编者按:随着稀土的战略金属的地位愈发突出,多国都将其列为关键矿产,而我国作为稀土储量和产量的大国,通过制定一系列规划,进而确保能充分发挥我国稀土资源优势。每年稀土的开采指标的下发也是稀土市场的重头戏,和稀土相关的每一个公司的动态也会引起关注。日前包钢稀土发布的公司2023年计划生产稀土精矿32万吨,也印证了市场此前透露出来近年来轻稀土有逐步放松的趋势的观点。这一观点也和SMM了解到的有关消息人士透露出来的信息相一致,2023年第一批稀土开采指标已下发,轻稀土开采指标有小幅增加,重稀土指标略微下调。
一、中国:2022年稀土储量占全球总储量35.01% 稀土矿产量占全球总产量70%
根据美国地质调查局(USGS)公布数据显示,从全球储量来看,2022年全球稀土资源总储量约为1.30亿吨,中国储量为4400万吨(占比35.01%),越南储量为2200万吨(占比17.50%),巴西储
量为2100万吨(占比16.71%),俄罗斯储量为2100万吨(占比16.71%),四国总计占全球储量的85.93%,其余国家占比14.07%。
根据USGS公布数据显示,从全球产量来看,2022年全球稀土矿产量为30万吨,其中,中国产量为21.0万吨,占全球总产量的70%。其余国家中, 2022年美国稀土产量为4.3万吨(占比14%),澳大利亚产量为1.8万吨(占比6%),缅甸产量为1.2万吨(占比4%)。
中信证券在其研报中表示,2011年全球稀土矿产量由11.1万吨提升至2022年的30.1万吨,其中,中国稀土矿产量从10.5万吨提升至21.0万吨,占比从94.59%下降至70%,占比虽然下降,但仍是世界最大稀土矿生产国,海外稀土矿产量不断攀升,突显对稀土资源的重视。
二、第一批稀土开采冶炼指标此前四年连续增长
稀土由于其重要地位,所以稀土是国家严格实行开采、冶炼分离总量控制管理的产品,任何单位和个人不得无计划和超计划生产。SMM汇总了近几年的第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标的情况:
2019年度第一批稀土开采、冶炼分离总量控制计划按2018年度指标的50%下达,分别为60000吨、57500吨。
2020年第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标分别为66000吨、63500吨。
2021年第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标分别为84000吨、81000吨。
2022年第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标分别为100800吨、97200吨。
据SMM统计,最近几年稀土开采冶炼指标连年增长,2022年稀土矿指标同比增25%,其中轻稀土矿同比增28%,中重稀土矿指标持平。2021年同比2020年,稀土矿开采指标同比增20%,增量全部在轻稀土,中重稀土也是持平。中国连续至少四年没有增加中重稀土开采指标,一方面由于离子型稀土矿开采多采用池浸法和堆浸法,会对矿区生态环境造成较大威胁;另一方面中国中重稀土资源稀缺,国家出于保护重要的战略资源考虑而没有给予开采增量。据SMM了解,有消息人士透露,2023年第一批稀土开采指标已下发,轻稀土开采指标有小幅增加,重稀土指标略微下调。
三、稀土价格近来出现下跌调整
3月23日,SMM碳酸稀土的平均价报45300元/吨,其平均价与前一交易日持平。从SMM碳酸稀土的历史价格走势也可以看出来,稀土价格自2021年下半年开启了升势,这也带动着相关稀土生产企业的利润有所提高。这从去年颇受热议的的包钢股份“逼宫”北方稀土,希望其上调稀土价格的一系列公告和动作也可以看出来,稀土售价高低对公司业绩的重要性。
近来稀土价格持续下跌,市场悲观情绪浓厚。上周多数业内人士预期后市稀土价格继续下调,部分企业压价寻货,稀土实际成交价格重心不断下移,稀土行情持续承压。据SMM调研了解,目前已有部分稀土金属企业开始减产,金属与氧化物价格同时下跌,金属厂的原料成本倒挂情况短期仍难缓解。不过,考虑到稀土的地位和其应用领域的不断打开,中长期来看,稀土依然还是十分有潜力的。
四、包钢股份近年来稀土计划产量和实际产量略有出入
随着稀土的越发受重视,不少公司开始开展或者入股与稀土相关的业务。近日,福建省长汀金龙稀土有限公司发生工商变更,股东新增比亚迪股份有限公司、中国北方稀土(集团)高科技股份有限公司等。悦安新材1亿元于宁夏设子公司,含稀土功能材料销售业务。作为生产稀土的重要企业,包钢股份每年的产量计划和实际产量也颇受关注。SMM汇总了自2019年以来包钢股份的稀土计划产量和实际产量数据。统计发现,其每年的计划产量和实际产量还是有出入的。具体如下:
包钢股份董事会审议通过的《关于公司2019年度预算的议案》公告显示,公司 2019 年度生产经营预算目标为:生铁产量 1460 万吨,粗钢产量 1500 万吨,商品坯材产量 1404 万吨,稀土精矿产量 20 万吨, 萤石精矿产量 5 万吨。包钢股份2019年年报显示,其全年生产稀土精矿 20.33 万吨,销售 16.31 万吨。
包钢股份董事会审议通过的《关于公司2020年度预算的议案》公告显示,公司 2020 年度生产经营预算目标为:生铁产量 1513 万吨,粗钢产量 1560 万吨,商品坯材产量 1459 万吨,稀土精矿产量 20 万吨,萤石精矿 产量 3 万吨。包钢股份2020年年报显示,该公司全年生产销售稀土精矿12 万吨。
包钢股份董事会审议通过的《关于公司2021年度预算的议案》公告显示,该公司2021 年计划生产生铁 1464 万吨,生产粗钢 1533 万吨,生产商品坯 材 1436 万吨,稀土精矿产量 20 万吨,萤石 8 万吨。包钢股份2021年年报显示,该公司生产稀土精矿 17.04 万吨。
包钢股份董事会审议通过的《关于公司2022年度预算的议案》公告显示2022 年计划生产生铁 1470 万吨,生产粗钢 1640 万吨,生产商品坯 材 1548 万吨,稀土精矿产量 16 万吨,萤石产量 30 万吨。包钢股份2022年年报尚未发布,具体的稀土产量暂时无法得知。不过据包钢股份此前发布稀土精矿市场化销售模式事宜的公告显示,包钢集团正在与相关部门沟通中。为保证四季度生产经营的正常进行,保护公司和北方稀土以及双方投资者利 益,在控股股东包钢集团的积极协调下,经双方协商,拟将四季度稀土精 矿价格调整为不含税 35313 元/吨(干量,REO=50%),REO 每增减 1%, 不含税价格增减 706.26 元/吨(干量)。 根据国家下达的 2022 年稀土开采总量控制指标,折品位 50%的稀土精矿为 283300 吨。稀土精矿 2022 年交易总量拟由不超过 23 万吨(干量, 折 REO=50%)调整为约 28.33 万吨(干量,折 REO=50%)。新增的约 5.33 万吨按照上述价格,在 2022 年四季度执行。根据包钢股份公告显示,经公司 2016 年度股东大会审议批准,公司与北方稀土自 2017 年起进行稀土精矿采购日常关联交易。那么包钢股份的稀土出售给北方稀土,那么可以估算出来,包钢股份2022年的稀土产量大约在28.33万吨左右。不过,鉴于此前几年,包钢股份的计划产量和实际产量都多少有些出入,最终还是以其公布的年报实际产量数据为准。
包钢股份此前发布公告显示,董事会审议通过了《关于公司2023年度预算的议案》,公司2023年计划生产稀土精矿32万吨;计划生产生铁1477万吨、粗钢1600万吨、商品坯材1514万吨和萤石50万吨;预算营业收入859亿元;基建技改投资计划安排项目156项,计划投资44.22亿元。
此前,对于市场关心的新的一年要开采稀土精矿比去年翻一倍的问题,包钢股份3月10日也在投资者互动平台表示,公司2023年经营预算中稀土精矿预算数量为32万吨(含REO50%),折合氧化物16万吨。2022年,包钢集团获得的精矿开采总量为14.165万吨(100%REO),折合50%精矿28.33万吨。请注意折合口径的差异。这一数量为公司预算数据,并不代表最终获得的总量指标。
五、包钢股份:32万吨是按历年总量控制指标预测 近几年轻稀土有逐步放松趋势
包钢股份日前接受了长江证券、诺安基金、渤海汇金等机构调研。在谈到资源开发情况,包钢股份介绍了稀土精矿和萤石的产能以及历年产销量。综合考虑稀土行业下游新能源汽车、易四方技术、机器人产业、工业电机、轨道交通等新兴产业需求,以及变频空调、消费电子、风电、节能电梯等传统产业需求,稀土永磁行业应用场景不断打开,镨钕的需求将会进一步增长。
在互动交流环节,包钢股份介绍了钢铁下游需求变动对公司的影响及公司今年的规划:包钢股份既是钢铁企业,也是资源型企业。钢铁方面,公司要苦练内功,发展稀土钢特色,加大稀土钢研发力度,加强与科研院所的合作,在钢材品种上形成特色优势,将稀土对性能的贡献体现到钢材附加值上。稀土方面,进一步优化供应机制,定价更加贴近市场,预计全年完成32万吨。氟化工产业方面,合资企业陆续投产,全年计划生产萤石50万吨。另外,公司将加大煤焦化工产业的发展,目前公司具备800万吨焦炭产能,规划的煤化工产业,将分三期逐步启动。
对于投资者关心的公司之前公告称将采取市场化方式销售稀土精矿,目前是优化了供应机制,后期是否会有其他的稀土精矿合作方式的问题,包钢股份回应:经包钢集团与有关政府部门充分沟通,相关部门认为,稀土精矿不宜采取公开竞价方式销售。目前的定价方式更为贴近市场,每季度按照公式计算出价格,进行公告。
对于市场关心的32万吨如何预测的问题,包钢股份表示:32万吨是按照历年来总量控制指标预测的。从近几年的总量控制指标来看,轻稀土有逐步放松的趋势。近年来我们关于白云鄂博矿做了大量研究,经中科院院士团队在白云做的地质研究表明,白云鄂博矿的稀土资源储量高于目前公布的储量。影响价格的还是供需关系。美国矿能进到国内市场,说明国内供应满足不了市场。
包钢股份还介绍了其公司概况,包钢股份的前身是1954年成立的包钢(集团)公司。包钢股份成立于1999年6月29日成立,于2001年3月9日在上海证券交易所正式挂牌上市。白云鄂博矿位于包头市北,是多金属矿,主要矿物及元素有铁、稀土、萤石、铌、钪、钍等。其中稀土储量折氧化物储量世界第一,铌储量居世界第二位;萤石储量国内最大;钍储量居世界第二。白云鄂博矿分为主矿、东矿及西矿。西矿属于包钢股份,主、东矿属于包钢集团。尾矿库位于包钢厂区西侧,稀土储量折合氧化物居世界第二。份有限公司签订《稀土精矿供应合同》,拟自2020年1月1日起调整为不含税12600元/吨,稀土精矿2020年交易总量为12万吨。
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