SMM11月24日讯：在SMM主办的2022中国电机&永磁行业峰会上，SMM硅钢分析师段利奎对2022-2035年无取向硅钢市场供需格局进行了分析及展望。SMM预计2023年无取向硅钢需求较弱，但无取向硅钢产能有所增加，因此预计2023年市场对中低牌号无取向硅钢的需求仍将维持低位，中低牌号价格全年在4600-5800元/吨区间波动。
无取向硅钢在我国碳中和战略中的作用
2020年9月22日，在第75届联合国大会一般性辩论上，中国宣布二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和。
我国碳中和战略面临三大挑战——总排放量大、时间紧迫、能源结构差
排放总量大：我国是世界最大的能源生产国和消费国。2020年能源碳排放99亿吨占全球31%。
碳中和时间紧：从碳达峰到碳中和，欧盟约有70年，美国、日本约有40年，我国仅有30年时间。
能源结构偏煤：2020年我国非化石能源比重16%，煤炭消费比重57%，较世界平均水平高30%。
通过提高清洁能源的利用率、提高能源应用的电气化率及提高电机产品能效水平 可以有效降低碳排放量
清洁发电：以白鹤滩为例，通过水电对火电等传统化石能源发电的替代，实现年减排0.52亿吨。
工业电机：以IE4替换IE2计算，电机能效提升，所需电力减少，以此实现年减排1.16亿吨。
压缩机：以社会用电量15%，且节能30%计算，实现年减排3.36亿吨。
新能源汽车：以保有量8000万辆计算，用电能取代传统化石能源，实现年减排1.90亿吨。
在碳中和的背景下，国家大力提倡节能减排，倡导企业主动提高能效，并在2021年发布《电机能效提升机会（2021-2023）》和《变压器能效提升计划（2021-2023）》有效带动高牌号硅钢的需求。
2020-2025年我国无取向硅钢供应情况及预测
2022年我国无取向硅钢产能约1270万吨，其中中低牌号产能923万吨，高牌号产能342万吨。
2022年，硅钢下游需求走弱，钢厂产能利用率有所下滑，预计2022年国内无取向硅钢产量为1078万吨，同比下降7%。
2022年，国内无取向硅钢产能虽有上升，但受制于硅钢下游需求走弱，钢厂产能利用率有所下滑，预计2022年国内无取向硅钢产量为1078万吨，同比下降7%
从产量分布上看，目前无取向硅钢供应主要来源于宝钢、首钢、沙钢、太钢、鞍钢，2020年5家钢厂产量占全国无取向硅钢产量的74%。
品种上看，中低牌号产量最大，2020年，国内中低牌号无取向电工钢产量占无取向硅钢总产量的79%。
根据各大钢厂已有的产能规划，SMM预计，到2025年，国内高牌号产能将大幅增加，占无取向硅钢总产能比重达到38%，中低牌号产能维持稳定。
我国无取向硅钢产能中中低牌号产能保持稳定，高牌号产能占比逐步增加。高牌号产能占比从2020年的12%提升到2022年的27%，预计到2025年高牌号产能占比将达38%。
新增产能以高牌号和新能源牌号等高端产品为主，中低牌号产能规划较少。
新能源牌号无取向硅钢产能增长潜力巨大，SMM预计到2025年，国内新能源牌号无取向硅钢产能将达到268万吨，较2022年增长188.17%。
高牌号无取向电工钢是新能源汽车驱动电机的重要原材料 新能源汽车的高速发展将为高牌号无取向电工钢提供十分快速的需求增量 。2020年我国新能源汽车驱动电机使用电工钢约为 15 万吨 。 在国家强有力的政策支持下 十四五 期间，随着新能源汽车的快速增长，新能源牌号无取向硅钢的需求将迎来大幅增长。预计到2025年我国无取向硅钢产能将达到268万吨。
随着我国无取向硅钢产能的逐步提升，特别是高牌号无取向硅钢产能的增加和高端无取向硅钢生产能力的提高，我国无取向硅钢进口量逐步下降。进口主要来自于日本、韩国、马来西亚和台湾地区。
硅钢海外供给增量极少：除了中国外,其他国家电工钢产能已经饱和甚至出现下降的情况 。 未来随着全球新能源汽车产量快速上升中国是唯一具备能力提供供给弹性的国家。因此我国新能源汽车用无取向硅钢未来将长期受益于全球市场的快速发展。
随着我国无取向硅钢产能的逐步提升，特别是高牌号无取向硅钢产能的增加和高端无取向硅钢生产能力的提高，我国无取向硅钢进口量逐步下降。进口主要来自于日本、韩国、马来西亚和我国的台湾地区。
无取向硅钢下游的需求情况及预测
无取向硅钢主要应用下游主要集中在汽车、家电、中小型工业电机、大型发电行业。其中家电和中小型电机行业需求占比最大，分别占到下游需求的48%和29%。
2015-2022年，国内无取向硅钢需求年复合增长率4.9%，SMM测算，2022年，国内无取向硅钢总需求1144.68万吨，其中汽车行业需求增长5%,家电行业需求下降1.5%。
2022-2035年，国内无取向硅钢需求年复合增长率2.6%，SMM测算，2035年，国内无取向硅钢总需求预计将达1607.78万吨。
2022年，国内家电行业硅钢需求环比下滑1.5%；SMM预计到2035年，家电行业硅钢需求将达到666.22万吨，其中高端家电和中小型智能家电的需求增长将成为主要带动。
目前我国家电行业对无取向硅钢的需求仍以中低牌号为主，但随着国家能效要求的提高及变频空调的普及，未来对于高牌号无取向硅钢的需求将逐步增加。
传统四大家电市场饱和度较高，房地产行业进入下行周期，人口出生率逐步走低，这些都使得传统四大家电需求转弱。传统家电对无取向硅钢的需求难有明显改善。
随着人们对生活品质的追球不断提高，未来小家电市场需求向好，对于无取向硅钢需求将有明显增加。
2021年汽车行业无取向硅钢需求量为255.73万吨，目前传统汽车对无取向硅钢的需求占需求总量的82%。据SMM测算，到2035年汽车行业无取向硅钢的需求量为306.42万吨，新能源汽车的需求占比将达71%。
随着汽车的普及，未来人们对于汽车乘坐舒适性的要求也将越来越高。车企为了在市场竞争中获取优势，越来越多的舒适性、科技性配置将在中低端车型上更多普及，这其中就包括了更多的电机的应用。这部分电机大多以小型或微型电机为主，主要应用的无取向硅钢以50W470以上的高牌号硅钢为主。
随着新能源汽车的进一步推广，特别是在商用车领域的渗透率的提升，未来新能源牌号硅钢的需求占比将逐步提高，成为汽车行业主要的需求牌号。
近几年新能源汽车产量呈爆发式增产，未来仍然具有较大的发展空间，乐观预计，2035年国内新能源汽车渗透率将达到65%，新能源汽车硅钢需求将增长至217万吨。
我国从“碳达峰”到“碳中和”仅有30年时间，时间紧、任务重，发展核电成为我国改善能源结构的重要选项，SMM预计2035年我国发电行业对无取向硅钢的需求将达到69.32万吨，其中核电硅钢需求占比将达到88%。
我国发电行业对无取向硅钢的需求主要集中在50W350以上的高牌号产品。
目前我国发电行业对无取向硅钢的需求占比中，水电占30%，核电占36%，火电占23%，风电占11%，但随着我国能源战略的规划，火电新增需求将逐步减少，慢慢退出。SMM预计2035年我国发电行业对无取向硅钢的需求将达到68.32万吨。
我国从“碳达峰”到“碳中和”仅有30 年时间，时间紧、任务重，发展核电成为我国改善能源结构的重要选项。同时，零碳共识下，世界主要核能大国相继表示视核能为实现零碳目标重要能源工具。
无取向硅钢出口连续2年大幅增长，预计2022年我国无取向硅钢出口量达89.44万吨。
我国无取向硅钢出口相较进口来说较为分散，主要市场集中在墨西哥、越南、意大利、土耳其等国。
近两年，由于国内受到疫情、房地产政策调整等因素影响及我国无取向国内产能的释放，我国无取向硅钢出口量增长明显。SMM预计，2022年中国无取向硅钢出口量将达到89.44万吨，同比增长45.9%。到2035年，中国无取向硅钢出口总量或将达到150万吨。
无取向硅钢产业的发展趋势及价格预测
高效替代&新能源产业 将成为未来硅钢产业发展重要引擎
硅钢产业发展机遇：
1.碳达峰、碳中和
中国从达峰到中和过渡期只有30年的时间，能源和经济转型、二氧化碳和温室气体减排的速度和力度，要比发达国家实现转型的过程速度和力度要大得多。中国主动顺应全球绿色低碳发展潮流，提出有力度的减排目标，将为高效能无取向硅钢发展产生积极作用。
2.新能源汽车产业
新能源汽车产业的蓬勃发展，我国汽车产业目标将于2028年左右实现碳达峰，2060年前实现碳中和。2035年传统燃油乘用车全面混动化，新能源乘用车占比65%。
3.推广高效能产品、加快淘汰落后产能设备
《重点用能产品设备能效先进水平、节能水平和准入水平（2022年版）》，明确说明，要通过合理划定能效水平、大力推广高效能产品、加快淘汰落后产能设备、推动相关产业体质升级。
避免恶性竞争 配合不断发展的性能需求 将是未来生产企业重点关注的问题
硅钢产业发展挑战：
1.中低牌号产能过剩
中低牌号产能过剩，高牌号产能将迎来增长高峰。目前由于房地产政策转向、疫情及我国制造业产业升级和节能减排的要求，我国中底牌号无取向硅钢需求难有增长。而且中低牌号无取向硅钢由于技术门槛相对较低，生产企业较多，市场竞争激烈。
2.高牌号产能竞争
高牌号无取向硅钢将将在未来几年迎来产能爆发，目前在规划的新上硅钢项目，多以高牌号为主。未来各硅钢生产企业将在高牌号硅钢市场中的竞争也将更加激烈。如何在激烈的竞争找到自己的优势，避免陷入价格战，最终导致劣币驱逐良币是每个硅钢企业都将面临的挑战。
3.高效能硅钢性能要求不断上升
新能源驱动电机企业竞争激烈，终端需求多样化。随着新能源汽车行业的飞速发展，车企对于驱动电机的要求也越发苛刻。从最初的安全可靠，质量稳定，到目前要求轻量化、集成化、恒功率调速范围宽、能应对频繁启停负载爬坡、高速超车、过载能力强等，这也对作为电机主要材料之一的硅钢提出了更高性能要求。除了传统的高磁感、低铁损，高强度、低同板差等要求外，对于硅钢在电机复杂多变的应用环境下磁性、机械性能、涂层性能甚至是涂层与不同冷却油的兼容性都有较高的要求，这需要硅钢企业与下游企业密切合作，合作研发，共同实现产业的良性发展。
2022年无取向硅钢市场受到疫情、宏观经济等影响，需求下滑明显，价格全年成下跌态势。
2022年无取向硅钢价格在1-4月份呈稳中偏强运行，这主要是由于市场对于全年需求较为乐观，企业采购和扩大生产的积极性较高。但进入5月后，由于3-4月份的多地封控，对于终端需求和供应链影响较大，终端企业订单锐减，且有库存原料需要消化，终端需求转弱，价格维持低位运行。高牌号硅钢在10月再次下跌，一是由于5月下跌幅度相对较小，二是由于主要下游进入生产淡季，需求转弱。预计2022年后续硅钢价格将延续目前稳中偏弱态势运行。
2023年无取向硅钢需求预期较弱，但无取向硅钢产能有所增加，因此预计2023年市场对中低牌号无取向硅钢的需求仍将维持低位，中低牌号价格全年在4600-5800元/吨区间波动；高牌号无取向硅钢，今年在5-6月和10月份两次明显的下跌后价格在11月份企稳。考虑到后续双碳政策及新能源汽车产业的发展有利于高牌号无取向硅钢的需求释放，预计2023年高牌号无取向硅钢价格50W350的价格将在7800-9600元/吨区间运行。
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