11月28日，宜春国轩矿业成功取得江西省宜丰县割石里矿区水南段瓷土（含锂）矿采矿权，矿权有效期5年，设计生产规模为300万吨/年。这是国轩高科在宜春获得的第二块矿权。 自2021年落户江西宜春以来，国轩高科在当地的投资不断加码，打通了从含锂瓷土矿资源开发、碳酸锂提取、动力电池生产等全产业链。2022年3月，宜春国轩矿业有限公司成为花锂矿业的控股股东，持有后者51％的股权。花锂矿业旗下拥有宜丰县白水洞高岭土矿的探矿权和采矿权，该矿伴生的氧化锂可采量为2.62万吨。 今年5月20日，宜春国轩矿业又成功竞得宜丰县割石里矿区水南段瓷土（含锂）矿的探矿权，探矿权面积0.26平方公里，估算瓷石矿资源量2687万吨，伴生锂金属氧化物量10万吨。11月28日，宜春国轩矿业正式取得水南段瓷土（含锂）矿采矿权，开采有效期5年，设计生产规模为300万吨/年。 这是国轩高科在宜春获得的第二块矿权，是公司持续夯实上游原材料端的布局的重要举措。目前公司正在加快项目推进，争取水南段矿早日开采投入使用。

12月1日，宝马集团宣布通过旗下BMW i Ventures对美国Jetti Resources公司进行投资，以促进负责任和资源节约型的铜开采，以更可持续的方式应对不断增长的需求。 据悉，Jetti成立于2014年，开发出的铜提取工艺具有开创性，可利用现有铜矿中以前未使用的矿石。Jetti表示，其技术采用的是浸出技术而不是熔炼技术，所需的电力更少，二氧化碳排放量减少了约40%。宝马间接商品和服务主管Wolfgang Obermaier表示：“这种新工艺有可能改善我们供应链的碳足迹和完整性。” 由于Jetti的技术可以从低级别的材料中提取金属，因此可以延长矿山的寿命，也可用于储存在垃圾场和被认为是废物的材料。Jetti的技术已经在数个试点项目和Capstone Mining Corp的一个商业项目推广。Capstone表示，Jetti的技术使其亚利桑那州一个铜矿的铜产量增加一倍。 但是，宝马并没有透露对Jetti的具体投资规模。宝马一名发言人表示，这笔投资不包括承购协议，但未来Jetti有可能向宝马供货。 宝马的目标是到2030年至少有一半的汽车是纯电动。宝马等汽车制造商正在拓展合作，以确保铜和其他关键原材料的供应。随着电动汽车产量和市场需求激增，未来几年这些原材料可能出现短缺。 标准普尔全球（S&P Global）的数据显示，电动汽车所需的铜是内燃机汽车的2.5倍左右。该公司还预测，到2035年，电力行业对铜的需求将翻一番，达到5,000万吨，因此铜或将出现短缺。 此外，Jetti还获得了Freeport-McMoRan公司和必和必拓集团以及资产管理公司贝莱德（BlackRock Inc .）的投资。

铜： 据SMM调研了解，本周五（12月2日）国内保税区 铜库存 环比上周五（11月25日）增加0.18万吨至2.84万吨。其中上海保税区库存较上周五增加0.2万吨至2.5万吨，广东保税区较上周五下降0.02万吨至0.34万吨。本周保税库存上升主因本周进口亏损，且不断扩大不利于清关进口，部分贸易商将提单转为仓单进入保税库。同时，由于周内出现出口盈利的机会，部分冶炼厂有考虑出口操作，国际铜近月合约价格强于内贸，或带动国内部分货源流入BC铜库存中。 》点击查看SMM铜产业链数据 库 铝： 2022年12月01日，SMM统计国内电解铝社会库存50万吨，较上周四库存量下降1.8万吨，较11月初月度库存下降8.1万吨，较去年同期库存下降50.3万吨。 电解铝锭总库存目前已降至50万吨，本周库存集中地除河南巩义地区外，其他均处于降库趋势。无锡地区今日库存较本周一下降1.1万吨，各仓库仍是反应到货量偏少，库存无增量，且就发货情况来看，华南地区升水较高，部分铝厂转运发至华南地区。华南地区本周四库存较上周四下降0.9万吨，但较本周一库存变化量较少，小幅下降0.2万吨左右。巩义地区，本周库存较上周四增加0.5万吨，河南地区部分下游受限影响持续，且价格持续走高下游拿货心态偏弱。目前铝价冲高突破19300元/吨，市场现货升贴水均出现下滑趋势，且铝棒库存因铝价居高，下游接货乏力，库存也出现累库趋势。 综合来看，目前铝锭库存虽处于低位去库，但下游拿货力量已逐渐在减弱，预计后期库存降幅放缓，且关注铝价高位下现货升水变化趋势。 》点击查看SMM铝产业链数据库 铅： 据SMM调研，截止12月2日， SMM五地铅锭库存 总量至4.64万吨，较上周五（11月25日）减少0.41吨；较本周一（11月28日）减少0.39万吨。 据调研，本周河南济源全市处于居家核酸检测状态，部分车辆运输受阻，在一定程度上影响下游采购，同时部分社会仓库到货减少。另周内铅价呈高位震荡态势，仅周中沪铅相对回落，部分下游企业按需接货，又因疫情多发，下游企业更是偏向采购于本省及周边地区的货源。故社会库存随之下降。另下周，若河南济源疫情因素缓解，物流顺利恢复，加之沪铅2212合约交割临近，后续关注交仓货源转移至仓库的可能性。 》点击查看SMM铅产业链数据库 ​​​​​​ 锌： 据SMM调研，截至本周五（12月2日）， SMM七地锌锭库存 总量为5.11万吨，较本周一（11月28日）减少0.34万吨，较上周五（11月25日）减少0.16万吨，国内库存小幅录减。其中上海市场，市场入库量依然很低，而下游企业于本周锌价上涨后买货意愿较差，供需双弱下，更加糟糕的入库情况导致上海去库；华南市场，市场到货稳定处于低位，周内意外出库增加，或为长单交货需求，导致库存继续录减；天津市场，仓库反馈疫情影响下，市场到货仍然偏低，而下游企业近期受疫情、环保等影响，开工稍有走弱，库存小幅增加；总体来看，原沪粤津三地库存减少0.38万吨，全国七地库存减少0.34万吨 》点击查看SMM锌产业链数据库 锡 ： 国内库存 持续大幅累库，分地区来看， 本周华南、华东地区库存均有大幅增加的表现，其中广 东新晋交割库炬申仓库也于本周正式出现库存。回顾本 周日度仓单持续积累，锡价高位运行抑制了现货市场的 出货表现，国内主流交割品牌已接近小幅贴水。现货疲 软表现助推了市场的交割意愿。LME本周去库节奏有所 放缓，亚洲地区库存贡献了主要降幅，欧洲、北美地区 库存数据出现小幅下降。本周SHFE库存4708吨；LME库 存3110吨；SMM社会库存6369吨。  》点击查看SMM锡产业链数据库 镍 ： 本周 SMM六地纯镍库存 周度累计7046吨，较上周五 去库145吨。其中镍豆库存为620吨较上周去库100 吨，镍板库存为6426吨较上周去库45吨；周内镍豆 及镍板均呈现小幅去库，主因当前进口窗口持续关闭 叠加高镍价导致需求疲弱，因此周内纯镍去库幅度整 体较小。其次，虽镍豆目前生产硫酸镍经济性不足， 但部分盐厂仍有镍豆长协订单；其次，不锈钢厂也有 采购镍豆的现象。  》点击查看SMM镍产业链数据库

据SMM调研了解，受到全球铅精矿偏紧及进口量下滑等因素影响，国内铅精矿加工费一路下跌后并无反弹趋势，铅矿冶炼加工费早已无法覆盖冶炼成本。2020年以前，原生铅冶炼厂原料以进口铅精矿和国产铅精矿为主，彼时铅加工费超过2000元/金属吨，矿供应相对宽松，冶炼厂尚可通过冶炼加工金属铅本身获取利润。而2021-2022年，受铜、锌、白银等大幅上涨及铅精矿短缺、加工费持续下滑等综合影响，大型冶炼厂积极改进配料技术和副产品综合回收方案，原生冶炼厂原料选择逐渐扩展，银铅矿、铜铅锌多金属矿以及来自回收系统的各类杂料逐渐替代部分铅精矿需求。因此在铅精矿加工利润下滑的背景中，铅冶炼厂仍然可以通过改善原料和技术实现降本增效，通过副产品获得可观的综合收益，但中小型冶炼厂受原料制约更为明显，综合效益则相对低迷。 2022年SMM调研评估，原生铅冶炼厂年产量预计321.4万吨，而国产铅精矿及进口铅精矿总量合计预估约191.86万金属吨，而国内铅锌矿山因精矿产品供不应求，几乎处于零库存状况。SMM认为，100余万金属吨的铅精矿供应缺口的补充来源主要为两部分，一部分是来自银精矿中的铅元素以及其他多金属矿冶炼回收的部分铅元素，而另一部分则来自废电瓶拆解线中可用于冶炼配料的铅元素，具体情况如下： （1）银精矿2022年进口量同比增长29.47% 据海关总署数据表明，在今年1-10月铅精矿进口同比下滑的同时，今年1-10月银矿砂及其精矿（26161000）进口量较2021年同期增加26.5万实物吨，同比增长22.8%。由于铅矿多以伴生形式存在，如铅锌矿山、铅银矿山等，铅矿含多种矿物矿砂，各个矿物含量等指标无法达到相应的精矿金属含量要求的，按照存在工业品位的成分根据“从后归类”原则归入最末一个品目。从海关对于铅矿进口的归类来看，部分铅矿进口计入了银矿砂及其精矿(税则号：26161000)项下，主要原因在于铅含量或杂质含量不能满足相应国家（行业）标准要求。 在当前持续走的的铅精矿加工费背景下，原生铅炼厂在原料配比上对贵金属的富含要求提高，富含铅、金和银三种金属元素的银矿砂可以带来更好的贵金属收益，逐渐成为冶炼厂的配矿的优先选择。 （2）原生铅冶炼企业投建再生回收相关产线情况 近年来，原生铅炼厂逐渐渗入再生回收相关领域，一方面是废电瓶拆解相关产能投建，而另一方面是其他有色金属冶炼渣料综合回收相关项目。   小结 2022年SMM铅矿平衡调研评估中发现，年内原生铅冶炼厂300余万吨年产量中，约60%来自国产及进口铅精矿，而剩余的铅精矿供应缺口补充来源主要为两部分——一部分是来自银精矿中的铅元素以及其他多金属矿冶炼回收的部分铅元素，而另一部分则来自废电瓶拆解线中可用于冶炼配料的铅元素。在铅精矿加工利润下滑的背景中，铅冶炼厂仍然可以通过改善原料和技术实现降本增效，通过副产品获得可观的综合收益，但中小型冶炼厂受原料制约更为明显，综合效益则相对低迷。

SMM 12月2日讯：12月1日13:00，已经先后经历三次熔断的斯诺威股权拍卖再度开启其第四轮的拍卖。据拍卖网站信息显示，第四轮拍卖起拍价为8亿元，拍卖的保证金已经提升至1.6亿，每次叫价的加价幅度提升至400万元或400万元的整数倍，封顶价10亿。 在此轮拍卖中，共有3人报名，但是出价的只有两人，由竞买号为“V3074”的买家开启首轮叫价，在竞买号为“F2782”的买家出价8.04亿之后，竞买号为“V3074”的买家单次加价1.96亿，出价至10亿元，直接触发熔断机制结束此轮竞拍。 据拍卖信息显示，下一轮拍卖将在12月3日16时开启，竞价周期依旧是一天。起拍价为前一次的熔断价格10亿元，保证金提升至2亿，加价幅度500万或者500万的整数倍，封顶价为12亿元。 值得一提的是，此次单次加价1.96亿的“V3074”号买家的操作，与第三轮拍卖中竞买号为“O6829”的竞拍方的操作有几分相似。在第三轮拍卖中，共有三人报名，经历六轮较为谨慎的拍卖出价之后，第七轮竞买号为“O6829”的竞拍方直接在原本6.18亿元出价的基础上，单次加价1.82亿元，直接加价至8亿元结束第三轮拍卖。 不过目前考虑到参与竞拍的人实际身份不明，也不能妄加揣测。在此次斯诺威股权拍卖开始前，盛新锂能、天华超净子公司天宜锂业确认参与，协鑫能科更是在成为斯诺威公司备选重整投资人的同时，还持有斯诺威公司共计10.71亿元的债权以及45.71%的股权，也在努力争取获得斯诺威的控股权。 而11月28日，宁德时代直接“空降”斯诺威重症投资人席位的情况，更是让原本就已经众说纷纭的抢矿局面“火上浇油”。一时间，关于斯诺威重整投资人以及其余54.2857%股权的归属更是扑朔迷离。 不过，考虑到今年9月19日，宁德时代和协鑫集团还曾签署长期战略合作协议的情况，或许看似是竞争对手的协鑫能科和宁德时代，或许并不一定是分要拼个你死我活的关系，共同相中这一“天价锂矿”的双方，未来也不排除有合作的可能性。 资料显示，斯诺威拥有四川省雅江县德扯弄巴锂矿、石英岩矿详查探矿权，该锂矿锂辉石矿资源储量和品位可靠性高，勘探共估算探矿权内查明工业矿石量1814.3万吨，属中大型锂辉石矿。根据其此前的评估价值来看，“四川省雅江县德扯弄巴锂矿、石英岩矿详查探矿权”在2021年6月30日评估基准日的评估价值为9.74亿元。 这也意味着，如今10亿元的拍卖价格已经超过了2021年时的评估价值，且还存在探矿权已经到期，能否成功延期尚有不确定性以及在在探矿权证取得及增补矿种阶段还涉嫌存在违法、违规事由，相关行政部门正在组织调查工作，因此不排除探矿权保留工作推进缓慢且存在探矿权灭失风险的相关漏洞。 不过按照目前的情况来看，最终斯诺威股权的成交价依旧十分值得期待，华安金属新材料首席分析师许勇其对此评论称，斯诺威矿业股权竞争激烈背后，反映市场对于锂资源价格预期存在较大不确定性，相关企业非常重视锂资源，并尽可能地补齐短板。 据SMM调研预计，2022年，全球锂资源将处于供不应求的局面。而据SMM历史价格显示， 锂辉石精矿（6%,CIF中国） 现货报价持续攀升，截止12月2日，其现货价格已经涨至5480美元/吨，较2021年年初上涨5062.5美元/吨，涨幅高达121.26%。 而电池级碳酸锂作为动力电池的主要原材料之一，其现货报价也在此前屡刷历史高位。截止12月2日，国产 电池级碳酸锂 现货报价维持在55.8~57.5万元/吨，均价报56.65万元/吨，处于此前创下的历史高位附近。   》订购查看SMM金属现货历史价格 近期，多企业跨界布局锂矿资源等的消息也让市场争议再起，虽说锂矿潜力巨大，在锂价高企的当下，锂矿背后也蕴藏着巨大的财富，但是还是有不少业内人士建议，对于一些相关技术经验不成熟的公司而言，跨界入局锂矿的风险不容小觑。锂矿开发不仅需要技术保障，也需要资金长期支持，这对于入局锂矿企业来说，可谓双重考验。

自11月下半月钨市大企长单价格小幅回升之后，国内钨价开始止跌并企稳回弹。 【供应端】 矿端从10月份恢复开采以来，整体产出较为稳定；但因需求方暂未有明显的回暖，且宏观环境多震荡，所以持货商依旧保持着挺价惜售的基调，故原料库存较为充盈，一定程度上提振了钨市信心。目前 高品位钨精矿报盘僵持在11万元/标吨的关口，成交暂未放量。 【需求端】 因原料价格回升且较难锁定货源，APT价格被推动着上升。但刚需未变，实际的终端需求也未见好转，所以APT价格试探性上涨后并未展开成交， 目前主流议价区间为16.7-16.8万元/吨，高位成交受到阻碍。 合金市场 近两周经历进行了较为集中的刚需采购原料，此举改善了钨粉末市场的订单情况。据SMM了解，目前主流粉末生产企业的排单已进入元月，虽不饱满但相较于前端时间已经有了很大起色。目前，合金企业的采购工作已接近尾声， 碳化钨价格卡在250元/千克关口 ，上涨动力不足，持稳运行的可能性较大。 近段时间 海外钨铁市场 相比国内市场的活跃度略胜一筹。主要是因为临近年关，海内外节假日时间相靠较近，所以备货需求提前进入市场，海外需求方更是加大采购量以备库存，使得海外钨铁价格高于国内。 国内市场钨铁 需求暂稳，但因钨铁库存较少以及钢厂采购需求将要，所以钨铁价格稍有回升，目前 80钨铁价格围绕17.6万元/吨展开 ，成交有限。 整体来看，国内钨市依旧保持刚需采购的态势，因需求偏弱12月部分原料端企业或有减产打算，故SMM预计下周钨价将保持稳定运行态势，或有小幅上调的可能。   》点击查看SMM钼现货报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势  

盛新锂能发布公告，2021年10月，公司全资香港孙公司盛泽锂业国际有限公司(“盛泽国际”)与HANAQ ARGENTINA S.A.(一家依据阿根廷法律注册成立的公司，以下简称“HANAQ”)签署了《合作框架协议》，盛泽国际根据《合作框架协议》的约定对HANAQ及其下属公司HANTARAS.A.(一家依据阿根廷法律注册成立的公司，原为HANAQ全资子公司，以下简称“HANTARA”)进行投资，本次投资完成后持有HANTARA30%股权及HANAQ0.7%股权。HANTARA拥有阿根廷Pocitos盐湖的6个采矿权，矿权面积合计约10681公顷。 根据《合作框架协议》，盛泽国际拟继续收购HANTARA21%股权并认购HANAQ0.5%股权，交易价格合计为300万美元。近日，盛泽国际与HANAQ还签署了《股份转让合同》，盛泽国际拟继续收购HANTARA剩余49%股权，转让价款为1000万美元。 上述交易完成后，公司将拥有HANTARA100%股权。同时公司在该盐湖项目上启动中试生产线建设，建设规模为年产2000吨碳酸锂当量的氯化锂晶体项目。

【SMM钼快讯】12月2日，首钢集团新一轮钼铁招标价格揭晓为22.9万元/吨（承兑），招标数量60吨。        

智利国家统计局（INE）周三表示，10月份，全球最大的铜生产国智利的铜产量同比增长2.2%至485447吨。 这是自2021年7月以来的首次增加，主因此前一些铜矿受到水资源供应减少和其他运营困难的影响。 INE补充说，智利制造业产值继9月下跌了3.4%后，10月下降了9.2%。这是自2020年5月新冠病毒流行开始以来的最大跌幅。