SMM11月21日讯： 美元方面： 今日美元兑离岸人民币继续下行，刷2023年7月27日以来新低至7.1302，截至15:12分跌0.37%。美元指数四连跌，今日刷2023年8月31日以来新低至103.18，截至15:19分跌0.23%。 短期市场处于美元持续大跌的恐慌情绪之中，大趋势上市场继续交易美国经济数据走弱及加息基本结束的逻辑。技术面，目前下方无均线支撑，警惕恐慌情绪、量化交易及触发止损位带来的美元指数踩踏式下跌的风险。 》抓稳了！人民币中间价恢复弹性空间 年终结汇外资回流 汇率双向波动要增大 美元兑离岸人民币走势： 其他货币方面： 欧洲央行管理委员会成员兼法国央行行长维勒鲁瓦(Francois Villeroy de Galhau)表示，欧洲央行很可能会在未来几个季度将利率维持在4%这一创纪录水平，并表示可能会早于拟定时间表结束欧洲央行在新冠疫情期间的债券购买计划(即PEPP计划)，这与外界对该行将大幅放松抗通胀措施的预期形成了鲜明对比。 英国央行行长安德鲁·贝利11月20日警告称，英国央行可能不得不再次加息，政策制定者正在“密切关注通胀持续存在的进一步迹象”。消息令英镑得到提振，截止16:34分，英镑兑美元上涨0.22%，报1.2533，为连续第三日上涨。 国内方面： 经党中央、国务院批准，第三轮第一批中央生态环境保护督察今天起全面启动。分别对福建、河南、海南、甘肃、青海5个省开展为期约1个月的督察进驻工作。督察组将重点督察省级党委、政府贯彻落实习近平生态文明思想和党中央、国务院关于生态文明建设重大决策部署情况，省级有关部门生态环境保护责任落实和担当作为情况，地市级党委、政府生态环境保护工作推进落实情况。 》第三轮第一批中央生态环境保护督察全面启动 金属行业影响调研追踪 为深刻汲取吕梁市离石区永聚煤业办公楼“11·16”重大火灾等事故教训，山西省安委会印发《关于在全省重点行业领域持续深入开展重大事故隐患专项排查整治行动的通知》，决定从2023年11月17日起至2024年2月底，在全省重点行业领域持续深化重大事故隐患专项排查整治行动，集中开展安全意识大教育、安全隐患大排查、安全问题大整治、安全责任大落实活动，深挖盲区死角，补齐短板漏洞，防范化解重大安全风险，坚决遏制重特大生产安全事故。 》点击查看详情 今日宏观方面： 关注加拿大10月CPI月率；美国10月成屋销售总数年化等数据的公布。此外，关注英国央行行长贝利在议会作证词陈述。 金属方面： 截至今日日间收盘，碳酸锂主连七连跌，今日刷上市以来新低至131050元/吨，收跌4.55%；工业硅主连跌0.52%。内盘基本金属近全线收跌仅沪铜涨0.56%，沪镍跌2.18%，沪铅跌1.61%，沪锡跌1.34%，沪锌跌0.82%，氧化铝跌0.71%，沪铝跌0.11%。 碳酸锂方面，今日上游多数锂盐企业依然长单销售为主，延续散单挺价出货的态度，但销售价格也逐渐下调；市场上贸易企业销售价格随盘波动下调，不过反馈成交量级较小。 》点击查看详情 》盘中跌超5% 碳酸锂期货价再创上市新低 供需现状如何？ 黑色系普跌，焦煤跌2.74%，焦炭跌1.59%，不锈钢跌0.97%，热卷跌0.12%；铁矿涨1.93%，螺纹钢涨0.78%。 焦煤方面，近期矿难频发，安全形势进一步收紧，煤矿生产相对谨慎，其中山西地区部分事故煤矿已落实停产，供应仍以偏紧为主。且上周六焦炭首轮提涨全面落地，市场情绪有所提振，多数煤矿销售较好，矿内库存低位，矿方心态良好，炼焦煤价格仍有上行趋势。 》点击查看详情 沪金、银分别跌0.80%、0.24%。截至今日15:38分，COMEX黄金、白银分别涨0.69%、0.68%。 LME金属涨跌互现，截至15:38分，伦铝涨0.51%，伦铜涨0.14%，伦锡涨0.02%；伦锌跌0.56%，伦镍跌0.33%，伦铅跌0.13%。 截至15:40分行情 》点击查看SMM行情看板 》11月21日SMM金属现货价格一览 》A股冲高回落 贵金属涨幅居前 房地产板块走强【股市收评】 原油方面： 截至15:42分，美油、布油分别跌0.57%、0.55%。基于OPEC财政盈亏平衡油价，OPEC在80美元/桶有较强动力减产以托底油价。在OPEC会议之前，市场几乎提前一致预期OPEC将进一步减产，甚至不排除会进一步加大减产以维持市场稳定。石油期权市场交易员的仓位显示，OPEC进一步减产的可能性超过53%，而维持现有减产计划的可能性约为40%。市场围绕沙特延长额外减产的预期进行交易，驱动油价大幅反弹，体现出这次OPEC会议对原油市场的巨大影响，投资者对OPEC救市抱有较高期待。 10月，美国能源部寻求以79美元/桶或更低的价格购买原油，计划在1月份之前购买600万桶石油用于SPR，在12月和明年1月交付。11月初，美国能源部再次寻求购买至多300万桶石油以补充该国的SPR，同样将于2024年1月交付，即此次为二次招标，是对上次SPR招标的补充。预计至少到2024年5月，将每月发布额外的SPR采购招标。虽然两次招标量加起来900万桶，相较于前期消耗量而言较小，但后续缓慢补充SPR也在一定程度上产生补库需求，有望为油价提供底部支撑。 SMM日评 ► 美元连续下行提振期铜 升水回落沪铜继续上行承压【SMM期铜简评】 ► 宏观情绪利好 美指继续走低助推铜价【BC铜评论】 ► 铝价小幅上扬 再生铝价部分跟涨【ADC12价格日评】 ► 铝价上涨废铝普遍跟涨 废铝市场成交一般【废铝日评】 ► 基价持续回升加工费普降 市场成交情况平平【铝棒现货日评】 ► 11月21日再生铅市场成交综述【SMM晚评】 ► 11月21日废电瓶市场成交综述【SMM晚评】 ► 现货市场表现不佳 今日铅价跌超1.5%【期铅简评】 ► 现货成交较为清淡 沪锌走势偏弱运行【SMM期锌简评】 ► 硫酸镍价格小幅下调 市场活跃度仍较低【SMM硫酸镍日评】 ► 镍铁供给宽松 价格再度下调【镍生铁日评】 ► 市场对后市预期偏弱 SS合约承压震荡下行【SMM不锈钢期货日评】 ► 11月21日碳酸锂现货价格下跌【SMM日评】 ► 短期焦炭市场或继续偏强运行【SMM日评】 ► 工业硅下游仍按需采购为主【SMM硅日评】

► 美元持续走低 助力隔夜铜价上行【SMM铜晨会纪要】 ► 消费淡季库存去库 原铝净进口维持高位【SMM铝晨会纪要】 ► 现货宽松VS供应减量 铅价短期或维持区间震荡【SMM铅晨会纪要】 ► 进口数据维持高位 锌供应端压力较大【SMM晨会纪要】 ► 昨日现货市场成交回暖 夜盘锡价总体小幅下跌【SMM锡早讯】 ► 美联储年内加息预期持续降温 预计后续镍价或继续区间震荡 ► 特斯拉已完成三次涨价 相关车型还将继续涨价【SMM钴锂晨会纪要】 ► 焦炭首轮提涨落地 期货市场震荡上行【SMM钢铁晨会纪要】 ► 多晶硅新月集中签单将逐渐展开 EVA光伏料近期成交极少 美元方面： 近期美元瀑布式下挫，周一美元指数续跌至2个多月来最低，收跌0.32%，报103.49。目前美元指数已经跌穿250日均线，下方无均线支撑。11月21日早间美元指数继续下挫，截止8:51分，跌幅为0.1%。 美元兑离岸人民币： 隔夜美元兑离岸人民币延续前2个交易日的下跌趋势，继续大幅下挫，隔夜外汇市场，美元兑离岸人民币跌幅为0.73%，以7.1643报收，盘中最低触及7.1632。11月21日早间美元兑离岸人民币继续下挫，截止8:53分，跌幅为0.19%，报7.1510至8月1日以来的低点。 中金公司研报表示，从月初至今的走势看，我们认为外部环境的变化或是人民币汇率回升的更重要原因，人民币汇率大体上处于顺势“跟涨”状态，并非单独走强。随着在岸人民币汇率升破7.17，人民币汇率实现了在岸、离岸和中间价的“三价合一”。我们预计行情的随机性将有所加大，人民币或进入双向波动的阶段。不过，我们认为本轮人民币汇率的回升行情很可能还没有结束。因为往年底看，我们仍看到有以下几个支撑汇率的因素：1、季节性结汇；2、反身性；3、出口回暖；4、美元指数进一步下行的可能性。我们相信，随着即期汇率回到中间价设定的水平，未来的中间价或逐步向“收盘价+一篮子货币”的常态化定价靠拢，弹性也将逐步恢复。 金属市场方面： 隔夜内盘基本金属涨跌互现，沪锡跌0.5%，沪镍跌0.51%，沪锌涨0.3%，沪铜涨0.82%，沪铅跌0.85%。沪铝涨0.29%。氧化铝主力期货跌0.61%。 黑色系多飘红，铁矿涨2.34%，螺纹和热卷分别涨2%、1.17%。不锈钢跌0.14%。双焦走势分化，焦煤涨0.27%，焦炭跌0.09%。黑色系近期涨幅过高，警惕监管加压带来的风险！ 外盘金属，隔夜LME金属涨跌互现。伦锡跌0.28%，伦镍跌1.37%，伦锌涨0.29%，伦铜涨1.7%，伦铝涨1.36%，伦铅跌1.07%。 贵金属方面，隔夜COMEX黄金跌0.23%，COMEX白银跌1.52%。截至隔夜行情收盘，国内贵金属期货均下跌。其中，沪金跌1.14%，沪银跌0.87%。 截至11月21日6:50隔夜收盘行情 》11月20日SMM金属现货价格 原油方面： 隔夜两油期货均大幅上涨，美油涨2.04%，布油涨1.77%。 》美元跌至2个多月低点 原油大涨 金属涨跌互现 伦铜涨幅居前【隔夜行情】 11月20日LME基本金属仓储总库存一览（单位：吨） 　　 11月20日LME基本金属注册及注销仓单一览（单位：吨） 【中央金融委重磅部署！】 中共中央政治局常委、国务院总理、中央金融委员会主任李强11月20日主持召开中央金融委员会会议，深入学习贯彻习近平总书记在中央金融工作会议上的重要讲话精神，审议推动金融高质量发展相关重点任务分工方案。会议审议通过了推动金融高质量发展相关重点任务分工方案。会议强调，要着力提升金融服务经济社会发展的质量水平，在保持货币政策稳健性的基础上，加大对重大战略、重点领域和薄弱环节的支持力度，围绕做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章，抓紧研究出台具体政策和工作举措，把握好时机、节奏和力度，扎实推动金融业开放行稳致远，促进金融业更好发展壮大。要全面加强金融监管，压紧压实金融风险处置责任，加强部门协同和上下联动，在持续加大存量风险化解力度的同时，强化源头管控，深化相关领域改革，完善风险防范、预警和处置机制，共同把防范化解风险任务抓实抓好。要坚持党对金融工作的全面领导，切实加强金融系统党的建设，发挥各级党组织战斗堡垒作用，强化高素质干部人才队伍建设，按照分工方案要求严格履职尽责，全力推动各项任务落地见效。 【人民币国际化新进展！中国与沙特签署500亿人民币双边本币互换协议】 人民币国际化又有新进展，中国与沙特签署了双边本币互换协议。据央行网站消息，经国务院批准，近日中国人民银行与沙特中央银行签署了双边本币互换协议，互换规模为500亿元人民币/260亿沙特里亚尔，协议有效期三年，经双方同意可以展期。央行称，中沙建立双边本币互换安排，将有助于加强两国金融合作，扩大中沙间本币使用，促进双方贸易和投资便利化。 》点击查看详情 【SMM分析：10月中国氧化铝进口环比减少48.28% 俄罗斯进口份额占比高达89%】 据中国海关，2023年10月中国出口氧化铝7.05万吨，2023年1-10月累计出口100.16万吨；2023年10月进口9.90万吨，环比减少48.28%，同比减少60.51%。2023年1-10月累计进口142.96万吨，同比减少15.95%；10月氧化铝净进口2.85万吨，2023年1-10月累计净进口43.0万吨... 》点击查看详情 【SMM调研：冶炼企业减产与出口并存 铅锭社库转为降势】 据调研，近期由于常规检修及原料供应不足等因素，原生铅与再生铅炼厂同步减产，铅锭供应环比转降，且地域性供应差异扩大。虽然铅消费板块同样出现减产情况..... 》点击查看详情 【SMM调研：环保限产力度加大 多地镀锌企业或停产 影响如何？】 11月18日， “天津发布”方面消息，天津市重污染天气应急指挥部发布重污染天气橙色预警，将从11月19日8时起启动Ⅱ级应急响应。据SMM调研显示，受此影响天津部分镀锌企业接收到停产4天通知，A类企业鼓励自主减排，11月20日天津市场锌锭现货普通品牌报价对2312合约贴水30~60元/吨，对沪溢价下浮10元/吨至贴水90元/吨，现货成交表现乏力。此外，据SMM了解…… 》点击查看详情 【SMM分析：国内锡矿进口量累计同比上升 后续锡矿进口或难有较大增量】 10月份国内锡矿进口量为2.52万吨，环比248.33%，同比124.2%，1-10月累计进口量为20.46万吨，累计同比4.49%；10月份国内锡锭进口量为3322吨，环比13.61%，同比-5.41%，1-10月累计进口量为2.31万吨，累计同比2.57%...... 》点击查看详情 【SMM分析：10月镍铁进口量90.59万实物吨 环比上升6.64%】 据海关数据，2023年10月中国进口镍铁总量90.59万实物吨，环比上升6.64%，同比上涨68.7%... 》点击查看详情 【SMM快讯： 矿端挺价惜售叠加库存低位 多家钨企上调长单报价 部分下游企业计划提前补库】 临近年底，钨矿山企业环保检查较多，近期钨矿资源整体产出有降，叠加社会库存处于低位，矿端持货商挺价惜售情绪较为突出。受原料供应端暂无让价出货的意向，以及部分合金企业有提前进场进行年前备货的计划，使得虽然需求端并无明显改善，但是多家钨企依然上调了11月下半月的长单报价。 》点击查看详情 ► 11月LPR“按兵不动”符合市场预期 业内预计未来5年期以上LPR存30-40BP下行空间 ► 央行等三部门召开金融机构座谈会 释放金融支持经济增长新信号 ► 美联储加息或已奏响“终章” 人民币兑美元“狂飙”！ 人民币顺风将至？ ► 证监会：落实《期货和衍生品法》要求 加强衍生品市场行政监管 ► SMM数据周末全国主流地区铜库存增加0.55万吨【SMM周度数据】 ► 海外十大铝业集团内部氧化铝供需情况简析【SMM分析】 ► 10月中国铝土矿进口分析：几内亚铝土矿进口量环比小幅增加 主要雨季影响有所减弱【SMM分析】 ► 10月铝型材出口量持续下滑 越南占居出口国第一【SMM分析】 ► 废电瓶价格飞升 再生铅炼厂陆续减产能否缓解产能过剩压力？【SMM分析】 ► SMM七地锌锭社会库存下降0.19万吨【SMM数据】 ► 压铸锌合金10月出口量环比提升 11月出口又如何？【SMM分析】 ► 沪锡突然跳水跌超2%！ 现货成交好转 供应端为宽松预期【SMM评论】 ► 10月纯镍清关量小幅增加 预计11月进口量转为下跌趋势【SMM分析】 ► 10月不锈钢进口总量环比增幅约32% 欧洲消费短时间回暖出口环比增幅约182.82% ► 【SMM数据】10月锰矿整体进口减少 预计后期锰矿库存压力减小 ► 【SMM钢材航运】上周中国出口总量环比上升7% ► 【SMM分析】10月锂辉石精矿到港量维持高位 后续预期锂矿价格仍持续下探 ► 【SMM分析】10月碳酸锂进口量环比回落 预计11月进口量级将随智利出口增量而增加 ► 【SMM分析】海外需求不佳 三元前驱体10月出口环比大减24% ► 稀土永磁板块震荡走高 金力永磁盘中一度涨超10%【SMM快讯】 ► 矿端“稳”市情绪走强 钨企长单止跌反弹【SMM评论】 ► 10月中国氧化锑出口量环比下降33.31%【SMM数据】 ► 10月中国其他锑矿砂及其精矿进口量环比上升90.6% 连续两个月几乎翻番 ► 【SMM价格发布公告】关于新增台湾美金铜溢价（CIF提单）报价公告 Shibor： 隔夜报1.8970%， 上涨1.48个基点。 7天报1.9620%，下跌0.02个基点。3个月报2.4610%，下跌0.01个基点。 人民币： 在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.1747，涨0.9908%，人民币中间价报7.1612，涨0.1617%。NDF：3个月报7.1065，6个月报7.0690，1年报6.9965，2年报6.8765。 【云南铜业：云铜香港从云南铜业孙公司变更为云南铜业子公司】 云南铜业11月20日晚间发布公告称，云南铜业股份有限公司合并报表范围内子公司中铜国际贸易集团有限公司拟将持有云铜香港有限公司股权进行转让，具体方案为：由云南铜业和中国铜业有限公司以非公开协议方式按照评估值25,928.34 万元各收购云铜香港 50%的股权。本次股权交易完成后，云南铜业和中国铜业分别持有云铜香港 50%股权，云铜香港仍由云南铜业控制并合并报表，即云铜香港从云南铜业孙公司变更为云南铜业子公司。 巴拿马最高法院法官将于11月24日开始审议对First Quantum Minerals的铜矿合同这两起案件的公开辩论将于11月23日结束。在2021年12月至2023年10月期间，First Quantum Minerals向政府支付了5.67亿美元的税款和特许权使用费。 11月17日，美国国际贸易委员会投票决定继续对来自中国、哥伦比亚、厄瓜多尔、印度、印度尼西亚、意大利、马来西亚、墨西哥、韩国、台湾、泰国、土耳其、阿拉伯联合酋长国和越南的铝型材产品进行调查。反补贴税初步裁定将于2023年12月28日前后做出，反倾销税初步裁定将于2024年3月12日前后做出。 【闽发铝业：2023年第三季度净利同比增30.53% 营收同比减9.45%】 闽发铝业2023年第三季度报告显示，营收为6.64亿元，同比减9.45%；归属于上市公司股东的净利为612.46万元，同比增30.53%。前三季度营收为19.68亿元，同比增2.39%；归属于上市公司股东的净利为2922.66万元，同比减25.61%。 》点击查看详情 【锡业股份：未来锡金属需求恢复将被推动】 锡业股份表示，未来随着消费电子和半导体产业周期复苏逐步到来，叠加人工智能、AR/MR产业化、算力芯片等技术不断发展，锡作为万物互联“胶水”的作用将更加凸显，将对锡金属需求恢复起到推动作用。 》点击查看详情 【格林美：2023年前三季度净利同比减45.56% 公司印尼青美邦镍资源项目出货17360金属镍的MHP 】 格林美2023年第三季度报告显示，营收为72.89亿元，同比减2.17%；归属于上市公司股东的净利为1.34亿元，同比减58.65%。前三季度营收为202.28亿元，同比减5.36%；归属于上市公司股东的净利为5.48亿元，同比减45.56%。 》点击查看详情 【云南省10月份能源保供有力有效 社会用电平稳增长】 云南发改委公布10月份云南省经济数据，其中2023年1-10月，云南省规模以上工业发电量3312.55亿千瓦时，同比增长2.5%，比1—9月提高1.8个百分点。其中，火力发电量516.44亿千瓦时，增长39.8%；风力发电量218.55亿千瓦时，增长26.4%；太阳能发电量65.12亿千瓦时，增长104.6%；水力发电量2512.45亿千瓦时，下降5.5%。清洁电力比重为84.4%。10月份，规模以上工业发电量401.91亿千瓦时，增长17.2%。其中，火力发电量增长38.8%，水力发电量增长12.7%，风力发电量增长20.6%，太阳能发电量增长157.8%。2023年1-10月，云南省全社会用电量2073.19亿千瓦时，同比增长4.2%。分产业看，第一产业用电量27.74亿千瓦时，增长37.9%。第二产业用电量1503.07亿千瓦时，增长2.0%。其中，工业用电量1469.98亿千瓦时，增长2.1%。第三产业用电量290.49亿千瓦时，增长13.9%。城乡居民生活用电量251.88亿千瓦时，增长4.9%。 ► 中国10月铜矿砂及其精矿进口同比增加23.84% 进口分项数据一览 ► 中国10月铜矿砂及其精矿进口同比增加23.84% 进口分项数据一览 ► 远东铜箔（宜宾）年产6万吨高精度超薄锂电铜箔试产成功！ ► 中国10月原铝进口量同比增加逾两倍 进口分项数据一览 ► 中国10月未锻压镍进口同比下降44.89% 进口分项数据一览 ► 鹤壁市产品质量检验检测中心深入镁基新材料企业开展走访调研 ► 11月20日全国碳市场价涨0.06% 碳排放配额总成交51.92万吨【交易日报】 ► 上周全国碳市价涨1.87% 碳排放配额总成交1071.27万吨【交易周报】 【国家能源局：截至10月底全国累计发电装机容量约28.1亿千瓦 同比增长12.6%】 国家能源局数据显示，截至10月底，全国累计发电装机容量约28.1亿千瓦，同比增长12.6%。其中，太阳能发电装机容量约5.4亿千瓦，同比增长47.0%；风电装机容量约4.0亿千瓦，同比增长15.6%。1-10月份，全国主要发电企业电源工程完成投资6621亿元，同比增长43.7%。其中，太阳能发电2694亿元，同比增长71.2%；风电1717亿元，同比增长42.5%；核电670亿元，同比增长41.5%。电网工程完成投资3731亿元，同比增长6.3%。 【云南：明年起居民电动汽车充电可享分时电价】 云南省发展改革委近日制定印发《关于居民电动汽车充电桩分时电价政策的通知（试行）》，明确自2024年1月1日起，云南省将分两个时段试行居民电动汽车充电桩分时电价政策。对于居民关心的电价问题，《通知》明确，居民电动汽车充电桩分时电价以居民合表用户电价即每千瓦时0.51元作为浮动基价，低谷时段每千瓦时降低0.2元，为0.31元；非低谷时段每千瓦时提高0.1元，为0.61元。省发展改革委相关负责人算了一笔账：如果居民每周充一次电，充满需60度电、时长8小时，选择夜间低谷时段充电，每次充电费用将比政策执行前少12元，全年将少交624元。 【崔东树：低基数下10月商用车销量同比增长44% 今年商用车市场走势总体较稳】 11月19日，崔东树发文称，近几年国内商用车市场呈现需求快速下降趋势。从2020年的超高销量，到2021年的政策进入期。2022年全年处于低谷期。今年1-5月因低基数实现同比增长，10月基数较低，因此10月商用车销量24万台，增长44%。今年1-10月商用车国内销量实现239万台，同比增长9%。今年商用车市场回归.... 》点击查看详情 【新能源金属镍、钴、锂资源保障形势及政策建议】 锂：全球锂原料主要来自澳大利亚、智利、阿根廷和中国，中国则是全球第一大锂盐生产国和消费国。在过去2年高昂的锂价刺激下，全球新建和扩建锂项目逐渐投产，供需基本平衡，甚至出现过剩，接下来，锂价将会在低价区间内维持较长的时间。全球锂原料及锂盐从澳大利亚、智利和阿根廷流向中国....... 》点击查看详情 【成本降幅远低于锂盐产品价格降幅 雅化集团2023年前三季度净利同比减少77.22% 】 10月底，雅化集团发布其2023年三季度及前三季度业绩报告，其中提到，公司前三季度共实现约94.71亿元的营收，同比减少6.38%；归属于上市公司股东的净利润约8.07亿元，同比减少77.22%。雅化集团提到，公司锂业务因锂盐产品价格大幅下降，而材料成本下降幅度远低于产品价格降幅....... 》点击查看详情 【英国将向汽车行业投入20亿英镑 用于支持电动汽车的发展】 据彭博社报道，英国财政大臣杰里米·亨特（Jeremy Hunt）表示，其将向包括汽车和绿色产业在内的八个制造业领域投入45亿英镑（合56亿美元）的资金，以支持对英国经济增长至关重要的行业。 》点击查看详情 【加拿大政府对主要电池工厂的投资将超出预期】 据路透社报道，11月17日，独立预算监督机构Parliamentary Budget Officer（PBO）表示，加拿大对三个主要电动汽车电池工厂建设工作的支持将比最初宣布的成本高出约16%。此处所说的三个主要电池工厂，是指将由大众汽车、Stellantis、LG新能源（LG Energy Solution）和瑞典Northvolt建设的三家工厂 》点击查看详情 【金石资源：金岭项目锂云母月产量约在6000-7000吨左右 生产成本约2000元/吨】 近期，金石资源发布投资者关系活动记录表，其中在提及公司锂业务时，金石资源表示，江西金岭目前每月大概有6000-7000吨的锂云母精矿产量，目前达到产能的70%左右。预计下一步等所在园区污水处理系统完成后，可100%达产，并且产品指标会更好一些。且价格方面，金石资源锂云母的市场价格在4000元/吨左右，目前…… 》点击查看详情 【龙源电力：拟合资开发甘肃11GW沙漠新能源基地】 11月17日，龙源电力发布公告称，公司拟与国家能源投资集团有限责任公司签订投资协议，共同出资设立国能巴丹吉林（甘肃）能源开发投资有限公司（暂定名，最终以工商机构核定为准），作为开发巴丹吉林（甘肃）沙漠基地项目的主体法人公司。 》点击查看详情 ► 爆款新车扎堆发布 供应链“朋友圈”交集几何？“左右逢源”的汽零股名单来了！ ► 宁德时代背后的宁德：要再造一个产业！ ► 锂金属电池性能、寿命或全面提升？关键就在于这一全新发明…… ► 小鹏汽车顾宏地透露与大众合作进展 预计四季度毛利率转正 ► 中矿资源3.5万吨高纯锂盐项目成功点火投料试运行 ► 总投资40亿 又一储能电芯项目启动 ► 又一新能源动力电池生产线运营投产 一期设计年产能10万千瓦时 ► 30GWh！100亿元！淮海控股集团与弗迪电池签约钠电池项目 ► 晶科、晶澳、隆基、天合……19家企业90GW产能“出去”了！ ► 预计2024年10月建成并网！一国家级大型沙戈荒光热基地加紧建设中 ► 洗牌！2023光伏组件出货量TOP10前瞻 ► 11月百城首二套平均房贷利率续降 首套降至3.87% ► 国资出手收购二手房！太仓为稳楼市出奇招 试行升级版“以旧换新”

※今日焦点 ► 美联储加息或已奏响“终章” 人民币兑美元“狂飙”！ 人民币顺风将至？ ► 11月20日SMM金属现货价格 ► 美元兑离岸人民币暴跌 金属涨跌互现 沪锡跌超2%【SMM日评】 ► 人民币离在岸即期强劲反弹至7.17 拐点是否明确了？业内：大拐点或仍需观察 ► 沪锡突然跳水跌超2%！现货成交好转 供应端为宽松预期【SMM评论】 ► 废电瓶价格飞升 再生铅炼厂陆续减产能否缓解产能过剩压力？ ► SMM数据周末全国主流地区铜库存增加0.55万吨 ► 11月下旬铝锭去库拐点初现 但持续性仍有待验证【SMM分析】 ► 10月铝型材出口量持续下滑 越南占居出口国第一【SMM分析】 ► 万九关位持续震荡 下游逢低采购铝杆加工费再度上调 ► 10月原铝进口量为21.7万吨 同比增221.1%【SMM数据】 ► 海外十大铝业集团内部氧化铝供需情况简析【SMM分析】 ► 冶炼企业减产与出口并存 铅锭社库转为降势【SMM调研】 ► 压铸锌合金10月出口量环比提升 11月出口又如何？ ► SMM七地锌锭社会库存下降0.19万吨 ► 10月纯镍清关量小幅增加 预计11月进口量转为下跌趋势【SMM分析】 ► 10月锰矿整体进口减少 预计后期锰矿库存压力减小【SMM数据】 ► 上周中国出口总量环比上升7%【SMM钢材航运】 ► 上周SMM全球铁矿发运总量3084万吨 环比增加7%【SMM铁矿航运】 ► 上周中国出口总量环比上升7%【SMM钢材航运】 ► 稀土永磁板块震荡走高 金力永磁盘中一度涨超10% ► 矿端“稳”市情绪走强 钨企长单止跌反弹【SMM评论】 ► 10月中国锻轧及未锻轧镓出口总数量250公斤【SMM数据】 ► 10月中国氧化锑出口量环比下降33.31%【SMM数据】 ► 10月中国其他锑矿砂及其精矿进口量环比上升90.6% 连续两个月几乎翻番 ► 倒计时2天！2023(第八届)SMM电工材料产业年会即将召开 ※产业及宏观要闻 ► A股探底回升 电机、房地产服务等涨幅居前【股市收评】 ► 跳涨200点！离岸人民币涨破7.2关口 ► 央行等三部门召开金融机构座谈会 释放金融支持经济增长新信号 ► 11月LPR“按兵不动”符合市场预期 业内预计未来5年期以上LPR存30-40BP下行空间 ► 三部门强调支持房企融资 融创中国升近7%领涨内房股 ► 证监会：落实《期货和衍生品法》要求 加强衍生品市场行政监管 ► 远东铜箔（宜宾）年产6万吨高精度超薄锂电铜箔试产成功！ ► 闽发铝业：2023年第三季度净利同比增30.53% 营收同比减9.45% ► 锡业股份：未来锡金属需求恢复将被推动 ► 格林美：2023年前三季度净利同比减45.56% 公司印尼青美邦镍资源项目出货17360金属镍的MHP ► 成本降幅远低于锂盐产品价格降幅 雅化集团2023年前三季度净利同比减少77.22% ► 中矿资源3.5万吨高纯锂盐项目成功点火投料试运行 ► 新能源金属镍、钴、锂资源保障形势及政策建议 ► 中汽协：10月乘用车产销分别完成251.3万辆和248.8万辆 同比分别增长7.6%和11.4% ► 洗牌！2023光伏组件出货量TOP10前瞻 ► 巴西：光伏装机量超过35GW 其中分布式占比70% ► 沪深两市今日成交放量1006亿 机器人概念股表现活跃【股市收评】 ► 机构预计锂价或延续弱势 | 崔东树预计未来中国汽车产销规模必突破4000万辆 ※11月20日LME金属库存 【铜库存】LME铜库存减1300吨至179975吨 【铝库存】LME铝库存减2000吨至479775吨 【铅库存】LME铅库存持平至135925吨 【锌库存】LME锌库存增475吨至133525吨 【锡库存】LME锡库存增55吨至7840吨 【镍库存】LME镍库存增42吨至44358吨 ※11月17日LME金属现货升贴水 【LME0-3铜】贴水37.55美元/吨，持仓263169手增3130手，总成交99290手 【LME0-3铝】贴水98.8美元/吨，持仓640336手增4196手，总成交243333手 【LME0-3铅】升水3美元/吨，持仓142674手增3806手，总成交95297手 【LME0-3锌】贴水1.75美元/吨，持仓204784手增1046手，总成交82986手 【LME0-3锡】贴水212美元/吨，持仓15874手增122手，总成交4505手 【LME0-3镍】贴水231.5美元/吨，持仓168199手增3195手，总成交41893手

SMM11月20日讯： 美元方面： 今日美元兑离岸人民币续刷8月4日以来的新低至7.1667，截止17:35分，跌幅为0.69%。美元指数跌穿250日均线继续下挫至9月1日以来的低点103.47，跌幅为0.34%。 继美国CPI、PPI均低于预期和前值后，上周美国至11月11日当周初请失业金人数录得23.1万人，为2023年8月19日当周以来新高。多位美联储决策者呼吁保持耐心，暗示年底会议或继续按兵不动。市场普遍认为美联储加息实质上已至尾声，12月不加息概率较大。 美元兑离岸人民币走势： 国金证券指出，美元的快速走弱是人民币汇率升值的直接推手，而美债利率的快速回落则是美元走弱的主因。 美债供给侧冲击边际缓和、经济数据走弱、投机扰动缓和三方面因素的共同作用下，美债利率快速下行、美元指数也随之走弱。衍生品市场释放积极信号、市场行为也开始边际改善远期汇率的走强、风险逆转因子的走低，均释放了人民币延续升值的信号。 国金宏观分析，人民币汇率走强，有利于国内市场资金风险偏好的提高。 历史回溯来看，北上资金的流向往往会受到人民币汇率升贬值预期的影响。今年8月以来，贬值压力下，北上资金累计外流1820亿元，对A股市场造成了明显的拖累。随着汇率的转向，北上资金有望企稳回流；其中北上资金相对青睐、且8月以来减持幅度较大的行业值得关注。 》美联储加息或已奏响“终章” 人民币兑美元“狂飙”！ 人民币顺风将至？ 国内方面： 近日中国人民银行、金融监管总局、中国证监会联合召开金融机构座谈会，贯彻落实习近平总书记在中央金融工作会议上的重要讲话精神和会议部署，研究近期房地产金融、信贷投放、融资平台债务风险化解等重点工作。会议指出，要着力加强信贷均衡投放，以信贷增长的稳定性促进我国经济稳定增长。优化资金供给结构，增强金融支持实体经济的可持续性。会议强调，各金融机构要深入贯彻落实中央金融工作会议部署，加快房地产金融供给侧改革，推动构建房地产发展新模式。专家表示，此前出台一系列稳楼市政策措施，效果已逐步显现。未来融机构在房地产领域或将有新动作，尤其是从促进房企发展、保障住房需求等角度发力。 》点击查看详情 证监会就《衍生品交易监督管理办法(二次征求意见稿)》公开征求意见。其中提到，落实《期货和衍生品法》要求，加强衍生品市场行政监管。《期货和衍生品法》将衍生品交易纳入了法律调整范围，建立了行业准入等制度。本办法将证监会监管的衍生品市场各类主体和活动全部纳入规制范围，以功能监管为导向，制定统一的准入条件、行为规范和法律责任，切实加强衍生品市场监管，促进衍生品市场规范发展。 今日宏观方面： 关注加拿大至11月17日全国经济信心指数；美国10月谘商会领先指标月率等数据的公布。 金属方面： 截至今日日间收盘，碳酸锂主连跌1.15%，刷上市以来新低至136350元/吨；工业硅主连涨0.67%，连续四日飘红。内盘基本金属涨跌互现，氧化铝涨1.18%，沪铅涨0.50%，沪铝涨0.48%，沪铜涨0.18%；沪锡跌2.06%，沪镍跌1.34%，沪锌跌0.19%。 锡方面，近日， SMM 1#锡 现货均价呈弱势运行，今日报209250元/吨，较前一日跌1.65%。目前基本面供应端为宽松预期，需求端今日现货成交好转。SMM预计，短期内锡价或横盘波动。 》点击查看详情 碳酸锂方面，碳酸锂现货市场依然以长单买卖交易为主，市场散单的成交依然清淡，需要等待碳酸锂现货价格随时间验证之后，上下游企业间的成交情况才能逐渐好转。 》点击查看详情 硅方面，今日多数硅厂报价仍趋稳为主，西南地区个别硅厂报价稍有抬涨，周一上午询单较淡，实际成交价格仍需持续关注。 》点击查看详情 黑色系涨跌互现，螺纹钢涨0.66%，铁矿涨0.47%，热卷涨0.17%；不锈钢跌0.61%，焦煤跌0.48%，焦炭跌0.11%。 沪金、银分别跌1.08%、0.84%。截至今日15:45分，COMEX黄金、白银分别跌0.20%、0.72%。 LME金属涨跌互现，截至15:46分，伦铝涨1.13%，伦锌涨0.57%，伦铜涨0.17%，伦铅、锡、镍跌幅在0.3%左右。 截至15:49分行情 》点击查看SMM行情看板 》11月20日SMM金属现货价格一览 》A股探底回升 电机、房地产服务等涨幅居前【股市收评】 原油方面： 原油今日反弹，截至15:50分，美油、布油分别涨0.85%、0.87%。 11月26日OPEC即将召开部长级会议，市场仍在等待OPEC的决定。OPEC整个组织的减产期限目前是在今年6月份制定的，减产到2023年年底，2024年会采取什么措施来力挺油市尚不明晰。 三位欧佩克+消息人士表示，欧佩克+将在本月晚些时候开会时考虑是否进一步削减石油供应。此前油价自9月底以来已下跌近20%。消息人士表示，现有的限制措施可能还不够，该组织可能会在会议上分析是否可以实施更多措施。可能会讨论进一步减产。 SMM日评 ► 再生铜价格上涨过快 再生铜杆厂纷纷持观望态度 ► 美元跌破104点大关 期铜向上尝试突破【SMM期铜简评】 ► 美元指数重心持续回落 BC铜价小幅收涨【SMM BC铜评论】 ► 氧化铝日评：需求缺乏上行动力 现货价格今日暂稳 ► 沪铝今日收涨0.53% 沪铝短期或维持横盘整理为主【SMM期铝简评】 ► 基价快速回升加工费普降 市场成交情况不一【铝棒现货日评】 ► 铝价偏强震荡 再生铝价跟涨【ADC12价格日评】 ► 铝价上涨废铝普遍跟涨 废铝市场成交尚可【废铝日评】 ► 供应减量明显叠加原料价格推动 短期铅价或维持偏强震荡 ► 京津翼地区环保限产再现 沪锌上冲动能不足【SMM期锌简评】 ► 现货成交价格持续下跌 SS合约承压震荡下行【SMM期货日评】 ► 需求颓势难改 镍铁价格偏弱运行【镍生铁日评】 ► 硫酸镍市场活跃度仍较低 需关注下游询盘活跃度【SMM硫酸镍日评】 ► LC2401主力合约继续下跌 跌幅为1.15%【SMM碳酸锂期评】 ► 11月20日碳酸锂现货价格小幅下跌【SMM日评】 ► 成本支撑铬铁价格暂稳 市场静待钢招指引【SMM日评】 ► 尾盘再度发力 建材能否继续向上突破【SMM螺纹日评】 ► 焦炭首轮提涨落地 热卷价格震荡上行【SMM热轧日评】 ► 部分区域环保限产影响铁精粉供应 铁矿石价格偏强震荡【SMM简评】 ► 焦炭仍有继续提涨预期【SMM日评】 ► 工业硅期货主力合约偏强震荡 收涨0.67%【SMM工业硅期货日评】 ► 硅厂挺价坚持价格博弈继续【SMM硅日评】 ► 今日白银价格小幅回调【SMM日评】

► 【SMM今日要闻】人民币兑美元“狂飙” | 基本金属普涨 | 再生铅炼厂陆续减产 ► 美元兑离岸人民币暴跌 金属涨跌互现 沪锡跌超2%【SMM日评】 ► 万九关位持续震荡 下游逢低采购铝杆加工费再度上调【SMM铝杆加工费行情】 ► 沪锡突然跳水跌超2%！ 现货成交好转 供应端为宽松预期【SMM评论】 ► 矿端“稳”市情绪走强 钨企长单止跌反弹【SMM评论】 ► 内贸继续飙升 日内近港美金铜货源秒出【SMM洋山铜现货】 ► 交单货源趋紧隔月BACK月差持坚 现货升水进一步走高【SMM沪铜现货】 ► 升水再创新高 但现货交投十分淡静【SMM华南铜现货】 ► 高升水下游买兴较差 升水上方空间较小【SMM华北铜现货】 ► 11月20日广东铜现货市场各时段升贴水（第四时段10：45）【SMM价格】 ► 11月20日上海市场铜现货升贴水（第四时段）【SMM价格】 ► 沪铝走强升水上调承压 今日华南现货升水小幅走扩【SMM华南铝现货】 ► 周末铝锭库存再度去库 华东地区现货升贴水短期或维持平水左右【SMM铝现货午评】 ► SMM 上海及其他1#铅市场：沪铅延续偏强走势 现货市场品牌间溢价差异巨大【SMM午评】 ► 再生铅：铅价维持高位运行 下游散单采购积极性极低【SMM铅午评】 ► SMM 2023/11/20国内知名再生铅企业废电瓶采购报价 ► 天津锌：环保扰动再现 升水难以上行【SMM午评】 ► 广东锌：持货商无力挺价 低价低升水下现货成交尚可【SMM午评】 ► 宁波锌：锌价震荡运行 市场成交无改善【SMM午评】 ► 沪锡价格保持近几日相对低位 现货市场成交回暖【SMM锡午评】 ► 今日早间镍价震荡下行 现货升水同步下跌【SMM镍现货午评】 ► 今日镁价小幅上调【SMM镁锭现货快报】 》点击进入SMM官网查看每日报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 （建议电脑端查看）

SMM 11月20日讯： 天津市重污染天气应急指挥部发布重污染天气橙色预警，从11月19日8时起启动Ⅱ级应急响应。据SMM调研，天津及周边地区再生铅炼厂出现减产；尤其河北地区炼厂因产能较大而减产明显，目前个别炼厂精铅产量下滑40%。不过考虑到该情况预计持续时间不长，后续影响SMM将持续追踪。 不过需要注意的是， 当前国内再生铅产能已经严重过剩！ 据SMM调研统计，2023年再生铅新增与复产产能总计约163万吨，其中实际落地产能已超125万吨。而在未来的2024年，再生铅新增产能仍有近190万吨，总产能将超过1000万吨。但实际上，国内废电瓶发生量远不及废电瓶处理能力的增速，在再生铅产能过剩的背景下，作为再生铅原料的废电瓶价格便不可避免地迎来了飞速上涨。 以废电动车电池价格为例，截至11月20日， 废电动车电池 价格已经涨至9975~10125元/吨，均价报10050元/吨，刷新2018年8月以来的新高，为逾5年的高位。 》点击查看SMM铅产品现货报价 分地区来看，上周，继安徽、河南地区废电瓶价格破万以后，内蒙古、山东、湖北等地区废电动含税价格亦出现破万价格，其中内蒙古地区报价为近期第二次破万。安徽地区炼厂废电动含税到厂高价在10120元/吨附近，不含税主流报价9920元/吨左右。河南地区炼厂含税报价10000元/吨，不含税报价9880元/吨。 而废电瓶价格高企加之原料不足限制产量，也导致近期再生铅企业开工率下滑严重。甚至据SMM上周调研显示 ，内蒙古地区部分冶炼厂因废电瓶到厂量难以供应刚需生产，目前已经处于临近停产状态。 而江苏、河南、内蒙古地区炼厂也均透露其原料库存均不宽裕。 而考虑到目前铅酸蓄电池市场消费不佳，更换量难有大幅增加的情况，冶炼厂减产无疑可以从废电瓶需求端来缓解废电瓶市场供需格局紧张的问题。 据SMM最新调研显示，目前内蒙古、江西等地区炼厂减产明显，后期安徽、湖北等地区炼厂或出现明显减产现象。 整体来看， SMM预计，短期废电瓶价格将维持高位运行，后续关注炼厂生产情况对其实际价格变动的影响。 而放眼11月份的再生精铅市场，当前再生铅冶炼厂减产的情况也符合此前SMM的预期。 对于近期铅市场的预期，SMM认为，在上述再生铅冶炼厂因原料紧张加之废电瓶价格高企，导致生产积极性不高，叠加前文SMM提到的部分北方再生铅炼厂因环保因素影响减产等因素的影响下，预计供应端产量或将下滑明显，叠加原料价格坚挺，SMM预计短期铅价或维持偏强震荡。

► 美元走弱及矿山供应收紧 铜价走高【SMM铜晨会纪要】 ► 欧美加息预期降温 国内宏观面再出利好【SMM铝晨会纪要】 ► 原料价格推动叠加出口窗口打开 短期铅价或维持偏强震荡 ► 内外TC共振下行 预计锌价下行空间有限【SMM晨会纪要】 ► 大部分锡冶炼企业维稳生产 现货市场成交冷清【SMM晨会纪要】 ► 沪镍基本面延续走弱 预计短期硫酸镍或将继续下行 ► 期货市场震荡回落 现货市场成交转弱【SMM钢铁晨会纪要】 ► 工业硅成交转暖形成价格支撑 多晶硅看空情绪仍在 原油方面： 市场关注欧佩克+是否在11月26日的下次会议上考虑加大石油产量削减。三位欧佩克+消息人士表示，欧佩克+将在本月晚些时候开会时考虑是否进一步削减石油供应。此前油价自9月底以来已下跌近20%。消息人士表示，现有的限制措施可能还不够，该组织可能会在会议上分析是否可以实施更多措施。可能会讨论进一步减产。 国际原油闻讯涨幅扩大，上周五两油期货均大幅上涨，美油涨4.13%，布油涨4.09%，重上80美元心理整数位，几乎收复了上周此前的大部分跌幅。 白宫首席能源顾问霍克斯坦表示，他相信阿拉伯产油国不会将能源武器化，尽管整个中东地区对以色列围困和轰炸加沙的愤怒日益高涨。霍克斯坦表示，过去两年，美国与包括沙特在内的海湾产油国之间的合作与协调非常有力。不过，霍克斯坦也承认情况正在“演变”。但此前了解沙特想法的人士表示，油价上周跌至每桶77美元的4个月低点，加上成员国对加沙问题的愤怒日益加剧，可能促使沙特决定进一步削减石油供应。预计在11月26日欧佩克+会议时，沙特将把自愿减产100万桶/日的计划延长至明年。 美元方面： 美元指数触及9月1日以来最低，上周五美元指数最终跌0.53%，报103.82。 美元兑离岸人民币： 外汇市场方面，市场对美联储本轮加息周期结束的预期升温，美元兑离岸人民币大幅下挫，上周五美元兑离岸人民币跌幅为0.41%，以7.2172报收，周线跌幅高达1.23%。 金属市场方面： 上周五内盘基本金属普跌，沪锡跌2.25%，沪镍跌1.27%，沪锌跌0.65%，沪铜涨0.09%，沪铅涨0.88%。沪铝跌0.24%。氧化铝主力期货跌0.47%。 黑色系多飘绿，铁矿跌0.52%，螺纹和热卷分别跌0.68%、0.74%。不锈钢跌0.39%。双焦走势分化，焦煤跌0.65%，焦炭涨0.19%。 外盘金属，上周五LME金属普涨。伦锡跌1.23%，伦镍涨0.2%，伦锌跌0.56%，伦铜涨0.93%，伦铝涨0.11%，伦铅涨1.75%。 贵金属方面，上周五COMEX黄金跌0.19%，COMEX白银跌0.66%。截至隔夜行情收盘，国内贵金属期货均下跌。其中，沪金跌0.41%，沪银跌0.56%。 》美元创年内第二大周线跌幅 金属外强内弱 沪锡跌2.25% 伦铅涨1.75%【隔夜行情】 截至11月19日9:17隔夜收盘行情 》11月17日SMM金属现货价格 11月17日LME基本金属仓储总库存一览（单位：吨） 　　 11月17日LME基本金属注册及注销仓单一览（单位：吨） 【央行等三部门召开金融机构座谈会 释放金融支持经济增长新信号】 近日中国人民银行、金融监管总局、中国证监会联合召开金融机构座谈会，贯彻落实习近平总书记在中央金融工作会议上的重要讲话精神和会议部署，研究近期房地产金融、信贷投放、融资平台债务风险化解等重点工作。会议指出，要着力加强信贷均衡投放，以信贷增长的稳定性促进我国经济稳定增长。优化资金供给结构，增强金融支持实体经济的可持续性。会议强调，各金融机构要深入贯彻落实中央金融工作会议部署，加快房地产金融供给侧改革，推动构建房地产发展新模式。专家表示，此前出台一系列稳楼市政策措施，效果已逐步显现。未来融机构在房地产领域或将有新动作，尤其是从促进房企发展、保障住房需求等角度发力。 》点击查看详情 【国家矿山安监局：立即推动矿山企业全覆盖、无死角火灾隐患排查】 国家矿山安全监察局网站消息，11月17日，应急管理部党委委员，国家矿山安全监察局党组书记、局长黄锦生主持召开局党组会。会议要求，要立即推动矿山企业对井上、井下全部生产区域和包括地面办公设施在内的非生产区域进行全覆盖、无死角火灾隐患专项排查整治，三堂一舍隐患排查治理，做好冬春火灾事故防范工作。要支持灾区矿山安全生产和灾后重建工作，统筹发展和安全，支持符合安全条件的煤矿增能增供。会议强调，要立即组织开展重大事故隐患专项排查整治“回头看”，发现重大事故隐患假整改或整改不彻底的，一律责令停工停产。要加大隐蔽致灾因素普查和重大灾害治理工作力度，严格审查矿山隐蔽致灾因素普查报告，查清矿山隐蔽致灾因素，对隐蔽致灾因素普查内容缺失、手段单一、编造数据、弄虚作假的，一律推倒重来。 》点击查看详情 【高升水背景下精铜杆消费受抑 本周精铜杆开工率下滑3.81个百分点】 本周SMM调研了国内主要大中型铜杆企业的生产及销售情况，综合看企业开工率为74.02%，较上周回落3.81个百分点。（调研企业：21家，产能：756万吨)…… 》点击查看详情 【SMM：2023-2024年全球电解铝市发展与展望】 在SMM举办的2023首届铝上游产业链峰会上，SMM大数据总监刘小磊表示，2023年国内电解铝行业成本重心下滑，据SMM数据显示7月份国内电解铝平均完全成本约为15507元/吨，环比下降1.2%，同比下降10.6%。二季度氧化铝市场止跌反弹，辅料市场暂稳运行，因水电及自备电厂等电价成本小幅下滑，国内电解铝成本窄幅波动。7月国内电解铝现货均价约为18353元/吨，行业平均盈利约为2846元/吨，同比增长260%。 》点击查看详情 【SMM铝下游周度调研：需求趋弱 本周铝加工企业开工再度下行 】 本周国内铝下游加工龙头企业开工率环比上周继续下降0.3个百分点至63.4%，与去年同期相比下滑3.7个百分点。分板块来看...... 》点击查看详情 【内外库存大增铅价因何“狂欢”？ 利润被压缩 再生铅企有减产可能】 近日，在宏观氛围偏暖的背景下，近期国内外铅价表现强势，海外伦铅本周迎来了强势四连涨，昨日盘中一度冲至2286美元/吨的高位，刷新9月1日以来的新高。而沪铅方面也不甘落后，在11月17日以及18日接连跳空高开，18日盘中最高一度上探至17060元/吨的高位，刷新9月22日以来的逾一个月新高。近日铅价更是在一众表现平淡的基本金属中“一枝独秀”，以接近2%的涨幅强势领涨内盘金属，截止日间收盘，沪铅主连以 1.98%的涨幅报17030元/吨。 》点击查看详情 【SMM分析：再生铅炼厂原料库存下滑严重 废电瓶供需格局紧张问题将如何缓解？】 目前国内再生铅产能过剩严重，伴随着的是原料供应紧张且价格高企的行情。下半年以来，铅价和废电瓶价格涨势坚挺……周内，继安徽、河南地区废电瓶价格破万以后，内蒙古、山东、湖北等地区废电动含税价格亦出现破万价格，其中内蒙古地区报价为近期第二次破万。安徽地区炼厂…… 》点击查看详情 【SMM周度观察：供大于求四氧化三钴报价连跌5日 刚果卡车司机罢工结束 铜钴出口恢复】 本周钴市场供需面相较上周并无太大变动，供应偏过剩的事实依旧令钴价持续承压，而此前提前释放的消费需求，也令四氧化三钴成本支撑减弱，本周迎来了五连跌……SMM整理了本周钴市场相关产品的价格变动情况，具体如下：...... 》点击查看详情 【SMM分析：市场低迷 稀土价格持续走低】 本周稀土市场成交低迷，主流产品价格持续走低，镨钕维持刚需成交，镝铽产品下降较为严重，部分工厂实单价格可议…… 》点击查看详情 【行业开工率北强南弱 西南硅企挺价惜售库存累增】 根据SMM调研了解，新疆样本硅企（产能占比79%）周度产量在28430吨，周度开工率在75%，周环比基本持平。云南样本硅企（产能占比30%）周度产量在6680吨，周度开工率在79%，环比上周小幅减少。四川样本硅企（产能占比32%）周度产量在3845吨，周度开工率在59%，环比上周小幅减少。 》点击查看详情 【SMM分析：煤炭价格高位 镁厂利润压缩严重】 据SMM了解，近期镁价持续走弱叠加国内煤炭价格高位运行，主产区部分工厂表示入炉煤价达到950元/吨以上，工厂利润压缩严重，镁锭主产区报价偏向趋稳态势…… 》点击查看详情 ► SMM 2023首届铝上游产业链峰会圆满落幕！ 2024铝市及宏观面深度解读 ► 王文涛部长与美国商务部长雷蒙多举行会谈 ► 三部门：一视同仁满足不同所有制房企合理融资需求 以信贷增长稳定性促进我国经济稳定增长 ► 铜：年内沪铜合约隔月BACK月差走扩的几大节点【SMM分析】 ► 沪铜换月前BACK月差如期走扩 宏观与基本面双双支撑【SMM分析】 ► 再生铜原料紧缺 绝大部分再生铜杆厂出现减产【SMM分析】 ► 临沂金属城再生铜吞吐量再次走高 预计本周增量有限【SMM分析】 ► 全球十大矿企的三季度铜产量环比增长3.28%【SMM分析】 ► 2024年铜精矿BM数字初步交换双方仍存较大分歧【SMM分析】 ► Hindalco二季度铜金属销量、收入创下历史新高【SMM分析】 ► 2023年烧碱市场回顾 双碳背景下烧碱行业面临的机遇和挑战【SMM铝上游峰会】 ► SMM数据周末全国主流地区铜库存下降0.47万吨 再创年内新低【SMM周度数据】 ► 高升水背景下精铜杆消费受抑 本周精铜杆开工率下滑3.81个百分点【SMM铜下游周度调研】 ► 美元或将开启下行大周期！ 2024年全球经济、美元及人民币走势展望【SMM铝上游峰会】 ► SMM：国产矿产量连年下滑 需求不断增加 今年我国铝土矿缺口或超640万吨【铝上游峰会】 ► 氟化铝企业盈利不佳 铝厂减产带动需求降低 短期内或将稳中走弱【SMM分析】 ► 烧碱价格成为近期SMM进口铝土矿CIF价格指数波动的主要驱动因素【SMM分析】 ► 本周铝线开工稳定 十二月或将进入行业淡季【SMM分析】 ► 炼厂石油焦出货分化 需求表现不佳焦价承压运行【SMM分析】 ► 2024年氧化铝市场预测 氧化铝期货上市及市场参与情况【SMM铝上游峰会】 ► 双零铝箔年产量负增长 回暖之路充满变数【SMM分析】 ► 10月份电解铝行业平均盈利同比增长260% 11月份行业盈利存下降预期【SMM分析】 ► 11月过半铝型材行业逐步向淡季过度【SMM分析】 ► 预焙阳极市场供需解析及价格展望 2024年价格下行与利润锁定下市场矛盾尖锐【SMM铝上游峰会】 ► 孟杰：我国铝工业现状及高质量发展路径【SMM铝上游峰会】 ► 内外库存大增铅价因何“狂欢”？ 利润被压缩 再生铅企有减产可能【SMM分析】 ► 原料紧张限制产量 目前再生铅炼厂生产情况如何？【SMM调研】 ► 铅锭交割累库兑现 后续关注出口移库机会【SMM调研】 ► 消费不佳下天津升水月内略显坚挺原因几何？【SMM分析】 ► 次氧化锌系数再度表现坚挺原因几何？【SMM分析】 ► 周内锌价波动较大 锌下游各版块开工表现不一【SMM分析】 ► 海外大幅交仓 期锌预期如何？【SMM分析】 ► 目前公路的发展情况给予锌消费的带动情况如何？【SMM分析】 ► 进入冬季 铁塔企业目前的现状如何？【SMM分析】 ► SMM七地锌锭社会库存增加0.07万吨【SMM数据】 ► 云南和江西地区冶炼企业开工率小幅回升 废锡原料供应相对偏紧【SMM分析】 ► 硫酸镍阶段性行情回顾与展望【SMM分析】 ► 10月合金行业持稳 纯镍耗量小幅下降0.18% 【SMM数据】 ► 宏观转暖镍价依然下行 主因纯镍基本面支撑有限 【SMM分析】 ► 【SMM分析】钛白粉企业在磷酸铁锂产业布局情况三部曲之二：企业资源和规划（1） ► 【SMM分析】原料焦价格下调 负极价格仍有继续下跌风险 ► 【SMM分析】摩洛哥Bou Azzer矿水样砷含量超标 下游汽车制造商宝马与其谈判中 ► CPI数据出现 本周白银价格V字走势【SMM分析】 ► 月中市场成交清淡 铬铁价格暂稳【SMM分析】 ► 中国高碳铬铁规划待投产产能盘点 内蒙古区域优势明显【SMM分析】 ► 美国关税壁垒越叠越高 中国组件企业入美生产予以应对【SMM分析】 ► 英国调整2024年差价合约(CfD)履约价格 光伏最低中标价上涨30%【SMM分析】 ► 工业硅期货仓单量小幅增长 仓单数波动幅度收窄【SMM分析】 ► 木炭价格再小幅调涨 8月起累计涨幅达24%【SMM分析】 ► 不锈钢行情弱势成交转冷 预计下周重新累库【SMM分析】 ► 原料价格同步走弱经济性共振 周内废不锈钢经济性优势回头【SMM分析】 ► 月中市场成交清淡 铬铁价格暂稳【SMM分析】 ► 中国高碳铬铁规划待投产产能盘点 内蒙古区域优势明显【SMM分析】 ► 贸易商入场 下周焦企焦炭库存或继续下降【SMM分析】 ► 利润即将修复 但部分焦企亏损较大 焦炉开工下降【SMM分析】 ► 需求持续不振 稀土后市价格何时才能回暖？【SMM分析】 ► 需求冷清 持货商报价下调 稀土价格持续承压运行【SMM分析】 ► 市场看空情绪主导 镁价临近成本线 【SMM分析】 ► 市场交投氛围清冷 钛白粉价格弱势运行【SMM分析】 ► 达利欧最新锐评：美国债务问题正接近引发更大麻烦的临界点 ► 欧元区长期国债收益率触及两个月新低 市场押注欧央行明年降息100个基点 ► 【SMM公告】关于新增国内锂电回收黑粉价格点的公告 Shibor： 隔夜报1.8822%，下跌2.48个基点。7天报1.9622%， 上涨1.12个基点。 3个月报2.4611%， 上涨0.41个基点。 人民币： 在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.2465， 涨0.0690%， 人民币中间价报7.1728，跌0.0056%。NDF：3个月报7.1525，6个月报7.1275，1年报7.0575，2年报6.9375。 【WBMS：9月全球精炼铜供应短缺2.46万吨 1-9月供应过剩3.51万吨】 据外电11月15日消息，世界金属统计局(WBMS)公布的最新报告显示，2023年9月，全球精炼铜产量为234.45万吨，消费量为236.91万吨，供应短缺2.46万吨。2023年1-9月，全球精炼铜产量为2041.02万吨，消费量为2037.51万吨，供应过剩3.51万吨。 》点击查看详情 【上期所：氧化铝期货首次交割顺利完成 交割量共计76200吨 交割金额2.22亿】 据上期所发布消息：2023年11月17日，上海期货交易所（以下简称上期所）氧化铝期货首个合约AO2311顺利完成交割，交割量共计76200吨，交割金额2.22亿元。上市以来，氧化铝期货运行平稳，企业积极参与，各业务流程衔接顺畅，市场功能逐步发挥。截至2023年11月15日，累计成交1033.20万手，总成交金额…… 》点击查看详情 【榆林：前10个月生产原煤49870.63万吨 电解铝51.67万吨 金属镁39.14万吨】 榆林统计局发布的数据显示：1-10月，榆林全市经济运行呈持续恢复、平稳增长态势。分产品产量看，全市36种主要工业产品中20种产品产量保持正增长，其中原煤产量49870.63万吨，原油899.65万吨，原油加工量418.25万吨，电解铝51.67万吨，金属镁39.14万吨，多晶硅13097.5吨，铁合金…… 》点击查看详情 【WBMS：2023年9月全球精炼铅供应过剩4万吨】 据外电11月15日消息，世界金属统计局(WBMS)公布的最新报告显示，2023年9月，全球精炼铅产量为125.4万吨，消费量为121.4万吨，供应过剩4万吨。2023年1-9月，全球精炼铅产量为1100.75万吨，消费量为1094.66万吨，供应过剩6.09万吨。 》点击查看详情 【WBMS：2023年9月全球精炼锡供应短缺0.03万吨】 世界金属统计局(WBMS)公布的最新报告显示，2023年9月，全球精炼锡产量为3.13万吨，消费量为3.16万吨，供应短缺0.03万吨。1-9月，全球精炼锡产量为25.76万吨，消费量为24.95万吨，供应过剩0.8万吨。 》点击查看详情 【菲律宾镍矿集中地棉兰老岛发生6.8级地震】 中国地震台网正式测定：11月17日16时14分在菲律宾棉兰老岛（北纬5.55度，东经125.15度）发生6.8级地震，震源深度70千米。据公开资料显示，菲律宾的镍矿集中分布在棉兰老岛的Davao Oriental省和巴拉望岛Palawan，储量分别为4.757亿吨（占总储量43.69%）和4.071亿吨（占总储量37.38%）。 》点击查看详情 【普华永道：澳大利亚关键矿产战略落地迟滞】 据MiningWeekly网站报道，普华永道（PwC）最新发布的《澳大利亚矿业报告》（Aussie Mine，以下简称《报告》）认为，如果澳大利亚能够充分利用其世界级的关键矿产和其他能源转型所需矿产，那么到2040年就有可能增加1700多亿美元的GDP，并创造大约33万个就业岗位。PwC提出警告，澳大利亚在关键政策落地和必要的行动方面有所滞后。 》点击查看详情 【我国约3.62亿吨粗钢产能完成全工序超低排放改造 】 中国钢铁工业协会：截至目前，我国已有99家钢铁企业完成超低排放改造和评估监测，其中，73家钢铁企业完成全工序超低排放改造，涉及粗钢产能约3.62亿吨；26家钢铁企业完成部分工序超低排放改造公示，涉及粗钢产能约1.08亿吨。 【首钢股份：预计到2025年公司电工钢总产量将达220-230万吨 】 首钢股份11月19日发布的近期接受投资者调研的公告显示，公司新能源汽车用电工钢专线项目自2022年投产以来生产顺稳，产量稳步攀升，新能源汽车用无取向高牌号电工钢产能达到55万吨；公司高性能取向硅钢项目于今年顺利投产，增加薄规格取向电工钢产能9万吨；高端硅钢热处理项目新建一条常化酸洗线和两条连退线，将于2024年陆续投产，进一步提升公司高牌号电工钢产品的生产能力。2023年前三季度，公司电工钢高端产品占比64%，预计到2025年，公司电工钢总产量将达到220-230万吨，高端产品产量占比将达到70%以上。 》点击查看详情 ► 波兰铜业：前三季度铜、金、银产量均增长 ► 预焙阳极市场供需解析及价格展望 2024年价格下行与利润锁定下市场矛盾尖锐【SMM铝上游峰会】 ► 统计局：中国10月精炼铜（电解铜）产量同比增加13.3% ► 外部干扰减少使得秘鲁铜产量增长 ► 蒙古哈马戈泰铜矿钻探新进展 ► 印度、东南亚及新能源料推动铜需求增长 ► 中国五矿借助进博平台深化全球合作 所属五矿有色与波兰国家铜业签署电解铜采购5年协议 ► Codelco：2022年产量创25年来新低 2024年产量将增至134万吨 ► WBMS：2023年9月全球原铝供应短缺1.49万吨 ► WBMS：2023年9月全球锌市供应短缺3.91万吨 ► WBMS：2023年9月全球精炼镍精炼镍过剩0.09万吨 ► 9月秘鲁铁矿石产量增长25.2% 铜、铅、锌、锡、钼、金等金属产量同比大增 ► 中钢协：11月上旬重点统计钢企粗钢日产197.06万吨 同比下降0.81% ► UAW大罢工带来意外之喜 美国钢厂下一季有望迎来高利润！ ► 崇德科技：高速永磁电机产品未来将拓展更多应用领域 前三季度净利同比增33.13% ► 西澳赫米金矿深部钻探见富矿 ► 中金：降息预期仍难企稳 2024年黄金价格或前低后高 ► 山东黄金：拟12.88亿至25.76亿增持银泰黄金股份 增持价不超19.04元/股 ► 中国有色金属工业协会稀土分会调研盛和资源 ► 全球镓资源分布与生产现状介绍【SMM铝上游峰会】 ► 宝武镁业：为特斯拉Cybertruck皮卡车供应镁合金方向盘和后座扶手架 【崔东树：自动驾驶试点有助推动高阶自动驾驶新能源车的量产化加速落地】 近日，工信部、公安部、住建部、交通运输部四部门联合发布通知，部署开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作。乘联会秘书长崔东树分析认为，智能网联汽车准入和上路通行试点有利于推动高阶自动驾驶新能源车的量产化加速落地，推动汽车消费动力进一步增强，实现汽车工业更快的高质量发展。 》点击查看详情 【江苏盐城：到2025年 全市充电基础设施保有量超5万个】 近日，盐城市政府印发《关于进一步促进全市电动汽车充（换）电基础设施健康发展的实施意见（以下简称《意见》）》。《意见》明确：全面提升新能源汽车充电保障能力，力争到2025年，全市充电基础设施保有量超5万个，满足15万辆以上电动汽车的充电需求，车桩比超过省平均水平，公共桩平台接入全覆盖，为新能源汽车推广应用和产业发展提供良好支撑。 》点击查看详情 【华为小米新车带火超充？4C电池迎批量应用前夜 产业链上市公司“备战”】 ①截至目前已有约25家车企推出了800V的PRO车型，且在明年应会有明显的增量贡献。②现阶段，欣旺达、宁德时代等有布局4C超充电池。供应链上无论是电解液还是负极覆盖材料，出货量还不大。③有负极材料厂相关人士表示，公司4C负极出货量预计在明后年将与普通负极的出货量达到同等水平。 》点击查看详情 【直击2023广州车展 |主机厂动力电池“平衡术”：自研和外供同步 “强心”与“补心”共频】 面对愈发深入的电动化转型，长安、广汽两大国企在2023广州车展开幕日上相继官宣的自研电芯；长安汽车表示，计划到2030年，其将推出液态、半固态、固态等8款自研电芯，形成不低于150GWh的电池产能；广汽集团宣布，将固态电池、无钴电池、低钴电池等列入广汽自研电池关键技术攻关。 》点击查看详情 【打不过就买？通用汽车“抢走”特斯拉压铸领域关键供应商】 “一体化压铸”（gigacasting）是特斯拉首创的前沿工艺，可以将大型车身部件压铸成整体，从而节省时间和成本。多年来，一家名为Tooling & Equipment International（TEI）的名不见经传的公司一直在帮助特斯拉推进“一体化压铸”前沿技术。 》点击查看详情 【金正大投资建设10万吨磷酸铁项目】 金正大11月17日公告，全资子公司正磷投资拟以自有资金对其下属全资子公司正磷新能源增资1.8亿元，建设年产10万吨磷酸铁电池正极前驱体材料项目。一期为年产3万吨磷酸铁电池正极前驱体材料项目，预计2024年6月建成。二期为年产7万吨。 【美国麦克德米特锂矿选矿试验良好】 金达利资源公司（JINDALEE Resources）在美国俄勒冈州的麦克德米特（McDermitt）锂矿选冶试验结果“超出想象”，该矿被认为是美国最大锂矿，明年年中将进行预可行性研究。矿石粉碎磨到250微米，锂回收率能达到92%，能够去掉25.3%的杂质，可用于堆浸的矿石品位上升到0.2107%。 》点击查看详情 【钧达股份旗下捷泰科技：TOPCon量产转换效率有望达到26% 称择机推动TBC电池量产】 ①近日连续有企业宣布电池片量产效率接近26%，TOPCon电池量产效率较年初增效显著；②捷泰科技称未来电池效率进一步提升至26%。未来BC平台技术叠加、钙钛矿叠层等也是提升转换效率的方向。 》点击查看详情 【1300亿半导体龙头股权变更 北京电控进一步加码半导体装备】 ①北方华创拟无偿划转国有股权，控股股东变为北京电控；②“十四五”规划中期评估和中长期滚动修订工作，北京电控新增“半导体材料与零部件”业务，将“集成电路制造”扩展为“集成电路设计与制造”，拓展智能设备、智慧服务、特种应用场景等内容。 》点击查看详情 ► 工信部等四部门：开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作 ► 直击2023广州车展｜稳燃油车基盘、拓新能源市场 合资品牌出现“战术分歧”？ ► 直击2023广州车展|利润与未来兼得 纯电、增程“双线”并进渐成自主品牌主流搭配 ► 5.6亿元！山东天和新材料年产3万吨电解液项目正式投产 ► 储能“新未来”：混合液流锂电池将兼具高能量密度和可扩展储量！ ► 沙特推出首个新能源汽车维修网络 为电动车推广补上短板 ► 多渠道储备锂资源 雅化集团2025年锂资源自给率有望超50% ► 全球第二大锂生产商：市场供应过剩 锂价将在年内继续走低 ► 三达膜：盐湖提锂产品价格尚未出现波动 水务投资新增白城、定陶等项目 ► 国家电投：境外在运光伏装机115.4万千瓦 ► 麦迪科技：光伏电池项目已基本建设完成 处于产能爬坡阶段 ► 华懋科技：东阳华芯年底启动设备安装 越南工厂明年下半年主体建成 ► 华为智选车模式扩容背后的A股朋友圈：江淮汽车半年不到股价翻倍 这些零部件厂商同时供货两家及以上合作车企 ► 小米汽车火了！龙头六连板 受益上市公司梳理 ► 浙江世宝大涨近20%：智能网联汽车迎来“奇点时刻” 汽车零部件乘势而起？ ► 我国从荷兰进口光刻机同比增长10倍背后：阿斯麦A股小伙伴迎资本狂欢 此前翻倍牛股却高光渐退