今日两市分化明显，沪指涨1%，创业板指跌1%，超跌日久的金融地产权重、大消费、传统行业白马股集体反弹， 而锂电、芯片等高位高景气赛道股回调，造成主板指数与创业板指、科创板指出现分化走势，整体看市场跷跷板效应显现，高低切换明显。盐湖股份明日恢复上市，市场担心其虹吸效应，新能源板块内资金提前抢跑，宁德时代收跌超5%，盘中一度大跌逾7%，不过部分资金尾盘回流盐湖提锂，多只个股收长下影。房地产、家具用品、家电板块超跌反弹，梦百合、江山欧派等涨停，金地集团、保利地产、万科A大涨；大消费板块表现亮眼，食品饮料上演涨停潮，仲景食品等十余股涨停或涨超10%，白酒概念股全天活跃，皇台酒业、岩石股份涨停，午后猪肉股继续大涨，牧原股份涨停，此前巨星农牧、湘佳股份等涨停。盘面上，家具用品、食品饮料、房地产涨幅居前，半导体、电气设备、有色跌幅前列。截至收盘，沪指涨1.05%，报收3494点；深成指涨0.77%，报收14941点；创业板指跌0.98%，报收3456点。

对于后市大盘走向，机构纷纷发表看法。

海通证券表示，截至8月5日，国内新一轮疫情已经波及17个省份及直辖市。由于本轮疫情传播速度更快，各地的疫情防控再度升级，尚未发现本土病例的地区也在加强防控力度。本轮疫情对我国国内经济的影响会有多大呢？

参考5-6月的广东疫情，我们认为，本轮疫情对工业生产的影响或相对有限，但会明显影响消费增长。本轮疫情或使得部分城市8月社消零售被拖累10个百分点左右，进而拖累全国社消零售增速约2.9个百分点。值得关注的是，餐饮、旅游等服务类消费受到疫情的影响相对更大，尤其是在本轮疫情受影响的城市中有部分是旅游城市。所以本轮疫情明显增大了经济下行压力，后续政策易松难紧，明年可能转向更全面的政策宽松。

华西策略团队表示，新能源、碳中和、硬科技等板块政策确定性比较强，而其他领域突发不断。这也在一定程度上强化了市场预期，市场延续极致结构化行情，资金集中涌入高景气高成长的新能源产业链及电子（半导体）行业，成长赛道筹码进一步拥挤。在当前市场风格极致分化的环境下，建议关注景气扩散的机会，如：军工（事件驱动＋业绩高增长）、计算机（北上资金连续两个月增配）。八月份的流动性缺口有望平稳过渡。风格方面，“硬科技”相关产业链具备政策支持，同时也是公募基金调仓增配方向，但热门赛道筹码拥挤，且相关板块前期涨幅过快，后市波动或加剧，建议投资者合理降低预期收益，关注景气扩散的机会。

东亚前海策略表示，在年中公募基金发行高峰接近尾声，海外资金流入趋缓的背景下，叠加近期大型IPO对市场资金压力加大，未来市场存量博弈将进一步加剧，场内资金高低切换，未来市场扩散效应将进一步加强。三季度投资者需保持谨慎，耐心等待市场风险集中释放。短期来看，资金有流入趋缓的迹象，随着近期中国电信IPO落地，以及先正达IPO的推进，未来一段时间资金流出压力上升，需要警惕资金面供需缺口扩大带来的市场“闪崩”。在存量博弈背景下，关注资金腾挪至滞涨小市值个股。