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SMM金属早餐:期、现交易者必看

SMM金属早餐每日8:30前发布,内容涵盖商品市场、金属行业、宏观面、终端及相关市场重大行情及重磅资讯!

SMM金属早餐:期、现交易者必看

【SMM金属早餐】金属普跌*刚需驱动铝下游开工增加*锌冶炼厂3~5月生产情况一览

来源:SMM

重磅金属行业会议来袭 大佬云集!
2021中国镁产业链高峰论坛

【SMM晨会纪要】鲍威尔转向鹰派言论 期铜承压下行现货市场有望进一步回暖

【SMM铝晨会纪要】本周下游开工继续增加 去库周期或已开启

【SMM晨会纪要】 隔夜伦铅涨幅有限沪铅小跌 现货市场月末采买有限刚需为主

【SMM晨会纪要】中期锌基本面向好趋势不改 然短期市场情绪拖累锌价

【SMM晨会纪要】镍现货市场成交清淡 期镍震荡运行趋势延续

【SMM晨会纪要】钢厂产量回升,热卷库存降幅收窄

【宏观前瞻】关注美国2月个人支出月率

【隔夜行情】美元指数三连涨 金属普跌 美股集体上涨

昨日外盘金属普跌,伦铜领跌1.01%,仅伦铝、伦铅小幅上涨。SMM调研显示本周铝下游加工企业开工继续小幅抬升,主要在于下游消费尚可的情况下刚需驱动高位铝价正在向下逐步传导,周内铝价大幅回调使得这一过程有所加速。整体来看,型材企业,特别是建材企业开工上方增长空间较大,需持续关注地产消费对于建材需求的带动影响。预计下周下游开工仍有小幅上升空间。

美元指数升至四个多月高点,在此之前,7年期美国国债拍卖结果不佳推动美债收益率走高。过去几天美元一直在小幅走高,当前的看法偏向于美元仍居高不下。

美股三大指数全部收涨,道琼斯指数收盘上涨200.15点,涨幅0.62%,报32620.21点;标普500指数收盘上涨21.36点,涨幅0.55%,报3910.50点;纳斯达克综合指数收盘上涨15.79点,涨幅0.12%,报12977.68点。

原油方面,美油一度跌逾6%,刷新日低至57.44美元/桶,因美元走强和欧洲收紧防疫封锁冲淡了原油船货被堵在苏伊士运河外的潜在影响。

贵金属方面,周四金价走低,现货黄金一度跌超12美元,刷新近一周低点至1721.98美元/盎司,稍早最高触及1745.52美元,因美国国债收益率小幅上扬,美元触及四个月高位,削弱了无收益黄金的吸引力。

昨日中国股市指数午后弱势震荡,创业板表现较强,个股跌多涨少,跌幅超9%个股近50家,市场延续亏钱效应。板块上,宁德时代等抱团股有所企稳,碳中和迎来首次大面积退潮,高标全线补跌,中材节能、深圳能源等跌停,午后,资金有所回流,森林碳汇方向大涨,龙头顺控发展尾盘8连板,题材高低位切换,流入数字货币、纺织服装、文交所等低位题材,前期台海核电、郑州煤电等妖股反抽,旅游酒店板块有所表现。盘面上,数字货币、酒店、知识产权等板块涨幅居前;电力、碳中和、风电等板块跌幅居前。 截至收盘,沪指跌0.10%,报收3363点;深成指涨0.10%,报收13421点;创业板指涨0.81%,报收2656点。

LME库存


宏观焦点

【央行:推动实际贷款利率进一步降低】中国人民银行货币政策委员会2021年第一季度(总第92次)例会于3月24日在北京召开。会议分析了国内外经济金融形势。会议指出,健全市场化利率形成和传导机制,完善央行政策利率体系,继续释放改革促进降低贷款利率的潜力,优化存款利率监管,推动实际贷款利率进一步降低。

【国务院:保持流动性合理充裕 保持宏观杠杆率基本稳定】国务院发布关于落实《政府工作报告》重点工作分工的意见。意见提出,把服务实体经济放到更加突出的位置,处理好恢复经济与防范风险的关系。货币供应量和社会融资规模增速与名义经济增速基本匹配,保持流动性合理充裕,保持宏观杠杆率基本稳定。保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。

【海关总署:正在做好RCEP关税减让等方面的准备】海关总署有关负责人介绍,在实施关税减让方面,海关正在制定RCEP原产地管理办法等三方面的技术准备,确保协定顺利实施。据介绍,原产地规则是判定货物能否享受关税减让的标准,海关正在制定RCEP原产地管理办法,对享惠货物的原产资格、申请享惠以及原产地证明等作出规定。

【中国人民银行货币政策委员会召开2021年第一季度例会】会议认为,稳健的货币政策要灵活精准、合理适度,把握好政策时度效,保持流动性合理充裕,保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配,保持宏观杠杆率基本稳定。进一步发挥好再贷款、再贴现和直达实体经济货币政策工具的牵引带动作用,延续普惠小微企业贷款延期还本付息政策和信用贷款支持计划,加大再贷款再贴现支持普惠金融力度,引导金融机构加大对科技创新、小微企业和绿色发展等领域的支持。

【拜登:将于下周公布庞大基建计划】对于资本市场高度关心的下一份(基建)刺激法案,拜登表示将会在下周前往匹兹堡的行程中公布更多有关基建刺激(Build Back Better)法案的细节。拜登表示这一法案将提升美国的生产力,并提供许多好工作。

美联储巴尔金:美联储可能会在今年的就业和通胀目标上看到“实质性的进一步进展”,预期通胀会“直接”上升,并希望在未来几个月实现强劲的就业增长。


今日焦点

 【苏伊士运河暂停航行 搁浅货船救援或需几周】埃及苏伊士运河管理局主席乌萨马·拉比耶25日发表声明说,对在苏伊士运河中搁浅货船的救援仍在继续,运河暂停航行。有救援公司人士表示,不排除救援可能需要花几周时间。拉比耶25日在接受媒体采访时表示,一旦救援成功,苏伊士运河将全天候通行,以弥补滞留货船的等待时间。目前搁浅货船获救的具体时间尚不能确定。

【SMM分析 2021年1-2月阳极铜进口量优于去年同期 关注二季度RC表现】根据海关总署最新数据,2021年中国阳极铜1月进口量为9.91万吨,环比减少8.82%,同比增加108.72%;2月进口;量为6.84万吨,环比减少30.93%,同比减少12.91%。2021年1-2月中国阳极铜进口总量为16.75万吨,较2020年1-2月阳极铜出口总量12.6万吨同比增加4.15万吨,增幅32.89%》查看详情

【SMM分析:我国1-2月电子铜箔进出口表现如何 贸易逆差是否存续?】2021年1-2月,我国电子铜箔的进口量为22720吨,同比增长36%,出口量为5334吨,同比增长3%。1-2月份进口总额为30541万美元,出口总额为6312万美元,1-2月份铜箔进出口贸易逆差为24229万美元》查看详情

【再生铜日评:新增订单较惨淡 利废企业生产意愿恐继续降低】广东光亮铜不含税现提价格报58900-59200元/吨,较前一交易下跌400元/吨,精废价差为2050元/吨,扩大47元。下游线缆企业新增订单较少,而部分厂家手中的订单已经差不多完成,面对目前的需求惨淡,产品几乎没有利润,计划降低开工水平以度过困境。总体来看,再生铜供给量不大,但由于需求端较差,可正常满足市场需求,且再生铜价格受杆厂利润水平降低影响而相对走弱》查看详情

【铝价小幅回温 再生铝价持稳】昨日铝价回升,上涨120元/吨,几乎弥补跌幅,再生铝价维稳为主。国内价格上,国内大型再生铝企业报价不变,维持在17500-18000元/吨;中小厂方面,有小幅跟涨,上调100元/吨至17300-17500元/吨。进出口方面,ADC12成交价格目前维持在17300元/吨附近,进口即时窗口亏损为250元/吨。再生铝价整体跟涨较弱,下游接货情绪一般,并未多余采买,畏高情绪不减。预计后续再生铝价维稳为主,上行存在压力》查看详情

【SMM铝下游周度调研:刚需驱动下下游开工持续增加 铝价回调加速高位铝价向下传导】本周铝下游加工企业开工继续小幅抬升,主要在于下游消费尚可的情况下刚需驱动高位铝价正在向下逐步传导,周内铝价大幅回调使得这一过程有所加速》查看详情

【SMM数据:国内电解铝库存周度降库0.7万吨至124.3万吨】3月25日,SMM统计国内电解铝社会库存124.3万吨,周度降库0.7万吨,无锡、南海及杭州地区表现去库》查看详情

【全国铝棒库存周评:近两日铝棒出库激增 当前铝棒库存环比下降3.47万吨至19.82万吨】SMM 3月25日讯: 铝棒市场上周出库量环比下降0.51万吨至6.58万吨,主因上周铝价高位震荡不稳,下游接货情绪一般。目前铝棒库存环比下降3.47万吨至19.82万吨,降幅14.9%。其中佛山、无锡及湖州地区去库表现良好,其中佛山地区库存下降1.03万吨,无锡地区下降1万吨,湖州地区下降0.9万吨,常州及南昌地区则去库幅度较小,分别下降0.24万吨,0.30万吨》查看详情

【铝棒现货日评:加工费整体偏弱 需求提前被消耗出货不佳】昨日国内铝棒主流市场加工费涨跌互现,其中华东南昌市场价格重心上移20元/吨,无锡市场及广东市场持货商一开始持稳报价者居多,后出货不畅略微下调加工费,重心下移20元/吨》查看详情

【SMM分析:2021年2月中国铝箔出口同比增七成 能否持续待观察】海关总署发布2021年1、2月铝箔进出口数据,数据显示,2021年1月我国铝箔出口量约12.1万吨,较上年同期减少约793吨,同比减少仅0.65%。而2月铝箔出口量约10.13万吨,较上年同期增加约4.17万吨,同比增加69.96%(根据8位海关编码:76071110、76071120、76071190、76071900、76072000)》查看详情

【SMM调研:国内精炼锌企业生产情况梳理(3月25日)】近期市场消息不断,锌价走势波动较大,市场尤其对国内精炼锌供应未来2个月的情况比较关注。由于近期冶炼厂排产情况有所变化,SMM今日对国内冶炼厂3~5月整体生产情况进行了更新》查看详情

【SMM关注:市场近日频传印尼镍矿解禁 或因下述文章解读有误】近日,市场频传印尼镍矿出口解禁消息,据SMM了解,或因对文章的错误解读,为了缓解疫情对印尼的打击,印尼政府向冶炼厂建设进度未达标的部分矿商发放未精制矿砂的出口许可证。在此之前,印尼政府曾表示,只有拥有符合其建设进度的精炼设施的矿商才有资格获得出口许可证。此次出口许可证发放政策的放松并不包括此前明令禁止的镍矿,镍矿能否再次出口尚无明确文件表示》查看详情

【SMM镍现货日评:镍价震荡走低 早市成交不佳午后稍有回暖】期镍昨日继续弱势震荡,绝对价格稍高于昨日日盘,因此对下游仍无刺激,早市询盘情况转弱,除个别刚需客户拿货,贸易商有订货交付外,成交情况不佳。午后镍价跌破12万后陆续有买家进场,成交有所回暖报价方面,市场主流报价对沪镍05合约报平水至升100元/吨,个别贸易商头寸仍在04合约,报升150-300元/吨之间。金川镍现货几乎全面转向05合约报价,由于昨日接货成本较高,对沪镍05合约报升4000-4100元/吨》查看详情

【SMM统计:3月电解锰总产量环比增44%  同比增7.81%】据SMM统计,国内电解锰2021年3月总产量统计预期将在10.63万吨,环比有增44%, 同比小幅增加7.81%。与月初SMM统计的预期13万吨多有明显减少趋势,主要在于3月中旬电解锰联盟会议的召开及影响下,为保后期锰价平稳运行及原料锰厂家利润维持,全国各地区厂家在3-4月进行合理减停产安排,通过与多家锰厂管理者沟通SMM了解到停产安排较为规范,3月中旬开始电解锰总产量逐渐减少,从锰价走向高位趋势可以看出此次停产力度较去年较强》查看详情

【3月25日铁矿市场每日简评】连铁延续偏强运行,港口现货市场早盘报价山东地区提涨5-10元/吨,唐山地区报价维稳为主。山东地区成交价格1105-1110元/吨,较昨个涨5元/吨;唐山地区成交1090元/吨,较昨基本持稳,但钢厂整体询盘依然不佳。据SMM了解,当前多数钢厂倾向于维持低库存状态,多数按需采购为主》查看详情

【SMM热卷库存:钢厂产量回升,热卷库存降幅收窄】本周热轧板卷总库存391.15万吨,较上周-17.98万吨,环比-4.39%,同比-31.76%。本周热卷延续降库,库存降幅较上周明显收窄。总体来看,本周热卷降库水平基本处于预期之内,经历本月集中检修以及唐山限产限制后,预计后续在高利润带动下热卷产量将逐步回升。需求方面,SMM初步调研了解到,热轧多数终端企业接单状况良好,实际钢需水平仍值得期待,库存有望稳定快速去化》查看详情

【SMM分析:差别化限产减排下 钢价或仍有上行空间】据SMM调研,3月25日,SMM统计的高炉开工率为84.5%,周环比回落1.1%,月环比下降2.3%。近期,唐山环保消息继续发酵,3月19日,唐山市政府再度发布了《钢铁行业企业限产减排措施的通知》草案。草案要求在3月20日0时—12月31日24时,对全市全流程钢铁企业(除首钢迁安、首钢京唐外)实行差别化限产减排措施。据SMM测算,3月20日-6月30日,预计日均影响铁水12.1万吨,7月1日-12月31日,日均影响铁水9.72万吨》查看详情

【SMM日评:稀土市场热度不减 镨钕成交价走高 】本周四,稀土市场延续昨日行情,镨钕、钆、镝等持货商报价坚挺,下游金属厂以及磁材厂逢低适当采购,磁材相关的稀土原料询盘较为活跃。有磁材企业表示,在目前的行情中,并不敢采购过多,担忧下游订单跟不上》查看详情


金属及行业要闻

【镁峰会:镁合金在轨道交通装备中的应用现状与展望】在SMM举办的2021中国镁产业链高峰论坛上,中车戚墅堰机车车辆工艺研究所有限公司材料工艺研发中心副主任夏少华讲解了镁合金在轨道交通装备中的应用现状与展望。轻量化是轨道交通装备永恒追求的目标。列车时速200公里时,每牵引一吨大约要消耗电力12千瓦,时速300公里时,每牵引一吨要消耗16-17千瓦。车辆轻量化技术可以有效抑制地基振动的增加,降低噪音,提高运力,降低能耗》查看详情

【镁峰会:镁-铝异种合金材料连接件整体微弧氧化处理技术】3月25至26日,产业链上下游企业、业内精英人士、政府及投资机构将共聚重庆,参与2021中国镁产业链高峰论坛,共同探讨行业发展之路!会上,山东省科学院新材料研究所副所长周吉学(代)对镁-铝异种合金材料连接件整体微弧氧化处理技术进行了讲解。在十三五国家重点科技专项的支持下,山东省科学院新材料所开展了一系列镁合金表面防护研究工作,主要包括:(1)微弧氧化表面防护技术;(2)绿色磷化表面防护技术;(3)电化学沉积表面防护技术。 在微弧氧化的相关研究集中在:工程化应用、特殊功能膜层制备、性能表征及改进》查看详情

【镁峰会:SMM预计2021年中国镁合金耗镁量为19.4万吨 镁锭下游消费量为55万吨】在2021中国镁产业链高峰论坛上,上海有色网(SMM)分析师刘浩讲解了中国镁行业供需分析与价格展望。他表示:“预计2021年中国镁合金耗镁量在19.4万吨,国内铝合金耗镁量16.5万吨,预计耗镁量约为36万吨。预计2021年我国镁锭下游消费量为55万吨,较2020年消费量增长3万吨,镁合金方面应用增长为主要驱动力约占总增量的30%》查看详情

【Golden Deeps将在纳米比亚历史悠久的高档铜矿上钻探】多元化的勘探者Golden Deeps(ASX:GED)即将开始在纳米比亚的Khusib Springs铜矿进行钻探。钻探工作将于4月开始18孔750m反向循环程序,尚待土地所有者批准。该程序还将测试从地下开采但未扩展到地面的矿床的暴跌延伸。

【年产10万吨铝型材及高端铝制品项目落户广元经开区】3月23日,广元经开区、市天然气工业园区与湖北实美科技有限公司成功签约总投资10.77亿元、年产10万吨铝型材及高端铝制品项目。该项目落户广元经开区石盘工业园,计划占地约300亩,主要建设年产10万吨铸造生产线、10万吨铝型材及铝制品生产线等;预计年用气量1000万方,用气价格不高于2.0元/方。项目建设周期24个月,计划2021年6月底前开工建设,2023年6月底前建成投产。

【包头铝业主起草的两项标准过审】近日,由包头铝业主起草的国家和有色金属行业两项标准顺利通过国家标准化管理委员会和全国有色金属标准化技术委员会审查。其中,有色金属行业标准YS/T 806-2020《铝及铝合金化学分析方法元素含量的测定X射线荧光光谱法》已发布实施,国家标准GB/T 20975.24-2020《铝及铝合金化学分析方法 第24部分:稀土总含量的测定》将于2021年4月1日实施。

【中国控制钢铁产量日趋严格 难阻澳大利亚铁矿石价格回涨】中澳紧张关系加剧之际,澳大利亚铁矿石却迟迟不受影响,显示出中国钢铁行业对其需求仍强劲。澳媒指出,中国旨在2060年达到碳中和而严格限制钢铁产量环境,但这不太可能预示着铁矿石价格暴涨的结束,相反地是繁荣的开始,生产更高品质的澳大利亚矿工将从中受益。 根据数据显示,现货铁矿石价格本周初下跌2.7%,至每吨157.01美元的六周低位,投资者对此前景抱持谨慎态度。上周,中国钢铁枢纽唐山的决策者宣布计划,直到今年年底之前,限制数家钢铁供应商的生产,旨在减少排放。尽管该决定产生的影响最初是价格下跌,但多名专家认为,市场状况仍将为生产者提供支持。

【天赐材料去年交付电解液超7.3万吨 抢占80%以上储能市场】天赐材料2020年实现营业收入41.19亿元,同比增长49.53%,归属于上市公司股东的净利润为5.33亿元,同比增长3165.21%。锂离子电池材料方面,公司2020年实现较大增长速度,全年实现营业收入26.61亿元,同比增长56.7%;全年共交付电解液超7.3万吨,同比增长超过52%。

【发改委:我国宏观政策空间充足,大宗商品不具备长期上涨基础】针对各方面都在热议全球通胀问题,国家发改委回应,大宗商品供需两端并没有出现整体性、趋势性变化,其价格不具备长期上涨的基础。综合判断,今年 CPI 将在比较温和的区间运行,全年居民消费价格涨幅3%左右的调控目标能够顺利实现。

【苏伊士运河巨轮搁浅扰乱全球航运 船东或面临数百万美元索赔】台湾长荣海运集团旗下巨型货轮“长赐”号(Ever Given)在埃及苏伊士运河新航道搁浅,“切断”了这条欧亚大动脉,对逾百艘过往船只造成了影响。截至目前,巨轮营救工作仍在进行中,完成这一艰难的任务至少仍需数日的时间。业内消息人士周三表示,即便该船重新浮上水面,等待它的或是总计数百万美元的索赔。

【中国强硬回击后欧盟称无法接受 中欧紧张局势持续发酵 黄金直冲1740】此前,欧盟等国对中国实体企业和个人发起了制裁。对于这种行为,中国予以了强硬的回击。而欧盟贸易政策负责人称中国的报复性制裁令人无法接受,同时警告中国升级制裁争端恐危及中欧投资协定。周四(3月25日)亚市盘中,美元指数小幅走低,现报92.50附近;现货黄金短线快速上涨,金价目前正逼近1740美元/盎司关口。黄金周三上涨。

【青海泰丰先行锂能“年产16万吨高能密度锂电材料智能制造基地项目”正式开工】3月25日,由青海泰丰先行锂能科技有限公司主办的“年产16万吨高能密度锂电材料智能制造基地项目”于青海西宁正式开工。据悉,本次项目总投资30亿元,一期建设年产16万吨高能密度锂电材料智能制造基地,项目建成达产后预计可实现年产值200亿元,年税收可达5亿元。

【中国恩菲设计的庞比铜钴矿项目成功产出首批氢氧化钴产品】3月12日,从中国恩菲工程技术有限公司设计的万宝矿产刚果(金)拉米卡股份有限公司庞比铜钴矿工程现场传来喜讯——项目钴系统顺利产出首批合格氢氧化钴产品,标志着庞比铜钴矿工程铜钴系统实现全面投产。


终端资讯

【央行:引导加大金融支持力度 促进风电和光伏发电等行业健康有序发展】央行发布关于引导加大金融支持力度,促进风电和光伏发电等行业健康有序发展的通知。金融机构按照商业化原则与可再生能源企业协商展期或续贷。对短期偿付压力较大但未来有发展前景的可再生能源企业,金融机构可以按照风险可控原则,在银企双方自主协商的基础上,根据项目实际和预期现金流,予以贷款展期、续贷或调整还款进度、期限等安排。

【力积电:供需持续吃紧,晶圆代工价格已调涨30~40%】晶圆代工厂力积电今(25)日举行了铜锣12英寸晶圆厂动工典礼,该公司董事长黄崇仁表示,去年以来晶圆代工价格已调涨30~40%,且因供需持续吃紧,涨价会一直持续。 据报道,黄崇仁指出,车用、5G、AIOT等芯片新需求快速兴起,目前几乎所有晶圆代工厂2022年产能都已经被客户预订一空,已在商讨2023年的产能。 黄崇仁强调,目前驱动IC、电源管理IC、存储、MOSFET等芯片、产能都很缺,且现在还受疫情影响,等未来全球正式恢复经济活动后,后面的需求更是难以想像,不知该如何应对。

【工信部组织召开汽车芯片供应问题研讨会】辛国斌指出,汽车芯片是关乎产业核心竞争力的重要器件,是汽车强国建设的关键基础,需要统筹发展和安全,坚持远近结合、系统推进,提升全产业链水平,有力支撑汽车和半导体产业高质量发展。

【恒大汽车2020年全年营收154.87亿元 新能源汽车版块收入1.88亿】3月25日,恒大汽车发布2020年全年业绩报告,这是恒大汽车自成立之后第二次发布年报,根据年报显示,恒大汽车2020年总营收154.87亿元,同比上涨175%。恒大的汽车业务主要包括两部分,健康管理和新能源汽车。在2020全年,健康管理业务的收入为152.99亿元,毛利润为28.13亿元。

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联系电话:13916447260 / 021-51666822

邮箱:lindaliu@smm.cn

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