SMM 7月2日讯：过去24小时发生的重要算力新闻如下： 1. Meta宣布进军云计算，对外出售过剩AI算力（史诗级重磅） 7月1日，Meta正式披露正在筹建面向外部客户的云计算基础设施业务，计划出售/出租其大规模部署的AI算力和大模型访问权限，直接叫板AWS、Azure和Google Cloud。 市场反应极其剧烈： Meta自身股价大涨8.8%，市值单日增加约1270亿美元。 算力供应商CoreWeave暴跌13.92%，Nebius暴跌17.01%。 闪迪、美光等存储芯片股跌超10%。 为什么重要：Meta是全球前五大算力买家之一。这意味着算力从“纯买方市场”开始出现供给端裂变——当科技巨头自己变成算力卖家，整个AI基础设施的供需叙事被重新定价。 2. 英伟达推出“DSX AI工厂”全新商业模式（与Meta同日！） 黄仁勋于7月1日宣布推出全新的AI基础设施合作模式：通过 收入分成（Revenue-sharing）+ 信用支持（Credit-support） 机制，与AI云服务商共建大规模多租户AI工厂。 核心逻辑：英伟达不再只是卖GPU，而是为云厂商提供财务担保以降低前期资本开支，同时从云厂商的收入中持续抽成。本质上，这是英伟达从“硬件商”向“算力平台运营商”的转型。 与Meta事件的关联：同一天，一个“卖算力”，一个“卖服务”——算力产业链的价值分配正在重新洗牌。 3. 全球算力/芯片股连续两日重挫 受Meta消息冲击，美股、韩股和A股的算力链全面回调： 市场 跌幅 A股创业板指 -5.71% A股科创综指 -5.64% CoreWeave（美股） -13.92% Nebius（美股） -17.01% 半导体/算力硬件/存储芯片 大面积跌停 市场核心分歧：算力过剩恐慌 vs 需求持续增长。多数分析师认为这是短期情绪错杀，AI推理算力需求仍在指数级增长。 4. 阿波罗资管报告：AI算力短缺加剧，芯片/电力/数据中心成“战略资源” 7月1日，阿波罗资管发布重磅报告，核心判断： AI产业从“模型竞赛”转向“算力争夺” 智能体（Agent）单次任务Token消耗是传统聊天机器人的100-1000倍 2026年四大科技巨头（Microsoft、Google、Amazon、Meta）在AI基础设施上的投资合计将超过7000亿美元 短缺问题不仅限于单一环节，而是涉及GPU、先进制程、存储、电力和电网的全链条瓶颈 这份报告与Meta事件形成鲜明反差——一边是“算力过剩”恐慌，一边是机构坚称“算力短缺”，说明市场正处于认知博弈阶段。 5. AMD自7月起上调GPU套料价格10% AMD已正式通知蓝宝石、华硕等合作伙伴，自2023年7月起，GPU核心与GDDR显存配套套料供货价上涨约10%，主因是全球GDDR显存颗粒供应紧张。 这说明尽管资本市场在交易“算力过剩”，但硬件端的物理供需依然偏紧。 6. 全球近20家模拟及功率半导体企业7月1日集体涨价 财联社确认，全球近20家模拟及功率半导体企业在7月1日正式启动新一轮涨价。叠加AMD涨价，半导体上游成本传导链正在形成，这将进一步推高算力基础设施的建设成本。 7. 2026全球数字经济大会7月2日北京开幕 聚焦AI基础设施、数字治理、数据要素等议题。值得关注的是，大会期间将举办“AI基础设施技术交流与合作闭门会”和“数字中亚投资机遇”发布——国产算力出海是潜在看点。 8. 国内7月AI新政正式落地 7月1日起，全新AI产业扶持政策正式执行，主要从算力基建标准化、硬件配套、芯片研发三方面完善行业发展条件。结合此前国常会6月30日听取AI发展汇报要求“加快智算集群建设”，政策面持续加码。 （以上内容由AI汇总参考，不具备投资建议，谨慎参考！）