►铅锭社会库存止跌 后续市场散单货源或相对偏多【SMM晨会纪要】
►多晶硅价窄幅走跌 光伏中下游行情暂稳【SMM硅基光伏晨会纪要】
►碳酸锂价格延续跌势 电芯成本顺势下行【SMM钴锂晨会纪要】
原油方面：两市油价周一大幅上涨，美油涨5.24%，布油涨4.25%。伊拉克停止从其半自治的库尔德斯坦地区出口原油的消息提振油价，同时市场对金融危机的担忧因美国银行业收购的消息而有所缓解也对油价形成支撑。据悉，库尔德斯坦地区原油出口量约占全球石油供应量的约0.5%，即45万桶/日。
美元方面：隔夜美元指数收跌0.38%，市场认为美联储在5月份的下一次会议上维持利率不变的可能性在55%左右，并预期最早在7月份美联储就会降息。
今日宏观方面：将公布美国2月批发库存数据、美国3月谘商会消费者信心指数。此外，美联储理事杰斐逊就货币政策发表讲话，美国参议院银行委员会就硅谷银行事件举行听证会，英国央行行长贝利在伦敦经济学院发表讲话。
金属市场方面：
隔夜内外盘金属均飘红，两市锡价一同走高，沪锡涨2.46%，伦锡涨1.89%，其余金属涨幅均在1%以内。
黑色系普跌，隔夜开盘后多走低，仅铁矿唯一飘红，涨幅维持在0.46%左右。双焦临近收盘一同跳水，焦煤跌1.93%，焦炭跌2.62%。
贵金属方面，COMEX黄金期货周一下跌1.32%，收盘报1957.5美元/盎司，录得两连阴。市场对银行业危机的担忧有所缓解，且美国公债收益率攀升，令黄金失去了部分推动其数周涨势的避险需求。
》原油大涨超4% 金属全线飘红 沪锡涨逾2% 双焦跳水【隔夜行情】
截至3月28日隔夜收盘行情
►SMM数据周末全国主流地区铜库存减少0.77万吨【SMM周度数据】
►消费转弱叠加供应阶段性恢复 铅锭社库降势止步【SMM调研】
►SMM七地锌锭社会库存较上周五减少0.3万吨【SMM数据】
►积极布局锂电再生湿法回收 河南中鑫万吨碳酸锂提取产线投产【SMM分析】
【国家统计局解读：1-2月份工业企业利润同比下降 下阶段将逐步回升】1—2月份，工业企业利润同比下降，主要呈现以下特点：一、多因素影响工业企业利润下降。1—2月份，受量价等多因素影响，全国规模以上工业企业利润总额同比下降22.9%。一是从收入看，尽管工业生产有所回升，但市场需求尚未完全恢复，企业营业收入同比下降1.3%，降幅较上年12月份扩大1.0个百分点；二是从成本看，营收降幅大于成本降幅……》点击查看详情
【降准落地叠加大额逆回购操作 银行间市场隔夜回购利率走低】一边是降准落地，约6000亿元中长期资金被释放；一边则是央行在公开市场加码开展了2550亿元逆回购操作。在央行的大力呵护下，昨日银行间市场隔夜回购利率大幅下行逾26个基点至1.01%附近，创1月9日以来新低。展望后市，多位业内人士表示，债券市场重回利率下行轨道，本周仍需关注经济数据及资金面情况，预计债市整体仍会处于窄幅震荡状态。
【利率互换显示美联储5月份加息可能性超过五成】与美联储会期挂钩的互换合约定价表明，美联储在5月份会议上加息25个基点的可能性高于维持利率不变。该合约的利率周一升至4.96％左右，比当前联邦基金利率高出约13个基点，预示加息可能性超过50％。受对美国银行业的乐观预期推动，短期美债收益率周一大幅走高。2年期国债收益率领涨，一度攀升22个基点至3.99％，弥补了自本月初银行业危机担忧席卷市场以来逾1.5个百分点的跌幅。对美联储政策行动不那么敏感的较长期债券的收益率上升幅度较小，使得收益率曲线趋平。
【美联储理事杰斐逊：当前通胀太高 希望尽早回到2%】美联储理事杰斐逊表示，通胀已经持续了很长时间，当前的通胀率太高；希望尽早回到2％的通胀率；不希望通胀预期变得根深蒂固；通胀很快会回到2%，但必须避免对经济造成“不必要的”损害；美联储有责任消除外界针对贴现窗使用情况的偏见；预计将有更多的银行机构愿意考虑使用贴现窗工具。
【美联储理事杰斐逊：仍在了解紧缩政策的全部效果】美联储理事杰斐逊周一表示，通胀放缓一部分是因为收紧货币政策，还有一部分是因为其他因素，例如供应链瓶颈缓解和能源价格下跌。他还表示：“货币政策对经济和通胀的影响具有长期、可变和高度不确定的滞后性，我们仍在了解迄今为止紧缩政策的全部效果。”杰斐逊在他准备好的演讲中没有直接评论利率或美国经济的前景，他概述了货币政策的实施和传导。
【英国央行行长贝利：不建议变更既定的2%通胀目标】英国央行行长贝利表示，QE效果具有国家代表性，这样的显著性超过央行原本的想象；鉴于冲击的范围，对指引更加谨慎；不建议变更既定的2%通胀目标；央行货币政策委员会（MPC）与金融政策委员会（FPC）之间并不存在关系紧张问题；即便是在面临危机的情况下，央行仍然可以采取必要的利率行动；在社交媒体时代，银行业的问题可能会更迅速地暴露出来。
【英国央行行长贝利：如果通胀压力持续 需进一步收紧货币政策】英国央行行长贝利表示，必须警惕任何持续通胀压力的迹象；如果通胀压力持续的迹象变得明显，就需要进一步收紧货币政策；英国的通胀率太高了，但可能会大幅下降；经济比预期更强劲，但工资疲软；决策者必须确保英国通胀预期受控。
【SMM分析：再生铅炼厂检修季又将来袭 废电瓶市场会如何变化？】铅价高位震荡，下游铅蓄电池企业刚需采购铅锭，成交活跃度一般。废电瓶方面，大部分炼厂上周采购价格仍持平较多，部分小幅反弹上涨。周五（3月24日）四地区炼厂废电瓶总体库存较上周（3月17日）减少1.19万吨，通过下图，我们可以知道四地区废电瓶周度库存以及废电蓄采购价格运行区间 ……上周再生铅炼厂开工率小幅增加，但是根据往年开工情况以及目前市场消息综合来看，4-5月份为再生铅炼厂的常规检修季；废电瓶市场在接下来的两个月里或将……》点击查看详情
【SMM评论：宏观带动+资金博弈需求预期 锡价连续大反弹 伦锡八连涨】在长达一个月的俯冲后，随着宏观情绪回暖带动，加之近期权益资金博弈半导体及芯片行业需求复苏驱动，近日期锡价迎来反弹，沪锡连续两日上涨，截至日间收盘涨3.56%；伦锡八连涨，今日小幅震荡，截至15:42分涨0.82%。SMM1#锡现货均价连续四日上涨，3月27日报201500元/吨，较上周五涨2.41%，四日涨幅约为8.8%.....》点击查看详情
【SMM快讯：伦镍亚盘恢复 沪镍午后跳水 需求未回暖但供给仍偏紧】在宏观利好提振及超跌反弹下，3月27日沪镍主力延续上周五夜盘走势继续大涨，一度涨近4%，但午后快速跳水，截至日间收盘涨幅收窄至0.47%。伦镍3月27日恢复亚盘，开盘一度飘红，截至16:02分跌0.43%。SMM1#电解镍现货均价连续两日上涨，今日报187550元/吨，较上周五涨2.99%.......》点击查看详情
【SMM分析：锂价下跌至不同点位后 钠电成本较锂电成本优势几何？】回顾2021-2022年，碳酸锂无疑是锂电产业链最受瞩目的“明星”，完成了3万元/吨飞涨至接近60万元/吨的华丽蜕变。然而，锂价高企下，锂电产业链成本传导不堪重负，钠离子横空出世，凭借强势的资源及成本优势被寄予厚望。随着锂价于2022年末重新进入下行通道，并在4个月内累计跌幅超过50%。受锂价急跌影响，电芯成本亦开启下跌趋势.......》点击查看详情
【SMM分析：越南对部分进口钢铁产品征收反避税税？对钢市影响多大？】有消息称，越南将对部分进口钢铁产品征收反避税税。据SMM统计数据，我国出口至越南的总体钢材量较高，但反避税税目前尚没有具体的钢材品种名录，SMM认为，短期来看，越南对部分进口钢铁产品征收反避税税的举暂时对我国钢材出口影响偏低，后续SMM将持续跟进.......》点击查看详情
【SMM分析：煤炭进口0税率继续执行 国内焦煤价格重心或下移】我国继续延长煤炭进口零税率政策，焦煤进口将保持现有状态，甚至再次增加，焦煤整体供应的增加，将继续压低国内焦煤价格重心，吕梁主焦煤价格或从在2200-2500元/吨区间震荡下移至2100-2300元/吨区间，为焦钢企业提供更低价格的原料，促进国内黑色行业的复苏与发展.......》点击查看详情
Shibor：隔夜报1.1060%，下跌18.20个基点。7天报2.1170%，上涨41.40个基点。3个月报2.4680%，下跌0.50个基点。
人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.8820，跌0.2403%，人民币中间价报6.8714，跌0.4973%。
工信部原材料工业司副司长张海登：今年要严格落实产能置换，严禁新增产能。进一步深化混合所有制改革，加快行业兼并重组，在专业领域形成一批世界先进的领航企业，同时通过兼并重组改变部分地区钢铁产业小散乱的局面。
【SMM快讯】平凉市生态环境保护委员会办公室印发《平凉市关于进一步加强重金属污染防控的工作方案》（以下简称《工作方案》）。《工作方案》指出，十四五期间重金属污染防控工作以重有色金属矿采选业、重有色金属冶炼业、铅蓄电池制造业、电镀行业、化学原料及化学制品制造业、皮革鞣制加工业等6大行业为重点，将铅、镉、铬、铜、锌、铊等重金属污染物纳入防控范围，划定平凉市崆峒区、庄浪县和静宁县重点企业重点管控范围为重金属污染防控重点区域。
据悉，2023年3月27日，根据阳谷祥光铜业有限公司等十九家公司管理人于2023年2月15日发布的《祥光铜业等十九家公司实质合并重整案第二轮重整投资人遴选工作指引》的规定，并结合阳谷建发有色金属有限责任公司出具的《承诺函》，确定阳谷建发有色金属有限责任公司为祥光铜业等十九家公司重整投资人。
【文灿与蔚来签署战略合作框架协议】文灿集团股份有限公司发布公告，公司与蔚来汽车以共同发展和长期合作为目标，于3月26日签署《战略合作框架协议》根据框架协议，双方在供应链近地化、低碳化、数字透明化以及全球化四大维度进行深度合作，实现在蔚来合肥工厂周边的供应支持，开展在低碳材料利用及供应链降碳的实质性落地，建立透明、开放、公允的数字化供应链协同，同时在全球范围内进行业务合作支持双方的全球业务健康发展。其中，协议提到，在车身一体化压铸结构件轻量化研发、新材料应用等方面深入合作，针对产品的合理优化，双方建立并利用快速通道支持，并协同帮助实现。在一体化电池盒，三电部分产品和汽车底盘等产品进行全方位的合作探讨。
【SMM快讯】云锡文山锌铟冶炼有限公司锌合金单日产量突破100吨，达到年产3万吨压铸锌合金项目日产设计产能，废锭率降低至5%以内。
【SMM快讯】多金属矿企业Aeris Resources在西澳州的贾瓜尔（Jaguar）项目本特利（Bentley）采场下面发现规模中等但品位高的块状硫化物，可以快速投入生产。 巴卡拉（Bacalar）靶区已完成11个孔中有5个进行了采样。分析显示，沿走向60米和倾向100米范围内都见到高品位矿化，真厚度达15米。 具体结果为：16米厚，铜品位3.7%、锌6.06%、银101克/吨和金1.61克/吨；11米厚，铜品位1.95%、锌12.1%、银63克/吨和金0.85克/吨。巴卡拉矿体已经完成了6个钻孔，都见到块状硫化物矿化，且连续性较好。
【SMM快讯】紫金矿业披露2022年报告。2022年度，紫金矿业主营矿产品产量大幅提升，全年实现矿产铜87.73万吨、矿产金56.36吨、矿产锌（铅）44.20万吨、矿产银387.5吨，分别同比增长48.72%、18.76%%、1.75%、25.47%。
【危机过后 LME镍矿终于恢复正常交易时间】LME的镍合约将于周一亚洲时段恢复交易，这标志着在经历了去年前所未有的动荡后，市场修复努力迈出了关键一步。镍币公司将在凌晨1点重新开门营业。一年多前，LME暂停交易，并取消了价值数十亿美元的交易，以应对以顶级生产商青山控股为中心的严重空头挤压。2022年3月初，镍合约价格在24小时多一点的时间里飙升了250%，其中亚洲时段的涨幅最大。》点击查看详情
【LME时隔一年重启亚洲时段镍交易 伦镍能否重现往日的流动性和定价功能仍有待观察】在长达一年的暂停交易后，伦敦金属交易所（LME）于伦敦时间3月27日1时（北京时间上午8时）恢复了亚洲时段镍交易。在去年3月“伦镍异常波动”事件发生后，应英国监管层要求，LME镍市场亚洲时段交易始终处于暂停阶段。业内人士认为，伦镍亚洲交易时段重启后，伦镍能否重现往日的流动性和定价功能仍有待观察。随着全球镍各类产品产能的进一步释放，今年镍市场或走向全面过剩格局，镍价将呈现下行趋势。
【碳酸锂价格腰斩逼近成本线 产业链期盼需求回暖】3月27日，原材料价格持续下行，叠加市场需求未见起色，锂电产业链采购及开工热情双双下杀，锂盐厂进入被动累库阶段，而在当前的价格体系下，部分锂盐厂已出现成本倒挂。多数受访人士表示，目前市场仍以看空为主，产业链各环节都在经历阵痛期，未来一段时间锂盐厂真正进入比拼成本和运营能力的时候，新一轮行业洗牌即将到来。从长远来看，碳酸锂价格回归合理区间有助于锂电行业健康发展，至于价格何时能够企稳，取决于下游去库存进度及需求恢复程度，具体时间仍有待观察。（证券时报）
【钢坯调价】3月27日，唐山迁安地区普方坯资源上调20元/吨，报3860元/吨，含税出厂。
【宝钢股份无取向硅钢产品结构优化项目投产】3月24日，宝钢股份无取向硅钢产品结构优化项目正式建成投产。这是全球第一个完全面向新能源汽车行业的高等级无取向硅钢专业产线，该项目每年将为新能源汽车用户提供50万吨顶级高牌号无取向硅钢产品。 据宝钢股份方面介绍，宝钢自研发新能源汽车驱动电机用硅钢以来，深度参与新能源汽车全产业链的建设与发展，合作用户基本覆盖整个新能源汽车行业。截至目前，宝钢股份已成为新能源汽车驱动电机用无取向硅钢全球供应量最大、牌号最齐全的企业，至今累计供货60余万吨，装备全球近800万辆新能源汽车。
【钢价“金三”旺季回落，“银四”预期向好：钢企盈利“艰难”修复中】年后钢材价格在经历一个月的上涨后，开始向下寻求支撑。财联社记者采访多地市场人士了解到，受到外部宏观经济及供需因素影响，本周钢材市场交投热度有所降温，旺季“金三”下旬钢价出现较大幅度下跌，钢材市场情绪有所回落，但业内人士均对“银四”市场需求情况保有较高期待。与此同时，1-3月钢企盈利情况整体呈回升趋势，但较去年同期仍有较大差距……》点击查看详情
【酒钢进出口贸易实现稳健增长】2022年，酒钢累计完成外贸额18.5亿元，增幅20.98%。进口铁矿石149.58万吨，出口钢材0.81万吨，出口铝卷0.35万吨。今年一季度预计完成进出口额3.67亿元，同比增长26%。与此同时，酒钢持续开展产品出口业务。2022年，酒钢不锈钢产品成功打入北美市场，产品发往墨西哥等地；抢抓铝卷境内外价差机会，加大出口力度，提升了酒钢产品知名度。目前，酒钢不锈钢、碳钢、铝卷等产品已远销韩国、意大利、巴西、土耳其等国家。
中国钢铁协会提出建议建立产能治理新机制，分三步走，近期计划暂按产量确定，中期以产能为基础，远期以碳排放为基数，最终形成既有能耗、碳排放政策约束，又有行业自律、政府监督有效的符合市场规律和市场要求的新机制。
【中国矿产资源集团与山东钢铁集团山东省港口集团签署战略合作框架协议】3月27日下午，中国矿产资源集团与山东钢铁集团、山东省港口集团战略合作框架协议签约仪式在山东大厦举行。根据协议，三方将在铁矿石等资源储备、产业链供应链服务、铁矿石数据平台搭建、钢铁冶金原料绿色低碳应用等方面开展深入合作，实现合作共赢、共同发展。
【SMM快讯】3月24日晚，兖矿能源发布的业绩公告显示，公司2022年实现营业总收入2008.29亿元，同比增长32.13%；实现归母净利润307.74亿元，同比增长89.27%。根据兖矿能源的分红预案，公司拟每10股送红股5股，并每10股派发现金股利43元(含税)。
【拜登将与阿根廷总统举行双边会谈 讨论关键矿产等议题】美国白宫3月25日发布声明称，美国总统拜登将于当地时间3月29日接待到访的阿根廷总统费尔南德斯并举行双边会谈。白宫表示，拜登和费尔南德斯将讨论全球挑战和双方共同关心的领域，包括关键矿产、气候变化和技术等议题。
►为了脱碳及解决质疑 泰克资源拟拆分铜和煤炭 重组表决4月进行
►紫金矿业：已证实锂储量超400万吨 对锂价长期预估比较保守？
►紫金矿业：主营矿产品产量大幅提升 2022年净利同比增27.88%
►宁德时代2022年度产能390GWh 曾毓群：凝聚态电池比全固态电池更快量产
【云南：进一步规范光伏资源开发 明确项目开工投产时限】近日，云南省发改委印发《云南省发展和改革委员会 云南省能源局关于进一步规范开发行为加快光伏发电发展的通知》，其中提到，明确项目开工投产时限。列入年度建设方案的项目，完成备案后2个月内应实现开工（办理用林用地、环保水保、接入系统审批等开工前期手续的时间可剔除，剔除时间最长不超过2个月），原则上开工后8个月内应具备投产条件.......》点击查看详情
【天津：2025年风电、光伏发电等绿色能源占比力争达到10%以上】近日，天津市人民政府办公厅印发《天津市石化化工产业高质量发展实施方案》。其中，发展目标提到，到2025年底，绿色安全全面提升。坚持资源和能源循环利用，加快构建绿色低碳发展体系，积极探索绿色生产方式，促进全面绿色低碳转型。冷能、风电、光伏发电等绿色能源占比力争达到10%以上，工业副产品氢气回收利用率达到95%以上。》点击查看详情
【光风储需求旺盛 IGBT供应紧张有望持续至明年】“我们的IGBT产品供不应求。”在近日举行的2022年业绩说明会上，赛晶科技表示，当前光伏储能发展迅速，需求非常旺盛，IGBT（绝缘栅双极型晶体管）市场整体缺货，公司该项业务的成长速度有望更快。近期，业界不时传出IGBT缺货、涨价的消息。从国内功率半导体龙头公司等获悉，在光伏、储能持续景气，晶圆厂对IGBT芯片产能扩产相对较慢的背景下，IGBT供应持续紧张，尤其是光储用IGBT，供应紧张状况有望持续至明年。
【热股：多重政策利好刺激！光伏设备指数一度涨逾2% 组件价格或进一步走低？】3月27日早间，光伏设备指数在短暂震荡后迅速走高，盘中最高一度拉涨逾2%，旗下个股表现也可圈可点，帝科股份盘中涨超8%，奥特维涨逾5%，ST中利、珈伟新、TCL中环等多股涨逾4%。消息面上，近期，有媒体从工信部方面得到消息称，2022年我国光伏行业全年整体保持平稳向好的发展势头，行业总产值在一年间突破1.4万亿元。此外，国家能源局发布2023年1-2月份全国电力工业统计数据。截至2月底，太阳能发电装机容量约4.1亿千瓦......》点击查看详情
【AFS：今年全球因缺芯已减产77万辆车】根据汽车市场研究机构AutoForecast Solutions的最新估计，截至3月26日，由于芯片短缺，今年全球汽车市场已减产约77.13万辆汽车，其中上周已减产5.67万辆汽车。
【欧盟终妥协：2035燃油车禁令放宽 却遭环保组织痛斥！】德国和欧盟委员会上周六（3月25日）达成一项协议，欧盟将允许合成燃料汽车在2035年后继续销售使用。欧盟委员会副主席蒂默曼斯（Frans Timmermans）在推特上写道，“我们已经与德国就未来汽车使用合成燃料达成了协议。”蒂默曼斯称，“我们现在将尽快制定汽车二氧化碳排放的标准，欧盟委员会将迅速采取必要的法律措施。”》点击查看详情
【从“掀桌子”到“一保到底”！汽车价格战比亚迪、特斯拉“神仙打架” 造车新势力“咬牙求生”】轰轰烈烈的汽车价格战已延续半个多月，自湖北东风汽车暴力促销打响第一枪，各家车企前仆后继，降价消息铺天盖地。进入3月下旬，“价格战”已转变为“保价战”，车市终端也趋于平稳态势。》点击查看详情
