龙佰集团日前披露了近来的调研活动内容记录，内容干货满满。
对于公司的钛矿储量和下阶段的扩产计划，龙佰集团表示：2021年底公司红格铁矿保有资源量13,310.72万吨。本次将庙子沟铁矿、徐家沟铁矿纳入公司合并报表范围后，公司控制的钒钛磁铁矿资源量增加超过一倍，即增加19,744.56万吨。“十四五”期间，公司将加强自有“粮仓”建设，推进红格矿区两矿整合、徐家沟开发等钛矿新项目建设，力争在“十四五”末期实现年产铁精矿760万吨，钛精矿248万吨。同时公司推动瑞尔鑫生产线改造升级，提高钛精矿产能，到2025年实现40万吨/年钛精矿供货能力。公司在山东日照建设的年处理100万吨钛锆矿项目一期预计今年上半年建成投产，该项目建成后具备年处理50万吨钛锆矿能力，多措并举充分保证公司原材料供应。
对于在公司整体的扩产计划中，庙子沟矿和徐家沟矿的贡献产量，龙佰集团回复：公司将庙子沟矿纳入子公司龙佰攀枝花矿产品有限公司管理后，在原有钛精矿产能30万吨/年，铁精矿60万吨/年的基础上，在“十四五”期间新增钛精矿产能40万吨/年，铁精矿产能160万吨/年。徐家沟铁矿的开采需要同时考虑成昆铁路及蓉丽高速压覆，公司将积极与相关部门沟通确定开采方案，并完成矿山前期基础设施建设和审批手续办理，在“十四五”末期使徐家沟矿达到可开采状态。
谈到公司铁精矿的盈利情况，龙佰集团介绍：2023年疫情对国内经济影响减弱，宏观经济以加速复苏为主基调，钢材消费会呈现逐步回升的态势，对铁精矿的需求增加，铁精矿价格较去年有所上涨。公司并表振兴矿业后，铁精矿将实现量价齐升。
对于海外矿山的扩产计划，该公司介绍：公司协助澳洲东锆整合其名下位于澳大利亚的依梅智矿、明达里矿，目标在5年内整合年产100万吨钛锆重矿物的海滨钛锆砂矿项目，澳洲东锆优先保障我公司的原材料采购需求。据其所知，海外近几年并无新增矿产资源，钛矿厂商考虑到较高资本投入，基本没有扩产计划。
对于公司如何看待海外钛矿的价格走势，海外钛白粉的减产是否会影响钛矿的需求，龙佰集团回复：2022年国际钛矿市场总体呈上涨趋势，前三季度因能源供应不足、俄乌战争、人民币汇率贬值等因素影响，进口钛矿价格持续上涨。进入10月份以来，受到钛白粉市场低迷影响，钛矿价格有所下行。目前越南矿山受政策影响出口量减少，肯尼亚矿山资源也相对紧张，2023年国际钛原料供应仍维持偏紧，海外钛矿价格将维持高位运行。海外钛白粉厂商虽有一定程度减产，但国内钛白粉、海绵钛产能的增加仍对钛矿有较多需求。
此外，龙佰集团还介绍了在攀枝花地区的氯化钛渣项目进展：公司50万吨攀西钛精矿升级转化氯化钛渣创新工程生产线目前月产量达1万吨左右，产量逐月攀升。该项目大大提高了公司氯化法原材料的自供率，降低氯化法成本，提升利润空间。
龙佰集团前段时间发布了钛白粉的涨价公告，该公司本轮涨价的原因是：2022年7月以来钛白粉市场需求低迷，钛白粉价格随之下行，大部分厂商受成本居高、亏损影响，出现停产减产，市场供给能力下降。2023年初，下游企业预期向好，囤货需求增加，新签订单充足，加之各项利好经济政策不断出台落地，下游市场需求加快恢复，公司因此发布涨价公告。本轮涨价后，公司钛白粉板块盈利改善，但对于中小厂商预计仍处于亏损状态。公司将实时跟踪市场情况，灵活把握提价节奏，促进行业良性健康发展。
对于截至2022年底公司海绵钛的产能以及未来产能规划，龙佰集团介绍：2022年底公司已经具备5万吨/年海绵钛产能，月产量4千多吨，居行业首位。2023年底公司在甘肃金昌的年产3万吨转子级海绵钛技术提升改造项目（二期）1.5万吨和云南禄丰的年产3万吨转子级海绵钛智能制造技改项目（二期）1.5万吨将建成投产，届时公司将具备8万吨/年的海绵钛产能。未来公司将在攀枝花等基地规划建设海绵钛项目，不断巩固龙头地位。
公司海绵钛的平均售价、目前5万吨海绵钛的产品等级以及不同产品价格差异，龙佰集团表示：公司海绵钛产品的平均售价（含税）在7万元/吨左右。公司1级以上产品占比较高，每个等级价格相差2000-3000元/吨。随着军工及民用飞机国产化进程的加快，以及消费领域需求的增长，对优质海绵钛的需求将快速增加。公司将不断改进工艺，控制好成本，提升1级以上产品占比。
说到海绵钛的价格，我们以SMM海绵钛的历史价格为例，来看一下海绵钛的价格走势。
据SMM最新的报价显示，2月21日，SMM海绵钛报价为70~84元/千克，均价为77元/千克，与前一交易日持平。据SMM了解，从2022年我国海绵钛行业运行情况来看，受军工需求旺盛影响，高端海绵钛市场偏强运行，同时作为占海绵钛主要生产成本的镁，在走出大热行情后价格逐步回归正常，海绵钛企业运行成本降低，工厂生产积极性提高，带动我国钛整体产量大幅上升，据SMM统计，2022年我国海绵钛总产量接近18万吨，同比增长26%。
对于海绵钛后市走向，某大型海绵钛生产企业负责人表示，经历了3年多的疫情，海外需求稳步恢复，同时国内疫情解封，内需市场经历了第一轮疫情后有望回暖，预计2023年1季度海绵钛价格维持强势运行。
对于投资者担忧的海绵钛市场较小，公司的扩张如此快是否会造成产能过剩，下游哪些领域来承接这部分需求的问题，龙佰集团表示：海绵钛的民用市场应用广泛且产品品质要求较低，供应厂商多，处于供需基本平衡状态。高端海绵钛产品主要应用于航空、航天及军工领域，对产品品质要求较高，过去主要依赖海外进口。在全球钛材消费结构中，商用飞机与民用飞机占比达到56%，而中国航空航天的钛材消费量占比近年来持续提升，但目前占比仍不足20%。随着军用装甲车、歼20飞机、核潜艇、国产客机等装备的国产化进程推进，加之消费电子产品等领域对海绵钛需求的增加，未来高端海绵钛产品的需求增速较快。
此外，龙佰集团还介绍了公司的锂矿进展：公司与开源矿业就其境外子公司在坦桑尼亚多多马省持有的一宗硬岩锂矿探矿权进行合作，目前公司子公司与开源矿业成立的境内合资公司已在坦桑尼亚成立矿产资源勘探公司，相关准备工作就绪后将开展进一步的勘探工作。同时公司也在国内外积极寻找并购整合优质锂矿资源。
龙佰集团还介绍了公司的五氧化二钒项目建设的进展：公司拥有从废酸中萃取回收钒的技术及生产能力，目前在焦作已建成800吨/年五氧化二钒生产线，公司下属子公司云南东钪在禄丰县投资建设的800万吨/年废酸提钒项目预计2023年底建成投产。同时，公司在四川省攀枝花市投资建设的钒钛铁精矿碱性球团湿法工艺年产3万吨V2O5创新示范工程分两期建成投产。光伏、风电等将带动储能行业高速发展，钒电池未来市场空间巨大。公司将根据市场需求情况，不断在钒电池领域进行探索和布局。
最后，对于公司未来资本支出的重点，龙佰集团表示：一方面加大矿山资源的储备和开发力度，另一方面将在海绵钛和新能源电池材料领域着重发力。海绵钛如前述所说，今年新增3万吨/年的产能，未来仍规划在公司现有基地扩产海绵钛。目前新能源电池材料如磷酸铁已具备10万吨/年的产能，2023年底公司年产20万吨电池材料级磷酸铁项目三期（10万吨/年）将建成投产。后续公司规划在焦作、金昌、襄阳等基地继续扩张产能，尽快跻身新能源电池材料行业前列。
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