》查看SMM硅产品报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 》点击查看SMM金属产业链数据库 SMM6月12日讯： 工业硅 价格：部分硅企挺价撑市意愿较强，报价以持稳居多，市场僵持成交以按需订单为主。 供需 供应：5月底6月初川滇少量产能复产，整体开工率环比小幅微增。 需求：铝合金：铝合金行业进入传统淡季下游新增订单不足，部分铝合金厂或小幅调低开工率。有机硅：DMC价格在14000-14500元/吨附近。截止6月9日，SMM统计有机硅DMC周度产量为3.52万吨，环比上周微增0.8％，周内新增两家单体企业装置检修、一家单体企业装置开车。多晶硅：多晶硅料在累库及下游压价等压力下价格快速走跌。 库存：SMM统计6月9日金属硅三地社会库存共计15.1万吨，较上周环比持平。 多晶硅 价格 截至上周五多晶硅复投料主流价格预计85-102元/千克，多晶硅致密料主流价格80-97元/千克，多晶硅价格指数83.62元/千克，多晶硅价格上周走跌。 供需 上周国内多晶硅价格继续走跌不止，主流企业签单价格不断走跌，信心减弱，上下游月单议价频率继续增加。本周签单逐渐结束，主要补充议价影响市场叠加目前价格已逼近成本线，虽价格继续走跌但跌幅恐将减弱。 电池片 价格 周末电池片执行价格较周五有所下调，PERC182电池片0.83元/W，PERC210电池片价格0.90元/W左右，Topcon182电池片0.91元/W左右。预计今日价格继续下调。 供需 当前Topcon、PERC210电池片供货工厂均有11家。当前Topcon电池片由于工厂急于出货，价格下降幅度和速度已大于PERC182&210。PERC210较PERC182出货压力更大，库存积累叠加下游需求厂家少而供货厂家多，市场竞争大，利润压缩空间较PERC182大。 组件 价格 上周组件市场单晶PERC组件双面-182mm主流成交价格1.46元/w,单晶PERC组件双面-210mm主流成交价格1.51元/w，组件价格走跌。 供需 组件价格上周较明显走跌，一线企业主动降低报价，后续部分企业相继跟随，本周随着电池片价格的继续走跌，组件价格仍有下跌空间。 高纯石英砂 价格 国内高纯石英砂价格暂稳。龙头企业外层砂价格为10-12万元/吨、中层砂价格19-23万元/吨、内层砂价格34-37万元/吨。 供需 7月高纯石英砂进口砂预计到港，供应端有所增加，石英砂供需冲突将适当减轻。 光伏玻璃 价格 3.2mm镀膜：3.2mm镀膜光伏玻璃报价25.5-26.5元/平方米，价格暂稳。 2.0mm镀膜：2.0mm镀膜光伏玻璃报价18.0-19.0元/平方米，价格暂稳。 供需 供应端 供给:6月以来国内光伏玻璃暂无新增以及冷修窑炉产线，国内供应较为稳定。 需求端 需求：需求端偏稳运行，组件企业采购维持刚需，备库现象较少，需求暂无明显变化。

》查看SMM铜报价、数据、行情分析 》订购查看SMM金属现货历史价格   盘面：上周五晚伦铜开于8350.5美元/吨，盘初短暂冲高摸 盘面：上周五晚伦铜开于8378美元/吨，盘初冲高摸高于8451美元/吨，盘中回落而后再次走高，盘尾回落摸底于8332.5美元/吨，最终收于8339美元/吨，成交量至1.7万手，持仓量至25.3万手，跌幅达0.39%。隔夜沪铜主力2307合约开于67419元/吨，盘初短暂下行后走高，盘中摸高于67600元/吨，而后回落临近盘尾摸底于67060元/吨，最终收于67240元/吨，成交量至5万手，持仓量至18.4万手，涨幅达0.54%。 【SMM 铜晨会纪要】宏观：（1）加拿大5月就业人数(万人)-1.73，前值4.14，预测值2.32。（2）美国至6月9日当周石油钻井总数(口)556，前值555，预测值551。 现货：（1）上海：6月9日1#电解铜现货对当月2306合约报于升水300~升水340元/吨，均价报于升水320元/吨，较上一交易日持平。6月9日市场交易情绪与上一交易日大同小异。早盘，持货商报主流平水铜升水300元/吨，成交积极；好铜升水320~340元/吨，升水320~330元/吨部分成交；湿法铜较上一交易日货源更加紧张，非注册货源升水240元/吨。上午十时后，市场成交重心降低，主流平水铜升水310元/吨，升水300元/吨货源趋紧，升水320元/吨于部分持货商而言收货成本较高，故升水310元/吨成为拉锯点；好铜因成交走弱，价格重心亦下降至升水320元/吨附近。 （2）华南：6月9日广东1#电解铜现货对当月合约报升水100元/吨- 升水120元/吨，均价升水110元/吨较上一交易日跌45元/吨。总体来看，持货商继续降价出货，现货升水不断下降，但整体交投仍较弱。 （3）进口铜：6月9日仓单报价40-55美元/吨，QP6月，均价较前一交易日持平；提单报价52-67美元/吨，QP7月，均价较前一交易日持平。报价参考6月中下旬及7月到港货源。 6月9日远期比价走弱，但内贸升水依然坚挺于300元/吨上方，前期囤货成本较高持货商报盘依然坚挺不下，市场寄希望于内贸换月交割后升水回落，买方陷入观望，市场交投清淡。 （4）再生铜：6月9日广东地区1#光亮铜报价61700元/吨-61900元/吨，较上一交易日上涨200元/吨，精废价差为1835元/吨，再度扩大，处于优势线上方区域，利于再生铜原料的消费，近期铜价高位波动，再生铜原料供应商逢高出货，为此上周再生铜原料供给量尚可。 （5）库存：6月9日LME铜库存减1800吨至97650吨；6月9日上期所仓单库存减少5779吨至30801吨。 价格：宏观方面，美国劳动力市场出现降温，市场加强了对美联储暂缓加息的预期，但需要关注本周将公布的通胀数据，对美联储最终决定做出指引。基本面方面，截至6月9日上周五，SMM全国主流地区铜库存环比周一增加0.25万吨至10.94万吨，较上上周五减少0.17万吨，已连续5周周度去库。具体来看，华东地区库存增加主要是由于进口铜清关较多，华南地区库存增加则一方面由于进口到货较多，另一方面由于消费不佳。消费方面，因铜价持续走高，精废价差扩大，预计后期电解铜的需求量会减少。价格方面，国内陆续推出的刺激政策给予市场乐观指引，美联储暂停加息预期也使得铜价上方压力减弱，近期铜价受宏观面指引偏强运行。 》点击查看SMM金属数据库 【以上信息基于市场采集及上海有色网研究小组综合评估后得出，文中所提供的信息仅供参考。本文并不构成投资研究决策的直接建议，客户应当谨慎决策，勿以此代替自主独立判断，客户所作出的任何决策与上海有色网无关。】

》2023年欧洲锂电池大会 6月9日讯：近年来，随着双碳目标的提出，新能源产业迎来了蓬勃发展。而光伏风口也带动了上游原材料——硅料产能的爆发式增长，据SMM数据显示，自2020年到2022年，中国多晶硅产能从48.8万吨增长至108.5万吨，增幅高达122.34%。SMM预计，2023年 中国多晶硅产能 有望达到278万吨，或较2020年增幅达469.67%，产能扩张速度十分惊人！ 》点击查看SMM数据库 而多晶硅产能也在产能大扩张的背景下迎来了飞速增长！据SMM数据显示，截止2023年5月，我国 多晶硅月度产量 已经达到约11.7万吨，相较2020年6月的3.29万吨增幅达255.63%。 但在产能和产量快速扩张的同时，下游的消费却未能跟得上供应的增速，产能过剩、供需失衡的困境不期而遇，且据此前媒体不完全统计，2023年以来，硅料企业规划扩产项目已超170万吨。 举例来看，特变电工此前便提到，其准东20万吨高端电子级多晶硅绿色低碳循环经济一期10万吨项目已开工建设，预计2023年中期建设完成。到2023年底，公司多晶硅将具有年产30万吨的产能；大全能源也在3月中旬披露调研纪要时提到，目前公司新疆基地名义产能10.5万吨，2023年二季度内蒙基地一期10万吨多晶硅将项目投产，届时产能将达到20.5万吨；年底内蒙基地二期10万吨多晶硅项目投产，累计产能将达到30.5万吨。 且据SMM此前调研显示，预计7月国内将有多个多晶硅新产线投产，多晶硅新产线投产速度将远大于4、5月份，未来多晶硅产能有望持续增加，产能过剩危机仍存！ 不过同时需要注意的是，供过于求导致多晶硅价格持续下跌，近乎“崩盘”。6月8日，多晶硅致密料更是以“8”字开头，一线大厂最低报价已经低至80元/千克，截止6月9日， 多晶硅致密料 主流现货报价在80~97元/千克之间，均价报88.5元/千克，较2月27日的230元/千克下跌141.5元/千克，跌幅达61.52%。 》点击查看SMM光伏产品现货报价 》订购查看SMM现货历史价格 SMM本周调研了解到，在硅料价格跌至如此境地下，龙头企业撑市心态减弱，一线个别企业库存超过3万吨，市场进一步混乱，议价周期进一步缩短，部分代表性成交已“8”字开头，价格“跌跌不休”。后续随着硅片端的加压，预计硅料价格仍有一定走跌空间。 目前企业生产现状如何？ 据SMM调研，在硅料价格最低降至80元/千克的背景下，一线新产线成本已经低于50元/千克，目前利润空间仍存。但对于中小企业而言，当前硅料价格已经开始逼近部分中小型硅料企业的成本线，预计随着后续新增产能的进一步投放，不排除硅料价格进一步下跌的可能性，后续不乏出现中小型企业被迫减产的情况。 当前产业矛盾 对于多晶硅市场而言，供过于求成为市场主基调，而为了应对“跌跌不休”的硅料价格，部分企业也开始通过其他方式来提升利润， 通威股份作为国内知名龙头企业，便在近期被问及硅料价格持续走低对公司影响时表示，公司硅料的品质比较有优势，成交价格处于行业上游水平，公司目前正在进行一体化的布局，通过全产业链布局持续提升盈利能力。 而从其回应中也可以看出，对于当前的硅料市场而言，努力提升硅料品质以及寻求一体化布局，对于提升企业盈利水平也有极好的推动作用。 一体化布局方面， 在SMM主办的 第八届中国国际新能源大会暨产业博览会 上，华能集团物资供应中心光伏物资事业部总经理王枫提到，垂直一体化可降低上游环节成本，抵御供应链各环节价格波动，目前光伏一体化成为行业风向，非一体化企业更易遭受竞争冲击。主要的一体化组件龙头包括隆基、晶科、晶澳等，每家切入光伏行业的环节不同（隆基为硅片、晶澳为电池、晶科为组件），但最终都走向了垂直一体化的道路。 而SMM此前也在“ 价格玩“蹦极” 供应链玩”心跳“ 光伏行业卷向上下游一体化！【SMM专题】 ”一文中，对包括隆基绿能、通威股份、晶澳科技、TCL中环等在内的多家拥有一体化布局的企业相关举措做出分享，点击上文可查看详情。 值得一提的是，除了一体化方面的布局，晶科能源董事长李仙德还提到，全 球化布局对于企业发展而言同样十分重要， 凭借着遵循八大区域均衡产能分配的原则，晶科能源已连续数年在全球前十大市场中的多个市场市占率居于首位。其表示，海外市场无论是集中式还是分布式，对品牌、渠道、售后服务以及可融资性的要求较高，尤其是目前国际环境下对供应链的长期稳定性和可靠性也提出了更高要求，这些都需要一定时间的积累，非一朝一夕之功，这些潜在的进入壁垒也预示了先发者的优势。 同时，硅料价格的下跌，其实对产业链下游需求来说，能形成良好的推动作用。 中来股份总裁林建伟对此便持肯定态度，其认为，硅料价格下跌，部分部分利润会转移至电池和组件环节。且目前刚好处于在P型和N型的转换时代，N型会享受更多的红利。 光伏组件企业晶科能源董事长李仙德便曾公开表示，随着新产能加速释放，预计二季度起硅料价格将进入稳步下降通道，对下游硅片、电池和组件生产制造环节形成较强支撑。 华能集团物资供应中心光伏物资事业部总经理王枫也表示，随着上游硅料价格进入下行通道，全行业各产业利润分配出现变化，产业链利润有望在2023年向下游转移。硅料环节释放出的利润或被硅片环节抢先截留。随着硅料价格的逐步回归，光伏产业链上游利润会逐渐向中下游分配。 光大证券在近期发布的研报中指出，随着硅料供给制约因素的逐步解除，各环节产品价格均有一定程度的下降，光伏产业链各环节盈利将迎来重新分配。需持续关注各环节价格和盈利的拐点以及企业盈利的分化，在行业竞争格局持续加剧背景下具备优势(成本、渠道、资源等)的企业有望获得更多的盈利溢价或更高的市场份额。 此外， 随着上游硅料价格的持续下行，市场对未来光伏行业的预期也十分乐观， 中国光伏行业协会理事长、阳光电源董事长曹仁贤此前便提到，中国光伏行业继续保持高速增长态势。今年第一季度，全国实现新增装机33吉瓦，相当于去年上半年新增装机的总和。预计2023年，我国光伏累计装机将首次超过水电，成为第一非化石能源发电来源。 晶澳科技也在此前召开的业绩说明会上表示，随着供应链价格下降，下游需求会随之打开。从目前形势看，今年的需求会高于机构预测。

》查看SMM钨钼产品报价、数据、行情分析 》订购查看SMM金属现货历史价格 》点击查看SMM金属产业链数据库 据SMM数据显示， 2023年5月份国内钼铁产量约为1.5万吨，环比增加5%。 进入5月，受含钼钢材利润表现可观、增产预期得到落实，以及钢厂钼铁现货库存偏低等多方因素影响，终端钢厂对于钼铁的需求稳中有增。 以不锈钢为例，5月300系不锈钢产量约160.69万吨，环比增加约6.80%；300系不锈钢整体利润情况较好，新增投产项目也如期进行。尽管投产量稍有不及预期，但全国300系不锈钢粗钢产量也有较大的环比增幅。 据悉，4月份主流钢厂对于钼铁招标超过1万吨；5月份主流钢厂对于钼铁的招标量近1.3万吨。 从钼铁产出有所增加的情况来看： 一方面， 钢厂终端需求的快速跟进以及钼铁现货供应的偏紧，使得钼铁冶炼厂开工率有增，尤其是中小型冶炼厂，多数排产较满，5月钼铁的产出增量多来源于此； 另一方面， 自5月中旬以来，国内钼价止跌回升，钼铁利润得到修复，冶炼厂接单积极性得到提升，以此带来了钼铁产出的增量。 进入6月，由于目前钼矿端挺涨情绪浓厚，而钢厂因原料价格的上涨从而导致利润被快速压缩，所以对于钼铁的采购速度有所放缓；而钼铁作为上有成本压力、下有需求倒压价格的中游产品，面临着较高的倒挂风险。 据此，有钼铁冶炼厂表示：现阶段接单谨慎，对于数量较大的订单选则减半接收，宁可开工率减半少赚利润也不愿大量接单提升倒挂风险。此外，由于钼铁价格波动较大，钢厂直接和钼铁冶炼厂合作的模式逐渐增多，贸易商也开始更多的选择钼铁代加工，以此来减轻成本倒挂风险。 从目前的市场运行情况来看，钢厂利润虽被压缩，但暂无减产计划的实施，更多的是在观望市场需求以及钼铁价格的走势。 SMM预计，6月钼铁产量持稳的可能性较大。   》点击查看SMM钼现货报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势  

截至本周五，北方港口：澳块40-40.5元/吨度，环比上周持平；澳籽37-37.5元/吨度，环比上周上调0.5元/吨度；南非半碳酸31-31.5元/吨度，环比上周持平；加蓬38 -38.5元/吨度，环比上周上调0.5元/吨度；巴西矿38-38.5元/吨度，环比上周上调1元/吨度；南非高铁31.5-32.5元/吨度，环比上周持平。 南方港口：澳块38.5-39.5元/吨度，环比上周持平；澳籽38-39元/吨度，环比上周持平；南非半碳酸30.5 -31元/吨度，环比上周持平；加蓬37.5-38元/吨度，环比上周持平；巴西矿37.5 -38元/吨度，环比上周持平；南非高铁31.5-32.5元/吨度，环比上周持平。 本周锰矿市场北强南稳。主因北方硅锰合金厂需求较为稳定，同时当前锰矿现货综合成本偏高，存在一定的成本支撑，因此锰矿商挺价情绪较浓。南方锰矿虽有成本支撑，但硅锰合金厂需求较弱，因此价格多为稳定运行。本周河钢钢招价格下跌300元，合金厂对于采购高价锰矿意愿较低，短期来看，锰矿价格上行仍存一定阻力。 》点击查看SMM锰现货报价

》查看SMM金属报价、数据、行情分析 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 ► 【SMM今日要闻】金属周评及库存数据汇总 | 5月汽车产销数据亮眼 | 消费不佳库存大降铝锭去哪了？ ► 金属全线飘红 沪锡涨超3% 铁矿七连涨【SMM日评】 ► 5月锡价“V”型反转 6月供应端托底 锡价难现大跌【SMM月度分析】 ► 5月镍价跌约14% 6月供给宽松需求增长有限 镍价仍负重【SMM月度分析】 ► 【SMM分析】5月负极石墨化均价10360元/吨 后续上涨动力略显不足 ► 供需矛盾仍存 焦炭易跌难涨【SMM分析】 ► 需求 端疲软 钛市场整体弱势运行【SMM钛现货周评】 ► 低位盘整 镁价维持弱势运行【SMM镁现货周评】 ► 库存高位 有机硅产品价格震荡走低【SMM分析】 ► 本周致密料跌至“8”字开头 光伏下游产品继续跟跌【SMM光伏周评】 ► 镓价平稳【SMM现货周评】 ► 锑价整体走势偏弱【SMM锑市场现货周评】 ► 美金铜溢价依然坚挺 比价走弱下市场开始陷入观望【SMM洋山铜现货】 ► 持货商继续降价出货  现货升水不断下降【SMM华南铜现货】 ► 临近交割厂商让利出货 华北升水重心有下移趋势【SMM华北铜现货】 ► 周内贸易商收获成本升水300元/吨附近 市场成交难寻低价【SMM沪铜现货】 ► 6月9日广东铜现货市场各时段升贴水（第四时段10：45）【SMM价格】 ► 6月9日上海市场铜现货升贴水（第四时段）【SMM价格】 ► 铝价三连涨市场情绪崩塌 华南铝锭现货大幅收窄至平水附近【SMM华南铝现货】 ► 沪铝涨幅超1% 现货成交整体一般【SMM铝现货午评】 ► SMM 上海及其他1#铅市场：沪铅呈盘整态势 下游刚需分流成交仍淡【SMM午评】 ► SMM 2023/6/9国内知名再生铅企业废电瓶采购报价 ► 上海锌：贸易商间交投为主 下游采购较少【SMM午评】 ► 宁波锌：下游畏高慎采 常规品配成交不良【SMM午评】 ► 天津锌：市场询价不多 成交较差【SMM午评】 ► 广东锌：下游消极采货 升水持续下滑【SMM午评】 ► 沪锡价格大幅上涨 上午现货市场清淡【SMM锡午评】 ► 供给宽松预期不改 镍现货升水下行【SMM镍现货午评】 》点击进入SMM官网查看每日报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 （建议电脑端查看）

钛精矿 本周钛矿价格持续走跌，攀西地区钛精矿(TiO2≥46%)市场主流报价为为1950-2050元/吨，攀西地区钛精矿(TiO2≥47%)主流报价为2250 -2300元/吨。受终端需求持续疲软影响，钛矿市场本周询盘冷清，市场成交价格持续走低，攀西地区某选矿企业负责人表示，由于钛矿出货量下降且价格不断探底，该厂已选择主动减产为降低后续持续增加的出库压力。考虑到当期为终端行业的传统淡季，预计后续钛矿价格维持低迷运行，SMM将持续关注后续钛矿现货成交变化情况。 高钛渣 受北方招标价格下调影响，本周国内高钛渣市场报价下调至8600-9000元/吨，钛渣市场出货压力较前期有所增加。某大型钛渣企业负责人表示，受北方招标价格下调影响，下游普遍压价询盘，该厂价格也顺势调整，但考虑到终端需求疲软，后续不排除通过减产降低自身库存压力。SMM将持续关注后续钛渣企业的生产变化情况。 钛白粉 本周国内钛白粉价格持续低迷，截至本周五国内金红石型钛白粉主流报价15500 -16000元/吨，锐钛型钛白粉主流报价13000 -14000元/吨。钛白粉出货压力增加，钛白粉企业开工下降明显，据SMM统计5月国内钛白粉产量30万吨，环比下降10%。从部分钛白粉企业了解，由于涂料方面需求下滑明显，钛白粉企业累库明显，带动钛矿石需求下降，考虑到当前正值钛白粉传统淡季，预计后续钛白粉价格维持低位运行，SMM将持续关注后续市场成交变化情况。 四氯化钛 本周四氯化钛市场价格较为稳定，截至本周五，四氯化钛(99.9%)市场主流报价为7200-7500元/吨。受原材料以及终端需求下降影响，部分四氯化钛企业报价初显松动，实单可议。考虑到钛白粉、钛渣价格持续低迷，预计后续四氯化钛价格面临较大的下行压力，SMM将持续关注后续市场成交变化情况。 海绵钛 本周国内1级海绵钛市场报价持平，市场报价在6.9万/吨。目前民用海绵钛市场供应宽松，价格竞争较为激烈，市场报价混乱，考虑到近期镁价有所松动，海绵钛企业运行压力下降，预计后续海绵钛价格维持稳定运行，S MM将持续关注后续价格变动情况。 》查看SMM钛每日报价

》查看SMM镁现货报价、数据、行情分析 SMM6月9日讯，本周国内镁价维持低位盘整态势，受利润压缩影响，后续镁厂降价意愿有限，市场成交价低位持稳，截至本周五府谷地区90镁锭市场主流成交价维持在20500元/吨附近，较上周五下调1250元/吨。 从主产区镁厂处了解，下游看空情绪依然浓厚，在供应相对宽松的市场格局下，需求端议价能力较强，市场询盘普遍压价，市场低价成交不断涌现，镁锭面临较大的下行压力。某大型镁厂销售人员表示，该厂处于停产检修状态，产品定价随行就市，下游成交多以刚需补货为主，预计后续随着海外夏休前采购期的到来，月底市场成交量较前期会有所好转。 SMM分析认为，在主产区镁厂减停产的影响下镁锭供应端持续去库，但由于前期库存基数较大，镁市依然处于供应宽松的结构，镁价呈现承压下行的态势。考虑到随着镁价的持续探底，工厂挺价情绪增加，市场对镁价低位反弹的预期也在不断增加，未来镁价跌幅或将进一步收窄，SMM将持续关注后续市场成交变化情况。 》点击查看SMM镁现货历史价格