》【直播中】2021第三届中国工博会新材料论坛暨中国汽车新材料应用高峰论坛今日开幕！
SMM早评
SMM铜晨会纪要：宏观方面，受弱于预期的美国通胀数据拖累，周三美元指数走低至92.48，期铜反弹收涨。同时，投资者对经济增长放缓的担忧出现缓解，美国股市创下近三周最大涨幅。预计今日伦铜运行于9540-9620美元/吨；沪铜运行于......
SMM铝晨会纪要：昨日市场开始关注榆林市电解铝限电限产的事件。基本面方面供给端可能的再度收缩给予铝价下方支撑，沪铝触底反弹，期铝主力合约夜间小幅摸高23035元/吨。预计沪铝将保持相对强势，主力合约......
SMM铅晨会纪要：隔夜，尽管美元震荡企稳，LME有色金属普遍迎来小幅反弹补涨，然伦铅先抑后扬，补涨有限，走出长下影线阴柱。隔夜沪铅偏弱震荡，下方14600元/吨一线支撑性尚可，期铅连续下跌行情下，市场观望情绪浓厚，交投两淡。预计今日伦铅......
SMM锌晨会纪要：隔夜沪锌录得一阳柱，突破布林道中轨，上方五日均线形成压制。昨日公布的重要宏观数据不及预期，或再次警示经济下行风险。基本面方面，部分下游竞标的抛储货物预期到货，在消费不及预期的情况下，短期来看，供给端或小幅过剩，给现货施加压力。
SMM锡早讯：基本面上，上游维持供给宽松的预期，而部分下游焊料企业反馈往年电子行业金九银十的情况今年大概率难以再现。虽然下游企业对9月预期产量环比高于8月产量，但增长幅度不及预期。因此随着时间推移真实需求能否消化供给宽松预期还需进一步验证。价格走势上，多头资金表现主动拉升价格创出新高，随后波幅放缓价格维持在260000元/吨整数关口上下波动。
SMM钴锂晨会纪要：本周锂矿拍价大幅上涨，第一轮拍卖价格以1250美金/吨成交，第二轮成交价高达2240美金/吨，相当于碳酸锂成本价16.5万元/吨，然而此番拍卖矿量较少，质量也相对较差，对于整体行业来讲基本只起到情绪作用。本周锂盐价格明显上涨，国内主流厂家几无报价，部分贸易商工碳报价上行至18.5万元/吨，主流冶炼厂价格在16-17万元/吨左右，几无现货。国内部分铁锂厂家......
SMM钢铁晨会纪要：据SMM调研，9月15日，SMM统计的高炉开工率为80.25%，周环比下降0.91%，月环比下降0.65%。本周高炉开工率继续下降，原因是本周华东高炉检修增多，随着江苏、云南等地区限产、减产加严，后续高炉开工率将保持低位震荡，铁矿需求趋弱短期或难改善。
隔夜收盘行情
此前公布的美国通胀数据低于预期，缓解了近期市场关于美联储缩减资产购债规模的预期。下周需持续关注美国联邦公开市场委员会举行的为期两天的政策会议，届时将为缩减资产购债规模和利率前景提供一些明确信息。
周三美元兑主要货币走势疲软，提振金属市场，除铅外，其余金属均收涨。因受进一步减产消息刺激，沪铝在连续两日走跌后，于昨夜迎来一波上涨，截止收盘，沪铝录得2.02%的涨幅。
沪铅延续此前跌势，昨日收盘再度下跌0.68%，SMM预计本周铅锭库存仍有累增预期。
隔夜外盘表现略好于内盘，伦铜在连跌两日后于昨日迎来上涨，最终录得1.87%的涨幅。
黑色系方面，热卷、不锈钢均涨超1%，不锈钢大涨6.88%，唯有铁矿持续下跌，截止收盘，铁矿报677元/吨，刷新2020年7月以来的新低。
【隔夜行情】美元走低 金属普遍上涨 | 纳指连跌五日后终飘红
美股周三收高，主要股指在连续下跌之后反弹。此前公布的美国8月制造业产出增长0.2%不及预期。市场仍在权衡美国8月CPI数据，并担忧德尔塔异毒株影响全球经济复苏。道指涨236.82点，或0.68%，报34814.39点；纳指涨123.77点，或0.82%，报15161.53点；标普500指数涨37.65点，或0.85%，报4480.70点。
原油方面，国际原油周三上涨逾2美元，此前美国政府数据显示，美国上周原油库存降幅超预期，切市场预计随着新冠疫苗接种范围的扩大，原油消费将逐步恢复，市场需求将会上升。
贵金属方面，COMEX期金周三收跌，受新一轮技术性抛售打击，金价几乎回吐周三录得的所有升幅，投资者并未在意疲软走势的美元，转而寻找有关美联储缩减资产购买规模的更清晰的线索。
今日宏观方面重点关注美国8月核心零售销售月率、美国截至9月11日当周初请失业金人数及美国截至9月4日当周续请失业金人数等数据。
》【宏观前瞻】今日关注美国8月核心零售销售月率及截至9月11日当周初请失业金人数
LME库存
今日焦点
2021第四届中国国际热镀锌技术与市场应用发展论坛专题报道：锌市供需盘点及后期展望 钢材市场供需分析 最新技术工艺分享
【SMM分析：简析十三家铜冶炼厂2021年半年报】得益于企业主要产品销量增加和电解铜销售价格大幅上涨，21年上半年各上市铜企营业收入均录得双位数的增长；不管净利润还是扣非净利润普遍都录得3位数的增长，部分企业的增幅更是高达4位数......》查看详情
【SMM分析：山东环保督察、江苏限电氯碱装置开工下滑 烧碱价格走强】SMM9月15日讯：自今年6月份开始，国内烧碱市场向好发展，价格也稳步上升，截至今日，SMM山东32%离子膜液碱成交均价670元/吨，较月初上涨30元/吨，50%离子膜液碱成交均价约为1130元/吨，较月初上涨115元/吨，片碱市场更是利多因素较多，价格涨幅更大，山东主流片碱主流报价达3500元/吨历史高位.....》查看详情
【期铅简评：交仓结束沪铅走弱 夜间关注14650元/吨一线支撑性】沪铅价格连续下跌，原生铅冶炼厂散单报价减少，出货积极性偏低。贸易市场完成保值的仓单铅锭贴水偏大，成交尚可，下游持续观望，畏跌慎采，交投清淡。本轮交仓后国内铅锭或仍有累库预期，夜间关注14650元/吨一线支撑性……》查看详情
【SMM期锌简评：锌价未能站稳23000整数关口 走势略显低迷】基本面方面，据SMM了解，国家能源局局长赴广西开展专题调研，深入了解广西电网公司和发电企业调研企业生产经营、电力运行调度和能源供应保障情况。后续广西限电政策是否会加剧仍为未知数。此外，今日为沪锌2109合约最后交易日，结算价报22570元/吨，跌95元/吨，跌幅0.42%......》查看详情
【SMM期锡简评：沪锡小幅震荡反弹 资金延续离场动作】盘面走势上，今日日盘开盘后震荡上行，午后价格略有回落，临近收盘前资金集中减仓离场带动价格重回日内高位，收于256000元/吨附近。从基本面情况来看，上游维持供给宽松的预期。部分下游焊料企业预测金九银十较难再现，但根据初步调研企业对于9月产量预期略高于8月，因此实际需求增长能否达到预期从而消化供给宽松预期还需进一步观察......》查看详情
【SMM分析：韩国对华及印尼不锈钢反倾销税落地 征税7.17%-25.82%对不锈钢影响几何？】企划财政部9月15日公布了《关于对中国大陆、印度尼西亚和中国台湾地区不锈钢平板轧制征收反倾销关税的规则》。至此，自去年(2020年)9月贸易委员会着手进行反倾销调查1年后，对上述国家和地区完成了不锈钢平板轧制产品的反倾销制裁程序。》查看详情
【SMM关注：严格执行节能降耗政策 江苏某铁厂暂全面停产】近日，江苏省进一步抓紧节能降耗政策督查，该地区某铁厂受政策影响，将合理计划排产，降低能耗。受检查影响，该厂近几日处于全面停产状态，后续恢复生产后将降低30%的产量，预计高镍生铁第四季度的月均产量将下降450金属吨左右。》查看详情
【SMM分析：8月高碳铬铁环比大幅增加17.5% 9月难续涨势铁价上升】2021年8月国内高碳铬铁生产总量环比增17.65% 同比减5.05%，内蒙古地区限电缓解，环比增30.99%，产量大幅上升至18.6万吨。内蒙古地区电价提升，限电情况有所好转，广西、湖南、四川等地虽有限电限产，但限制程度较轻，对产量影响有限；虽铬矿价格高位、焦炭价格持续走高、电价提升等生产成本提升，但铬铁利润仍处于高位，在市场对高碳铬铁供应紧缺预期逐步减弱态势下，高碳铬铁价格逐步回归理性......》查看详情
【SMM分析：9月钢厂调价汇总和解读】江苏省进行“能耗双控”，钢厂减产加严，高炉日影响铁水产量4.88万吨，电炉日影响粗钢产量1.24万吨，减产预期加强，主要影响螺纹产量，因此江苏省钢厂大幅提高9月中旬钢材价格。热轧排产和8月份相比基本稳定，大型钢厂热卷基价不变……》查看详情
【SMM分析：粗钢压产节奏加快，铁矿石盘面刷新14个月新低】供应方面，SMM跟踪的国内港口铁矿石到港量再次回升，澳洲以及巴西铁矿发运也回升至高位，较去年同期明显增加。叠加当前港口铁矿石库存也接近1.3亿吨，较去年同期增加1700万吨，供给端持续宽松格局不变......》查看详情
【SMM焦炭市场深度分析：解析粗钢产量压减对焦煤焦炭的影响】2021年1月到8月，我国粗钢累计产量为73302万吨，而2020年1月到8月，我国粗钢累计产量为68888.9万吨，同比增量4413.1万吨，同比增加5.3%。也就是说，现在全国钢厂还有4413.1万吨的粗钢产量压减任务，以炼出1吨粗钢需要0.4吨焦炭来计算，大概会减少1765.24万吨焦炭的需求，进而减少2365.42万吨焦煤的需求，使得焦煤焦炭的市场产生巨大变化.....》查看详情
【SMM高炉开工率：高炉开工率继续下降 钢材供应持续收缩】据SMM调研，9月15日，SMM统计的高炉开工率为80.25%，周环比下降0.91%，月环比下降0.65%。本周高炉开工率继续下降，原因是本周华东高炉检修增多，随着江苏、云南等地区限产、减产加严，后续高炉开工率将保持低位震荡……》查看详情
【SMM电解锰日评：短期锰价盘整运行】据SMM了解目前供需商谈及成交氛围偏清淡，电解锰有价无市状态明显，虽有个别商谈区间偏低去库，但实际锰厂报价依旧坚挺，月中旬多数在产厂家后期并无确定减停产计划，锰价整体上涨空间有限，SMM认为周内锰价缺乏利多因素支撑偏稳运行整理。》查看详情
【SMM日评：硅市场行情混乱 下游心态谨慎观望为主】SMM 9月15日讯：今日金属硅市场行情混乱，限产担忧下绝大部分硅厂暂停报价，少量有出货意愿的硅厂报价继续大幅调高，不通氧553#硅连续两日上涨近5000元/吨...》查看详情
【SMM钼现货快报：钢招价格趋稳筑底 钼市未来仍有上涨预期】近几日，多家钢厂受钼铁库存减少影响，相继启动钼铁招标，但受整体市场情绪影响，钢招价格围绕16万/吨左右展开。SMM了解到，目前钼铁整体库存处于持续消耗中，且由于环保政策影响，市场氧化钼陷入较为紧缺状态，部分市场人士对未来钼铁供应表示担忧，同时认为当前钼铁价格已基本趋于底部。在9月下旬或10月上旬，随着钼铁库存被进一步消耗以及国内大型钼铁厂检修等影响，钼铁价格有上涨预期.....》查看详情
【SMM调研：利好政策出台 镁市几家欢喜几家愁】SMM9月15日讯，从上月中旬流出相关环保政策消息开始，悬在市场头顶近一月的能耗双控政策于今日终于有了结果，相较于前期猜测的30%减产力度，市场普遍低估了此轮政府降能耗的决心，“压减产量50%。供电部门限制供电50%”、“立即停产”等字眼基本成了所有榆林市地区镁厂降耗措施的注脚。据SMM统计，在此轮调控中，陕西榆林地区有约15家金属镁生产企业被要求停产，接近30家镁锭生产企业要求减产50%，9月中国镁锭区域性减产形势严峻。》查看详情
【SMM日评：中重稀土氧化物延续强势 氧化镝成交已至270万元/吨】本周三，稀土现货市场中重稀土氧化物价格延续强势，氧化铽、氧化镝价格持续上攻，钆、钬等中重稀土氧化物也跟随上涨，轻稀土氧化物趋于稳定。》查看详情
金属及行业要闻
【南山铝业：公司在印尼建设了200万吨氧化铝项目】南山铝业在互动平台表示，公司在印尼建设了200万吨氧化铝项目，其中，一期100万吨已于5月正式投产，二期100万吨将于2022年上半年投产，项目配套有港口码头，可以满足项目及未来园区进出港业务需求。公司正在论证印尼氧化铝项目往下游延伸的可行性。
【铝价创近15年新高 新能源车带动铝箔需求】当前铝价已经创出近15年新高，沪铝主力价格近期最高接近24000元，年内涨幅超过50%。铝价快速上涨让下游铝制品企业经营陷入困境、成本快速上涨，但上游电解铝生产企业盈利大增。受到新能源车市场爆发影响，用在动力电池里的铝箔需求火爆。业内人士分析，铝价上涨主要是受到供需面影响。从供给端来看，云南、广西、内蒙古、河南等地相继出现了比较明显的电解铝减产。此外，煤炭价格高企、氧化铝价格上涨，也让电解铝生产成本有所上升。
【统计局：中国8月铝产量连续第四个月减少 因供应大幅收紧】据外电9月15日消息，周三公布的官方数据显示，中国8月原铝产量连续第四个月减少，触及一年多最低水平，因主要生产地区的限产和限电令供应收紧。中国是全球最大的铝生产国。
【国家统计局：一些大型房地产企业运营困难对行业发展影响还需观察】国家统计局新闻发言人付凌晖9月15日在回应涉及恒大集团的相关问题时表示，一些大型房地产企业运营过程中出现一些困难，对于整个行业发展的影响还需要观察。今年以来，随着国家各地区、各部门坚持房住不炒的原则，房地产行业整体保持平稳态势。各方面推进房地产调控，抑制市场一些不合理的需求，逐步释放正常需求。随着房地产市场制度不断完善，房地产市场有望保持稳定的发展。
【习近平：煤化工产业潜力巨大 积极发展煤基特种燃料、煤基生物可降解材料等】国家主席习近平近日在陕西省榆林市考察时强调，榆林是国家重要能源基地，为国家经济社会发展作出了重要贡献。煤炭作为我国主体能源，要按照绿色低碳的发展方向，对标实现碳达峰、碳中和目标任务，立足国情、控制总量、兜住底线，有序减量替代，推进煤炭消费转型升级。煤化工产业潜力巨大、大有前途，要提高煤炭作为化工原料的综合利用效能，促进煤化工产业高端化、多元化、低碳化发展，把加强科技创新作为最紧迫任务，加快关键核心技术攻关，积极发展煤基特种燃料、煤基生物可降解材料等。
9月15日，韩国发布企划财政部令第865号，公布关于对产自中国、印度尼西亚和台湾的不锈钢平板轧制征收反倾销税的规则，规则表示，根据《关税法》第51条规定，如果外国货物以倾销价格进口，国内产业受到或可能受到实质性损害等，为保护该国内产业，可以加征反倾销税； 贸易委员会的调查结果显示，由于中国、印度尼西亚及台湾产不锈钢平板轧钢的倾销进口，对国内产业造成了实质性损害。这是为了在今后三年内对该商品征收反倾销税。
日前，省工信厅党组书记、厅长武宏文赴太钢集团焦化厂开展调研。武宏文主持召开焦化行业能耗分析座谈会。太钢集团、美锦集团、亚鑫公司、梗阳公司围绕绿色焦化、节能降耗、技术改造等方面，交流认识体会，研讨发展难点，提出意见建议。武宏文指出，焦化、钢铁等传统高耗能行业要进一步梳理节能降耗技术，加强绿色低碳技术科技攻关和推广应用，拿出碳达峰时间表、路线图，落细落实绿色发展举措。
【蔚蓝锂芯：淮安锂电池一期项目预计明年投产 近期张家港锂电池二期项目即将投产】蔚蓝锂芯9月15日在投资者互动平台表示，尊敬的投资者，您好，淮安锂电池一期项目预计明年投产，近期张家港锂电池二期项目即将投产。
【赤峰黄金战略投资澳洲矿企Metals Tech 后者计划将锂矿资产拆分单独上市】9月15日，澳大利亚上市矿企Metals Tech Limited.（MTC）公告，与赤峰黄金(600988)旗下子公司签署战略投资协议，赤峰黄金将投资200万澳元，以每股0.34澳元的价格认购逾588万股MTC股票。MTC目前主要资产是位于斯洛伐克的斯图瑞克金矿（Sturec），MTC此次发行认购股份所筹集的资金用于Sturec金矿项目资源量钻探。值得注意是，MTC正计划将其锂矿资产拆分为Winsome Resources单独上市。
【传宁德时代竞购加拿大Millennial公司 出价高于赣峰锂业】据外媒报道，鉴于中国竞相确保电动车电池关键材料的供应，企业对加拿大矿业公司Millennium Lithium的竞购战逐渐升温。据知情人士透露，全球最大的电动汽车电池制造商宁德时代以3.77亿加元(约2.98亿美元)的价格向Millennium提出了收购要约。
【陕西榆林双控趋严 辖内多家硅厂生产或受影响】据榆林9月13日发改委文件，对部分重点用能企业要求限产或停产，名单中涉及2家工业硅厂，3家97硅厂，总计年产能在11万吨左右。
【金浦钛业宣布上调各型号钛白粉售价】9月15日盘中，金浦钛业发布公告，鉴于近期钛白粉原材料价格持续上涨及市场情况，经金浦钛业股份有限公司价格委员会研究决定：自 2021 年 9月 15 日起，公司锐钛型和金红石型钛白粉销售价格在原价基础上，对国内各类客户上调 1000 元人民币/吨，对国际各类客户上调 150 美元/吨。
宏观焦点
【拜登在通话中提议举行中美元首峰会？外交部回应】有记者称，拜登总统在9月10日同习近平主席的通话中曾提议举行中美元首峰会，中方对此持何立场？赵立坚表示，我能告诉你的是，9月10日上午，习近平主席应约同拜登总统通电话，就中美关系和双方关心的有关问题进行了坦诚、深入、广泛的战略性沟通和交流。双方一致认为两国元首就中美关系和重大国际问题深入沟通，对引领中美关系正确发展非常重要。双方同意继续通过多种方式保持经常性联系。
【中国8月社会消费品零售总额同比增长2.5%】中国8月社会消费品零售总额同比增长2.5%，预期7%，前值为8.5%。1—8月份，社会消费品零售总额281224亿元，同比增长18.1%，比2019年1-8月份增长8.0%。
【统计局回应8月消费增速回落：受疫情汛情冲击】国家统计局新闻发言人付凌晖15日在新闻发布会上表示，8月份，社会消费品零售总额同比增长2.5%，比上月回落6个百分点，主要是由于疫情汛情多点发生，居民出行减少，暑期消费受到一定影响。其中，餐饮收入8月份同比下降4.5%，上月是增长14.3%，商品零售增速也有所回落，总体零售额增长有所回落。社会消费品零售总额增速回落除了汛情疫情的影响，也有上年同期基数升高的因素。
【中国8月规模以上工业增加值同比增长5.3%】中国8月规模以上工业增加值同比增长5.3%，预期5.8%，前值6.4%。1—8月份，规模以上工业增加值同比增长13.1%，两年平均增长6.6%。
【国家统计局：1-8月份全国城镇新增就业938万人 完成全年目标的85.3%】据国家统计局公布数据显示，1-8月份，全国城镇新增就业938万人，完成全年目标的85.3%。8月份，全国城镇调查失业率为5.1%，与7月份持平。本地户籍人口调查失业率为5.2%，外来户籍人口调查失业率为5.0%。16-24岁人口调查失业率为15.3%，比7月份下降0.9个百分点；25-59岁人口调查失业率为4.3%。31个大城市城镇调查失业率为5.3%，比7月份上升0.1个百分点。全国企业就业人员周平均工作时间为47.5小时。
【国家统计局：国际大宗商品价格走势仍有不确定性】国家统计局新闻发言人付凌晖表示，国际大宗商品价格仍然保持高位，近期涨幅有所回落，走势仍有不确定性，未来PPI走势仍需观察。
【业内人士：货币政策取向没有改变 料本月LPR继续稳定】业内人士分析，在前有降准后有再贷款的背景下，央行恢复对MLF的足量续做，展现了对季末月份流动性的呵护，不排除后续继续利用逆回购工具增加短期流动性投放。公开市场操作利率不变，说明货币政策取向没有改变，料本月LPR继续稳定
终端资讯
【Morgan Standley：半导体需求可能被高估了 台积电等代工厂最快第四季度会被砍单】Morgan Standley表示，整体半导体需求可能被高估了，已看到智慧型手机、电视及电脑半导体需求转弱，LCD驱动IC、利基型记忆体及智慧型手机感测器库存会有问题，预计台积电及力积电等代工厂，最快今年第4季会发生订单遭到削减。
【欧盟委员会主席冯德莱恩：将提出新的欧洲芯片法案】欧盟委员会主席冯德莱恩表示，数字化发展是欧盟成败的关键。应该把力量集中在半导体上，成为该领域的世界领导者。欧盟委员会将提出新的欧洲芯片法案。
【与宝马丰田合作碰壁 苹果正独立开发Apple Car】据外媒报道，据熟悉苹果公司计划的知情人士透露，苹果公司正在独立开发电动汽车，目前正在选择最终零部件供应商。据悉，自2014年以来，苹果公司一直拥有自己的汽车硬件研发部门，但是苹果公司的研发遭遇挑战，所以与宝马、现代、日产和丰田商讨，希望能合作开发Apple Car并签订生产协议。
【大众最新电池实验室落成 新电池计划2025年量产】日前，大众汽车最新电池实验室在德国落成。据悉，大众汽车集团将进一步投资7000万欧元扩大电池研究，并在开发、生产、回收再利用方面创造250个高科技岗位。信息显示，大众新的电池实验室是欧洲最先进的电池实验室之一，其正在朝着电气化战略迈出全新的一步。预计，全新一代电池的量产将于2025年开始。
【富士康和PTT将在泰国投资20亿美元建设电动汽车工厂】富士康和泰国国有企业PTT成立一家合资公司并计划建立一个新工厂。工厂投资预计将高达20亿美元，建设将需要2-3年左右的时间，初步生产目标是每年5万辆汽车，未来计划达到每年15万辆。
【丰田汽车和日产汽车因芯片短缺要求供应商提高库存水平】丰田汽车已要求其供应商提高芯片库存水平，从传统的三个月提高到五个月；日产汽车考虑将芯片库存从一个月提高到三个月；铃木汽车则要求零部件生产商保留“数月”的供应量。
