因美国与澳大利亚签署关键矿产协议，澳大利亚多家关键金属与稀土企业的股价走高。 截至周二（10月21日）收盘，澳大利亚基准S&P/ASX 200指数涨0.7%收于历史新高。权重股中，澳大利亚矿业巨头必和必拓涨2.7%，纽蒙特也涨2.7%，力拓涨0.9%。 在澳大利亚上市的美洲锂业收涨7.49%，公司正在西澳开发一个用于回收与精炼关键金属镓的项目，美国政府将对该项目进行股权投资。在隔夜美股市场中，美洲锂业收涨8.31%。 澳大利亚市值最大的稀土生产商Lynas Rare Earths早盘一度涨超4.7%，但盘中持续走低最终收盘跌7.56%。需要指出的是，该股本月仍累涨12.79%，年初至今的涨幅接近200%。 其他中小型稀土矿商明显走强，VHM收涨20.65%，盘中一度涨超30%；Northern Minerals涨1.85%，早盘一度涨逾16%。 与此同时，澳大利亚主要镁生产商Latrobe Magnesium收涨15.38%，锂矿商Pilbara Minerals收涨2.55%。 稀土与关键金属是电动汽车、半导体、国防设备等高科技产品的重要原料。澳大利亚总理阿尔巴尼斯表示，澳美两国将在未来六个月内分别投入10亿美元，用于“可立即启动”的项目。 白宫表示，美国对澳大利亚的投资将释放价值530亿美元的关键矿产资源。日内，全球采矿业专家齐聚悉尼参加会议，他们对此欢迎称将带来投资机会，但对美方提出的时间表表示怀疑。 悉尼金融机构Barrenjoey分析师Dan Morgan评论道：“即使到2027年，各个项目准备就绪的时间也是非常艰巨的，而且对于许多项目而言，这是无法实现的。” Morgan称，“整体来看，稀土行业不可能一蹴而就。我们不会很快被供应增长淹没，也不可能在一年内就被淹没。我们更可能在5到7年后才会出现供应增长。” 央视新闻报道称，中国外交部发言人郭嘉昆就美澳关键矿产协议发表评论时表示，全球产供链的形成是市场和企业选择的结果，关键矿产资源国应为保障产业链、供应链的安全稳定发挥积极作用，确保正常的经贸合作。 隔夜，美国进出口银行（EXIM）还宣布向澳大利亚矿业公司发出了七份意向书（LOI），总额超过22亿美元，用于推进美国在澳大利亚的关键矿产项目，其中包括Arafura Rare Earths。 Arafura首席财务官Peter Sherrington表示：“这对我们有利，对我们的行业同行也有利。它最大的作用是从股权角度降低融资风险。”

在SMM于比利时·布鲁塞尔举办的 2024 （第二届）欧洲锂电池峰会 上，国际锂业协会可持续发展和治理经理Astrid Karamira分享了材料趋势——关键金属全球供需解码。 反垄断与竞争法指南 ● ILiA致力于遵守竞争法，并要求其成员作出同样的承诺。 ● 会员申请者必须确认，他们已阅读并理解ILiA的反垄断和竞争法准则（“准则”），网址为https://lithium.org/antitrust-guidance/。 ● 所有全体会议和执行会议都将有竞争法律顾问（Mishcon de Reya）出席。 ● 法律顾问将提醒协会及其成员注意竞争法和相关调查方面的重要动态，尤其是涉及金属市场的调查。 需求的驱动因素 改善空气质量和人类健康，净零目标(脱碳经济)，电动交通，储能解决方案(ESS)，锂已成为全球气候政策和能源转型战略的核心要素、旨在实现全球脱碳。 全球汽车政策公告 锂市场发展的维度 定价机制技术发展、新资源、新法规和新标准。 全球锂产量 其还对价格的发展进行了介绍。 价格透明度 锂期货合约 其还对CME期货交易所、广期所、LME以及SGX等期货交易所的锂期货合约进行了阐述。 技术发展 •直接提锂技术–DLE。 •新冶炼厂（我国境外）：澳大利亚、韩国、德国。 •新资源：欧洲项目、地热、粘土、盐湖卤水提锂。 •回收。 美国和欧盟主要法规和立法 其对美国《2022年通胀削减法案》以及欧盟新电池法等美国和欧盟主要法规和立法进行了阐述。 其对国际锂业协会核心成员、国际锂业协会的准会员、锂电池中的国际锂业协会成员、其协会会员遍布全球、国际锂业协会工作：宣传、召集和倡导等进行了介绍。 锂产品环境足迹（PEF） 国际锂业协会（ILiA）正在为源自硬岩、盐沼、地热盐水、粘土等的锂资源制定锂特有的标准化产品环境足迹（PEF）指南。 产品碳足迹（PCF） 采用多利益攸关方方法为锂行业制定了全球首个产品碳足迹(PCF)指南。 结论 锂产业正在迅速发展，并且将在未来许多年中继续保持这一势头。 趋势是明确的，在未来几年中，我们很可能会看到当前态势的延续。

近年来，随着全球经济向可再生能源转型和高新技术产业的兴起，对于关键矿产的需求日益攀升。为了应对这一挑战，各国政府开始高度重视关键矿产，并纷纷出台政策和采取行动以保障其供应的可靠性。作为老牌发达国家的法国当然也不例外。2024年4月，法国宣布，计划采取措施恢复铜矿开采，同时加快锂项目开发进程，以帮助减少对进口的依赖，实现气候目标。同月，法国地质调查局与加拿大地质调查局签署战略合作协议，促进双方信息共享、技术转让、开展合作研究和学术交流。上述事例表明，法国正在通过内外部双管齐下、齐头并进的方式，竭力构筑矿产资源供应安全体系。 一、国内方面，政策及举措齐出确保关键金属供应 2022年1月，法国苏伊士能源集团董事会主席、前标致雪铁龙集团首席执行官瓦林向法国政府提交《确保矿产原材料供应报告》，其中特别要求政府加大投资电池和磁铁产业，保障战略金属供应。该报告认为若没有关键金属（钴、镍、锂等）和稀土的长期和安全供应，法国的生态和数字转型将受到材料短缺和价格飙升的威胁。新冠危机已经证明这些原材料供应链的脆弱性及“恢复法国工业主权”的必要性，保障战略金属供应可以减少对外国的依赖。这份报告是法国环境部长庞皮利在2021年委托瓦林起草，是在政府层面首次正式提出此项议题。报告的提出，说明法国政府意识到了确保关键金属供应的重要性。 2022年2月，法国环境部长庞皮利在接受媒体采访时表示，为满足能源转型的需求，法国应该着手开发国内锂资源，以摆脱对化石燃料的依赖。她表示，法国需要长期进口锂，但是也需要获得国内供应。如果想减少温室气体排放，就必须面临如此选择，需要锂这样的材料。她称，法国国内已经探测到锂矿，首次在东部的阿尔萨斯大区进行了勘探并有所发现。这是法国政府官员首次表态需要在国内开发锂资源，凸显其迫切性和必要性。 2022年10月，总部位于巴黎的英格瓷（Imerys）集团宣布在法国埃沙西埃地区启动一个重要的锂开采项目--德博瓦尔露天矿，目标是从2028年起每年生产3.4万吨氢氧化锂。根据初步钻探评估，该露天矿深层存在高浓度的氢氧化锂，共计100万吨，开采年限为25年，每年的产能可满足70万辆电动车的电池需要。该锂矿项目的启动，表明法国国内锂矿开发进入实质性操作阶段。 2024年4月，法国计划采取措施恢复铜矿开采，同时加快锂项目开发进程，以帮助减少对进口的依赖，实现气候目标。法国财政部长勒梅尔表示，潜在的措施包括将获得采矿许可所需的时间减半。他称，铜矿开采在法国已经停止了20多年，应该重新考虑，因为连接太阳能和风力发电场的电缆需求日益增长，并需要与邻国建立新的电力互联。此项举措意味着法国政府进一步扩大了在本土开发的关键金属矿种范围。 二、国际方面，强化国际合作以确保关键金属供应 2023年7月，法国、德国和意大利政府联合发表声明，将加强合作以确保获得稳定的关键原材料。根据声明，三国同意协调在关键原材料领域的提案，并就欧盟拟议的《关键原材料法》（CRMA）修正案达成共识。三国呼吁，一是制定促进战略和关键原材料再利用和回收的激励措施，以及环保和社会治理等相关标准。二是呼吁扩大CRMA的关键矿产清单。三是三国加强项目合作，以确保从采矿到加工再到回收的整个供应链，交换数据并共享相关标准。四是成立一个由三国矿产资源主管部门专家组成的工作组，推动上述倡议落地实施。这项合作的达成说明法国政府将与欧盟域内国家的相关合作摆在优先地位。 2023年10月，澳大利亚联邦资源部长玛德琳·金在法国巴黎参加国际能源署（IEA）关键矿产和清洁能源峰会时宣布，澳大利亚和法国已经签署了一项关键矿产合作协议。根据这项协议，法国和澳大利亚将联合开展关键矿产供应链研究，明晰两国在清洁能源技术以及高科技医疗和国防工业对电池和稀土永磁的具体需求，并探索两国在确保关键矿产供应链安全稳定的方法和途径。法国选择与澳大利亚合作，是由于澳大利亚矿产资源丰富、营商环境良好以及政府高度重视等因素，通过合作，两国在矿产资源领域可以形成互补关系。 2024年4月，法国地质调查局与加拿大地质调查局签署战略合作协议，促进双方信息共享、技术转让、开展合作研究和学术交流。双方将重点围绕五大领域开展合作：一是矿产资源领域。将合作开展矿产资源形成与成矿机制的研究，包括关键矿产和新兴矿产。二是能源资源领域。三是地下水领域。四是气候变化和自然灾害领域。五是地球科学数据管理领域。法加两国的相关合作与法澳两国合作有相似之处。 三、法国在确保关键金属供应方面尚需时日 法国政府之所以出台上述政策并推出相关举措，是因为确保关键金属供应一事已经到了刻不容缓的地步。但是由于种种原因，以往各届法国政府或对此重视程度不够、或没有意识到其重要性，其关键矿产未得到充分勘探及开发，导致目前法国国内关键矿产产业的发展尚且处于起步阶段，上述法国财政部长称铜矿开采在法国已经停止了20多年的言论即可印证这一点，总体看其国内关键矿产产量几乎可以忽略不计。发展现状和美国、英国等发达国家的情况相比也有较大差距。考虑到关键矿产的开发具有开发周期长、产业链长的特点，需经过详细勘探才能掌握项目的完整信息，后续产出则需要更长时间。此外，还要顾及项目的经济效益、环境保护和社会影响等一系列问题。由此来看，法国想要确保关键金属供应，还有很长的路要走。