SMM5月31日讯：5月30日，2023 SMM印尼国际镍钴产业链大会隆重召开，会议邀请了印尼海事及投资协调部部长luhut及多位印尼政府官员发言。 会上，SMM咨询研究院高级总监白帆表示，未来五年动力电池用镍将快速增长，成为拉动电池镍消费的最重要力量。印尼不锈钢产业因成本及资源优势发展迅速，后期发展趋势明显。预计到2027年，全球精炼镍产量将达到101万金属吨，产量增长主要来源于中国新增的电积镍项目。为谋求更好的发展，中国企业正寻找“走出去”的机会。从资源、品位、环保等方面来看，去印尼做不锈钢产业投资更有优势。 背景介绍 未来五年 全球镍元素主要消费仍为不锈钢、新能源电池发展 但历史增速难以持续 镍作为电池中的重要原料，在电动汽车，储能电池等领域被广泛应用。由于新能源等行业的快速发展，镍在电池领域的需求潜力巨大；随着动力电池所需数量的增加以及单块动力电池镍含量的上升，未来五年动力电池用镍将快速增长，成为拉动电池镍消费的最重要力量。 印尼不锈钢产业因成本及资源优势发展迅速 中国大陆作为全球不锈钢产量最高的地区，2022年生产不锈钢3239万吨，印度尼西亚不锈钢产业因成本及资源优势发展迅速，后期发展趋势明显。 全球#300不锈钢行业用镍结构存在差异 全球#300不锈钢行业用镍结构存在差异，发达国家因回收体系相对健全且终端产品进入报废周期较早，废料添加比例较中国更高。 不锈钢原料 预计2027年全球精炼镍产量达101万金属吨 预测全球精炼镍产能及产量呈正增长预期，预计到2027年，全球精炼镍产量将达到101万金属吨，产量增长主要来源于中国新增的电积镍项目。 据SMM分析，因疫情影响，2020-2021年海外部分企业产量有所下滑。 2022年至2027年的精炼镍增长主要来源于中国及印尼（归属于其他），新增产能基本为电积镍。因中国为精炼镍的主要消费国，且对进口依赖度较高，因此新增本土精炼镍替代进口货源，这也是中国为主要增量国的原因。 预计2023-2024年为电积镍新增产能主要放量期 硫酸镍与精炼镍价差持续倒挂刺激近两年电积镍产能扩张，电积镍占全球精炼镍总产能占比有所提升，中国尤为明显，预计2023-2024年为电积镍新增产能主要放量期。 基于去年镍价的极端行情，纯镍现货价格便长期处于高位状态，受此影响6月中旬后国内便有多家镍盐企业开始复产精炼镍。同时，受高利润驱动国内以及海外多家企业在2022年起便开始新建电积镍产线。 具体至国别来看，在2023新增电积镍产能占中国纯镍总产能比23%。进入2024年新增电积镍产能将进一步扩张，保守预计新增电积镍占比达到28%。此外，海外在2023年也存有新建精炼镍项目，但与国内产线不同，具有体量较大涉及企业较少的特点。预计2023年全球电积镍新建产能占总产能比为9%，受中国地区产线推动，在2024年全球电积镍新建产能占总产能比也将上升至10%。 其次，在2-3月镍价下跌的行情中，导致了MHP或硫酸镍生产电积镍利润空间的缩窄从而市场上国内电积镍产线推迟的消息众多，从而在情绪上低镍价起到了一定利多的作用。但值得注意的是，MHP或硫酸镍生产电积镍的利润空间是不断变化的，如果是因为利润缩窄所导致的推迟，那在利润空间恢复后也不排除按时投产。 未来五年 NPI产量属于放量期 挤占FeNi在下游应用的使用比例 2020年之前，NPI行业处在产业由中国向印尼转移的发展过程，中国市占率逐步降低且持续该趋势；2020-2024年，印尼产能呈现爆发式扩张，2022年起NPI进入过剩期；FeNi供应相对稳定，变化较小。主要生产国未来增量预期都较低。FeNi下游主要为不锈钢及部分合金，铸造产业。在不锈钢中的占比呈现先挤占纯镍，再被NPI挤占的过程。 2022年300系不锈钢产量占比最高 其中以304不锈钢占比最大 印尼投资启示 对于印尼不锈钢产业投资的启示 （1）为什么走出去？ 资源：据SMM统计，2021年，中国硫化镍矿产量约8万金属吨，镍矿总进口量约43万金属吨。其中，红土镍矿进口量约34万金属吨，硫化镍矿进口量约9万金属吨，资源严重依赖进口。对于红土镍矿，中国不仅储量少，品位低，且开采成本高，导致中国在红土镍矿方面没有竞争力。而中国作为不锈钢生产大国，红土镍矿是镍铁的主要原料，且镍铁又是不锈钢的主要原料，因此，中国每年需要进口大量的红土镍矿发展不锈钢产业。随着印尼禁矿政策的实施，中国红土镍矿进口难度提升，一些中国矿业企业和冶炼企业积极制定海外冶炼和精炼项目的建设计划。 成本：不锈钢生产的主要原材料是NPI。与印尼企业相比，中国企业NPI生产成本劣势较明显。中国企业基本从菲律宾进口镍矿，与印尼镍矿相比，菲律宾的镍矿品位低且价格高，导致国内NPI企业的原料成本高于印尼企业。未来NPI市场继续保持供过于求的情况下，中国成本较高的小型不锈钢企业竞争力将被进一步削弱。为谋求更好的发展，中国企业正寻找“走出去”的机会。 （2）为什么去印尼？ 资源：储量方面，印尼是世界上矿产资源最丰富的国家之一，其镍矿资源量位居世界第一。2021年镍矿储量2540万金属吨。菲律宾2021年镍矿储量为404万金属吨，仅为印度尼西亚镍矿储量的1/6。 品位方面：印尼高品位镍矿资源丰富，红土镍矿品位明显高于菲律宾，镍矿资源质量优于菲律宾。菲律宾Ni品位集中在0.8%-1.4%间。红土镍矿品位较低。 其他：合作方面，印尼是中国“一带一路”倡议中“21世纪海上丝绸之路”的重要支点。2010年之前，中国矿企便开始赴印尼开展红土型镍矿的勘查工作并进行矿业投资活动。 环保方面：印尼环保政策相对宽松，更适合企业在当地建工厂。菲律宾环保政策严格导致企业生产过程中环保费用支出较高，经济性差。 SMM咨询服务 SMM咨询围绕4个业务目标为客户提供相关服务 （1）市场研究： 产业链分析 / 供应需求分析及预测 / 价格机制研究及预测 行业成本曲线分析及预测 / 行业政策 / 技术趋势 （2）业务分析： 企业盈利能力分析 / 竞争对手业务及实践对标研究 企业关键业务痛点诊断 / IPO行业概览 / 企业信用评估报告 （3）战略规划： 目标市场筛选及可行性研究 / 新市场进入策略 企业业务线规划 / 企业产品规划 （4）兼并收购： 潜在并购标的搜寻和推荐 并购项目可行性研究 / 商业尽职调查 SMM大数据全面支持行业分析 》2023 SMM印尼国际镍钴产业链大会详细日程 》查看本次峰会图片直播

SMM5月29日讯：在SMM主办的 2023 SMM（第十八届）国际铝业峰会 -铝板带箔行业发展论坛 上，厦门厦顺铝箔有限公司副总裁陆巍、杭州五星铝业有限公司总经理陈魏新、安徽中基电池箔科技有限公司副总经理董明对中国铝箔、电池箔进入欧美市场的难易以及钠电、镁电等新的电池技术是否会给未来电池箔市场带来新的变化等热点话题发表了自己的看法。 》点击观看现场视频回放 SMM大数据总监刘小磊：在出口方面，海外市场中国企业会面临碳边境税、反倾销、贸易壁垒，以及地缘政治方面都会对铝行业有一定影响，从一线企业出发，怎么看待？ 厦门厦顺铝箔有限公司副总裁陆巍： 锂电池行业方面，中国是最大的市场；其次是欧洲，欧洲在逐步成型之中，2025年之后需求量逐渐会爆发出来；再者是美国，近几年增长也比较大，但总体量较欧洲小；后面比较小的两个市场分别是日本、韩国，这两个国家基本上是自供自主，基本不需要从其他国家进口。 未来美国市场方面，中国企业出口的难度较大，因拜登政府提出未来锂电池行业里不希望有中国的成分存在；厦顺供应铝箔给韩国已超10年，最近美国针对韩国反规避的调查，若今后韩国不能用中国电池箔的配料生产成电池运到美国，韩国的三大电池巨头担心SK、LG也明确对韩国生产铝电池箔的行业将中国的电池箔配料去除，替换成其他国家的配料。由此来看，中国进入美国市场的难度比较大。 欧洲方面，去年开始对中国铝箔也有反倾销、反规避的税率，在这个前提下，中国的铝箔、电池箔出口到欧洲要付额外的税率，对欧洲客户来说采购成本将增加；另外，欧洲锂电池企业明确表示未来的采购方向是从全球化变成本地化，即在欧洲没有生产基地，对于从中国采购电池箔到欧洲的兴趣较小。对于中国同业来说，抓住欧洲市场的需求有一定的难度。欧盟马上要征收碳排放税，将增加额外的成本。由此来看虽然美国、欧洲市场需求较大，但是对于中国企业来说，进入该市场提供电池箔的难度较大，除非中国同业到欧洲设厂可能会抓住当地的机遇。 杭州五星铝业有限公司总经理陈魏新： 对于电池箔的布局，公司考虑的较早，特别是绿电、绿色能源方面在8年前就布局在内蒙，在5年前已经布局在海外，意大利工厂是2020年2月收购的欧洲当地的一家企业。早在5年前公司已经对欧美市场进行调研，欧洲的铝箔加工能力相对薄弱，特别是电池方面布局较早，目前在欧洲的公司海外品牌LG、GSK等企业，LG产能已达70多GWh。特别是美国的SI法案修订以后，包括国内的宁德、比亚迪等都在欧洲快速布局，而且国内布局的进展时间在加快。 SMM大数据总监刘小磊：钠电、镁电等新的电池技术在陆续发展，会不会给未来电池箔市场带来新的变化？ 安徽中基电池箔科技有限公司副总经理董明： 钠电、镁电可能会成为电池铝箔新的增长引擎。从产品的角度，钠电池产品电芯性能基本能满足市场需求的30%-40%，接下来会面对小批量生产、量产；从产业化的角度，整体供应链的培育还需要一定的时间，才能达到降成本的要求；钠电、镁电等新的电池真正能够产业化的时间可能跟场景有关，比如应用到新能源汽车的动力电池上可能还需要相当长的时间，优先应用的场景可能是两轮、三轮电车的电池去替代铅酸电池，能够最快实现产业化的细分；一个新的电池像钠电能够在成本上大部分或者完全替代铅酸电池在今天市场中的份额，产品技术可能会经过几个代级的迭代才可能实现；在储能方面的要求，钠电池的循环次数的数据披露，事实上跟现在锂电池1.2万次的循环次数有相当大的差距，所以最先可能进行产业化、量产的是在两轮车上。 相关阅读： 》2023第十八届国际铝业峰会专题报道 》观看2023第十八届国际铝业峰会铝板带箔行业发展论坛视频直播回放

SMM5月29日讯：在SMM主办的 2023 SMM（第十八届）国际铝业峰会 -铝板带箔行业发展论坛 上，厦门厦顺铝箔有限公司副总裁陆巍、杭州五星铝业有限公司总经理陈魏新、安徽中基电池箔科技有限公司副总经理董明、商丘阳光铝材有限公司总经理潘军朋分别对锂电池箔未来消费趋势、铝板带箔出口所面临的的压力等问题发表了各自的见解。 》点击观看现场视频回放 SMM大数据总监刘小磊：铝电池箔未来消费趋势如何？ 厦门厦顺铝箔有限公司副总裁陆巍： 从2022年底开始，电池箔需求开始急速下滑，从各家目前的开工情况来看仍不容乐观，还未看到明显的复苏迹象，尤其是电动汽车领域；相反，储能需求表现较好。行业普遍看好下半年的市场会有一定的恢复。 今年的市场多个事件集中发生，国家取消补贴、特斯拉降价、燃油汽车降价，还包括磷酸铁锂价格跳水，一系列利空因素令市场观望情绪浓厚。去年中国装机量为292GWH，但电池产量超过540GWH，扣除68GWH出口外，即有接近180GWH处于库存状态，消化库存需要一定的时间。 杭州五星铝业有限公司总经理陈魏新： 据有色金属工业协会数据显示，去年电池铝箔为100%的增长。从实际出货来看，前两年公司有100%的增长速度，产能扩产非常快。目前一季度以来，同去年四季度相比，需求端有10%-30%的下滑，价格有10%-30%的下滑，因此产能提升对于行业利润率有一定的压力。预计5月开始需求有小幅提升，6月或有较好的反弹。碳酸锂价格下滑较大，市场容易有观望情绪，当然动力汽车消费需求仍较低，主要还是储能这块增长明显，从行业来看，铝箔杂质的产能提升非常快，大概有130台以上的设备在路上，包括电池铝箔的下游有150-200台的设备在路上，这些设备上来也是比较快的，所有要谨慎投资。 SMM：电池箔竞争逐渐进入白热化，市场处于前期去库的过程。目前我国铝板带箔为出口，出口是否会面临压力？ 安徽中基电池箔科技有限公司副总经理董明： 对于海外出口市场，目前欧洲、美国电动汽车的渗透率比例较国内有更大潜力，因此其对电池箔需求的增长潜力较大。市场环境方面，对于低碳要求、成本要求、地缘政治、贸易政策要求，需要更多的考量。 商丘阳光铝材有限公司总经理潘军朋： 今年年初开始，电池箔市场量价齐跌，国外需求更疲软。后续电池箔市场需要解决这几个矛盾，一是绿色低碳和电池箔的成分要求，从国家政策方面，尤其汽车行业要求低碳，甚至零碳目标。在电池箔实际生产的过程中，对于成分要求十分严格，目前为了提高性能添加微量的铜、锰、镁，但是废铝回收再利用时会面临比较大的障碍，绿色低碳如何同电池箔更紧密的结合，后续还需要研究；二是电池铝箔的高质量和长流程控制的难度，电池箔的高质量大家有目共睹，无论是性能、抗压强度延伸，又要求强度又要求延伸率。生产的流程越长不可控因素越多，质量波动越大；三是行业标准和电池快速多变增长之间的矛盾，去年电池铝箔标准刚修订完成，目前板带还没有专门的标准，铝箔发展非常快，比如比亚迪、宁德时代、钠电池、镁电池等，电池厂家对材料要求的响应速度跟不上，基础研究欠缺。四是国产、进口设备的优劣，除核心部件采用进口（便于数据追溯）外，呼吁使用国产设备。 相关阅读： 》2023第十八届国际铝业峰会专题报道 》观看2023第十八届国际铝业峰会铝板带箔行业发展论坛视频直播回放