在上海有色网（SMM）主办的2021年中国电工材料产业峰会上，SMM副总裁胡健进行了双碳政策对线缆行业及配套产业的影响分析。胡健表示，有色金属行业的碳排主要来自于冶炼环节。对铜产业链而言，电解铜冶炼是碳排最高的环节，也是受到双碳政策影响最明显的环节。电线电缆等压延加工的碳排占比相对较低，在有色金属行业的碳排占比为10%。据SMM了解，继2021年电力被首批纳入碳交易市场后，有色金属行业也将在十四五期间逐步纳入碳交易市场。
全球碳中和的背景
全球气候变暖形式严峻，中国是全球最大的碳排放国，减碳降碳迫在眉睫。
碳排放权交易系统是最具成本效益的减碳方案。全球已形成五大相对成熟的碳交易体系。
中国2020年正式提出30/60双碳政策，2021年启动全国碳排放交易市场。
中国双碳政策和碳交易市场发展历程
七个区域试点：2011年，发改委启动七省市碳排放权交易试点，包括深圳、上海、北京、广东、天津、湖北和重庆，涵盖20多个行业近3000家重点排放单位。截止2021年，碳配额成交量达4.8亿吨。
巴黎协定：2015年，世界上超过170个国家签署了协定，中国是重要的签署国之一。协定为2020年后全球应对气候变化行动作出安排，长期目标是将全球平均气温较前工业化时期上升幅度控制在2摄氏度以内。
市场建设方案：2017年，《全国碳排放权交易市场建设方案》印发实施，建设全国统一的碳排放权交易市场得到明确。首批纳入1700余家发电/供热企业，年排放总量占全国排放量1/3。
联合国大会：2020年，中国在第75届联合国大会上明确提出“二氧化碳排放力争于2030年达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和”的目标。
碳交易市场启动：2021年，中国启动全国碳排放权交易市场，划定排放配额的企业是年排放量达到2.6万吨二氧化碳当量的发电企业，共计2225家发电企业分到碳排放配额。
在碳交易制度下，企业或投资减排措施主动减少碳排放量，或直接在碳交易市场购买碳排碳额度。未来中国碳价有较大上升空间，将会激发企业主动减碳的积极性。
中国铜行业的实践
有色行业碳排相比其他行业较低，主要集中在冶炼，特别是电解铝冶炼环节。
有色金属行业的碳排主要来自于冶炼环节。对铜产业链而言，电解铜冶炼是碳排最高的环节，也是受到双碳政策影响最明显的环节。
电线电缆等压延加工的碳排占比相对较低，在有色金属行业的碳排占比为10%。
据SMM了解，继2021年电力被首批纳入碳交易市场后，有色金属行业也将在十四五期间逐步纳入碳交易市场。
铜矿采选和电解铜冶炼是铜产业链中碳排最高的环节，下游的铜杆生产及电缆生产的碳排压力相对较小。
铜行业可以通过加大清洁能源的使用、再生金属大规模应用及技术的更新迭代，推动铜行业节能减排。国内电力供应将向绿色低碳能源转变，火电比例持续下降。
加大废铜利用，构建多元原料结构，促进铜行业绿色发展。一般来说，废铜制杆采用高纯废紫铜直接加工成铜杆，省去了阴极铜冶炼步骤。因此从全生命周期的角度看，与精铜制杆相比，废铜制杆的单吨碳排放量可减少624kg。近年来，全国废铜制杆的占比逐步提升，从2018年的18%提升至2021年的25%。
可通过技术和工艺的改进，达到节能减排的目的。
1.熔炼技术革新
对当前工艺进行合理优化，提升熔炼环节的效率；发展闪速熔炼、连续吹炼等节能技术。
2.应用助燃气
铜冶炼生产中加入助燃气体能有效降低烟气排放，提升铜冶炼环节热能利用率；助燃气体氧气浓度一般为70%，部分规模较大的铜冶炼企业助燃气氧含量可达90%。
3.余热回收利用
收集熔炼、吹炼等过程中的热能，将其利用供电及维持铜冶炉料干燥环境等工作上。
4.提高制酸环节能源利用率
制酸环节的资源需求量相对较大，需重视该环节的能源管理；通过HRS低温回热等技术回收制酸环节的热能，二次应用在铜冶炼中。
线缆行业影响及启示
铜是电缆最重要的成本构成，碳排政策对铜供应和铜价造成的扰动，会间接影响到电缆行业。
电缆是“料重工轻”行业，尤其是铜导体占电缆成本的75%左右。
双碳政策带来的铜供给和价格波动，会间接影响到电缆行业。1）减碳压力下，铜供给受限。2）碳排政策带来的铜冶炼成本上升，会通过产业链的上下游成本传递，影响电缆企业的生产成本。而电缆行业对下游的议价权较弱，受上下游掣肘明显。
双碳政策带来的能源侧改革，将会在发电、输电、需求端提供新的铜需求增长动力和保障。
发电侧：风能和光伏发电成为主要能源来源
能源产业链上游，正呈现可持续再生的清洁能源替代化石能源的趋势。其中，风电和光伏的产业化进程较快，市场快速增长。
输电侧：材料替代竞争中，铜是节能减碳的更优选择
铜行业的单吨碳排远低于铝，在碳中和目标下，铜铝替代趋势有望得到抑制，铜需求得到保障。
需求侧：终端推动电气化，新能源汽车成为排头兵
终端部门电气化是打造低碳经济的关键闭环。在能耗占比32%的交通领域，内燃发动机将被逐渐替代，电动车已成为电气化潜力最大、发展最快的领域。
风电和光伏将延续强劲的发展趋势，十四五期间新增耗铜量总计达288万吨。陆上风力发电机组用铜单耗为0.46万吨/GW，海上风力发电用铜单耗为1.35万吨/GW；太阳能光伏发电用铜单耗为0.43万吨/GW。据SMM测算，十四五期间，中国新增风电装机量共计251.5GW，光伏新增装机量共计401GW，预计将分别拉动116万吨和172万吨铜需求。
凭借明显的价格优势，以及良好的物理性能和丰富的储量，铝对铜线缆造成替代威胁。
在双碳政策的背景下，铝的碳排成本远高于铜，造成铝的成本优势大打折扣，铝代铜趋势有望减缓，铜需求得到一定保障。ü2020年电解铝单吨碳排高达11.9吨，而阴极铜仅为1吨左右。电解铝2020年共排放二氧化碳4.4亿吨，占有色金属行业碳排的66%，是高耗能行业，减碳压力最大。
政策倾斜和性价比提升为新能源汽车提供充足动力，十四五期间将新增耗铜量276万吨。同时充电桩配套建设也将带来巨大的用铜需求。新能源汽车用铜强度高于传统燃油汽车。每辆纯电动汽车用铜量约为83公斤，每辆插电汽车用铜量约60公斤。未来新能源汽车将快速发展，据SMM测算，2025年纯电动汽车和插电汽车产量分别达到935万辆和113万辆，2025年的对应铜需求将高达84万吨。
