》SMM华南年会 | 2022全球经济、铜铝锌基本面及价格走向深度剖析
12月12日，2021SMM华南有色金属行业年会在广州圆满落幕！本次会议为期三天，年会首日晚间举办了“2021 SMM华南客户答谢鸡尾酒会——上港之夜”，次日举办主论坛，第三日铜论坛、铝论坛、锌论坛同步进行。会上，宏观经济学家、行业专家、企业大咖、市场资深学者，就2022年全球经济走向、铜铝锌基本面及价格趋势、行业政策、技术等行业关注的焦点话题进行了全面解析。
大会开幕致辞
广东华劲铝业集团 总裁 黄健良
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SMM CEO 范昕
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圆桌论坛
主题：制造业升级下华南地区新贸易、新生态
SMM高级副总裁卢嘉龙主持了现场嘉宾访谈环节。江西铜业(深圳)国际投资控股有限公司副总经理陈帝喜，中铜国际贸易集团有限公司副总经理许玉龙，中船重工物资贸易集团广州有限公司副总经理廖桦泽，佛山市南海宇成金属投资有限公司集团副总裁陈信枝，中铝佛山国际贸易有限公司副总经理侯裕忠围绕2022年哪些终端环节能给传统金属消费带来新的拉动、华南地区明年的出口趋势、未来合金板块的供应链定价建议、2022年最有潜力的金属品种以及对2022年广东地区铜、锌锭和铝锭方面升贴水的平均价预期等问题展开了热烈的探讨。
主论坛嘉宾发言
碳达峰、碳中和政策下，有色企业的绿色低碳之路
发言嘉宾：王彦臣，上海有色网，伦敦办事处总经理
王彦臣表示，首先有色产业是国家重要的基础工业，节能减排离不开稳定的有色金属供应。虽然中国的碳减排目标不容易实现，但是我国有色金属行业有望在2030年之前实现碳峰值。循环经济是目前最为可行的快速降低有色行业碳排放的有效途径，同时我国要在有色金属回收和其他节能减排技术研发上加大投入。为实现我国有色金属行业双碳目标应该多重路径并举，并在制度层面对企业的自主减碳降耗行为给与应用的支持，以实现既能保障我国有色金属的稳定供应和行业的健康发展，又能满足节能减排的要求。
》SMM解析：双碳下的有色行业现状 有色产业如何实现碳中和路径
双碳背景下的再生金属热点问题
李士龙，中国再生资源产业技术创新战略联盟，理事长
李士龙表示， “十四五”是我国再生金属（再生铜、再生铝、再生铅等）全面实施高质量发展的提升期，再生金属在有色金属领域的地位越来越突出，发展日益广阔，是实现“碳达峰、碳中和”的重要抓手。国家重视生态文明建设、绿色低碳和环境保护工作。从目前考察的情况看，规模以上的再生金属回收和生产企业环保意识提高，积极朝着绿色发展方向迈进，产业结构处于深度调整期，新设备，新工艺和环保投入加大，科技创新已成为再生金属行业的共识，涌现了一些新的热点问题。
》李士龙：能耗双控下再生金属需求将扩大 再生产业机遇和挑战并存
横琴粤澳深度合作区的模式创新与经济发展
发言嘉宾：王坚 ，博士，海南大学“一带一路”研究院客座教授
海南大学“一带一路”研究院客座教授王坚博士为大家介绍了强金融弱金融数字新秩序——粤港澳大湾区和横琴粤澳深度合作区的历史使命与机遇。王坚指出，人民币的国际收支资本项目增加比较明显，经常项目有所增加。在全球跨境结算中，使用人民币结算的总量由2018年的1.89%到2021年第三季度的2.46%;感觉上人民币的国际使用量是有所提升，我们再看看美元是40.01%，欧元33.75%。数据的比较让我们充分的感觉到”人民币国际化”的路程仍然非常漫长，需要增加人民币的国际认受性和二次购买力。
后疫情时代下的复苏、过热、滞涨、衰退
发言嘉宾：付鹏，东北证券，首席经济学家
嘉宾发言不公开对外发表。
“双控”要求下高载能企业“双碳”之路
发言嘉宾：姜庆国，中国能源研究会配售电研究中心副主任兼秘书长，博士
嘉宾发言不公开对外发表。
安汇达+安票达 助力有色企业降本增收
发言嘉宾：董谌，董事长，上海有色网金属交易中心有限公司
上海有色网金属交易中心有限公司董事长董谌对三位一体的交易金融服务平台进行了详细介绍，他主要从线上现货交易模式的影响力、金属现货交易、安票达功能特点及优势等方面展开了详细讲解。
上海有色网金属交易中心严格遵照国家及上海相关法律法规设立，线上现货交易模式已在行业中逐渐形成影响力。2015年上海市商委、金融办、自贸区管委会联席授予现货交易中心资格。近年来上海最高标准的交易所牌照，完全符合国家相关规定。荣获上海市首批民营企业总部、第三批贸易型总部企业称号、上海供应链创新与应用示范企业。
SMM优质采标单位授牌仪式
SMM作为第三方报价平台，扎根产业链22年，“SMM价格”不断渗透到金属产业链各行各业，并在2020年成功成为国内首家通过IOSCO金融指数合规标准的有色金属报价平台，为国内企业在国际定价中争取了话语权。
正如所有SMM价格体系的IOSCO合规标准一样，SMM每年会对众多采标单位进行公布、签发、剔除和授牌。为凸显优质企业、树立行业标杆，2021年SMM继续举办了“华南优质采标单位年度评选活动”。
SMM特邀了价格委员会、采标单位代表、有色行业同仁共同参与了评选。经过一系列专业、公正的评选流程，最终评出了80家“2021年度SMM华南优质采标单位” ，并在2021SMM华南有色金属行业年会上隆重举办了授牌仪式。
》“2021年SMM年度华南优质采标单位授牌仪式”隆重举办！
12月10日华南年会铜专场
发言主题： 宏观压力集中铜价走向何方——2021-2022年电解铜市场价格展望
发言嘉宾：叶建华，SMM，大数据总监
SMM认为，传统消费未见明显亮点，地产行业表现持续不景气，电力方面也未见大投资，传统消费未见大的两点，虽然光伏、光电、新能源等行业仍在快速发展，但总体来看明年铜消费不太乐观。叠加供应持续修复，以及全球流动性收缩，SMM预计明年铜价重心将有所下移。
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发言主题：进口再生铜原料政策实施后废铜供需情况和预期
发言嘉宾：吴新勇，SMM，铜行业高级分析师
SMM表示，从原料来看，废铜供需紧张，电解铜和光亮铜的价差收窄。从成品来看，废铜供需紧张，再生铜制杆（低氧杆）与电解铜杆（无氧杆）的价差收窄。SMM认为，再生铜杆行业产能供应已经逐渐饱和，接近过剩，原料供应不足，各厂家对原料的争夺将会更加激烈。铜价回落时，一般废铜价格会抗跌，导致精废价差收窄，随着明年铜价回落的预期，精废价差恐不理想。因此，明年再生铜制杆行业存在生产持续亏损，从而被洗牌的风险。
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发言主题： 2021-2022年华南地区铜市场供需展望
发言嘉宾：龙华琛，SMM，铜行业高级分析师
SMM：2021年广东电解铜供应量预计增加16.2万吨，加上废铜影响则为14.2万吨；2021年广东电解铜需求量最少增加20万吨，乐观的话可以增加24.3万吨。因此，SMM预计供应缺口最少在3.8万吨，最多在10.1万吨。从供需平衡来看，SMM预计2022年不论是长单价格还是零单价格都会较2021年有所上涨；鉴于上涨的态势，据悉22年签长单的意愿普遍较去年高。
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发言主题： 存量供应弹性减弱 再生铜供应紧张能否破局？
发言嘉宾：陈信枝，佛山市南海宇成金属投资有限公司，集团副总裁
佛山市南海宇成金属投资有限公司集团副总裁陈信枝指出，短期再生铜供应持续处于偏紧的格局。长远期看，疫情进一步得到控制，美国基建重启及集中家电更新换代，全球铜矿供给加速节奏，2022年后年均再生铜量增量将达到35-40万吨。
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发言主题： 新能源新驱动 铜消费打开长期增长空间
发言嘉宾：邱祖学，兴业证券经济与金融研究院，投资品中心总经理/金属与新材料首席分析师
兴业证券经济与金融研究院投资品中心总经理/金属与新材料首席分析师邱祖学分析了新兴领域对铜需求的拉动。他表示，在电动汽车+光伏风电的拉动下，新兴应用领域需求正在爆发：据兴业证券测算，2021年，全球新能源车、国内充电桩、国内风电光伏对铜的需求量分别为41、1、114万吨；而2021-2023年，新兴领域对铜需求量分别为156、178、204万吨。预计占铜总需求量的比例分别为6.44%、7.15%和7.92%。
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发言主题： 中国铜杆市场供应趋势研究
发言嘉宾：丁虹，江西铜业(深圳)国际投资控股有限公司，铜产品事业部总裁
嘉宾发言不公开发表。
12月10日华南年会铝专场
发言主题：2021-2022年电解铝市场价格展望
发言嘉宾：刘小磊，SMM大数据部总监
SMM表示，首先，碳排放和供给侧改革政策连续发力，以及后疫情阶段多空矛盾轮流切换。2021年11月后，国内限产产能开始复苏，带动消费回暖，铝锭和铝棒出库数据增加，势必在春节前有望带动电解铝去库，去库后或对价格产生一定支撑；2021年成本端仍有压缩空间，主要体现在氧化铝价格回落，带动成本压缩，从而成本仍存坍塌逻辑，但成本坍塌逻辑在对比去库过程中，去库支撑作用更大；2022年价格走势呈现前高后低格局，但双控逻辑仍在，目前的潜在风险是消费支撑不足，需要警惕消费端的惯性回落。
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发言主题：2021-2022年废铝价格展望
发言嘉宾：易亮，SMM高级分析师
SMM表示，从源头来看，目前国内废铝主要来自于铝加工环节及社会废旧回收两大方面；从类型来看，目前废铝主要有生铝、熟铝、新料、旧料等区分角度；从终端应用来看，目前废铝主要应用于再生铸造合金、型材及板带箔行业。值得注意的是，铝灰被列入国家危险废物名录后，处理费用增加会增加废铝的成本，同时高位硅价使得高硅合金废铝价值优势提高，该部分将使得生铝精废价差部分跟随硅铝价差正向波动。
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发言主题：中国铝棒市场供需现状及前景分析
发言嘉宾：刘璇，SMM高级分析师
SMM表示，根据SMM相关数据统计，供需方面，全国铝棒库存已经七连降，按照发展规律，接下来可能要进入新一轮的累库。下游普遍情绪不高，铝棒的出库已经开始进入下滑周期。目前铝棒市场下游接货情绪开始转弱，由于铝棒加工费高企，导致部分下游减少了采购铝棒比例转而采购铝锭，以做重熔降低成本。
发言主题：“治胀”下的“铝途”
发言嘉宾：吴灏德，长江期货股份有限公司，有色金属高级研究员
吴灏德指出，从供应端来看，目前逐步处于恢复状态，但增速相对偏低。就需求端来看，房地产、光伏以及汽车是目前铝行业的主要消费路径，行业的不同现状导致需求出现较大分化。从成本端考虑，2021年电价回归，随着电煤基准定价的调整，电解铝成本将下拓。关于价格预判，存在高位震荡后的价格回落，尤其要关注加息带来的冲击。2021年铝市的操作难度受到宏观因素的影响增加，在面对不同角色时，不管是上游的铝企、中游的贸易商以及下游加工商，都应该有不同的应对措施。
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发言主题：再生铝原料海外市场开发和进口趋势探讨
发言嘉宾：李宏伟，华劲集团，总裁助理兼国际事业部
李宏伟表示，目前国内再生铝占较低，再生铸造铝合金是主要再生铝产品，其次是变形铝合金。再生铝的能耗排放低，被认为是绿色铝。今年以来，随着双碳政策的推进，国家能耗双控政策下，再生铝受到了足够的重视，并且随着社会铝制品开始进入回收期，再生铝行业将迎来一轮发展期。加之再生铝行业消费端的扩大，再生铝的发展面临新的机遇。
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发言主题：AAG亚铝做节能低碳型材 走绿色发展之路
发言嘉宾：赵洪卫，AAG亚铝，副总经理
赵洪卫表示，在全球能源转型低碳发展的大背景下，绿色环保、低碳生活已经成为趋势。铝型材企业顺应全球低碳发展潮流，助力实现碳达峰、碳中和目标，大力推广应用绿色低碳建材，减少环境污染，扩大铝的应用范围，促进循环发展。低碳发展，做绿色建材，这是铝型材企业发展的趋势和方向，也是广大铝型材工作者的使命和担当。
发言主题：铝灰的处理技术及产业化管理
发言嘉宾：陈湘清，湖南绿脉环保科技有限公司，董事长
嘉宾发言不公开发表。
12月10日华南年会锌专场
发言主题： 全球铅锌矿供需概况及后市展望
发言嘉宾：SMM大数据总监 李代胜
SMM指出，2021年是疫情后恢复的第一年，全球产量的恢复主要集中在疫情后的复产，据SMM对自2008年到2021年海外矿端产量的统计得知，疫情后海外矿山虽有复产，但是由于疫情反复以及品位下滑等问题，2021年锌矿产量并没有回到2019年的水平。进入2022年，随着全球疫苗接种率进一步的提升，秘鲁及玻利维亚等地区的小矿山或进一步复产带来额外的增量。
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发言主题：2021年锌行业市场回顾及2022年锌价预测发布
发言嘉宾：SMM铅锌研究团队负责人 曾子航
据SMM统计，冶炼端限电限产并未缓解其矿端压力，冶炼厂原料库存天数处于近四年同期低位，随着国内锌精矿产量季节性下滑，炼厂原料压力增加。同时，今年连云港内锌矿库存持续处于10万吨上下的水平，亦处于近几年低位。而从国产和进口矿加工费的走势可以看出，进口矿加工费于9月率先下调，当前进口加工费报至75~85美元/吨。国产加工费于9月末下跌，SMM预计四季度仍将有小幅下跌空间。
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发言主题： 锌产业终端消费市场现状及展望
发言嘉宾：金瑞期货研究所研究主管 曾童
曾童表示，据调研样本的反馈来看，2021年，北方锌消费表现较为惨淡，而南方消费良好。而从2019到2021年镀锌企业，氧化锌以及压铸锌合金企业的开工率情况来看，镀锌企业开工率明显较前两年下滑严重，压铸合金与氧化锌开工率表现良好。至于地区升贴水方面，据其走势来看，地区贴水也与企业反馈较为一致，南储异乎往常的升水、天津异乎往常的贴水。
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发言主题：探研压铸车间自动化 实现企业低功耗、高效率
发言嘉宾：广东松庆智能科技股份有限公司副总经理 倪福安
当前国内的工厂普遍存在高温，高危以及高粉尘等恶劣的工作环境，在锯切环节，涉及到重力搬运的问题，上下料（玻璃杯）及上下料（压铸件）环节，都需要在高温、高危的环境中进行作业。在打磨、抛光环节，又存在高粉尘的问题。此外，高频率的作业也会造成工人手指关节损伤。
故而综合来看，国内工厂生产环境严峻，急需自动化的加入。
发言主题：解析贸易企业在市场中的角色定位
发言嘉宾：上海靖升金属材料有限公司广东地区总经理 赖锦文
赖锦文表示，贸易商在供需方面是作为一个流通加速引擎的作用出现，促进供需方面的平衡。举例而言，假设限电引起了部分地区供应的货源不足，作为贸易商，如何第一时间去组织更充足有效的货源直达下游市场，如何合理利用自身的市场优势去配置资源便是其主要职责。当贸易商能快速完成上述操作，市场也会很快回归到合理的理性水平，表现在现货的升贴水上面，便是现货升水上涨，到下跌直至回归平水的过程。
发言主题：浅析锌合金材料对压铸企业产品质量的影响
发言嘉宾：利记集团技术经理 江志强
注：因嘉宾要求稿件不对外公开
