目前楼市仍处于调整期，多家机构认为政府或出台更多支持需求端的政策。 今日下午穆迪在电话会议上表示，中国今年的经济增长将高于此前预期，今年第一季度经济增速将较2022年第四季度出现强劲复苏，楼市也有望有所好转。预计政府将采取更多扶持房地产需求的支持措施，新房市场销售额的回升趋势，取决于相关部门新措施的及时性和有效性。 “房地产业对中国经济仍有不低的贡献率。科技、消费、服务等行业对经济增长的带动作用有所增加，长期看，房地产可能不再像以前那样继续成为经济的主要增长动力，但按目前各方面的情况，暂时未看到有哪个单一行业在短期内可以完全替代房地产业的作用。”穆迪一位分析师称。 穆迪副总裁李秀军指出，去年11月以来多部门出台了一系列稳楼市政策，近期需求侧的相关政策包括降低住房贷款利率下限、部分地方放宽限购等，这些措施将逐步显现效果，今年新房销售情况有望趋于稳定，房地产投资增速降幅也将有所收窄。 “目前比较大的未知数是，楼市会在何时趋稳。”李秀军表示。 惠誉也在近日的报告中认为，中国经济已现回暖迹象，而经济大范围复苏有赖于楼市回暖。 惠誉分析师认为，相较于在供给端推出力度较大的扶持政策，针对需求侧的措施并不显著。出台取消住房限购等提振购房者信心的需求端政策，将对房地产业的复苏起到积极作用。 “楼市的复苏在不同城市和地区会有所差异。获益于良好的经济基础及对人口较强吸纳能力，高能级城市将持续复苏，三四线城市长期住房需求则面临更强的波动性。”惠誉分析师称。 业内人士认为，房价企稳成为楼市回暖的重要条件，不过土地市场的转暖周期会更长些。 惠誉分析师指出，相关措施为国有房企及信用质量较佳的民营房企提供了更大的灵活性，不过实力较弱或出险房企则受益较少。大多数民营房企可能会优先考虑项目交付和债务偿还，预计民营房企展开大规模拿地还需要一段时间。 随着楼市逐步趋稳，国际投资机构也在市场中寻找机遇。在睿勤研究洞察部高级副总裁David Lowery看来，投资者对房地产出现一些负面情绪，但仍然很重视此类资产的价值。 “房地产资产估值可能会有所下跌，但投资者和投资机构管理人仍在不断寻找投资机会。房地产能够对冲通胀，并成为投资组合的重要组成部分，仍会吸引投资者的关注。”David Lowery表示。

据粗略统计，1月风电招标规模达11.97GW，同增21%，环增62%。其中海风招标规模1.80GW，同降14%，环增181%。 近期多项目取得进展，标志漂浮式海风来到示范项目到产业化的关键节点。12月26日，中电建海南万宁百万千瓦漂浮式海上风电项目开工建设，该项目是全国首个规模化深远海海上风电项目。1月2日，由中国海油投资建造的我国首个深远海浮式风电平台“海油观澜号”也已在青岛完成浮体总装。机构人士表示，深远海风电开发规划开发潜力大，预计深远海风电将成为未来十年风电主要增长极，并成为东部用电大省核心供电来源。 相关上市公司中： 亚星锚链 拥有R5/R6强度级别的系泊链生产能力，据报道已参与多个漂浮式风电落地项目。 巨力索具 立项研发的《长期锚泊用单捻螺旋股钢丝绳系泊索项目》已经河北省科技厅组织的专家验收，标志着公司深海工程用单股钢丝绳产品技术实现了巨大跨越。

据业内消息，联发科和瑞昱半导体等芯片制造商近期收到了Wi-Fi6/6E芯片解决方案的交货期较短的订单，与PC和手机相比，订单可见度仍然相对清晰。 Wi-Fi6对比Wi-Fi5优势明显，具有大宽带、低时延、高并发和节能特性。WiFi6使用了与5G同源的OFDMA技术，结合1024-QAM高阶调制，最大可支持160MHz频宽，速度比WiFi5快近三倍。券商人士预计到2023年，绝大多数企业级接入设备都将支持Wi-Fi6。 相关上市公司中： 平治信息 打造了10GPON系列产品和全方位的WiFi6路由解决方案，10GPON系列产品和Wi-Fi6路由器产品均已实现批量出货。 天邑股份 主要客户为中国电信、中国移动、中国联通，公司产品及服务广泛运用于通信网络的接入网和智能组网系统，WiFi6路由器作为家庭千兆宽带组网的重要终端设备，目前是公司主营产品之一。

美东时间周三，美股市场低开高走，三大指数集体收涨，纳指涨近1%。 （三大指数日内走势图，来源：FactSet） 截至收盘，道琼斯指数涨0.11%，报34,128.05点；标普500指数涨0.28%，报4,147.60点；纳斯达克指数涨0.92%，报12,070.59点。 美国商务部公布的数据显示，美国1月零售数据环比增长3%，远超市场预期的1.8%，并创下2021年3月以来新高。 零售数据出现反弹是经济强劲的迹象，这可能会促使美联储继续加息以遏制通胀。 Baird投资策略分析师Ross Mayfield表示：“今天的情况以及2月份更广泛的情况是，大量不同的数据都好于所有人的实际预期，这表明经济在应对加息方面表现得非常好。”Mayfield补充称，投资者因此开始放弃美联储将在年底降息的希望。 Independent Advisor Alliance首席投资官Chris Zaccarelli称：“就业市场的韧性是消费者继续支出的主要原因，只要这种情况持续，通胀可能就会持续高企。美联储将需要比人们目前预期的更高利率，而利率维持在更高水平的时间也会更长，这将导致市场经历一些重大波动。” 热门股表现 大型科技股多数上涨，苹果涨1.39%，亚马逊涨1.46%，Meta跌1.29%，谷歌涨2.39%，微软跌0.80%，奈飞涨0.41%，台积电跌5.31%。 新能源汽车股普涨，特斯拉涨2.38%，蔚来汽车涨1.84%，小鹏汽车跌0.11%，理想汽车跌0.98%，Nikola涨6.37%，法拉第未来跌3.35%，Workhorse涨9.27%，Lordstown涨8.66%，Lucid涨6.58%，Rivian涨8.52%。 热门中概股涨跌各异，纳斯达克中国金龙指数涨0.30%，阿里巴巴跌1.09%，京东跌0.17%，拼多多跌1.49%，哔哩哔哩涨0.80%，百度涨1.99%，腾讯音乐涨0.96%。 公司消息 【美国司法部据称加大对苹果的反垄断调查力度】 据媒体援引消息人士报道，美国司法部近几个月加大了起草针对苹果公司的反垄断诉讼的工作力度。 知情人士称，对苹果是否拥有其滥用的垄断权力的调查始于2019年，但执法人员最近几个月加大了力度，现在有更多诉讼律师被派往负责此案，并要求相关公司提供文件和咨询。该调查部分涉及苹果在其设备上管理移动第三方软件的政策，据悉还在调查苹果iOS是否以反竞争的方式运营，是否偏袒自己的产品。 【苹果将新头戴式设备的推出时间推迟了两个月至6月份】 据媒体援引消息人士报道，苹果公司已将其首款混合现实头显（XR）的推出计划从4月左右推迟到6月，因产品测试显示硬件和软件仍旧存在需要解决的问题。 苹果现在计划在年度全球开发者大会上发布这款产品。苹果从2015年左右开始研究这项技术，并一度计划在去年6月推出该产品，但后来推迟到2023年1月左右，接着又被推迟至春季发布。 【瑞信继续削减业务风险 将不再从事不良债业务】 据媒体援引消息人士报道，瑞信集团按照其退出高风险和资本密集型业务的计划，将不再从事不良债务和特殊情况交易。 知情人士透露，该行将会抛售与陷入困境的企业有关的债券和贷款在内的资产，市值大约2.5亿美元。去年12月份投资组合待售后，买家将于本周给出最终出价。瑞信刚刚启动代价高昂的重组，其中包括裁减9000个岗位，以及将一大块投行业务列入First Boston品牌之下。 作为重组计划的一部分，瑞信已经设立了一个“非核心部门”，其计划清算的资产列在该部门之下，因这些资产与主要的理财业务没有关联，也不符合投行策略。 【苹果获得折叠屏技术专利 或将在2024年率先推出折叠屏iPad】 当地时间周二（2月14日），美国专利及商标局（USPTO）网站显示，苹果获得了一份重磅专利，燃起了市场对这家公司推出可折叠设备的预期。 文件显示，苹果在专利展示了一件可以对折的设备，屏幕几乎环绕整个机身，这件设备配备多个触摸传感器，甚至是在设备边缘的部位。专利文件显示，这将允许用户通过触摸设备的不同部分，以实现对应的功能。例如，用户可以通过轻敲设备的侧面来控制摄像头，苹果将其称为“虚拟快门按钮”；用户还可以用手指在侧面上下滑动来控制设备音量。 瑞银分析师在最新报告中写道，这项专利表明了可折叠设备的可能性，但不是在今年。市场研究公司CCSInsight去年预计，苹果将在2024年率先推出折叠屏iPad。 【波音：预计2月737交付量将下滑至20-30架区间的低端】 波音公司CFO称，预计2月份737飞机交付量将下滑至20-30架区间的低端；到2023年稍晚，波音将把737飞机产量提高至每个月38架；维持737 飞机今年的交付量为400-450架的预测；供应链仍然不稳定，也仍然不可预测。 【福特将F-150电动皮卡的停产时间延长至至少下周末】 福特汽车周三表示，因正在调查电池问题，将暂停F-150 Lightning电动皮卡的生产至少到下周末。 福特称，它相信已经确定了根本原因，预计在下周末之前完成调查，并将调查应用到皮卡的电池生产过程中，这可能需要几周的时间。 福特周二透露，由于潜在的电池问题，已暂停F-150 Lighting电动皮卡的生产和出货。 【思科第二财季收入136亿美元 分析师预期134.3亿美元 思科第二财季收入136亿美元，分析师预期134.3亿美元；第二财季产品收入101.6亿美元，分析师预期100.2亿美元；第二财季安全和Agile Networks收入67.5亿美元，分析师预期64.7亿美元；第二财季服务收入34.4亿美元，分析师预期34.3亿美元；预计全年收入将增长9%-10.5%，分析师预期增长5.7%，公司先前预计将增长4.5%-6.5%；预计第三财季收入将增长11%-13%，分析师预期增长5.8%。

一、【早盘盘面回顾】 市场早盘震荡调整，三大指数均小幅下跌。盘面上，ChatGPT相关概念股再度爆发，海天瑞声13个交易日涨近250%，鸿博股份7天6板，算力方向浪潮信息5天3板，CPO方向通宇通讯2连板。面板概念股开盘冲高，彩虹股份涨停，TCL科技涨近7%。充电桩概念股继续活跃，通合科技、炬华科技、英可瑞涨超10%。下跌方面，医药股集体调整，CRO方向领跌，昭衍新药跌超5%。总体上个股跌多涨少，两市超2500只个股下跌。沪深两市今日成交额5584亿，较上个交易日缩量165亿。截至上午收盘，沪指跌0.32%，深成指跌0.18%，创业板指跌0.5%。 两市共25股涨停（不包括ST及未开板新股），7股未封住涨停，两市封板率74%。今日两市连板股6家，其中，ChatGPT概念股宁夏建材3连板，氢能源概念英力特、ChatGPT概念股东港股份、CPO概念通宇通讯、面板概念香山股份、ChatGPT概念股新华传媒2连板。 板块方面，ChatGPT概念再度走强，其中初灵信息获20CM涨停，海天瑞声再度涨超15%，刷新历史新高，鸿博股份反包涨停7天6板，此外、恒信东方、云从科技、神州泰岳等个股同样涨幅居前。消息面，近期，北京市经济和信息化局发布《2022年北京人工智能产业发展白皮书》，北京将支持头部企业打造对标ChatGPT的大模型。 申万宏源分析指出，ChatGPT全球破圈，微软、谷歌、百度等AIGC布局持续推进，人工智能技术迭代、应用和商业化有望出现拐点；AIGC有助于提升人类智力劳动的效率，在知识内容生成、语言交互上有较高的价值。互联网平台中搜索、客服等语言交互场景较多，而传媒产业是较典型的以智力劳动为核心的产业，过去AI对内容产业的改造主要是在内容分发环节，AIGC则有望在内容和信息生产（文本、图像、游戏、视频）发生PGC-UGC-AIGC的革命变化。预计AIGC主题投资扩散，有望提振传媒和计算机板块估值。 充电桩板块涨幅居前，其中通合科技涨超15%，万祥科技、英可瑞、惠程科技、涨超10%，道通科技、金冠股份、绿能慧充、永贵电器等个股涨幅居前。中信证券在近期的研报中表示，得益于能源转型的进程，新能源汽车在市场驱动下持续高速增长，但充电桩的建设仍旧滞后，并成为新能源汽车发展的重要瓶颈。我们建议持续关注国内大功率、高电压的直流充电桩的发展为充电桩、充电模块及核心元器件企业带来的结构性机会，以及海外充电桩建设落后背景下，国内企业出海开拓高盈利市场的机会。 数字经济方向再度走强，其中智微智能、浪潮信息等人气股涨停，彩讯股份、拓维信息、中国电信、海量数据等个股涨幅居前。海通证券认为，一方面，在政策大力支持下，数字经济是扩内需和供给侧改革的结合点，另一方面，人工智能等技术落地行业，加速数字经济发展。因此在政策+技术双轮驱动下，以数字经济为代表的高景气成长将是23年主线。 此外，面板板块在同样在盘中走强，其中彩虹股份、华映科技涨停，TCL科技涨超6%，京东方A涨超5%。消息面，根据Omdia电视显示面板和OEM情报服务指出，液晶电视面板2023年第2季将出现年增19%的强势反弹，其中，50吋和更大尺寸为主的荧幕订单将达到1.614亿台或年增率8%。 国信证券在近期的研报中表示，伴随着LCD扩产进入尾声，行业将由过去供给端主导（产能变化）转向需求端主导（终端需求大尺寸、高端化、多样化），行业周期属性将淡化，成长性有望逐步强化 。京东方A、 TCL科技等国内面板龙头有望把握我国消费升级国产化的时代红利，凭借高世代线所带来的规模效应、成本优势以及市场份额领先所带来的行业话语权、定价权逐步实现盈利能力的稳步提升。 总之，今日早盘三大股指延续震荡整理格局。其中短线题材方向显著回暖，ChatGPT概念获得资金强回流，其中鸿博股份反包涨停，海天瑞声再度刷新历史新高，并且热点逐步蔓延至数字经济方向。此外面板、充电桩等板块也在盘中涨表现抢眼，可以看到今日的市场赚钱效应主要集中于科技成长风格之中，而医药、地产、保险等权重板块则跌幅居前，盘面整体呈现结构性分化显著，故把握市场轮动节奏仍是当前的应对重点。 午间涨停分析图 二、【市场新闻聚焦】 1、据山石网科官微15日上午消息，北京人工智能产业创新发展大会日前在北京中关村展示中心举行。会上举行了“人工智能安全可信护航计划”启动仪式，山石网科首批入选合作伙伴单位。“人工智能安全可信护航计划”由国家工业信息安全发展研究中心联合门头沟区人民政府、中关村发展集团、华为技术有限公司共同发起，旨在联合有关单位共同探索人工智能安全可信管理解决方案。 2、晶圆代工厂商表示，近期确实因客户砍单，导致产能利用率大跌，不过对应价格策略也大不同。其中，如三星、力积电、格芯已直接降价；台积电、联电、世界先进代工牌价并未变化，但私下按客户与订单规模不同，给予优惠。此外，近期有报道称三星已降价抢单，晶圆代工厂商表示，这不会对产业竞争带来立即且显著影响，因为对大部分IC设计客户而言，转单成本高昂。

经过多年创纪录的资本支出，一直苦苦挣扎于多晶硅短缺的硅片公司现在正面临多晶硅价格的突然下跌。囤积一两个季度的多晶硅企业现在选择动用库存，而多晶硅制造商也同时急于增加产能。这些因素共同促成了近期硅料价格暴跌。  供需变化可能是这些变化的主要驱动力，但晶科能源表示，这并不是目前多晶硅价格下降的全部原因。随着过去两年新建的多晶硅产能中的很大一部分同时上线，其他因素正在发挥作用。最重要的是，中国抗疫政策的迅速放松进一步加快了供应的释放。  随着硅片厂减少库存库存，价格将平衡并维持在合理水平，由于2023年满足400GW的硅片产能仍远落后于强劲的硅片制造能力近700GW，硅料方面甚至可能保持紧张。也就是说，多晶硅制造商没有动力进一步折旧成本。业内人士和分析师表示，硅料企业不会为长期低迷做好准备，而是会长期反弹并稳定在每公斤100-130元/公斤（13.74-17.86欧元/公斤）左右，因为与更大的硅片和电池产能相比，他们仍然拥有定价优势。过去几周，有迹象表明，自2022年8月以来的硅料价格低迷已经放缓。  另一方面，多晶硅价格的下降趋势可能并未充分反映在面板上，特别是考虑到其他关键材料成本的急剧上升趋势，特别是坩埚、POE和EVA封装胶薄膜等中使用的石英砂成本的上涨。例如，石英坩埚的价格大约是十二个月前价格的四倍。分析师预测，由于供需差距更大，石英砂的成本 - 特别是高纯度沙的价格 - 将继续飙升。  POE/EVA封装胶膜是另一种关键材料，由于产能扩张所需的时间较长，制造难度较高，今年将保持供应紧张甚至短缺。随着硅料价格企稳刺激需求旺盛，2023年POE/EVA价格将出现供需差距拉大，价格将达到峰值。目前没有缓解的迹象，因为到处都在经历这种短缺。整个供应链中不可避免的涟漪效应意味着最终客户最终将经历更少的价格下降。   由于库存充足，今年第一季度下游需求传统上疲软。据一家面板制造商称，多晶硅的折旧可能不足以抵消其余材料成本的上涨，而运输成本仍然很高。此外，面板制造商将选择避免降价;相反，他们将加快N型技术的采用。  自去年以来一直在输给n型的p型面板在这种情况下看起来特别脆弱。多晶硅成本的下降将打击需求，即使在通常保持稳定的市场领域，例如价格敏感的细分市场。DG屋顶市场客户将继续远离以PERC为中心的产品，因为该技术的长期折旧风险以及市场继续看到的能源产量疲软。  除其他因素外，对价格脆弱性的担忧正在使尖端的n型面板成为整个太阳能行业的新常态。晶科能源表示，越来越多的终端客户、开发商和投资者将利用价格可承受性向n型产品过渡，这些产品物有所值，更耐折旧。  太阳能制造业的许多人一直在为需求建立供应，而这种需求并不像他们想象的那么真实。这可能是材料制造商和专业制造商当前的现实，但也是整个行业的永恒挑战。只有大型垂直整合和高度弹性的运营才能在这些起伏中幸存下来。