在SMM召开的2021中国稀土永磁产业市场应用发展论坛上，SMM高级分析师侯瑾辰对中国稀土永磁产业市场进行了分析与价格展望。SMM预计，2021年中国新能源汽车产量为278万台，到2030年，中国新能源汽车产量将达到1422万台，2021E-2030E年间，中国新能源汽车产量复合年均增长率为20%。而电梯、空调、风电等也持续向好，受下游需求的推动，预计2022年稀土主流产品的价格将受到有力支撑，氧化镨钕、氧化铽、氧化镝等主流稀土氧化物价格将稳步上行。
中国稀土永磁上游市场
稀土永磁材料运用广泛，可运用于汽车、消费电子、家电、工业机器人等多个领域。上游端，永磁的直接稀土原料是稀土金属，稀土金属则是稀土氧化物经过冶炼值得的，而稀土矿则是最终的原料。
近年来，为满足稀土下游需求量的上涨，中国稀土矿开采和冶炼分离指标总体呈增长态势。其中，轻稀土矿开采指标增量更为明显，2021年第一批稀土矿开采指标同比增加27%至84000吨，而中重稀土矿的开采指标同比增幅仅为20%。SMM预计，2021年全年中国稀土矿开采指标同比增加20%至16.8万吨。
除了国内限量供应之外，中国也有大量的稀土矿来自进口，近几年来，中国稀土矿进口总体呈增长态势，主要的稀土矿产品一般分为两大类，轻稀土矿和中重稀土矿。SMM预计今年中国稀土矿进口量将同比增加11%至12.5万吨。图中的稀土金属矿是一种典型的轻稀土矿，几乎全部进口自美国。2020年，中国有99%的稀土金属矿进口自美国。今年上半年中国稀土金属矿进口量同比小幅下滑6%至35708吨。
混合碳酸稀土、未列名氧化稀土以及稀土金属化合物则是典型的中重稀土矿，主要进口自缅甸。
缅甸方面，今年受疫情的干扰，整个稀土矿出口情况不容乐观。上半年，中国从缅甸进口的混合碳酸稀土同比大幅下滑77.5%。自从7月中旬封关之后，中国7、8月份从缅甸进口的未列名氧化稀土同比分别大幅下滑53%和93%，中国中重稀土矿供应偏紧的格局加剧。南方多家稀土分离厂表示原料采购困难。
除了海外中重稀土矿供应收缩之外，国内的稀土分离厂下半年也有较多的减停产，影响因素也非常多，常见的例如限电、环保督察、设备检修等。在这样的一个大环境下，今年下半年，氧化镨钕价格创下阶段性新高，均价一度接近65万元/吨，镨钕金属价格也一度接近80万元/吨。一方面，原料供应紧张，而另一方面，下游采购十分谨慎，整个稀土市场的流动性较差。目前氧化镨钕仍处于高位震荡行情当中，目前在60万元/吨上下浮动，镨钕金属在74万元/吨附近震荡。
主要是由于稀土的最大的下游企业，也就是，稀土永磁企业对于当下的价位接受有限，且价格较难顺利传导至终端领域。
中国稀土永磁市场概览
从地域分布来看，中国稀土永磁产业主要集中于内蒙古、山西、山东、江西、浙江、陕西等省份，其中浙江宁波是稀土磁性材料产量最为集中的地区。
其次，从产量来看，近年来，包括金田铜业、正海磁材、大地熊、横店东磁、厦门钨业等在内的企业陆续进行新扩建项目，中国稀土永磁产量也逐年增加。SMM预计今年中国稀土永磁产量将同比增加7%至21万吨。
从产品分类来看，稀土永磁当中，约有95%为烧结钕铁硼，且近年来中国高性能烧结钕铁硼占钕铁硼总量的比重略有抬升，据SMM了解，这一比重已经生生至30-40%左右。在这一波稀土涨价潮中，尽管高性能烧结钕铁硼企业订单充足，但整体占比较小，而中低端磁材企业资金实力较低，对于价格波动也更为敏感，在很大程度上，抑制了稀土价格的上涨。这便是头部稀土永磁企业的在手订单充裕，但是原料价格迟迟上不去的一大主因。
据海关总署的信息显示，中国稀土永磁出口分为四个种类，而稀土永磁铁的出口占比最大，也是平常关注最多的产品。以2020年为例，稀土永磁铁出口占稀土永磁出口总量的88%。
中国稀土永磁铁的出口量远远大于进口量，随着稀土永磁下游需求的增加，海外市场对于中国稀土永磁的依赖度有所加强，中国的稀土永磁出口量也逐年增加，SMM预计2021年中国稀土永磁铁出口量同比增11%至40000吨；
从出口国别来看，德国、美国、韩国、越南、泰国等国家是SMM的主要贸易伙伴。
中国稀土永磁下游市场分析
稀土永磁运用广泛，尤其是高性能稀土永磁近年来在汽车、变频空调、节能电梯、工业机器人等领域备受亲睐。预计未来会有更多的稀土永磁企业向高性能领域转型。
汽车板块
根据，中国汽车工业协会发布的数据显示，8月中国新能源汽车产量持续高增长，单月产量首次超过30万辆。SMM预计，2021年全年，中国新能源汽车产量将同比增加104%至278万台，对应的高性能钕铁硼需求量将增至9043吨。
到2030年，中国新能源汽车产量将达到1422万台，2021E-2030E年间，中国新能源汽车产量复合年均增长率为20%。2020年中国新能源汽车产量为136.6万台。
相比新能源汽车而言，传统汽车的热度持续下滑，加之受到疫情的影响，预计2021年中国传统汽车产量将小幅下滑2%至2513.8万辆，预计这部分对高性能钕铁硼得需求为6963吨，同比下滑0.5%。
工业机器人
除了汽车板块，近年来，全球工业机器人行业一直保持上升趋势，也备受瞩目。随着人口老龄化的加剧，劳动力成本增加，中国工业机器人产量将迎来巨大的发展机遇。SMM预计今年中国工业机器人产量将增加46%至34.73万台，这将带动高性能钕铁硼需求增加至8682吨。
电梯领域
电梯领域，随着城镇化的不断深化，电梯已经成为新建房屋的标配，SMM认为未来电梯行业的发展前景广阔。预计2021年中国电梯产量同比增加8.7%至139.4万台，对应的高新能烧结钕铁硼需求将达到5186吨。
变频空调
除此之外，受节能减排的驱使，在家电领域，变频空调的产量增长迅猛，预计2021年中国变频空调产量将同比增加62%至13472万台，与之对应的高性能钕铁硼的需求量将达到16166吨。
风电市场
相比变频空调的快速渗透，风电市场今年或许有下行的风险。2021年是风电全面平价的第一年，除少部分海上风电外，陆上风电已经没有2020年抢电价的推动。预计今年中国新增风电装机量为51GW，同比小幅下滑3.8%。与之对应的钕铁硼需求量将从去年的12892吨下滑至12406吨。
消费电子
消费电子板块，平常容易被大家忽视。这部分主要包括手机、机械硬盘、个人电脑、电视机等。受固体硬盘高速发展的影响，2017年开始，机械硬盘产量逐年下降，随着手机更换频率降低，近几年产量也有所下滑。但电视机和个人电脑的产量总体呈上升趋势，预计2021年中国消费电子领域对钕铁硼的需求将同比增加17.4%至4961吨。
中国稀土永磁原料价格预测
今年以来，稀土主流产品镨钕、铽、镝等价格创下十年新高，随着价格走高，价格顺利传导至下游的难度加大，成交逐渐陷入僵持。一些中小型的磁材企业主动减少产量。
下半年供应端的风险频出，例如限电、环保督察、缅甸封关等，这些因素导致整个稀土的供应日趋紧张，因此即便是下游采购谨慎的情况下，稀土价格依然得到强有力的支撑。而空调、汽车、节能电梯等稀土的终端消费领域持续向好，供不应求格局显现，有助于推动稀土价格的上涨。
SMM预计，氧化镨钕有望站上70万元/吨，氧化铽800-1000万/吨，氧化镝有望再上300万元/吨。
SMM现有的稀土现货价格点涵盖稀土产业链上中下游，包括稀土矿、稀土盐、稀土氧化物、稀土金属以及钕铁硼毛坯价格，在稀土产业中被广泛应用。SMM一般在11点就会更新当日的价格点，SMM的价格反映的是市场最有可能的成交价，在稀土产业中被广泛应用。
