SMM5月20日讯：价格持续下行 未来NaOH行业的发展趋势如何？（二） 烧碱作为基础性化工原材料，近年来市场价格波动较大。尤其是 2023 年春节以来，价格一直处于下行区间，主要归根于下游企业需求不振，开工率较低，去库不及预期。影响烧碱价格的主要因素通常在于市场的供需情况。本文将从供给和需求两方面，对烧碱市场未来的发展趋势进行分析。   一、供给 烧碱的市场供给一方面看市场产能情况，另一方面则看企业的开工率。 近年来我国颁布了一系列的方针政策，对于烧碱的产能及能耗环保等问题提出了规范性要求以及指导性的意见和建议。 2019 年国家发展改革委颁布的《产业结构调整指导目录（ 2019 年本）》中将起始规模小于 30 万吨 / 年的烧碱（废盐综合利用的离子膜烧碱装置除外）列入限制类。 2022 年国家发展改革委等四部门联合发布《重点领域节能降碳改造升级实施指南（ 2022 年版）》，烧碱行业被列其中，该指南提出对烧碱行业节能降碳改造升级方案：“ 烧碱行业加强储氢燃料电池发电集成装置研发和应用，探索氯碱 — 氢能 — 绿电自用新模式。促进可再生能源与氯碱用能相结合，推动副产氢气高值利用技术改造。在满足氯碱生产过程中碱、氯、氢平衡的基础上，采用先进制氢和氢处理技术，优化副产氢气下游产品类别。 ” 2023 年国家发展改革委等部门印发修订后的《烧碱、聚氯乙烯行业清洁生产评价指标体系》，根据生产工艺与装备要求、资源能源利用指标、产品指标、污染物产生指标（末端处理前）、废物回收利用指标和环境管理要求，共六个指标，将氯碱工业企业生产清洁过程水平分为三个级别，该体系已于 2023 年 3 月 15 日起正式施行。 根据近年来烧碱行业的政策趋势可以看出，由于我国烧碱产能过剩，烧碱行业新增产能受到严格控制，市场准入壁垒提升，未来产能小，工艺落后的企业将面临淘汰风险。其次，作为高能耗高污染行业，烧碱未来在清洁生产、节能减排方面面临严格的管控要求和巨大的挑战。 根据整体的宏观政策环境以及烧碱行业新增产能的情况来看，未来烧碱产能增速将有所放缓。开工率方面，目前企业的开工率在 80% 左右，未来受下游需求推动有望持续提升。 二、需求 烧碱主要的下游涉及氧化铝、化工、纸浆和纺织印染等领域，氧化铝占比最高为 30% 左右，一方面由于氧化铝生产中烧碱的单耗较高，每生产 1 吨氧化铝需要 120-150 千克烧碱，另一方面，近年来氧化铝行业产能持续扩张，未来氧化铝依旧是烧碱的主要下游渠道。 化工方面，电池材料市场发展迅猛，伴随新能源行业的崛起，电池材料的产能扩张规模较大，其次在生产过程中，对于烧碱的需求量较高。未来电池材料在烧碱下游中的占比将持续提升。 纸浆和纺织印染行业未来对烧碱的需求量预计有所减弱，一方面纸浆行业因为清洁生产，开发了新技术，烧碱制浆法的市场份额将逐步降低，对于烧碱的需求随之减少。纺织印染行业近年来增速较缓，部分企业产业转移至东南亚等劳工成本较低的区域，因此，对于烧碱的需求也将逐步减弱。 需求方面不得不考虑到出口因素。未来中国烧碱的主要增量市场是澳大利亚、欧洲和东南亚。澳大利亚氧化铝产能较大，其次由于当地液氯下游需求较少，难以消耗，加之对于烧碱行业环保管控要求较高，本国的烧碱无法满足需求，因此大量从中国进口烧碱。欧洲地区由于能源危机，化工行业生产成本较高，近年来烧碱进口量提升。另一个出口增量市场是东南亚，由于东南亚地区承接全球的产能转移，印尼本土的烧碱供应不足，且品质较差，因此选择从中国购买。目前氧化铝、电池材料企业也选择中国本土的供应商为其印尼区域工厂供货。综合看来，未来烧碱的出口量有望持续提升。 》点击查看SMM新能源产业链数据库 SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 唐鹏 021-51666749 马睿 021-51595780 杨玥 021-51666856 袁野 021-51595792 靳怡 021-51595796 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895

  SMM5月20日讯：价格持续下行 未来NaOH行业的发展趋势如何？（一） 烧碱作为基础性的化工原料备受市场关注。 2023 年以来，烧碱市场开启下行通道，价格持续下跌，本系列文章将围绕烧碱的应用和市场格局等方面，对于烧碱市场的发展走势进行分析。   一、烧碱产品类型 烧碱又称氢氧化钠（ NaOH ）或苛性钠，是一种广泛应用于工业和生活中的化学物质。工业使用中，通常可以将烧碱划分为固碱和液碱。 1.固碱 （1）固碱按形态可以划分为桶装固碱、粒碱和片碱。相较于其他两款产品，片碱由于工艺简单，使用便捷等优点，目前成为市场上的主流产品。 图1：桶装固碱 图2：粒碱 图3：片碱 （2）固碱按浓度可以划分为 73% 、 95% 、 96% 、 98.5% 、 99% 、 99.5% 固碱，其中 99% 固碱为市场主流型号，产品纯度高，杂质含量较低。 2.液碱 （1）按浓度可以划分为 32% 液碱、 50% 液碱和 96% 固碱、 99% 固碱，其中 32% 和 50% 为市场上的主流型号。 目前 99% 固碱、 32% 液碱和 50% 液碱几乎覆盖了烧碱 90% 产量，其中 32% 液碱更是几乎占比 50% 。 烧碱的工艺有苛化法和电解法，其中电解法中的隔膜法和离子膜法曾被广泛使用，但基于我国对于烧碱行业环保和能耗方面的要求愈加严格，隔膜法也逐步被淘汰，目前市场上的大多产品都是基于离子膜法生产。   二、烧碱产业链 1. 上游：烧碱的上游主要是原盐，通常生产 1 吨烧碱需要消耗 1.5 吨左右的原盐，除了原盐以外，在烧碱的生产成本中，电力占比最高，约占 40% 到 50% ，为了节约用电，许多氯碱企业会利用电力调峰的方式，白天降负荷，晚上开满。 2. 中游：烧碱生产中同时会伴有液氯，二者比例大约是 1:0.886 。液氯通常应用于 PVC 行业，二者由于下游应用不同，市场表现通常是周期性负相关关系，例如当烧碱价格上涨时，市场通常供不应求，厂家会提升开工率，增加烧碱供应，此时液氯市场供应过量，价格可能面临下跌。 3. 下游：烧碱最大的下游是氧化铝行业，占比约 30% ，其次是化工（ 17% ）、造纸（ 13% ）和纺织印染（ 12% ）   三、烧碱市场竞争格局 1. 区域竞争格局： 我国烧碱产能主要分布在华东、华北和西北地区，其中烧碱产能排名最高的是山东省，其次是内蒙、江苏和新疆。山东和江苏以生产液碱为主，内蒙、新疆片碱居多。 2. 企业竞争格局 烧碱的市场集中度相对较低， CR5 约 13% ， CR10 仅 20% ，其中头部公司主要有中泰化学、信发集团、大地盐化、新疆天业、北元集团等。头部公司主要集中在山东区域。未来由于国家对烧碱企业的产能管控要求及能耗环保要求趋严，产能较小的企业淘汰风险提升，市场集中度有望提升。   四、烧碱运输 下游企业通常选择就近采购烧碱，一方面缩短运输距离，减少运输成本；另一方面，由于烧碱属于危化品，就近采购有利于降低运输中的风险。在运输方式上通常以运输半径和下游企业为考虑因素。当运输半径小于 300 公里时，通常选择陆路运输，汽运为主。当运输半径大于 300 公里时，则考虑水运。国内氧化铝行业通常以陆运为主，由于采购量较大，因此通常选择当地采购，通过汽运或管道运输的方式节约运输成本。而纺织企业和印染企业大多集中于沿海沿江地区，因此选择船运较多。   作为工业常见化学品，烧碱的市场和价格备受关注，本文主要从烧碱的产品类型、市场主流技术、产业链、竞争格局和运输几个方面初步介绍了烧碱市场。下一篇文章，将主要分析烧碱市场未来的供需情况。 》点击查看SMM新能源产业链数据库 SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 唐鹏 021-51666749 马睿 021-51595780 杨玥 021-51666856 袁野 021-51595792 靳怡 021-51595796 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895