近日，全国各地的高温天气频发，由于极端天气导致用电需求激增，同时全国多地因高温酷暑持续用电紧张，启动有序用电，要求工业企业错峰生产，保障民生用电。四川因电力短缺导致的限电风波更是一再发酵，受此影响，电力板块及其相关产业链近日来同样“炙手可热”。

本轮用电需求高峰叠加水电首先，使得电力缺口扩大，电力生产持续承压，同时也对电力供应及电力设备提出了新的要求。并且近年来，由于风电、光伏等新能源装机量大增，输变电、电网改造等投资需求大增，特高压、虚拟电厂、储能等板块同样大受关注。

政策利好频出 水电、风光电板块持续被看好

随着国家碳达峰、碳中和目标的提出，能源保供和能源转型是当前行业的核心矛盾。但目前而言，火电作为一项稳定和调节性电源在整个电力转型的过程中依然发挥着电力保供的重要作用。

与此同时，国家重视可再生能源的发展与利用。

国家能源局8月16日表示正在组织编制“千乡万村驭风行动”方案，参与分散式风电项目开发。此外，全国首个地方风电备案制政策正式落地，业内人士表示，分散式风电有望驶入快车道。

光伏方面，国家发展改革委、国家能源局在今年3月联合印发《“十四五”现代能源体系规划》，阐明了我国能源发展方针、主要目标和任务举措，是“十四五”时期加快构建现代能源体系、推动能源高质量发展的总体蓝图和行动纲领。规划表明，“十四五”将推动光热发电与风电光伏融合发展、联合运行，因地制宜发展储热型太阳能热发电。

电力需求持续增加 特高压、虚拟电厂板块关注增强

8月3日，国家电网有限公司发布全力推进重大项目建设情况。据透露，今年1到7月，完成电网投资2364亿元，同比增长19%，目前在建项目总投资8832亿元，其中110千伏及以上电网和抽水蓄能电站3299项。

国家电网将在年内再开工建设“四交四直”特高压工程，计划陆续开工建设金上—湖北、陇东—山东、宁夏—湖南、哈密—重庆直流以及武汉—南昌、张北—胜利、川渝和黄石交流“四交四直”8项特高压工程，总投资超过1500亿元，进一步发挥电网投资拉动作用。

与此同时，机构普遍认为，虚拟电厂是解决用电峰值负荷的经济性最优解决方案。

今年年中，各省政策密集出台，加速通过虚拟电厂调控负荷。浙江、深圳、上海等用电大省市加速了虚拟电厂参与电网调控。浙江：2022年6月30日，国网浙江综合能源公司智慧虚拟电厂平台上线；深圳：2022年6月13日，深圳市发改委发布《深圳市虚拟电厂落地工作方案（2022-2025年）》。

电网基础建设需求旺盛 电气设备供不应求

在电网基础建设强劲需求的带动下，新能源装机量不断提升，电气设备行业持续高景气。上半年电气设备行业营收、利润都有明显增长。截至8月14日，共有118家电气设备上市公司发布半年度业绩预报，其中预喜的有84家，占比超过70%。其中，科润智控、爱旭股份、南都电源和煜邦电力的净利润增幅均超过10倍，相关公司股价大涨。

与此同时，根据央视新闻报道，相关电气设备生产厂家均表示由于今年电网建设需求大增，变压器成品客户追加的订单纷至沓来，目前月度出货量创下新高。浙江杭州某电气设备公司总经理杨波表示：“从去年开始，我们的产能就已经供不应求了，所以从去年年底到现在一直在产能爬坡，订单已经积累到几个月之后。”