9月以来，机构共调研了266家科创板上市公司，其中有15家公司接待机构数量超过100家。 据《科创板日报》统计，自9月以来，接受机构调研数量靠前的科创板上市公司主要有： 整体来看， 半导体板块、机器人概念、BC电池涉及的相关环节备受机构追捧。 半导体板块机构调研热度不减，接待量排名靠前的晶晨股份、东芯股份、宏微科技、国芯科技等公司均属于半导体板块，不过多数公司9月以来股价呈下跌趋势。 其中，晶晨股份共接待363家机构的调研，位列调研数量第一，但其股价9月以来累计跌幅达28.01%；宏微科技、国芯科技等公司股价也呈现不同幅度下挫。 另外，设备板块也备受机构青睐，步科股份9月共接受222家机构调研，位列第二。另外值得一提的是，步科股份、凯尔达、奥普特均为机器人概念股。 接待量排名第四是激光设备厂商海目星。由于9月初隆基绿能在业绩会上明确指出，确定BC电池为主要技术路线。因此，BC电池的相关动态备受关注。海目星在调研纪要中指出， BC路线经过2-3年的发展，公司更专注于BC的精细研发和中试。目前公司BC 产品已实现突破，和客户共同开发。 部分芯片需求回暖 就半导体板块而言，芯片需求复苏情况、新品研发进展等是机构较为关注的问题。 晶晨股份表示， 以历史营收高点2022年二季度作为对比，今年二季度整体营收已恢复至同期八成左右水平， 其中海外恢复力度更大。第二代 Wi-Fi 蓝牙芯片已于今年 8 月出货，正式进入商业化阶段。另外，公司汽车电子芯片已在多个国内外知名车企量产、商用，包括但不限于宝马、林肯、Jeep、极氪、创维等。 东芯股份指出， 目前工业类应用需求比较平稳，其余的板块市场需求仍然有待逐步复苏。SLC NAND 的市场价格在底部运行，从公司的接单能见度来看，下半年的出货数量环比持续改善， 消费电子特别是智能手环的产品对 SLC NAND 的需求持续增长，对 SLC NAND 的容量的需求也在提升。 国芯科技完成了H2040、H2048、H2068和CCP1080T芯片的研发。其中，H2040已经完成芯片测试，进入市场推广。 整体半导体市场方面，据半导体产业协会发布的数据，2023年第二季度全球半导体销售额环比增长4.7%，7月全球销售额环比增长2.3%，已连续第五个月环比小幅上升，虽然单月销售额同比仍然下滑，但同比降幅逐步收窄。 中信证券在近期发布的研报中指出， 半导体周期已经进入触底反弹阶段，当前AI、SIC等方向存在结构性高增长机遇，展望2024年，半导体整体行业有望迎来进一步修复反弹。 机器人概念引关注 值得注意的是，机器人概念股被多家机构“踏破门槛”。上文图中接待量靠前的步科股份、凯尔达、奥普特均属于机器人概念股。从消息层面来看，近日特斯拉Optimus官方号展示了人形机器人执行各种任务的最新视频；工信部在9月13日组织开展的相关活动中，将人形机器人列为4个重点方向之一。 在调研过程中， 机构关注较多的问题是产品降本空间、下游应用情况等。 步科股份表示，无框力矩电机产品降本主要体现在材料成本和工艺两个方面，随着产品规模扩大和在工艺、材料上的创新， 产品会存在一定降本空间，通过全自动化生产线的方式可以进一步降低成本。 就下游场景方面，步科股份透露， 目前公司下游的应用领域中快速发展的就是厂内物流AGV/AMR（工业移动机器人） ，最主要的是一些高端智能制造，包括锂电、光伏、新能源等场景应用，这些场景开始采用移动机器人AGV和AMR去取代传统的人工搬运。 凯尔达则指出，公司已成为少数几家同时掌握机器人焊接设备、机器人手臂及控制器核心技术的厂商之一。未来，公司将以焊接应用领域为基础，进一步发展多领域工业机器人。 奥普特主营机器视觉解决方案，该公司表示下游应用场景主要包括3C行业的精密组装、外观缺陷检测等环节，锂电行业前段的涂布锟压、中段工艺的电芯组装、后端化成分容检测、模组Pack段检测等环节。 浙商证券认为，2030年人形机器人需求量约177万台，全球市场空间有望达1692亿元，2023-2030年CAGR达25%。 中短期（3-5年）工商业场景率先应用；中长期（5-10年后）个人场景应用空间大。