锂价飞涨下游企业疯狂减产？多家企业辟谣碳酸锂拐点将至？【SMM快讯】

来源：SMM2022-11-16 20:55

SMM 11月16日讯：前段时间，碳酸锂现货报价持续上行，接连刷新历史新高。近日，市场上传出消息称，因碳酸锂价格突破60万元/吨，电池厂计划减产。针对此消息，不少媒体纷纷采访相关锂电产业链的电池厂相关企业，SMM整理了当前已经做出回应企业，具体如下：

隔膜龙头企业恩捷股份表示，公司目前产能处于供不应求的状态，都在积极进行建设，当前生产一切正常；电解液龙头企业天赐材料表示，公司的生产区间目标没有调整；铝箔龙头企业鼎胜新材也表示，公司目前生产处于供不应求和积极向上的状态，没有受到任何降排产的预期影响。

甚至还有接近宁德时代的人士也透露称，目前，公司四季度产销情况符合预期，无排产方面的调整，对明年市场需求预期乐观；此外，国内电池企业亿纬锂能和国轩高科也相继做出回应辟谣上述消息的“不属实”。

亿纬锂能相关负责人表示，公司目前正常生产，最近两月排产基本持平，主要还是在赶交付。有部分订单排到了明年年底；而国轩高科表示，目前公司按照计划依旧处于满产满销的状态，且公司产能在持续提升，能够保障供应；欣旺达也表示，公司目前处于产能紧张的情况，没有相关的减产计划。

从以上回应不难看出，锂电中游企业整体开工依旧进行得如火如荼。

不过据SMM最新调研显示，近日的减产传闻恐非空穴来风，当前受经济下行，电池材料价格高企，政策退坡等因素影响，国内车市需求增速明显放缓，呈现明显旺季不旺的特点，多数车企面临前期积压订单快速消耗而后续订单增长乏力的局面，其中不乏特斯拉、小鹏等明星车企业，需求向上传导，引发车企端、电池企业、贸易商等多个产业链环节快速降库，对上游电芯、原材料采购骤然放缓，排行前十的动力电池企业均受到不同程度的波及，多家头部电芯企业表示后续将大幅降低对上游正极材料、电解液等关键主材的采购，部分企业采购降幅可达20%以上，且由于自身库存高企，后续采购需求仍将维持低位，仅保留刚需采购。目前多数头部三元材料及铁锂企业对11月之后的需求预期持悲观态度，采购、产销不确定性大增，也均对原料采购及成品库存的持有持谨慎态度。锂电产业链的凛冬，也许即将到来。

SMM认为，当前电池厂高峰冲量时期已经过去，因今年新能源补贴将完全退坡，终端面临的四季度冲量尤为激烈，反映到材料厂，其集中采购足足提前了两个月。这也是此前碳酸锂价格疯狂走高的主要原因。此前随下游正极材料厂产能逐步释放，叠加四季度终端冲量，下游主流需求方向磷酸铁锂以及三元正极材料厂排产均上行，带动碳酸锂价格上涨，且涨幅随需求的集中爆发急速变化。

截止11月9日，国产电池级碳酸锂现货报价已经涨至55.8~57.7万元/吨，均价报56.75万元/吨，较年初的27.8万元/吨上涨28.95万元/吨，涨幅高达104.14%。

不过自11月9日以来，碳酸锂价格按下了“暂停键”，截止11月15日，电池级碳酸锂现货报价一直稳于56.75万元/吨的价位。SMM调研显示，主要是因为进口南美碳酸锂的大批量到港，市场供应缺口得到及时补充，且随着电池厂高峰冲量时期已过，逐渐步入采购平淡期，SMM预计近期碳酸锂价格持稳甚至有可能迎来新一轮拐点。

且值得一提的是，11月14日国内电子盘碳酸锂价格大跌，一度引发市场热议，SMM认为此情况的出现是期货市场情绪提前反映。综合考虑年底前碳酸锂需求不会太高，就新能源赛道来说今年补贴退坡导致四季度冲量在前，上月碳酸锂涨价和终端冲量具有强关联性，未来两个月据动力电池及正极材料数据来看，三元需求态势不如预期，环比不增反降，材料企业整体进入去库阶段，市场对碳酸锂预期较为悲观，SMM预计后续碳酸锂供需平衡可能随之逆转。