芯片行业供需当前出现结构性调整，但半导体制造环节的盈利依旧强劲增长，内资晶圆代工双雄中芯国际、华虹半导体今年一季度业绩再创新高。同时，多家国际晶圆代工巨头近期也再度传出涨价声音，被视为行业景气度依旧高涨的信号。不过，有业内分析师指出，考虑下游市场调整等因素，市场担忧近年来高速增长的半导体行业将面临调整拐点，甚至预计2024年将步入衰退期。
一季度晶圆代工厂业绩良好
中芯国际第一季度营收18.4亿美元，同比增长66.9%，预估17.9亿美元；第一季度净利润4.472亿美元，同比增长181.5%，预估4.485亿美元。二季度，由于部分工厂的岁修延至当季，加上疫情对上海工厂产能利用率的短期影响，公司预计销售收入环比增长1%～3%，毛利率在37%到39%范围。
中芯国际联合CEO赵海军在业绩说明会上表示：“第一季度出片的多数原材料仍以去年价格计算，第二、三季度将以今年新价位材料为主，预期原材料、人工成本等成本涨价将提升公司10%营业成本。同时，在接下来进一步增量的时候，新增产能的设备折旧也偏高。因此，影响二季度的毛利率因素，除了疫情和推迟维护外，材料和折旧费用也有所增加。”
中芯国际在互动平台表示，根据已发布的一季度业绩报告，截至三月末，公司的月产能约65万片约当8英寸晶圆，二季度公司将继续有序扩产。公司2021年新增10万片月产能，到2022年底，预计全年新增总产能高于2021年。
华虹半导体营收再创新高。2022年第一季度净利润1.029亿美元，同比上升211.4%，环比下降22.9%，预估6880万美元。华虹半导体第一季度营收5.946亿美元，预估5.611亿美元。
行业景气持续 迎来涨价潮
台积电近日向客户预告，明年初要再涨价。日经新闻援引六位未具名的消息人士报道称，台积电已陆续对客户发出预告，明年计划调涨价格，涨幅会是个位数的百分比。这是台积电不到一年内第二次调高价格，主要考量包括：通货膨胀、成本增加，以及公司为缓解全球供应紧缩所进行的扩张计划。两位消息人士透露，基于制程不同，台积电示警的涨幅在5%到8%不等。新价格明年一开始就生效。台湾媒体上周曾报导，台积电通知客户，明年1月起将全面调涨晶圆代工价格，涨幅6%。
据消息，三星表示根据芯片复杂程度，基于合同的芯片价格可能会上涨约15%-20%，其中成熟制程芯片涨幅会更大。
原材料价格不断上涨
据SMM数据，截至2022年5月18日，单晶硅片价格从2022年初持续增长至5.72元/片；单晶硅片M10-182mm涨至6.84元/片；单晶硅片G12-210mm涨至9.01元/片。
据SMM分析，上游光伏、芯片产业景气持续高涨，预计6月单晶硅片估计还是偏强的价格。
高速增长的半导体行业将面临调整拐点
中芯国际高管表示公司手机类收入占比已经低于30%，并调整了相关产能。据介绍，智能手机、消费品等领域供应过剩，部分客户有5个月左右的库存，但在电源管理、AMOLED驱动、模拟等应用市场仍存在产能短缺，工业、新能源等领域产能供应缺口巨大。
Gartner最新统计2021年半导体市场增长26.3%，汽车电子、数据中心等成为重要驱动力，缺芯进一步推高芯片价格；预计今年行业将增长13.6%，主要的驱动力仍然来自于涨价。考虑消费手机市场增长疲软，以及疫情造成的整个通货膨胀会导致需求下降，2023年半导体增长预计会下滑，2024年有可能会进入衰退期。如果能源价格、新冠疫情等不稳定因素持续，Gartner预计半导体行业衰退有可能会提前到来。
