该公司是是一家专注于半导体封装材料的研发及生产企业，主要产品为环氧塑封料和电子胶黏剂，广泛应用于半导体封装、板级组装等应用场景。
消息面上， 3月31日，中国网信网发文称，为保障关键信息基础设施供应链安全，防范产品问题隐患造成网络安全风险，维护国家安全，依据《中华人民共和国国家安全法》《中华人民共和国网络安全法》，网络安全审查办公室按照《网络安全审查办法》，对美光公司(Micron)在华销售的产品实施网络安全审查。
据悉，美光是美国的存储芯片行业龙头，也是全球存储芯片巨头之一。美光在一份声明中表示，公司正在与中国国家互联网信息办公室就调查进行沟通，正在“全力配合”。
有市场声音表示，目前消费电子市场表现持续疲软，存储芯片市场也正处于供应过剩、价格持续下跌的状态。因此，当前对美光启动审查并不会引发存储芯片供应链混乱或者短缺问题，反而有望助力市场触底反弹。
对此，安信证券也表示了赞同的态度，其表示，“AI+存储+美光事件”共振，国内存储赛道迎布局良机。浙商证券也表示，存储产业集群结构升级，安全背景下国产化加速推进。产业周期有望探底回升，AI算力需求驱动中长期空间。
中邮证券则表示，存储芯片价格端今年第二季度有望跌幅收窄，库存端根据美光科技公布2023年第一季度存货已环比回落，存储需求端在AI拉动之下有望持续受益。
长安证券认为，自2022年2月下旬以来，存储行业已经历超13个月的下行期。从基本面来看，供给端，原厂缩减资本开支、降低产能利用率，行业库存持续去化，本轮存储供过于求的局面将逐步缓解；而需求端，尽管PC、手机等出货量仍处于低迷状态，但随着数据量的爆发式增长，单机存储需求量仍在逐年攀升，预计2023年存储位元需求仍呈增长之势。长江证券预计，存储价格有望于2023年下半年触底，存储底部渐近，复苏可期，建议重点关注板块确定性的投资机会。
而除了上述消息3月31日，日本经济产业省宣布，将修改《外汇和外贸法》配套行政实施条例，加强对6大类23种高性能半导体制造设备出口管制。对此，中国外交部发言人毛宁在4月3日主持例行记者会时提到，日方宣布将加强对高性能半导体制造设备出口管制，外界普遍认为此举意在人为对中日正常半导体产业合作设限。中方已就此在不同层级向日方严正交涉，表达强烈不满和严重关切。
毛宁表示，中国是世界上最大的半导体市场，集成电路进口额每年近6000亿美元，而同时，中国也是日本半导体产业最大出口市场，每年日本对华出口额超过100亿美元，中国市场占日本半导体设备出口份额的四分之一。若是日方人为对中日正常半导体产业合作设限，严重损害中方利益，中方不可能坐视，将坚决应对。
而随着近日半导体芯片板块表现持续强势，平安证券也在研报中提到，随着今年半导体行业库存逐渐去化，半导体或将开启新一轮上行周期。同时，目前国内龙头企业的产品已具备一定的产业链国产化能力，且生产品类逐步增加，产品矩阵持续优化中。此外随着ChatGPT的市占率及应用端的发展，类ChatGPT对芯片的需求将量大且具有高持续性，也为行业带来新增量。故而半导体芯片板块的修复行情或仍有望延续。
天天基金预测，随着我国经济复苏带动消费电子下游需求逐步复苏，结合现实的半导体库存回落的数据，研究机构普遍倾向认为本轮半导体周期的拐点或许就在下半年。考虑到股价往往领先于景气周期，部分基本面优质的公司配置机遇或已经来临。
此外，其还表示，长期来看，半导体自主可控是制造业“卡脖子”的环节，也是未来我国经济实现高质量发展的基础。忽略短期的情绪波动，受益于国产化率提升的半导体设备材料零部件及芯片设计方向具备长期投资逻辑。
个股方面，在近期半导体板块的接连走强下，中芯国际已经股价已经接连两日创下近两年多来的历史高位，4月4日盘中最高一度冲至57.99元/股。而2022年中芯国际的业绩表现也十分抢眼，据其此前发布的公告显示，中芯国际2022年共实现72.73 亿美元，同比增长33.6%；归属于上市公司股东的净利润18.18亿美元，同比增长6.8%，营收同样创下历史纪录。
