中物联钢铁物流专业委员会30日发布钢铁行业PMI数据，2023年11月钢铁行业PMI为48.2%，环比上升2.6个百分点，结束了连续3个月在45%左右运行态势，显示钢铁行业运行短期内有所趋稳。分项指数变化显示，市场需求有所回暖。钢材生产相应回升，原材料价格再度上涨，钢材价格震荡上升。预计12月份，随着天气进一步转冷，需求端将有所收缩，原材料价格震荡下降，钢材价格高位回落，钢厂生产再度下降。 中物联钢铁物流专业委员会指出，当前铁矿石价格过高已经得到相关部委的关注，同时需求端下滑也让基本面难以维持高昂的原材料价格，炒作力度难以维持，后期原材料高位回落是大概率事件。受需求端下降以及成本支撑力度减弱，钢材价格也难以维持当前快速上升势头，后续预计将高位回落。

12月份，规模以上工业增加值同比实际增长1.3%（增加值增速均为扣除价格因素的实际增长率）。从环比看，12月份，规模以上工业增加值比上月增长0.06%。2022年，规模以上工业增加值比上年增长3.6%。 2022年12月粗钢产量7789万吨，同比下 降9.8%；2022年全年粗钢产量为10.13亿吨，同比下降2224.3万吨，降幅2.1%；12月钢材产量11193万吨，同比下降2.6%；全年钢材产量13.4亿吨，同比下降0.8%。 分三大门类看，12月份， 采矿业增加值同比增长4.9%， 制造业增长0.2%，电力、热力、燃气及水生产和供应业增长7.0%。 分经济类型看，12月份，国有控股企业增加值同比增长1.9%；股份制企业增长3.5%，外商及港澳台商投资企业下降7.5%；私营企业增长0.5%。 分行业看，12月份，41个大类行业中有16个行业增加值保持同比增长。 其中煤炭开采和洗选业增长3.7%， 石油和天然气开采业增长6.7%，农副食品加工业下降2.0%，酒、饮料和精制茶制造业增长3.4%，纺织业下降3.0%，化学原料和化学制品制造业增长11.0%，非金属矿物制品业下降1.8%， 黑色金属冶炼和压延加工业增长2.8%，有色金属冶炼和压延加工业增长6.3%， 通用设备制造业下降3.4%，专用设备制造业下降0.5%，汽车制造业下降5.9%，铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业增长2.0%，电气机械和器材制造业增长10.8%，计算机、通信和其他电子设备制造业增长1.1%，电力、热力生产和供应业增长8.6%。 分产品看，12月份，617种产品中有207种产品产量同比增长。 钢材11193万吨，同比下降2.6%； 水泥16844万吨，下降12.3%；十种有色金属595万吨，增长7.3%；乙烯265万吨，增长4.6%；汽车248.8万辆，下降16.7%，其中新能源汽车81.0万辆，增长55.5%；发电量7579亿千瓦时，增长3.0%；原油加工量5988万吨，增长2.5%。 12月份，工业企业产品销售率为97.7%，同比下降0.4个百分点；工业企业实现出口交货值13648亿元，同比名义下降8.4%。

1月4日，华菱钢铁在接受调研时表示，钢铁行业供需结构有望改善，需求最差的时候已经过去，2023年有望端触底回升。薄板方面，汽车板二期项目已于近期投产，投产后汽车板合资公司酸轧线产能由每年150万吨提升到200万吨，镀锌线和连退线产能由每年115万吨提升到160万吨。工业线棒材方面，计划到“十四五”末，特钢比例由当前10%左右提升至25%以上。对于中国矿产资源集团的成立，公司将全力支持配合中矿集团落实铁矿石资源战略。此外，公司称兼并重组是“十四五期间”钢铁行业发展的必然趋势。 钢铁企业经营业绩“前高后低” 2023年有望端触底回升 公司针对近期钢铁行业形势分析，2022年以来，钢铁企业经营业绩总体呈现“前高后低”的态势。特别是三季度以来，受房地产快速下行拖累钢铁行业下游消费需求下降，钢材价格低迷;同时煤焦等原料价格强势，钢企面临供需两端挤压，经营形势较为艰难，行业转为亏损，亏损面过半。 四季度以来，造船、风电、压力容器需求持续稳定较好，工程机械需求仍然较弱;受房地产拖累，建筑用钢需求仍然疲软，没有明显变化，特钢中的齿轮、轴承用钢需求较好;受益于汽车购置税减半政策以及新能源汽车高速增长，汽车板和电工钢需求保持较好态势，但家电需求持续疲软;油气行业需求维持较好水平。总体上，目前下游钢材需求环比改善并不明显。 展望2023年，一方面，政策面稳增长、基建领域发力值得期待，预计将弥补部分房地产领域下行影响，同时，随着我国由“制造业大国”向“制造业强国”转型升级，会支撑带动工业领域钢材需求，面向新能源新材料等细分市场高品质、高性能、定制化的钢材产品需求前景将持续向好，预计新能源汽车用钢、造船板、压力容器用钢等领域将继续保持需求向好态势，工程机械用钢等止跌回稳。需求最差的时候已经过去，2023年有望端触底回升;另一方面，政策性限产或将常态化延续，供给端预计将持续受控，钢铁行业供需结构有望改善。 对2023年的产量政策展望，公司表示，下半年以来，受需求转弱影响，钢铁行业自发性减产。目前国家对钢铁行业实行产能、产量“双控”的产业政策，预计2023年限产政策将继续保持连续性，钢铁行业供给端将持续受控。公司将积极响应国家号召，依法合规组织生产，并根据下游订单需求和盈利情况来调整生产节奏。 汽车板二期项目已投产 公司将全力支持中矿集团资源战略 宽厚板方面，继续巩固在造船、海工、高建桥梁、风电等下游细分市场的竞争优势;薄板方面，进一步延伸产业链，包括推动汽车板二期项目达产达效，该二期项目已于近期投产，投产后汽车板合资公司酸轧线产能由每年150万吨提升到200万吨，镀锌线和连退线产能由每年115万吨提升到160万吨，以及投资建设电工钢一期项目，产品主要定位中高牌号无取向电工钢及取向电工钢，将生产部分电工钢成品，进一步提高公司电工钢产品的竞争优势;工业线棒材方面，积极推动优特钢转型，计划到“十四五”末，特钢比例由当前10%左右提升至25%以上;无缝钢管方面，进一步推进炼钢系统等相关技术改造，改造完成后，能有效降低能耗和工序成本，进一步提高产品质量和竞争力水平。 中国矿产资源集团的成立，将有助于产业链利润向中游钢铁行业合理分配。公司将全力支持配合中矿集团落实铁矿石资源战略，助力提升我国钢铁行业对上游铁矿石的话语权和议价能力。澳煤进口放开方面，如属实，有利于进一步改善煤炭品种的供需结构，拓宽钢企采购渠道，有助于上游原燃料成本理性回归。 原燃料采购方面，公司铁矿石、焦煤全部外购，其中铁矿石约90%来源于进口，主要来自澳大利亚、巴西、南非等地的主流矿山，按长协矿模式采购，采购价格以月度普氏指数为基础，随行就市;焦煤主要从国内矿山采购，与山西焦煤、平煤等大型国营矿山企业建立了战略合作伙伴关系，并签订年度协议，长协比例在60%-70%，价格按季度谈判确定，一般较市场价格有一定优惠。公司焦炭自给率较高，其中华菱湘钢焦炭自给率超过60%，涟钢焦炭自给率也比较高，有利于降低公司的生产成本。 汽车板合资公司情况，汽车板合资公司主要专注于高端汽车用钢市场。2022年前三季度，汽车板合资公司实现净利润8.73亿元，实现逆势同比增长117%。汽车板合资公司的专利产品在细分市场具有差异化竞争优势，具备市场定价权，其最新发布的Usibor®1500专利产品2023上半年基准价格与2022年下半年的基准价格持平，加之汽车板二期投产带来的部分增量，以及安赛乐米塔尔全球研发能力将支持汽车板合资公司实现专利产品持续迭代升级，预计汽车板合资公司后续有望继续保持较好的盈利态势。 华菱湘钢具备线棒材生产能力 华菱涟钢已积累十多年硅钢生产经验 公司子公司华菱湘钢和华菱涟钢生产的管线钢可用于油气输送管道;华菱湘钢生产的锅炉及压力容器用钢可用于锅炉、石油化工、煤化工、清洁能源等领域;华菱衡钢生产的无缝钢管用于油气开采领域和火电领域等等。2022年以来，华菱衡钢受益于油气和压力容器领域需求相对景气、出口增加以及汇兑收益等，华菱衡钢前三季度实现净利润4.85亿元，逆势同比增长114%。同时，2022年华菱衡钢获得控股股东10亿元增资并启动了炼钢系统等相关技术改造，改造完成后，能有效降低能耗和工序成本，进一步提高产品质量和竞争力水平。 其中，华菱湘钢具备年产线棒材约500万吨的生产能力，其中面向工业领域的线棒材产品占比约85%。华菱湘钢的工业线棒材产品积极对标中信特钢等优秀同行，2022年新增52家下游厂商认证，主要面向汽车领域，在汽车非调质钢、高端乘用车齿轮、工业纯铁、弹簧扁钢领域实现从无到有的突破，并瞄准未来高端弹簧钢、高端轴承钢、高端桥索用钢、高强合金焊丝、免退火冷镦钢等高端产品市场，正在投资建设精品高速线材生产线项目，预计2023年9月投产。预计到“十四五”末，华菱湘钢工业线棒材领域特钢比例将由当前10%提升至25%以上，远期比例提升至50%以上。 此外，华菱涟钢已经积累了十多年的硅钢生产经验，2021年电工钢基料产销量超过150万吨。华菱涟钢已于2022年6月开工新建冷轧电工钢产品一期工程项目，产品主要定位中高牌号无取向电工钢及取向电工钢。目前该项目正在有序推进，预计一期第一步建设期18个月左右，2023年下半年投产，实现年产20万吨无取向电工钢、10万吨无取向电工钢冷硬卷、9万吨取向电工钢冷硬卷;一期第二步建设期14个月左右，实现项目总年产40万吨无取向电工钢、20万吨无取向电工钢冷硬卷、18万吨取向电工钢冷硬卷。项目投产后，将进一步提升公司电工钢产品层次，增强市场竞争力。 兼并重组是钢铁行业发展必然趋势 公司分红比例有望提升 兼并重组方面，公司称兼并重组是“十四五期间”钢铁行业发展的必然趋势。公司高度关注产业链上下游兼并重组机会，在进行决策时会充分考虑时机、价格、风险等因素，也要考虑能否与公司在业务、管理等方面发挥协同和互补效应。目前尚没有合适标的。 关于后续资本开支计划和分红安排，公司2022年下半年以来减少了非生产性支出。公司在以下三个方面还会持续发生资本性开支：一是着力推进品种结构高端化与系统降本增效，如华菱涟钢硅钢一期项目和华菱湘钢特钢项目持续推进;二是着力推进低碳绿色改造，主要包括超低排放改造项目和高效余能发电项目等;三是着力推进数字化智能化转型，主要实施方向为基于云平台的大数据应用、铁前料场及生产区域信息化及操作集中控制、设备能源中心功能扩展及应用、5G+及机器视觉技术应用等。根据公司未来三年(2022-2024年度)股东回报规划，年度现金分红的下限不低于当年实现的归母净利润的20%，未来随着资本性开支逐渐下降，公司分红比例有望提升。

2022年由于国际形势复杂严峻，国内疫情多点散发，钢铁行业下游需求大幅减弱，钢材价格下跌，加之原燃料成本上升，钢铁企业经营环境急转直下，从2021年的历史最佳年份迅速“入冬”，行业盈利能力创历史最差。 随着疫情防控措施的持续优化，稳经济政策效应的逐步释放，对钢铁行业下游消费形成支撑。业内普遍认为，2023年钢材需求边际改善预期增强，原燃料供给弹性回升，钢企成本有望回落，行业利润或将得到修复。 从历史最佳到历史最差 在去年此时，当钢铁业内人士还沉浸在行业利润大幅增长的喜悦，没有人预料到，行业盈利情况从历史最佳到历史最差，仅用不到一年时间。 2022年钢铁行业迅速“入冬”。数据显示，前11个月黑色金属冶炼和压延加工业实现利润总额仅229.2亿元，同比下降94.5%，行业整体盈利情况较2015年更差。 中国钢铁工业协会副会长骆铁军在近日举行的2023中国钢铁市场展望暨“我的钢铁”年会中称，2022年钢铁行业发展面临下游需求减弱，钢材价格下跌，原料成本上升等挑战。一方面钢铁需求下滑，前11月全国粗钢产量9.35亿吨，表观消费量8.87亿吨，产销双双呈现回落趋势，预计全年粗钢产量为10.2亿吨左右。另一方面钢材价格下跌钢企效益明显下滑。1-11月中国钢材价格指数平均为123.64点，同比下降13.5%，会员企业利润983亿元，同比下降了72.5%，利润率为1.66%，同比下降3.8个百分点。 钢材价格下滑的同时，钢铁行业上市公司也随之出现大幅下降。 河钢股份近日在投资者平台中对投资者表示，2022年四季度钢铁行业形势依然严峻，企业生产经营面临很大压力。 2022年钢企弱需求和高成本双重夹击 造成今年钢铁行业盈利能力大幅下滑的主要因素集中在供需和成本两个方面。 亿翰智库董事长陈啸天在近日举行的亿翰智库年度策略发布会上表示：“回顾2022年，房地产始终没有走出‘三境’——政策窘境、行业困境和企业险境。” 由于我国建筑钢材约占粗钢用量的40%，而机械制造消费端的重型机械制造用钢情况也与建筑行业密切相关，因此建筑钢材在钢铁行业中占有举足轻重的地位。 今年钢铁行业去产能的力度也小于去年。国家统计局公布的数据显示，2021年全国粗钢产量为103279万吨，全国粗钢产量减少近3000万吨，比上年下降3%。 与2015年不同，今年钢铁行业成本端的压力主要来自能源方面。 而铁矿石价格表现出高波动，弹性大的特点，基本面整体呈现供需双弱的格局表现，对钢材成本的影响弱于双焦。 由于成本、供需等方面的压力，有钢企在今年曾喊出“要做好钢铁连亏5年也要活下来的准备”，钢铁行业一度被悲观情绪笼罩。 2023年展望：需求企稳、成本回落、利润回升 在地产及宏观政策的乐观预期下，钢材价格近期出现了较大幅度上涨，钢价自11月初触底后持续反弹至今，部分钢材品种涨幅超过20%。 宁波中拓供应链管理有限公司内贸二部业务负责人王音认为，由于成本支撑、库存低位、政策强预期和中游钢贸商节后的买货操作，钢材价格年前仍较难下跌。 钢材市场2023年供需结构或也将得到改善。 钢铁行业对下游的关注重点仍在地产方向。陈啸天表示：“2023年大家都在说‘弱复苏’，这点我基本上是认同的，换句话就是说比较谨慎地乐观。之前我们讲约束整个地产行业回归的三个因素已经出现转向了，三个因素——第一是疫情，第二是经济基本面，第三是行业自身的政策问题。” 陈啸天称，对于短期的房地产市场还是有比较大的担忧，一方面疫情管控优化只是起点，疫情影响降到最低还需要经历较长的过程。第二，我国经济基本面仍面临较大挑战。第三，地产行业应先有触底再有恢复，但目前行业仍未触底。现在只能说争取在明年6月30日左右先触底，然后再去谈“弱复苏”。“我认为，明年上半年是行业触底的过程，明年下半年才是一个弱复苏的过程。” 业内预期原料端的供需紧张情况也将得到缓解。厦门国贸集团股份有限公司黑色金属研究院投研总监夏君彦表示：“供需方面，原料供应有紧缩转向平衡状态，需求同比2022年表现相抵持平，国内整体表现弱复苏状态。” 汪建华表示，明年铁矿石均价不高于108美金/吨，焦煤价格或从目前2600元/吨的均价回落至2400元/吨以下，焦炭或从3000元/吨附近降低至2700元/吨附近，原料整体价格重心大概率将会下移。 铁矿石方面，国内自身供给将会出现较大幅度提升。骆铁军表示：“目前‘基石计划’国内铁矿资源开发工作成效明显，一是国内外审批明显加快。二是国内固定资产投资大幅增长。前10个月我国黑色金属采矿投资，累计同比增长33.2%，居于采矿业之首。三是部分重点项目加快推进，目前已有6个重点铁矿项目开工开建，建成后新增铁矿产能近3000万吨。” 夏君彦认为：“预计2023年钢铁行业上半年财政发力，基建延续托底，下半年市场信心恢复，较上半年表现偏好；原料端矿石和焦炭价格底部或在80美金和2200元/吨，钢材成本区间维持在3400-3500元/吨，全年利润水平在200-300元/吨，钢价波动区间或在3500-4500元/吨。”

岁月不居，时节如流，踩着2022的尾巴，我们终于相聚在这制造业重镇——佛山，对这千难万阻、千辛万苦的一年做个年会回顾和总结，也对2023年的确定和不确定性前景做出专业、深度地分析和展望！ 12月28日-30日，由佛山市禅城区人民政府指导、上海有色网（SMM）与上海期货交易所共同主办的 2022SMM有色金属产业年会暨2022SMM黑色产业年会暨大宗商品贸易高峰会 在佛山皇冠假日酒店（佛山宾馆）隆重召开！SMM特邀协会专家、产业大咖、龙头企业大佬、业界学者、资深分析人士为大家针对当下热点话题做出深入全面的解析。 本次年会分为1个主论坛，7个分论坛。 12月28日， 再生金属产业发展论坛、铅产业高峰论坛、白银产业链高峰论坛暨中国白银市场应用研讨会 三个分论坛同步进行。 本文为 黑色产业高峰论坛的文字直播 ，敬请刷新关注本论坛的文字、图片、视频直播！ 2022年SMM有色-黑色金属产业年会视频直播免费观看 网站端链接：https://www.smm.cn/live/live_detail?li=361 黑色产业高峰论坛直播（网站端链接）： https://www.smm.cn/live/live_detail?li=365 》点击查看现场图片直播 嘉宾发言 发言主题：板材贸易现状及发展趋势与机遇 发言嘉宾：姚新颖  SMM钢铁事业部资深分析师 宏观面：全球经济衰退与疫情叠加 压力增加 2022年以来，世界上主要的经济体通胀居高不下，严重影响了全球经济增长的前景，市场对于经济衰退的预期不断增加。 2022年国内的政策稳增长态度十分积极，但是从结构上看，内需仍然疲弱。流动性宽松环境形成，但政策效果需要等待国内实体经济数据来确认。我们也期待效果兑现，能够提振经济脱离底部。 与此同时，疫情的影响始终存在，参考海外防疫放松后的经济发展路径，未来半年内国内感染人数将大幅增加，或对国内经济产生负面影响。 需求端：房地产需求不佳拖累明显 SMM调查显示，2022年1-11月中国钢铁下游PMI较2021年同期整体下滑，从综合PMI角度来看，2022年10个月PMI结果中，有7个月数据处于荣枯线之下。而季调PMI数据显示，2022年3月-10月结果均处于荣枯线之下。2022年钢铁下游需求整体表现不佳，分时段来看，钢铁下游行业自身景气度下滑以及疫情均产生了较大影响。侧面数据来看，2022年国内钢材需求下滑主要是受累于建筑行业需求减弱。 房地产需求不佳，也使得土地市场交易热度减退，2022年土地溢价率创近5年最低水平。2022年1-10月土地成交面积大比例下降，土地溢价率维持低位，房企拿地意愿较弱。 在2023年上半年，地产行业将迎来偿债高峰，政策支持下房企有望平稳过渡，但难以在拿地及新开工方向实现增长。SMM认为房地产的新一轮新开工增长的起点或在2023年下半年出现。 基建方面，2022年从适度超前开展基建到全面加强基建，2023年广义基建投资有望延续较快水平。主要是因为基建投资不仅在国家预算层面，自筹资金等方面均有一定的资金来源保障。2022年REITs政策推进力度超预期，因此在2023年基建投资有望继续保持正增长。 船舶方面，2022年新船舶订单增速转负，但手持订单高饱和状态下，SMM认为船舶行业旺盛的用钢需求有望维持至2025年。 汽车方面，2022年国内芯片供应问题稍有缓解，新能源汽车爆发式增长带动总体汽车产量及用钢需求保持同比正增长。 机械方面，以挖掘机为例，受国内建筑行业开工率下滑拖累，2022年挖掘机内销表现较差，但海外市场需求增长一定程度弥补了内需的不足。 家电方面，因为房屋销售低迷，导致家电内销遇阻，与此同时，当前海外需求下滑，家电出口加速回落。 供应端：钢厂持续亏损或成粗钢产量下降主因 根据SMM统计数据显示，目前我国的粗钢供应总量，2022年1-11月全国粗钢产量同比下降1.4%，预计全年同比下降1500万吨左右，降幅1.5%。 与此同时，二季度以来国内钢厂持续亏损，SMM预测未来一年内钢厂或长期面临盈利问题，因亏损而主动减产将成为钢材产量下降的主要动力。 另外值得注意的是，近几年国内热卷产能迅速扩张，长期有望匹配装配式钢结构建筑增长需求，短期或面临一定过剩压力。 进出口：2023年出口存下滑预期 回归2021-2022年，国内钢材出口出现过两轮增长机会。主要由于海外经济恢复时间差以及俄乌冲突导致海外钢价暴涨，带动国内价格优势逐步体现。 2022年受俄乌冲突影响，钢材出口阶段性繁荣；长期来看，海内外钢材供应宽松，2023年钢材出口量存下滑预期。 钢材价格展望：经济增长承压&消费触底回升 2023年钢材价格或弱势震荡运行 经历了2021年至2022年的波动行情之后，2023年建筑行业用钢需求将呈现探底回升格局，全年同比仍有2.8%左右的降幅。 2022年，钢铁产业主要产品价格小幅上涨后持续下跌，主要由于，年初俄乌冲突阶段性拉动国际钢价，但国内以房地产为主的下游行业景气度大幅回落，加之疫情扰动，自4月下旬开始，钢铁产业链价格进入下行趋势，下游消费成为全年拖累钢材价格及调节粗钢产量的主要驱动。 展望2023年，一方面，SMM认为钢铁价格波动将收窄，另一方面，考虑到国内外均面临较大的经济增长压力，钢铁等大宗商品价格或将面临悲观情绪下的重新估值，弱势震荡运行为主。 》SMM：2023年钢材价格或将弱势震荡 建筑用钢需求将探底回升【黑色产业链论坛】 发言主题：新全球化下矿石的定位与未来国产矿的发展及影响力 发言嘉宾：鲁婷  SMM大数据咨询总监 基石计划的提出背景 为了加快提升我国钢铁行业资源保障能力，基石计划的目标是用10年至15年的时间，切实改变我国铁资源来源构成，解决钢铁产业链资源短板问题，在钢铁问题上，将主动权掌握在自己手上。 基石计划是从国产矿、废钢、权益矿三方面进行目标的推进。国产矿方面，加大加快对国内矿产的开发。废钢方面，要加大对废钢资源的利用率，减少资源开发，为可持续发展打下基础。同时也要推进境外新增权益铁矿，从源头解决钢铁问题，不引进成品，引进源头。 我国铁矿石供应现状解析 我国铁矿石资源丰富，有4800多个矿区，全球排名第四，占比约11%，根据国家自然资源厅，2021年我国铁矿石储量161亿吨，其中辽宁占了21%的比例，为矿石资源最丰富地区。 但是，中国铁矿资源有两个特点：一是贫矿多，贫矿储量占总储量的80%；二是多元素共生的复合矿石较多，并且矿体复杂。此外，我国铁矿石集中度较低也是当前一大问题。 我国铁矿资源保障计划 铁矿石价格大涨，掀起了新一轮的投资浪潮。中国海外投资项目，主要集中在澳大利亚，非洲（特别是西非）和南美洲这三大区域，由于全球品位较高的丰富的铁矿资源分布在这三个地区。根据SMM不完全统计，我国外海外投资的项目有65个，18个成功的权益矿产能在1.25亿吨；另外25个项目搁置；未来将有22个项目在规划中，涉及产能4亿多吨，其中2亿吨权益矿。 而基石计划，将在未来提高国内矿的资源保障能力。根据我国大型矿山的十四五规划，各大铁矿石主矿区，均对“十四五” 保供提出了增量规划，国内矿增量客观 未来我国铁矿石供应预测 SMM认为，未来无论是内矿供应，还是权益矿均有增量。 国内矿方面，2022年，受疫情，冬奥会，矿山事故等影响，国内铁精粉产量减少800-900万吨。进入2023年，随着新矿的投产，事故和会议影响减弱，预计2023年国内铁精粉产量将增加1100万吨。 全球铁矿方面，2022年，全球铁矿受俄乌战争，印度出口增税等影响，铁矿石总体供应量减少了3000多万吨。2023年，SMM预计全球铁矿供应量将增加4000万吨。 》SMM：保障资源供应保障势在必行 我国铁矿石供应现状解析及前景预测【SMM黑色产业链论坛】 圆桌论坛 2023年黑色产业的交易机会 》点击查看视频详情 发言主题：中国耐用消费品饱和后中国钢铁企业面临的问题 发言嘉宾：周成科 中国钢铁耐用品消费已经饱和 随着中国改革开放的发展，中国各类消费品逐级饱和，从日用百货到家用电器，再从手机、电脑等数码3C产品，最终经过40年余年的发展，中国居民生活中的大宗需求汽车和住房也逐渐出现饱和。 2002年中国房地产行业迅猛发展，经过20年的发展，中国城市住房已经饱和。伴随中国快速城镇化和工业化，中国汽车消费迅猛发展，到目前为止已经超过4亿辆，而中国适驾人员总数只有4.17亿人。 中国钢铁企业面临的问题 目前，中国的房地产市场已经过剩，而中国房地产钢材消费占中国钢材消费的51%，房地产投资下降，对中国钢材消费影响巨大。 中国钢铁企业面临的第二个问题是中国的汽车消费已经见顶。另外一个问题便是中国钢铁产能已经出现刚性过剩。最后一个问题，便是中国钢铁行业目前面临的内忧外患的形势。 中国钢铁企业面对挑战应如何破局 首先，要因地制宜，随机应变，制定应变之策。其次，要把握好市场机会，做好风险管控，避免错误操作。最后，要根据目前情况，预判后期钢材市场。 焦炭及铁矿石市场展望 焦炭市场方面，尽管由于俄乌战争的外溢效应，国际煤炭价格还是相对坚挺，所以焦炭价格还是相对坚挺的。 铁矿石方面，由于近期国际铁矿石价格出现反弹，但是由于我们判断后期国内钢材价格将会进一步降低，随着钢材淡季到来，中国钢厂会再度出现亏损，后期国际铁矿石价格也将会再度回落。 明年1月份后国际铁矿石价格将会再度跌破100美金，在70美金一线进行博弈。随着中国钢铁行业逐步淘汰，加上中国短流程对铁矿石的挤出效应，国际铁矿石也将出现恶性竞争，最后重新洗牌。 》中国钢铁耐用品消费饱和后钢铁行业面临的问题与破局之道【SMM黑色产业链高峰论坛】 发言主题：机械视角看黑色产业需求 发言嘉宾：王喆  三一集团创新战略研究办公室钢材研究员 三一集团创新战略研究办公室钢材研究员王喆从终端机械的角度分析了对黑色产业的需求，从当前工程机械的产业现状及周期、钢材当前基本面现状两大方面出发，对黑色产业的市场发展进行了总结，并对及未来走向做出了展望。 工程机械产业周期解析 从近十年的工程机械销售数据来看，工程机械景气周期已经持续了数年，2015年-2021年工程机械行业处于上升周期，主要驱动来自于地产+基建的周期共振，大部分工程机械产品销量实现翻倍，其中挖掘机销量翻了6倍，搅拌车销量也接近3倍的增长。 而目前来看，工程机械复苏周期的顶点已经过去。今年全年因为旺季需求缺失导致工程机械的销量严重不足，工程机械在短期内周期性下行的趋势难以逆转，中期来看，随着替代更新需求逐渐增加，或将出现新的增长点。 目前中国的工程机械行业处于一个怎么样的周期当中呢？从宏观角度来看，单台挖掘机撬动的基建地产价值达到顶峰。从微观角度来看，自2018年以来，挖掘机价格出现下滑走势。因此，综合宏观规模经济拐点以及微观主机厂设备价格下滑，我们认为从供需角度来看：目前工程机械设备保有量已经进入供给饱和阶段，如果主机厂继续保持大量供给，将对设备供给行业（主机厂、租赁）带来风险。 而本轮周期不同于以往周期的两个行业亮点分别是工程机械设备的出口提升，从而平滑了国内的行业周期，与此同时工程机械电动化在政策驱动下开始加速发展。首先，近年来中国工程机械出口金额大幅提升，龙头企业海外收入金额持续提升，后续增长天花板仍然比较高，并且海外出口的提升，有望进一步对海外转嫁国内设备供需矛盾，进而平滑国内工程机械行业周期。其次，从2015年国外企业率先探索工程机械电动化开始，预计到205年达到一波工程机械电动化高峰，将经历六大发展阶段，目前我国国内工程机械电动化在整政策驱动下也进入加速发展阶段。 钢材基本面解析 目前，制造业各个赛道由于行情不同表现各异，因此板材主要下游维持高景气度的压力较大。其中汽车行业在2022年产销走强，预计2023年汽车产销依然有正向增长预期；而家电企业产销总量基本与去年持平，但家电是与地产强绑定行业，地产的疲软将拖累家电消费，2023年难有亮眼的增长预期；同时海外经济衰退也将使家电出口承压。此外，船舶、集装箱方面，受海外经济衰退影响，海运业景气度持续回落，造船完工量与集装箱产量持续下降。 而建材类用钢品种（螺纹+线材）与地产周期强绑定，疲软的土地成交以及新开工面积的负增长均对建材类用钢需求形成拖累，我们预计2023年建材用钢需求仍将进一步下降。但在中性偏悲观的需求预期下，铁水流向选择向板材倾斜，同时部分长材品种为电炉生产工艺，电炉受制于用电成本以及废钢供应的影响，属于钢材边际产量，在钢厂普遍低利润的状态下，建材品类供给调节弹性更大，因此更容易出现阶段性反弹行情。但值得注意的是，建材库存整体表现相对健康，库存水平为近几年较低水平。 回顾地产行业近年来表现，目前行业扔出低迷状态，预计2023年房地产仍将维持下行趋势，地产用钢下降5%左右。供给端目前房企资金链依然紧张，尽管政府陆续出台房地产相关资金纾困政策，但销售回款的低迷以及信用质量下降导致银行低息贷款授信受限，房企依然面临较大的资金链压力。而需求端上，居民的购房意愿仍未能出现起复，对未来信心不足使得预防性储蓄上升、对房企交付能力担忧、疫情影响等因素持续影响居民购房意愿。 目前基建仍在主要发挥逆周期调节作用，但是预计明年增速将有所回落，因2023年基建投资维持正增长，但财政政策对基建支持力度将有所减弱。 而微观需求方面，北方地区冬季季节性回落，终端开工强度仍不及去年同期。11月末，我国防疫国策风向发生转变，螺纹成交略有回升；但从时点上来看，北方地区进入冬季，终端开工率季节性回落，水泥磨机开工率、混凝土产能利用率也显著低于往年同期。 此外，防疫政策转向初期，北京、广州、重庆等疫情较为严重的城市仍未恢复至正常水平，拥堵延时指数显著低于往年；而疫情影响较小的城市如上海、深圳、杭州、武汉等城市拥堵指数已逐步回归至往年同期水平。 总结与展望 供给端上，粗钢供给回归市场供需调节逻辑，政策干扰的影响逐渐下降。需求端上，房地产下行趋势短期内仍难逆转用钢需求将同比下降。而基建仍将继续发挥逆周期调节作用。制造业仍将维持韧性，但不同赛道分化将加剧。此外，海外出口将持续承压。成本端目前供应充足，上方价格空间有限。因此，虽然钢铁市场需求总量难言乐观，2023年钢铁总需求同比或将小幅下降，预计价格中枢小幅下移，但防控政策转向后不确定性增加，不排除旺季需求与真实需求发生共振的情况，从而形成阶段性做多的机会。 》预计2023年钢铁总需求同比小降 价格中枢小幅下移【SMM黑色产业论坛】 发言主题：预期向好下的供需转变 发言嘉宾：陈萌妤  上海泛询供应链管理有限公司研究院院长 上海泛询供应链管理有限公司研究院院长陈萌妤对钢材、原料的供需面、黑色系运行的逻辑进行了分析，并对黑色系产业未来走势进行了展望。她表示，2023年价值方面，铁矿处于中性稍高，双焦处于较高水平，废钢中性偏高，螺纹成本在中枢之上，利润处于历年低位。铁矿石方面，预计2023年将从2022年绝对价格高位回落，下半年运行区间在80-120美金。 预期先行 寻找边界：宏观政策传导产业修复 总体而言，目前铁元素和碳元素的绝对库存处于历年偏低水平。就黑色产业链库存的强弱关系来看，双焦＞废钢＞铁矿 ＞螺纹＞热卷，并且黑色产业链总体库存及销量比值处于偏低水平，强弱关系双焦＞废钢＞铁矿＞螺纹＞热卷。 此外，当产能再次过剩后，产业利润持续压缩，与上一轮产能过剩不同的是，生产调节能力增加。 需求主导 供应跟随：粗钢有向上增产空间，铁矿平衡好于焦煤 从螺纹钢的平衡来看，周度口径，乐观预期下旺季产量可去300均值，悲观预期下低于270。耳聪上半年两种预估方法下的表需及均衡铁水产量来看，基建平稳、基建冲量及基建退坡三种不同情况下，乐观情况与悲观情况在铁水日产上有5-10吨的差距。 就热卷平衡方面而言，以需定产来看预估明年中性需求将增加2.22%，中性预期下的产量可以有增加空间。目前我国工业品库存正处于疫情导致的需求回落带来的主动去库周期。而海外主要经济体制造业PMI处于50以下，下滑程度放缓。 在废钢供给方面，预计明年增加量500-2400万吨，大约对应1-6万吨铁水，增长空间视价格及市场环境变化。 铁矿方面，在维持今年均值需求状态下，明年全球矿石格局预计维持总量相对平衡。具体来看，国内进口方面，我们预计2023年进口量较2022年增2600万吨，同比增量集中在下半年。而国产矿方面，预计国产矿产量较2022年增量接近1000万吨水平。因此，国内库存推演数据预计为226铁水均值下全年平库，上半年220铁水、下半年232铁水平库。 双焦方面，国内的焦煤预计2023年炼焦煤矿核增产能2000万吨左右；产量达13.1亿吨，同比增加1164万吨。焦煤进口方面，预计2023年进口炼焦煤2424万吨，蒙古增1933万吨，俄罗斯增640万吨；澳洲视政策再调整。而2023年焦煤的全年累库基本已确定，铁水平衡点明显抬升，考虑极低库存，上半年累库可能不凸显。 品种分化 利润触底：原材料偏高 钢材利润低位 铁矿石方面，预计2023年将从2022年绝对价格高位回落，下半年运行区间在80-120美金。而当价格低于75美金，外矿至中国量会形成较明显的边际减量。国产矿成本80-90美金影响量大，近年产量受价格调节差、生产偏刚性。 双焦方面，以焦定炭，2023年焦化产能仍过剩难有独立行情。JM2305估值区间1400-2400元/吨；J2305估值区间2100-3300元/吨。若下半年过剩格局显现，JM2309估值有继续往成本端下移的可能。而在焦煤进口及利润方面，当澳煤下跌后，低位有反弹，整体内外价差及进口利润将会收窄。在焦炭出口及利润方面，焦炭出口利润较低，明年有进口可能。 钢材方面，当铁矿以80-120美金/吨运行，双焦跨度放大，螺纹成本4200+是高位区域，下方主要看碳元素空间。出口方面，除卷板类产品我国还处于全球低价，废钢钢坯长材等价格均处全球中游水平。随着内外价差收窄，12月末，北方热卷出口有微利。 因此，我们认为，2023年上半年是产量增加过程，原料支撑偏强尤其铁矿，下半年需求好转更确定。 》2023年粗钢有增产空间 下半年需求好转 铁矿平衡好于焦煤【SMM黑色产业链论坛】 发言主题：双焦2022年行情回顾及2023年度展望 发言嘉宾：兰三女  海鹏投资公司策略顾问 2022年双焦行情回顾：宏观驱动大于基本面驱动的一年 2022年宏观层面驱动力远大于基本面的驱动，海外方面，美国进入加息缩表周期，海外衰退风险激增。国内方面，房地产经过多年的调控，进入下行周期，房地产企业拿地、新开工都出现大幅下滑。 此外，持续三年的疫情给世界供应链带来巨大的扰动，严重影响了物流、人流的效率。并且俄乌战争引爆了世界的能源危机和粮食危机。 宏观面上的诸多因素，影响了钢材、焦炭、铁矿石等价格，而新旧能源转换，对于能源类商品影响更为明显，因此，一明一暗两条线对黑色系商品定价产生影响。 2023年行情展望及交易投资策略建议 2022年宏观层面驱动下，黑色系产业链上下游都主动去库存，库存周期进入一个主动去库期，目前产业各环节产成品和原料库存都处于极低的位置。继续去库已经不现实。如果2023年的宏观层面好转，经济景气度提升，库存周期或将进入逐步主动补库阶段。将会驱动相关大宗商品价格中枢逐步上移。 而对于2023年的交易投资策略来说，短期交易策略，兰三女认为短期交易主要看黑色系商品季节性回归正常的结构机会；而中期关注焦煤2305合约市场认知不一致的修正机会。长期来看，交易策略只有一个：黑色系商品估值修复，库存周期轮转，主要以逢低做多为主。 》2023年焦煤供应将会改善 库存周期或将进入逐步主动补库阶段【SMM黑色产业链论坛】 发言主题：从“中国共产党第二十次全国代表大会会议报告”看钢铁供应链发展 发言嘉宾：李艳  中国金属材料流通协会 中国金属材料流通协会副秘书长李艳从党的第二十次全国代表大会会议报告出发，深入剖析了新时代下我国钢铁供应链发展面临的挑战与机遇。总结了对于钢铁行业的一部分启示，会议的指示精神有利于进一步看清楚行业发展面临的危机的实质性问题；有利于找准行业发展的新方向；有利于钢铁供应链创新发展和优化升级；有利于企业安全渡过难关、凤凰涅槃。 李艳总结了报告中的十大看点，并与钢铁行业紧密结合。 李艳认为当前和今后一个时期，我国发展仍然处于重要战略机遇期，但机遇和挑战都有新的发展变化。在党中央看来，至少到2035年前“重要战略机遇期”是会长期存在的。 钢铁行业正处于一个巨大的、长期的、深度的战略转型、资源重组、业态调整、模式重构期。我们要高度重视，理性看待，清醒面对，主动出击，以“党的第二十次全国代表大会会议精神”为指导，创新发展，转型升级，构建好符合国内、国际发展新趋势的供应链产业链，构建好企业的“双循环”发展新格局，以主动作为和冲锋的姿态迎接新的春天！ 》专家解析：十大看点深入剖析钢铁产业链未来发展方向【SMM黑色产业论坛】 发言主题：循环资源互联网生态圈的构建路径与发展策略 发言嘉宾：黄卫  欧冶云商循环宝事业部总经理 欧冶云商循环宝事业部总经理黄卫在 黑色产业链高峰论坛 上，围绕循环资源互联网生态圈的构建路径与发展策略为主题展开了分享与论述。从当前国家支持循环经济发展的背景出发，详细介绍了当前循环经济发展的现状，以及对钢铁行业而言，循环经济的重要作用及未来发展前景。 》2022SMM有色金属产业年会暨2022SMM黑色产业年会暨大宗商品贸易高峰会专题报道 》查看SMM黑色金属现货报价 》订购查看SMM金属现货历史价格

岁月不居，时节如流，踩着2022的尾巴，我们终于相聚在这制造业重镇——佛山，对这千难万阻、千辛万苦的一年做个年会回顾和总结，也对2023年的确定和不确定性前景做出专业、深度地分析和展望！ 回顾2022年，疫情冲击、能源紧缺以及价格波动，挑战着金属行业从业者的供应链管理能力，全球经济持续低迷的大背景下，行业人士如何应对未知的金融风险？2023年金属行业又将如何前行？ 12月28日-30日，由佛山市禅城区人民政府指导、上海有色网（SMM）与上海期货交易所共同主办的 2022SMM有色金属产业年会暨2022SMM黑色产业年会暨大宗商品贸易高峰会 在佛山皇冠假日酒店（佛山宾馆）隆重召开！SMM特邀协会专家、产业大咖、龙头企业大佬、业界学者、资深分析人士为大家针对当下热点话题做出深入全面的解析。 本次年会分为1个主论坛，7个分论坛。 12月28日， 再生金属产业发展论坛、铅产业高峰论坛、白银产业链高峰论坛暨中国白银市场应用研讨会 三个分论坛同步进行。 本文为 铅产业高峰论坛的文字直播 ，敬请刷新关注本论坛的文字、图片、视频直播！ 2022年SMM有色-黑色金属产业年会视频直播免费观看 网站端链接：https://www.smm.cn/live/live_detail?li=361 嘉宾发言 发言主题：2023年铅价及长单价格预测 发言嘉宾：SMM高级分析师 夏闻鸣 2022年铅价走势外强内弱 国内呈先抑后扬 表现在价格方面，从价格走势来看，2022年，海外伦铅处于供应短缺的局面，LME铅库存近期处于十五年低位附近。而国内上半年因疫情影响，表现出来的多是消费低迷的格局，上半年铅价与海外呈现明显的外强内弱走势，下半年迎来铅蓄电池传统消费旺季，加之出口方面的辅助下，铅价回升明显。 再生铅新增与复产  2022年产能将超过800万吨 据SMM对2022年国内再生铅企业新扩建与复产的产能调研来看，预计再生铅市场新增废电瓶处理能力在156万吨左右，新增再生铅产能则在108万吨左右。 2023年再生铅新增产能仍有约200万吨 而据SMM对2023~2024年年国内再生铅新扩建与复产产能的统计来看，多地再生铅产能投产时间都在2023年年中或是下半年。预计2023年总计再生铅新增产能仍有约200万吨。 废铅酸蓄电池行业多项政策出台 回收市场规模急剧扩大 自2016年开始，国内便有关于废铅蓄电池回收的政策出现，随着政策的逐步完善，国内回收市场规模急剧扩大。 废电瓶回收与处理能力逐年递增 而电池报废量远不及需求增速 据SMM调研显示，我国废电瓶企业回收与处理能力逐年递增，但实际的电池报废量虽也在增加，但增速远不及市场需求增速，因此废电瓶长期处于供不应求的状态。 新扩建产能投放周期内 2023年再生铅产量呈递增趋势 据SMM对再生铅企业利润调研来看，近两年再生铅企业的利润开始主要转向如塑料、铅灰、硫酸等副产品收益加持，单靠铅的话，则多处于亏损状态。 》SMM：2023年铅价或前低后高 全球供应短缺将收窄 发言主题：三维纳米硅在铅酸蓄电池中应用技术 发言嘉宾：东莞市德东科技有限公司技术工程师 戴吉全   胶体电池技术的特点 胶体电池作为铅酸蓄电池行业的新技术，在很多方面弥补了AGM电池的缺陷与不足，对于未来的铅酸蓄电池市场有着举足轻重的作用。（现将GEL和AGM两种技术进行比较） 胶体电池（GEL）与普通阀控（AGM）电池技术相比较的优点 1)由于胶体本身有固定作用，使得胶体电池内部几乎消除了电解液的分层现象延长极板的工作寿命。 2) 可任意方向放置，耐摇摆及震动，补水周期较长，电池充电时酸雾少保护了环境，万一破损仍可短时间工作等。 3）采用富液设计，有效地防止了电解液干涸现象的发生，缓解电解液的早期干涸：阀控AGM电池水分损失10％，容量即下降20％，如改用GEL胶体载液量可增加15％～20％，这非常可贵。 4）深放电性能好，深放电后恢复充电性能也好，循环寿命预计比普通阀控电池延长一倍， 5）在较高的环境温度下，管式胶体电池有比AGM电池更长的使用寿命（一般能达到10-15年）。 如上所述，GEL电池相对于AGM电池来说具有良好的可靠性、寿命长、自放电小、深循环性能好等特点。因此在电动动力及通信行业中，使用胶体电池具有显著的优势。近年来行业内对GEL技术有逐渐重视的趋势，国内外普遍认为使用胶体技术的阀控电池将是未来电源发展的必然趋势。 》三维纳米硅在铅酸蓄电池中应用技术 发言主题：铅膏再生过程碳减排技术研究 发言嘉宾：湖南锐异资环科技有限公司市场部副总监 张力攀 国家碳减排政策要求 国务院碳交易主管部门根据国家控制温室气体排放目标的要求，综合考虑国家和各省、自治区和直辖市温室气体排放、经济增长、产业结构、能源结构，以及重点排放单位纳入情况等因素，确定国家以及各省、自治区和直辖市的排放配额总量。 主要目标：到2025年，全国单位国内生产总值能源消耗比2020年下降13.5%，化学需氧量、氨氮、氮氧化物、挥发性有机物排放总量比2020年分别下降8%、8%、10%以上、10%以上。 碳排放是关于温室气体排放的一个总称或简称。温室气体中最主要的气体是二氧化碳，因此用碳一词作为代表。多数科学家和政府承认温室气体已经并将继续为地球和人类带来灾难，所以“（控制）碳排放”、“碳中和”这样的术语就成为容易被大多数人所理解、接受、并采取行动的文化基础。 根据相关数据统计，2019年我国二氧化碳排放量101.7亿吨，2020年受疫情影响，102.51亿吨，2021年124.66亿吨。我国承诺2030年前，二氧化碳的排放不再增长，达到峰值之后逐步降低；我国承诺到2060年实现碳中和。 碳减排政策在有色金属再生行业中的核算方法 碳减排政策在有色金属再生行业中的核算方法 其他有色金属冶炼和压延加工业企业的温室气体核算和报告范围主要包括以下排放： 燃料燃烧产生的二氧化碳排放（如煤炭、燃气、柴油等）、能源作为原材料用途的排放（冶金还原剂消耗所导致的二氧化碳排放，如焦炭、蓝炭、无烟煤、天然气等）、过程排放（企业消耗的各种碳酸盐以及草酸发生分解反应导致的排放量）、企业购入电力、热力产生的二氧化碳排放。 报告主体应以企业法人或视同法人的独立核算单位为边界，核算和报告其生产系统产生的温室气体排放。 生产系统包括主要生产系统、辅助生产系统、以及直接为生产服务的附属生产系统，其中辅助生产系统包括动力、供电、供水、化验、机修、库房、运输等，附属生产系统包括生产指挥系统（厂部）和厂区内为生产服务的部门和单位（如职工食堂、车间浴室、保健站等）。 》国家碳减排政策要求及在再生行业中的核算方法 再生铅行业执行问题及工艺解析 发言主题：通信基站综合减碳一体化系统应用报告 发言嘉宾：中国电器工业协会铅酸蓄电池分会原秘书长 伊晓波 1、通信基站的数量 截至2022年9月末，我国移动通信基站总数达达1072万个，比上年末净增75.4万个。其中，5G基站总数达222万个，比上年末净增79.5万个，占移动基站总数的20.7%,预计到2030年我国5G基站将达到800万个。 2、5G基站的优势 (1)高速率：5G速率最高可以达到4G的100倍，实现10Gb/s的峰值速率。 (2)低时延：5G的空口时延可以低到1毫秒，仅相当于4G的十分之一。 (3)大连接：5G每平方公里可以有100万的连接数，与4G相比用户容量可以大大增加。 3、5G基站的劣势 (1) 信号的穿透率较差(高频信号）：建筑密集区需多数量，导致了5G的基站建设需要较长的时间。 (2) 建设成本增加：设备需更换(4Ｇ在3Ｇ设备基础上)；数据处理量增大，网络所需电力相比4G有较大幅度的增加。 (3) 耗电量大：5G耗电量是4G的3倍多，5G密度比4G高2-3倍，在城市区域5G网络的耗电量是4G网络的9-12倍。到2026年，5G基站的耗电量将会上升至全社会用电量的2.1%。三大运营商一年就需要支付165-215亿元的电费。 》专家贴：我国通信基站现状、影响要素 备储一体化电源系统、应用实例及市场前景 发言主题：原生铅和再生铅在蓄电池应用场景中优劣 发言嘉宾：超威集团研究院院长 刘孝伟 为验证电解铅和再生铅在正板合金中使用情况，主要对Bi元素进行测试，其在正板合金中起的作用。 分别通过机械性能测试、电化学性能及耐腐蚀测试以及电池循环测试三个方面进行验证。 从对上市合金进行机械性能的优劣对比来看，2#合金虽然变形速率与1#合金相仿，但是其在700多秒时便发生了断裂，说明添加再生铅后，合金容易变脆；4#、6#、3#、9#合金有差不多的变形速率，表明其抗蠕变和变形能力相似；但再生铅添加比列越高，合金越脆，越容易断裂。 总体来看，再生铅因杂质含量高，易出现板栅合金在机械性能上的缺陷。 》原生铅和再生铅在蓄电池应用场景中的优劣比较 发言主题：2022年废铅酸蓄电池行业回收市场革新，谈当前现状及未来发展 发言嘉宾：浙江天能资源循环科技有限公司营销大区经理 张刚 浙江天能资源循环科技有限公司张刚简述了废铅蓄电池回收市场现状，并对其行业未来做出展望。他表示，废电池产生源头未来不会发生明显变化，废电池收集主体也不会发生明显变化，未来2~3年内，废电池的争夺仍然激烈，构建了专业化电池回收团队的处置企业将占有明显优势。 发言主题：废铅蓄电池收集端的痛点 未来如何布局回收贸易链 发言嘉宾：安徽快点科技有限责任公司总经理 王胜利 安徽快点科技有限责任公司总经理王胜利对当前废铅蓄电池收集端的痛点和未来如何布局回收贸易链等热点话题做出分享。他表示，溯源难、回收企业无法取得足够的进项发票以及自主回收成本高及疫情加剧供需矛盾时废铅蓄电池收集端的主要痛点所在。 发言主题：铅炭电池储能化应用的前景 发言嘉宾：山东圣阳电源股份有限公司研究院常务副院长 马建平 山东圣阳电源股份有限公司研究院常务副院长马建平针对“铅炭电池储能化应用的前景”的话题展开探讨。他分别从铅炭电池的背景以及储能化应用等方面进行分享。 发言主题：钠电的崛起：铅电、锂电、钠电竞争关系 发言嘉宾：深圳市雄韬电源科技股份有限公司总工程师 衣守忠 深圳市雄韬电源科技股份有限公司总工程师衣守忠介绍了铅蓄电池、锂电池以及钠电池之间的竞争关系。他表示，钠离子电池规模化应用时间推迟到2025年，说明产业化过程存在许多障碍，且其安全性、低温性能优于锂电池，重量及体积比能量低于锂电池。 》2022SMM有色金属产业年会暨2022SMM黑色产业年会暨大宗商品贸易高峰会专题报道 2022年SMM有色-黑色金属产业年会视频直播免费观看 网站端链接：https://www.smm.cn/live/live_detail?li=361 铅论坛直播（网站端链接）： https://www.smm.cn/live/live_detail?li=359 》查看SMM铅现货报价 》订购查看SMM金属现货历史价格

12月21日，经报国务院批准，中国宝武钢铁集团有限公司与中国中钢集团有限公司实施重组，中国中钢集团有限公司整体划入中国宝武钢铁集团有限公司，不再作为国资委直接监管企业。国泰君安表示，2023年看地产修复下的困境反转，钢铁作为早周期品种，将充分受益于地产修复逻辑。此前，受我国钢铁行业复工达产加快推进消息影响，A股钢铁板块反复活跃。相关标的：柳钢股份(601003.SH)、华菱钢铁(000932.SZ)、方大特钢(600507.SH)、太钢不锈(000825.SZ)、中信特钢(000708.SZ)、宝钢股份(600019.SH)。 时隔六年，钢铁行业再次出现央企之间的重组。2016年，央企宝钢集团和武钢集团实施联合重组，中国宝武由此诞生。自2019年以来，中国宝武接连重组了马钢集团、太钢集团、重庆钢铁、昆钢控股以及新余钢铁集团等多家大型钢铁公司。五家公司分别为安徽省、山西省、重庆市、云南省和江西省最大的钢铁企业。 ifind数据显示，中国宝武控股的有8家上市公司，分别是宝钢股份、宝钢包装、西藏矿业、太钢不锈、八一钢铁、中南股份、重庆钢铁和宝信软件，重组中钢集团后，中国宝武将再添中钢国际、中钢天源、中钢洛耐三家上市公司。早在2020年10月份，国资委就曾决定，由中国宝武对中钢集团进行托管。 中国企业研究院首席研究员李锦表示，中钢集团并非钢铁生产企业，是钢铁产业链上的企业，加强钢铁供应链体系是本次重组的重点。本次重组是产业链重构的一项重要举措，双方重组后的协同效应将远超托管时期。 近年来钢铁行业重组整合持续深入推进。比如，此次重组“主角”之一的中国宝武便是由原宝钢集团有限公司和原武汉钢铁(集团)公司联合重组而成。此后，中国宝武更是陆续重组马钢集团、太钢集团以及新钢集团。 今年2月份，工业和信息化部等三部门联合发布的《关于促进钢铁工业高质量发展的指导意见》提出，“鼓励行业龙头企业实施兼并重组，打造若干世界一流超大型钢铁企业集团。”“鼓励钢铁企业跨区域、跨所有制兼并重组，改变部分地区钢铁产业‘小散乱’局面，增强企业发展内生动力。”今年以来，钢铁行业重组整合明显提速。 冶金工业规划研究院20日发布《中国钢铁企业竞争力(暨发展质量)评级》称，2022年，包括中国宝武钢铁集团、鞍钢集团、中信泰富特钢集团、首钢集团、江苏沙钢集团等19家中国钢铁企业属于A+级，达到或接近世界一流水平。 冶金工业规划研究院党委副书记、院长范铁军表示， 我国钢铁工业进入兼并重组的重要窗口期和历史机遇期。 2021年鞍钢集团重组本钢，“南宝武、北鞍钢”定调产业新格局。通过兼并重组，提升产业集中度，是行业高质量发展重要支撑。 2022年我国钢铁行业产业集中度提升至41.4%。 国盛证券表示，当前钢材产量小幅增加，需求环比走强，下游地产及制造业投资持续低迷，钢铁板块处于供需结构底部状态，同时应该看到地产相关政策显著利好钢材下游需求复苏，宏观积极政策预期进一步升温，疫情防控措施持续优化，钢铁板块估值及盈利修复潜力巨大。 光大证券认为，2023年需求仍是钢铝投资机会的主要抓手，尤其是地产领域需求变化较为关键，房地产新开工面积与竣工面积的恢复速度将决定钢铁和电解铝板块行情的弹性大小。其参考美、日经验，当户均住房超过1套后将达到住房建设峰值，2020年我国人均粗钢消费与1973年美国人均粗钢消费峰值持平，显示我国钢铁需求已进入峰值区间。 相关概念股： 柳钢股份(601003.SH)：目前公司柳钢本部炼铁、钢产能分别为1017、1250万吨；子公司广西钢铁炼铁、钢产能分别为608、630万吨。此外，广西钢铁仍有在建产能210万吨。随着公司新建产能逐步释放，公司产销规模将持续扩张。 华菱钢铁(000932.SZ)：公司在建的“VAMA二期项目”和“冷轧硅钢项目”建成后，将新增45万吨高端汽车板产能和40万吨无取向硅钢、20万吨无取向硅钢冷硬卷、18万吨取向硅钢冷硬卷产能。未来随着新建高端产能逐步释放，公司盈利能力有望显著提升。公司公告子公司华菱湘钢拟建一条精品高速线材轧制生产线，设计年产规模60万吨，投资额7亿元；预计于23年9月投运。 方大特钢(600507.SH)：坚持普特结合战略、弹扁战略升级，持续推进精细化管理：公司坚持“做普钢中的特钢，特钢中的普钢”，持续做好产品结构优化，巩固优势品种，开发具有市场容量的普特结合产品；继续实施弹扁战略，不断提升品牌质量，提高整体的盈利能力和市场竞争力。公司以精细化管理为主线，夯实基础管理，推进全面对标学习、“赛马”，降本增效，保持突出的成本竞争力，有效提升经营业绩。 太钢不锈(000825.SZ)：22年二季度以来铁矿、焦炭等原料价格虽有所回落，但整体原料价格降幅低于成材价格降幅，不断挤压公司利润空间，22年前三季度公司毛利率为6.55%，环比2022H1进一步降2.96个百分点。但在稳增长背景下，钢材需求韧性仍在，公司钢铁板块盈利有望逐步恢复。 中信特钢(000708.SZ)：公司在风电行业优势突出，成功生产国内首套1 6兆瓦平台风电主轴轴承用钢材，上半年连铸大圆坯销量创历史新高，并继续保持销量国内第一，风电齿轮用钢销量同比增长98%，风电轴承钢同比增长33%。产销量增长、高端品发力，带来成长空间。随着青岛特钢续建工程项目全面竣工，公司已具备年产1 600多万吨特殊钢材的生产能力，形成沿海沿江产业链布局。 宝钢股份(600019.SH)：东山基地3号高炉已投产，新增铁水、钢水、热轧、冷轧年产能分别为402、360、450、166 万吨。东山基地拟建100万吨/年氢基竖炉项目已开工；宝山基地拟建60万吨/年二高线项目已立项；宝山基地在建的高牌号无取向硅钢产品结构优化项目预计于23年初全线热负荷试车。随着新建项目逐步投产，公司产能将持续扩张，产品结构将继续优化。

日前，华菱钢铁投资者及机构调研时，谈及当前钢铁行业现状及未来展望时表示，就需求而言，短期来看，钢铁行业总体需求仍有韧性、不会断崖式下跌，暂未看到高炉炼铁产能关停退出。长期来看，未来随着钢铁行业需求高位下台阶和需求的分化，面向工业用钢领域的需求将保持相对平稳，其中造船、新能源等领域需求仍有增长；面向房地产、基建等领域的普钢需求则会逐渐减少，不排除该领域可能看到市场化的产能出清。 四季度华菱钢铁在造船、风电、压力容器需求持续稳定较好，工程机械需求仍然较弱；受房地产拖累，建筑用钢需求仍然疲软，没有明显变化，特钢中的齿轮、轴承用钢需求较好；受益于汽车购置税减半政策以及新能源汽车高速增长，汽车板和电工钢需求保持较好态势，但家电需求持续疲软；油气行业需求维持较好水平。总体上，华菱钢铁表示，目前政策刺激反映到下游钢材需求尚不明显，但后续值得期待。 就未来市场而言，虽然明年钢铁行业特别是下游需求仍面临较大压力，但存在底部改善的机会。供给方面，产能产量双控政策预计将常态化延续，需求方面，随着经济发展驱动力向新能源、新基建、新材料、低碳发展的转变，新能源、新材料、新基建等应用场景下的高品质、高性能、定制化的钢材产品会爆发新的需求。同时政策面稳增长、基建领域发力仍值得期待；成本方面，产能产量双控政策常态化将有效压制上游原燃料需求，叠加行业集中度持续提升预期，以及国家层面战略举措出台，有助于上游原燃料成本理性回归。 与此同时，华菱钢铁表示，经济复苏将为钢铁行业下游需求带来支撑，并支撑钢价上涨。同时，随着钢价上涨，钢企自发性减产意愿下降，将带动上游原燃料需求和价格上涨，钢企业绩走势将取决于供需两端的博弈结果。 在未来，华菱钢铁将保持战略定力，瞄准工业用钢领域，基于高端定位和个性化需求持续推动品种结构升级，进一步巩固和扩大在相关细分市场的竞争优势。宽厚板方面，继续巩固在造船、海工、高建桥梁、风电等下游细分市场的竞争优势；薄板方面，进一步延伸产业链，提升产品附加值，包括投资建设汽车板二期项目，以及投资建设电工钢一期项目；工业线棒材方面，积极推动优特钢转型，计划到“十四五”末，特钢比例由当前10%左右提升至25%以上；无缝钢管方面，加大炼钢系统的升级改造，进一步提升在油气、机加工、压力容器等领域的竞争力。