SMM铜晨会纪要：上海电解铜现货对当月合约报于升水10~50元/吨，均价升水30元/吨，较前一日下跌20元/吨。3月第一交易日，现货市场在部分冶炼厂和进口货源流入的影响下继续走弱，平水铜和好铜之间持续难见价差，并于小幅升水处才企稳。市场反应来看下游回暖之意较预期晚，持货商在货源充裕的情况下逐渐下调升贴水，向贸易买盘意愿靠拢。若冶炼厂和进口货源仍未消化完全，预计升水……
原油价格上涨引发能源担忧 隔夜铜价重心大幅上扬【SMM铜晨会纪要】
SMM铝晨会纪要：国内供给端云南、广西、贵州等地电解铝企业稳步复产，国内电解铝产量爬坡中，但总产量仍低于去年同期水平，铝市外强内弱海外高升水，进口窗口持续关闭。近期下游消费逐步复苏，铝社会库存增速放缓，铝棒库存率先进入去库状态。短期的煤价下跌可能对市场情绪有所影响，但并不能扭转国内未来缺口预期以及海外供应紧张的局面......
SMM铅晨会纪要：昨日，伦铅开于2393美元/吨，亚洲时段，伦铅盘初轻触低位2378美元/吨后逐渐位于日内均线上方震荡走强，进入欧洲时段，伦铅位于日内均线附近窄幅震荡，尾盘冲高，高位触及2420美元/吨，终收于2411美元/吨，涨14美元/吨，涨幅0.58%。隔夜，沪铅开于15580元/吨，盘初空头逐渐增仓入场，沪铅位于日内均线附近宽幅震荡……
SMM锌晨会纪要：隔夜伦锌录得一光脚大阳柱，下方各路均线提供支撑。隔夜LME库存减少200吨至143900吨，跌幅0.14%，LME库存持续录减。近日地缘政治影响欧洲能源价格飙升，引发供应忧虑，空头资金离场推动伦锌上行。关注海外冶炼厂生产情况。隔夜沪锌录得一小阳柱，跳离下方各路均线支撑，KDJ开口上扩。供应端，近日欧洲能源价格大涨，引发冶炼厂成本忧虑；消费上，虽然镀锌……
SMM锡早讯：基本面情况暂时并未出现明显改变，现货需求偏弱降低了价格大幅走高的概率。而市场资金持仓意愿不足也使得价格近期维持高位横盘走势。
SMM镍晨会纪要：隔夜沪镍主力合约2204稳中偏强上行，再度接近18万关口。供应端，俄镍未来及当前贸易问题仍需关注，当前贸易流程较此前有所延长。硫酸镍现货偏紧且到采购节点，预计利润仍继续恢复。矿端，红土矿雨季结束前仍紧张，价格偏强。镍精矿供应紧张，系数居高不下。高冰镍供应仍未大量产出。需求端，不锈钢响水产线开始投产，较此前预期提前。硫酸镍溶解量维持高位。综合来看，镍……
俄镍贸易问题仍为关注焦点 镍整体格局偏强【SMM镍晨会纪要】
SMM钢铁晨会纪要：昨连铁大幅上涨，主力合约最终收盘价737.5，全天涨幅5.51%。港口现货市场早盘报价较昨日上涨20-30元/吨。贸易商挺价出售，钢厂按需补库。港口现货成交氛围尚可；成材端供应难出现明显增加，需求端进入3月传统开工季.......
原油方面：虽然国际能源署宣布其成员国同意释放6000万桶石油储备，但国际原油期货依然暴涨，其中美油收涨11.09%，布油涨近10%。昨日API公布数据显示，上周美国原油库存骤降610万桶，汽油库存也下降250万桶，数据无疑给高烧的市场火上浇油！美油、布油盘中分别刷新7年多高点至106.78美元/吨和107.65美元/吨，此外，欧洲天然气价格一度涨超20%。短期来看，俄罗斯被制裁对汽油市场带来的破坏性可能比预期的还要大。消息称美国最大的石油贸易中心目前对进口自俄罗斯的原油船货极为谨慎，因贸易商担心西方国家可能祭出更多的制裁措施。目前俄罗斯原油出口商在招标和租用油轮方面已经出现困难的现象。
美元方面：在地缘政治引发的恐慌情绪升温，及美国公布的经济数据普遍表现良好，且核心PCE数据创30年新高下，隔夜美元指数大涨0.71%。美联储主席鲍威尔表示，美联储会采取行动遏制四十年来最严重的通胀，同时灵活应对俄乌局势带来的不确定性性。
今日重点关注：欧元区2月CPI年率、美国2月ADP就业人数及美国上周EIA原油库存变动等重要数据。
金属期货方面：隔夜金属纷纷上涨，内盘金属方面，沪铜连续第三日上涨，尾盘更是涨幅进一步扩大，录的涨1.06%，沪铝录的涨1.28%，沪铅涨0.48%，沪镍涨1.87%，沪锡涨0.41%，沪锌涨0.97%。外盘金属方面涨势更为强劲，伦铝夜盘持续走强，涨3.52%，伦镍盘中不断拉升，涨4.42%。伦锌盘中强势上行，涨3.29%，盘中录得自2021年10月19日以来的新高点。伦铜涨2%，伦锡涨1.47%，伦铅涨1.17%。黑色系方面，煤炭三兄弟仍维持强势运行，动力煤涨超4%，焦煤涨3.78%，焦炭涨2.72%。》查看详情
贵金属方面：黄金期货周二大幅攀升，创下13个月来的最高收盘价。随着俄罗斯继续在乌克兰展开军事行动，避险情绪升温，贵金属和国债受到提振。俄罗斯与乌克兰的冲突令俄罗斯受到一系列西方国家的迅速而严厉的金融制裁，这给市场注入了新的动荡因素。
美股方面：美股周二收跌，道指下跌近600点。银行板块普遍走低。道指跌597.65点，跌幅为1.76%，报33294.95点；纳指跌218.94点，跌幅为1.59%，报13532.46点；标普500指数跌67.68点，跌幅为1.55%，报4306.26点。
截至6：52分收盘情况
3月1日LME基本金属仓储总库存一览（单位：吨）
【SMM分析：财税40号文落地首日 铜利废企业反馈如何？】由于3月1号后，大量的企业只能采购带票的废铜，但合规、安全的带票货源供应十分有限，主要是进口废铜或者下游终端工厂出来的废铜，其余的发票来源存在一定的风险，导致废铜市场上带13%发票的货源十分抢手，价格高企，废铜制杆企业生产亏损，即使如此，部分厂家依然无法采购得到带票货源，主动或者被迫停产。》查看详情
【SMM分析：再生资源税实行 市场成交进入观望状态】3月1日，财政部和税务总局 《关于完善资源综合利用增值税政策的公告》正式实行。再生铅冶炼厂废电瓶采购含税报价相继公布.....》查看详情
【SMM分析：2022年锡进口盈利窗口因何持续打开？ 盈利一度高达16069元/吨！】纵观SMM数据显示，2021年锡现货进口盈亏多处于亏损状态，但自9月底开始出现多次盈利机会，进入2022年，基本处于盈利的状态，1月25日盈利高达16069元/吨，为2020年3月底以来的新高。》查看详情
【SMM分析：容百携手格林美 共建“镍钴-回收-材料”的生产闭环】2月28日，容百与格林美发布公告称，双方签署战略合作协议，就动力电池回收利用板块、印尼镍资源冶炼板块以及前驱体业务方面开展战略合作，共同建设“镍钴资源—材料制造—电池回收端”，形成“镍钴资源开采—动力电池回收—三元前驱体制造—三元材料制造”的产业链生产闭环。本次与格林美的合作，一方面可通过获取来自青美邦项目带来的镍资源补充，另一方面，在锂电回收方面的合作将会进一步补足容百对上游资源锁定的短板，为后续自身的前驱体与正极材料产能扩张提供更强力的资源支撑。》查看详情
【SMM分析： 又现50亿元大单！江西升华20万吨产线花落宜春！】2月28日，国内磷酸铁锂巨头富临精工发布《关于子公司与宜春经济技术开发区管委会签署合作框架协议的公告》，公告表示，该公司旗下子公司江西升华与宜春经开区管委会经过友好协商，就新能源锂电正极材料产业项目投资、锂资源开发利用及产业项目对应核心原材料锂资源保障支持，并达成合作框架协议。》查看详情
【SMM硅日评：硅厂订单充裕惜售情绪浓厚 报价继续上调】3月1日硅价涨幅较为明显，华东通氧553#硅在21800-22000元/吨，441#硅在22800-23000元/吨，北方大厂因前期通氧低品位硅新签订单较多，为控制接单量今日通氧553#硅、441#、421#硅报价较上周均大幅上涨1000元/吨，其余硅厂报价普遍跟涨，除了大厂调价外，生产成本增加、硅厂按单生产现货库存水平低。》查看详情
【SMM硅锰日评：主流钢厂招标定价 硅锰市场博弈情绪较重】3月1日，北方市场硅锰6517（现金）8000-8200元/吨，南方市场硅锰6517（现金）8000-8300元/吨。河钢公布3月硅锰最终定价8350元/吨，市场接受意向较低，但目前市场现货较多是不争的事实，生产端挺价效果不佳。》查看详情
【SMM钢铁下游PMI简报：春节因素使钢铁下游行业需求继续走弱】2022年2月PMI综合指数为41.83，环比下滑3.74，同比上升3.06。季调后，综合指数52.02，环比上升1.40，同比上升3.08。综合来看，受春节因素影响，钢铁下游行业需求整体继续走弱，生产节奏放缓，新接订单减少。机械、汽车、造船及家电行业在节后开始陆续恢复正常生产，而建筑及基建行业预计将在3月全面复工。本月综合生产指数为36.60，环比......》查看详情
【SMM钢铁终端需求报告：终端陆续复工 需求逐步复苏】春节过后，钢材下游复工节奏较为缓慢，普遍集中于2月下旬陆续复工。进入3月，需求逐步释放，截止2月28日，SMM调研样本企业中复工率超70%，全国地区预计三月恢复正常的施工节奏。》查看详情
【SMM日评：铁厂看好后市挺价信心不减 铬铁价格持稳】3月1日，今日内蒙高碳铬铁报价8500-8700元/50基吨，较前一交易日持平；虽昨日青山公布钢招价格，低于近期铁厂报价；但高碳铬铁厂家持续看好后市，报价未出现明显变化仍集中在8600元/50基吨附近；铬矿库存持续低位，矿价高企一定程度上给与铬铁市场挺价信心，若未来铬矿库存增加，价格回落，铬铁价格支撑或将减弱；后期仍需关注下游需求情况……》查看详情
【SMM热轧到货：北材发货仍局高位 压港导致在途资源持续增多】据SMM统计，本周预估市场总资源到货量29.5万吨，环比减少2.4万吨，降幅7.25%。分市场来看.......》查看详情
【SMM电炉开工率 即时利润回暖 开工率小幅上升】截至3月1日，据SMM调研34家生产建材的独立电弧炉钢厂，开工率为65.6%， 环比上周上升7%，农历同比下降19百分点，降幅23%。》查看详情
【SMM焦炭市场深度分析：俄乌事件对国内焦煤焦炭市场的影响分析】当前向俄罗斯支付美元存在不确定性，准备购买俄罗斯炼焦煤的中国客户已经暂停交易，中国面临俄罗斯炼焦煤进口中断的风险，另外美国以及加拿大的炼焦煤由于成本倒挂严重，中国的贸易商以及焦化企业接货积极性极低，并且蒙古的疫情比较严重，炼焦煤的出口受到严重影响。 那么在这种背景下，俄罗斯炼焦煤进口中断的风险对国内焦煤焦炭市场会造成怎样的影响呢......》查看详情
【SMM镁锭现货快报：成交清淡 镁价承压下行】由于近期下游需求萎靡不振，短期镁价看空情绪较重，部分贸易商恐慌性出货，带动镁价进一步下行。考虑到贸易商方面恐慌情绪较重，在买涨不买跌的影响下，镁价整体下行压力较大，预计近期镁价仍将面临弱势调整，SMM将持续关注后续的成交情况。》查看详情
【SMM钼现货快报：下游需求较前期好转 钼市回稳震荡】3月1日国内45-50%钼精矿主流成交价格2460-2490元/吨度，较昨日价格稳定；60%钼铁主流成交价格16.4-16.7万元/吨，较昨日价格小幅下跌2000元/吨。》查看详情
【2021年秘鲁矿产品出口增长51.6%】秘鲁全国矿业、石油和能源协会（SNMPE）的数据显示，2021年秘鲁矿产品出口额为396.37亿美元，较2020年的261.46亿美元增长51.6%，较疫情前2019年的283.36亿美元增长39.9%。
【西澳威努铜矿资源量更新】尽管力拓公司最近很少披露威努（Winu）铜矿的信息，但公司近日表示该项目工作仍在继续。威努铜矿位于西澳州帕特森地区，于2018年初发现，2020年中首次报告推测矿石资源量为5.03亿吨，铜品位0.35%，金0.55克/吨，或铜当量品位0.45%。
【诺德股份利润激增74倍！铜箔供需仍吃紧 3倍成长空间待释放】2月28日，诺德股份(600110.SH)公布2021年业绩快报，其激增74倍多的净利润一经发布就引来了市场的高度关注。记者多方了解到，2021年高涨的锂电铜箔需求是业内的主要增量，而铜箔市场的供不应求恐在2022年持续。
【云南全面释放绿色铝项目用电 支撑全省经济平稳开局】云南省能源局会同发改、工信和电网企业组建电力运行调度工作专班，按周调度滚动研判全省电力供需形势，有序增加绿色铝项目运行产能，支撑全省经济平稳开局。截至2月22日，全省绿色铝项目较增加前增加用电负荷近100万千瓦，释放绿色铝产能超过60万吨。预计3月底全省在运绿色铝项目可达到430万吨，产能利用率达到80%，为全省一季度经济平稳开局提供关键支撑。
【工信部：严格落实钢铁、电解铝等行业产能置换政策 控制行业用能规模】国新办2月28日就促进工业和信息化平稳运行和提质升级有关情况举行发布会，工信部部长肖亚庆就相关问题回答记者提问。肖亚庆表示实现碳达峰、碳中和要落实好国务院印发的《2030年前碳达峰行动方案》，积极开展工业领域碳达峰行动，出台工业领域及重点行业碳达峰行动方案，以钢铁、建材、石化化工、有色金属等行业为重点，严格落实钢铁、水泥、平板玻璃、电解铝等行业产能。
【俄铝：暂时关闭位于乌克兰Nikolaev地区的Nikolaev氧化铝精炼厂的生产】俄铝在港交所公告，暂时关闭位于乌克兰Nikolaev地区的Nikolaev氧化铝精炼厂的生产；不会立即对集团相关铝冶炼厂的铝生产造成更广泛的影响，将采取一切必要措施确保业务的持续性。
【俄铝公告暂停乌克兰Nikolaev氧化铝厂生产】近日，俄铝公告显示，由于黑海及周边地区不可避免的物流及交通挑战，不得不暂时关闭位于乌克兰Nikolaev地区的Nikolaev氧化铝精炼厂的生产。虽然短期内该地的氧化铝产量将受到严重削减，但不会立即对本集团相关铝冶炼厂的铝生产造成更广泛的影响。据悉乌克兰Nikolaev（尼古拉耶夫）氧化铝精炼厂为俄铝所有，是俄铝第二大氧化铝精炼厂，产能达170万吨每年，2019年接近满负荷运行，四个季度产量分别为42.3,41,41.4,44.3万吨，贡献了俄铝2019年786万吨氧化铝产量的21.5%，并转化为850,000吨原铝产出（占原铝总产量的22.5%）。
【印尼Weda Bay全年镍矿销量655.9万湿吨 同比增加1469.14%】新喀里多尼亚SLN四季度镍矿产量为139.2万湿吨，环比减少17.24%，同比减少12.95%。镍矿销量为95.7万湿吨，环比增加9.37%。2021全年镍矿产量达到537.9万湿吨，同比减少0.5%；全年销量294.9万湿吨，同比增加17.4%。
【美国地质调查局更新关键矿产清单 镍和锌首次列入其中】近日，美国地质调查局（USGS）更新了影响美国经济和国家安全的关键矿产清单，包括50种金属矿产。相比2018年发布的清单，新清单把稀土元素明确为15种矿产，把铂族元素明确为5种矿产，增加了镍和锌，并剔除了氦、钾、铼、锶和铀。
【积极参与锂资源开发！西部矿业拟受让锂资源公司27%股权 】28日晚间，西部矿业发布公告称，公司拟受让控股股东西矿集团所持锂资源公司27%股权，积极参与锂资源开发，介入锂电池新材料产业。交易价格为33.34亿元。交易完成后，西部矿业将拥有锂资源公司27%的股权。
【富临精工拟与宜春在锂电正极材料及锂资源开发利用方面展开合作】2月28日晚间，富临精工发布公告称，同意子公司江西升华与宜春经济技术开发区管委会签署合作框架协议。该合作框架约定，江西升华在在宜春经开区投资年产20万吨新型高压实磷酸铁锂正极材料及配套主材一体化项目、研发中心及科技平台；推进锂资源综合开发利用，包括不限于锂矿开发项目、锂盐产能建设项目、锂电池回收再利用项目等；宜春经开区基于项目对应核心材料锂资源保障供应方面给予江西升华充足的保障及支持。
【西部矿业：拟33.4亿元受让控股股东所持锂资源公司27%股权】西部矿业公告，公司拟受让控股股东西矿集团所持锂资源公司27%股权，积极参与锂资源开发，介入锂电池新材料产业。本次交易价格为33.43亿元。锂资源公司及其控股子公司拥有50余项碳酸锂生产相关专利技术，是生产电池级碳酸锂的高新技术企业，是国内少数突破盐湖提锂技术并实现规模化、产业化生产的锂电池新材料生产企业，已建成和运营年产2万吨电池级碳酸锂生产线。
【宁德时代曾毓群两会建言：应推动国内锂资源保供稳价】今年两会期间，全国政协委员、宁德时代(300750.SZ)董事长曾毓群将提交四份提案，涉及锂资源保供稳价、新型储能、电池碳足迹和锂电池道路运输等议题。曾毓群在其推动国内锂资源保供稳价的提案中提出，当前锂资源供需形势严峻，行业发展面临挑战。针对新型储能，曾毓群提议称，应破除制约市场竞争的各类障碍和隐性壁垒，参照抽水蓄能，建立适用新型储能特点的容量电价政策，形成稳定合理的收益空间，构建公平竞争的市场发展环境，促进各类储能的健康发展。
【宁波宝新年产6万吨高品质不锈钢光亮板项目举行开工】2月25日，宁波宝新年产6万吨高品质不锈钢光亮板项目举行开工仪式。该项目建成后每年新增6万吨不锈钢光亮板生产能力，将形成每年72万吨的整体规模，进一步提市场占有率，巩固公司在国内不锈钢领导地位。
【中钢协：1月份钢企铁矿石类产品采购成本由降转升】2022年1月，煤焦类产品采购成本环比继续下降，而铁矿石类产品由降转升。2022年1月，炼焦煤累计采购成本同比增长77.98%；冶金焦同比增长22.09%；国产铁精矿同比下降15.67%，进口粉矿同比下降26.83%；生铁同比增长12.75%；废钢同比增长15.20%。
【宝钢德盛拟建设不锈钢产能306万吨 预计于2022年7月开工】2月28日，福建省工业和信息化厅关于宝钢德盛不锈钢有限公司建设项目产能置换方案的公示，该306万吨炼钢产能全部来自通过宝钢德盛不锈钢有限公司现有的3台80吨转炉、1台70吨转炉合计产能341万吨并通过1.1:1置换310万吨指标所得，其中306万吨用于本项目，剩余4万吨后续用于其他项目。
2月27日晚，科创板硅料龙头大全能源公告称，公司于近日与某客户签订了一份多晶硅长单销售合同，预计销售总金额约为72.6亿元（含税）。2022年~2026年该客户预计共向公司采购3万吨太阳能(9.920, -0.11, -1.10%)级多晶硅特级免洗单晶用料，预计平均每月采购500吨（允许当月浮动±10%）。大全预计2022年一季度多晶硅产量3.1~3.2万吨；全年产量12~12.5万吨。此前发布的公告显示，大全能源2021年全年多晶硅产量为8.65万吨，这意味着公司2022年产能将同比增长至少38.7%。
【安纳达2月份金红石型钛白粉产量达9669吨 创下新的月产纪录】截至2月28日，安纳达钛业公司2月份生产金红石型钛白粉9669吨，比去年同期增长9.5%，是继去年5月份9242吨以后，又一新的月产纪录。产品一级品率98.2%，其中高搅分散合格率达84.5%，同创历史最好水平，实现虎年产、质量“开门红”。
【全国人大代表、万丰集团董事局主席陈爱莲：建议加快镁合金产业在汽车轻量化中应用】即将召开的2022年两会上，全国人大代表、万丰集团董事局主席陈爱莲准备了2个议案+8个建议，议题涉及法律类、产业类、民生类。其中一项重要建议，是加快镁合金产业在汽车轻量化中应用。
终端资讯
【台媒：纷纷响应制裁俄罗斯 台积电、英特尔、AMD等皆已断供】2月28日，据台媒报道，俄罗斯入侵乌克兰引发国际谴责与制裁，以美国为首的国家祭出对俄罗斯出口管制，传台积电、英特尔、AMD等皆已响应。业界预期，大厂暂停出口俄罗斯，包含限制俄俄罗斯买家经由大陆市场采购美方品牌核心处理器（CPU）将同步受限。
【美国制裁俄罗斯或打击韩国芯片产业】随着美国拜登政府对俄罗斯实施经济制裁，预计将影响三星电子、SK海力士等韩国企业。三星电子和SK海力士去年向俄罗斯出售了价值885亿韩元的芯片，如果不找到替代市场，损失将不可避免。
【鼎泰匠芯12英寸车规级功率半导体自动化晶圆制造中心项目封顶】2月28日，上海鼎泰匠芯科技有限公司（以下简称“鼎泰匠芯”）12英寸车规级功率半导体自动化晶圆制造中心项目FAB主厂房封顶。鼎泰匠芯官方消息显示，该项目打造中国首座12英寸车规级功率半导体晶圆厂，位于上海临港新片区重装备产业园，占地198亩，总建筑面积达204059.7㎡。
【又一汽车巨头即将使用磷酸铁锂（刀片）电池！】在2月20日，有渠道传出新的“一号客户”到访比亚迪西安弗迪XAB工厂，“陪同‘一号客户’参观比亚迪西安电池工厂人员包括比亚迪董事长兼总裁王传福、比亚迪集团副总裁兼弗迪电池CEO何龙。”比亚迪未对此事件作出回应。
【丰田新电池使用10年后仍将保持90%以上容量】丰田汽车表示，该公司与松下合作开发的新电池含有一种特殊的冷却剂，不易导电。电池组的结构也保持电池和冷却剂分开，以防泄漏。丰田表示，这一创新意味着电池在10年后仍将保持90%以上的容量。
【供应商遭遇网络攻击 丰田暂停所有日本工厂生产】据外媒报道，2月28日，丰田汽车表示，将在3月1日暂停所有日本工厂的运营。此次停工是因为丰田主要供应商Kojima Industries遭遇网络攻击，扰乱了丰田的零部件供应管理系统。
【俄乌局势或阻碍2022年全球轻型车销量增长】汽车行业咨询公司在一份联合预测中表示，俄罗斯入侵乌克兰对今年全球轻型汽车销量的复苏构成了“重大风险”。再加上油价和铝价上涨可能抑制消费者购买新车和卡车，这些咨询公司将今年全球轻型汽车销量的预估下调40万辆至8,580万辆。
【美国2月汽车交付量或下跌10%】因半导体供应不足而导致的汽车减产预计将再次影响美国汽车销量。根据数家机构的预测，2月份，美国新车交付量或将同比下跌10%至11%，而零售销量预计将同比下滑5.7%至922,100辆。
【Lordstown计划今年生产并销售500辆车】2月28日，电动汽车初创企业Lordstown宣布，计划在今年生产和销售500辆车，生产将从第三季度开始，这比Lordstown在2020年10月上市时提出的预期晚了一年。到明年为止，该公司预计最多只能生产和销售3000辆汽车。当天，Lordstown 股价收于2.57美元，下跌了20%。
【通用大众暂停对俄罗斯的汽车出口】通用汽车2月28日表示，将暂停所有对俄罗斯的汽车出口业务，直到另行通知。该公司在俄罗斯没有工厂，每年在俄罗斯的销量仅为3000辆左右。当天，大众也宣布暂停向俄罗斯经销商交付汽车，等待进一步通知。
