台积电今日（10）公布2022年5月营收报告，在车用、高效运算（HPC）需求续强带动下，5月合并营收1857.05亿新台币，同比大增65.3%，环比增长7.6%，连续两月创单月营收新高，并首度突破1800亿新台币。

今年前5月，台积电累计营收8493.43亿新台币，同比增44.9%。

台积电表示，第一季的营收受惠于市场对于高效运算及车用电子相关应用的强劲需求。迈入第二季，台积电预期，虽然手机需求的季节性疲软将在一定程度上影响公司业绩，然而高效能运算及车用电子的需求旺盛，将持续支持台积电业绩成长。

台积电预估，二季度营收将达176-182亿美元，约5068.8-5241.6亿新台币，相当于环比增3.2-6.7%，毛利率将在56-58%、营业利润率在45-47%，均高于一季度。

近来通货膨胀、疫情等因素影响消费性市场需求，市场对半导体需求前景保持担忧，在美国银行（Bank of America）周二的一场会议上，英特尔首席财务官辛瑟（Dave Zinsner）表示：“我认为在宏观面上，经济明显较为疲软。这显然会影响到我们，它不仅会影响到所有芯片企业，也会影响全球其他企业。”

而台积电始终乐观。在8日召开的股东会上，其董事长刘德音重申，公司今年营收将增长约30%，明年资本支出将逾400亿美元，“台积电已进入结构性高增长时期……对半导体业来说，未来十年是非常好的机会。”

▍汽车电子/工业/HPC成业绩助推器 代工龙头看好Q2业绩

据湘财证券统计，台积电、联电、中芯国际及华虹半导体的汽车电子/工业的Q1营收同比增速均高于70%，增速高于公司多数业务营收表现。

目前，这些晶圆代工龙头预计，下游需求结构性增长态势将延续，汽车业务、工业电子及HPC领域的营收增速可部分抵消手机、PC等传统消费电子领域的需求下滑，Q2营收预期及毛利率预期同比皆稳中有增。

东亚前海证券分析师李子卓认为，新能源汽车、HPC高性能运算、工控等领域需求增长将带动半导体行业景气度提升。且台积电、格芯的二季度业绩展望均高于市场预期，叠加中芯国际发布的二季度业绩指引，进一步印证半导体行业景气度不减。

▍设备、材料厂商有望受益

兴业证券分析师谢恒表示，重申对于晶圆代工产业链的看好，数字化的提升带来了芯片产能的持续供不应求，尤其国内晶圆厂未来几年持续快速扩产；叠加国内芯片产业链本土化的红利，设备材料厂商尤为受益，建议关注北方华创、三环集团、盛美股份、芯源微、安集科技、雅克科技、鼎龙股份、沪硅产业、江丰电子、江化微、华特气体等细分领域龙头厂商。

另有多氟多5月公告，已经正式进入台积电合格供应商体系，近期开始向台积电（南京）有限公司批量交付高纯电子化学品材料。

东方证券此前也表示，中芯国际等晶圆厂在新增产能建设过程中积极导入国产设备，极大拉动国内半导体设备需求。

据德邦证券统计，受国内刻蚀、干法去胶、涂胶显影等设备厂家拉动，中标国产率持续提升。2022年5月中国大陆设备中标数量为47台（包含翻新、二手及外贸业务的厂家），国产率达59.5%。2022年1-5月开标的480台设备中，源自中国大陆厂家制造的设备共计144台，占比达30.0%。北方华创、拓荆科技、华海清科、江苏旭宇腾、上海微电子排名靠前。